研判2025！中國丙烷脫氫(PDH)行業(yè)裝置數(shù)量、產(chǎn)能及發(fā)展前景分析：PDH產(chǎn)能擴(kuò)張競爭加劇，利潤空間受擠壓[圖]

內(nèi)容概況：近年來，PDH技術(shù)在催化劑、反應(yīng)工藝和設(shè)備效率等方面不斷優(yōu)化，使得投資成本降低、能耗減少。伴隨政府大力支持企業(yè)PDH的建設(shè)。2023年，中國丙烷脫氫（PDH）裝置數(shù)量為36套，同比增加6套。2023年新增的PDH裝置進(jìn)一步提升了中國丙烯生產(chǎn)的總產(chǎn)能。截至2023年底，PDH裝置的總產(chǎn)能已達(dá)到1844.5萬噸/年。這一產(chǎn)能的增加不僅滿足了國內(nèi)對(duì)丙烯的持續(xù)增長需求，還使PDH工藝在丙烯生產(chǎn)中的占比逐漸提升，與傳統(tǒng)蒸汽裂解工藝形成有力競爭。

相關(guān)上市企業(yè)：萬華化學(xué)（600309）、衛(wèi)星化學(xué)（002648）、渤?；瘜W(xué)（600800）、東華能源（002221）、九豐能源（605090）

相關(guān)企業(yè)：中國石油天然氣集團(tuán)有限公司、中國石油化工集團(tuán)有限公司、中國海洋石油集團(tuán)有限公司、福建中景石化有限公司、寧波金發(fā)新材料有限公司、金能科技股份有限公司、巨正源科技有限公司、

關(guān)鍵詞：丙烷脫氫(PDH)、丙烷脫氫(PDH)市場(chǎng)規(guī)模、丙烷脫氫(PDH)行業(yè)現(xiàn)狀、丙烷脫氫(PDH)發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

丙烷脫氫（PDH，Propane Dehydrogenation）是一種化學(xué)工藝過程，主要用于將丙烷轉(zhuǎn)化為丙烯。丙烯是一種重要的化工原料，廣泛應(yīng)用于塑料、合成纖維、橡膠、涂料等多個(gè)行業(yè)。PDH反應(yīng)是一個(gè)分子數(shù)增大的吸熱反應(yīng)，丙烷通過催化脫氫制備目標(biāo)產(chǎn)物丙烯和副產(chǎn)氫氣。丙烷脫氫工藝主要分為直接脫氫和氧化脫氫兩大技術(shù)路線。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國丙烷脫氫(PDH)行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。2013年的萌芽期，2013年10月，天津渤化化工公司投產(chǎn)了國內(nèi)第一套60萬噸/年的丙烷脫氫（PDH）裝置，這標(biāo)志著中國丙烷脫氫產(chǎn)業(yè)的正式起步。此階段，丙烷脫氫工藝作為一種新興的丙烯生產(chǎn)工藝，因其原料單一、工藝流程短、產(chǎn)品收率高、副產(chǎn)品少、清潔環(huán)保等優(yōu)勢(shì)，開始受到市場(chǎng)的關(guān)注和追捧。

2014年至2016年的擴(kuò)張期，在此期間，中國PDH產(chǎn)業(yè)迅速掀起了產(chǎn)能擴(kuò)張的高潮。浙江衛(wèi)星、寧波金發(fā)、萬華化學(xué)、東華能源、河北海偉等多家企業(yè)的PDH裝置陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能遍布華東、山東、華北等地。此階段，PDH裝置的投產(chǎn)數(shù)量迅速增加，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，丙烷脫氫逐漸成為中國丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張的主力軍。

2017年至2018年的空檔期，盡管有多套裝置在建，但此階段中國PDH產(chǎn)能增速明顯放緩，迎來了一個(gè)暫時(shí)的低潮期。僅有東明石化9.5萬噸/年的混烷脫氫裝置在2017年投產(chǎn)。受到市場(chǎng)調(diào)整、技術(shù)瓶頸或投資環(huán)境等因素的影響，PDH產(chǎn)能擴(kuò)張暫時(shí)放緩。

2019年至今的再擴(kuò)張期，從2019年開始，中國PDH產(chǎn)業(yè)再次進(jìn)入集中投產(chǎn)期。特別是2022年和2023年，共有16套PDH裝置建成投產(chǎn)，產(chǎn)能累積達(dá)到825萬噸。截至2024年9月底，國內(nèi)PDH年總產(chǎn)能已達(dá)到2143萬噸，預(yù)計(jì)年底前仍有裝置待投產(chǎn)，屆時(shí)全年總產(chǎn)能或接近2300萬噸。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

丙烷脫氫(PDH)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和設(shè)備等，其中原材料包括丙烷、催化劑等，設(shè)備包括丙烷脫氫裝置、壓縮機(jī)、換熱器、儲(chǔ)罐、尾氣處理設(shè)備、自動(dòng)化控制系統(tǒng)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為丙烷脫氫(PDH)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游以丙烯為起點(diǎn)，衍生出眾多高附加值的產(chǎn)品。丙烯的下游產(chǎn)品主要包括聚丙烯、丙烯腈、環(huán)氧丙烷等。這些產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于塑料、橡膠、纖維、涂料等領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國丙烷脫氫（PDH）行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營格局及前景戰(zhàn)略分析報(bào)告》

丙烷作為PDH工藝的重要原料，其供應(yīng)的穩(wěn)定性和成本直接影響到PDH裝置的運(yùn)行效率和經(jīng)濟(jì)效益。近年來，隨著國內(nèi)PDH裝置的陸續(xù)投產(chǎn)和產(chǎn)能擴(kuò)張，對(duì)丙烷的需求量也在不斷增加。因此，丙烷產(chǎn)量的增長對(duì)于保障PDH行業(yè)的原料供應(yīng)具有重要意義。2025年1月，中國丙烷產(chǎn)量為20.04萬噸，同比增長38.41%。

四、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，PDH技術(shù)在催化劑、反應(yīng)工藝和設(shè)備效率等方面不斷優(yōu)化，使得投資成本降低、能耗減少。伴隨政府大力支持企業(yè)PDH的建設(shè)。2023年，中國丙烷脫氫（PDH）裝置數(shù)量為36套，同比增加6套。2023年新增的PDH裝置進(jìn)一步提升了中國丙烯生產(chǎn)的總產(chǎn)能。截至2023年底，PDH裝置的總產(chǎn)能已達(dá)到1844.5萬噸/年。這一產(chǎn)能的增加不僅滿足了國內(nèi)對(duì)丙烯的持續(xù)增長需求，還使PDH工藝在丙烯生產(chǎn)中的占比逐漸提升，與傳統(tǒng)蒸汽裂解工藝形成有力競爭。

五、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況

隨著國內(nèi)對(duì)丙烯需求的持續(xù)增長，PDH作為一種高效、環(huán)保的丙烯生產(chǎn)技術(shù)，吸引了眾多企業(yè)的參與。目前，中國PDH行業(yè)已經(jīng)形成了以大型國有企業(yè)和民營企業(yè)為主導(dǎo)的競爭格局。國有企業(yè)和大型民營企業(yè)在中國PDH行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。國有企業(yè)憑借其豐富的資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。例如，中國石油化工集團(tuán)有限公司和中國石油天然氣集團(tuán)有限公司等，通過其強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈布局和技術(shù)積累，在PDH領(lǐng)域具有顯著的競爭力。與此同時(shí)，民營企業(yè)也在迅速崛起，成為行業(yè)的重要參與者。例如，萬花化學(xué)、衛(wèi)星化學(xué)和東華能源等，通過技術(shù)創(chuàng)新和靈活的市場(chǎng)機(jī)制，逐步擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。

萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司致力于通過先進(jìn)的PDH技術(shù)生產(chǎn)丙烯，以滿足下游產(chǎn)業(yè)鏈的需求。近年來在丙烷脫氫（PDH）領(lǐng)域取得了顯著成就。萬華化學(xué)已經(jīng)在煙臺(tái)投產(chǎn)了1套75萬噸/年的PDH裝置，采用Uop工藝，為下游產(chǎn)品提供上游丙烯原料供應(yīng)。此外，萬華化學(xué)還在加速推進(jìn)多個(gè)PDH項(xiàng)目。公司計(jì)劃在煙臺(tái)蓬萊和福建福清各建設(shè)1套90萬噸/年的PDH裝置，均采用Lummus工藝。其中，煙臺(tái)蓬萊的90萬噸/年P(guān)DH項(xiàng)目已于2024年5月14日通過環(huán)評(píng)審批，預(yù)計(jì)2024年下半年開工，2025年建成投產(chǎn)。福建福清的90萬噸/年P(guān)DH項(xiàng)目也正在推進(jìn)中。全部投產(chǎn)后，萬華化學(xué)的PDH產(chǎn)能將達(dá)到255萬噸/年。2024年前三季度，萬華化學(xué)營業(yè)收入為1476.04億元，同比增長11.35%；歸母凈利潤為110.93億元，同比下降12.67%。

衛(wèi)星化學(xué)股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的輕烴一體化生產(chǎn)企業(yè)，專注于C3產(chǎn)業(yè)鏈一體化建設(shè)，是國內(nèi)首批引進(jìn)丙烷脫氫（PDH）工藝的公司。衛(wèi)星化學(xué)通過延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，完成了C3全產(chǎn)業(yè)鏈布局，從上游PDH到中游丙烯酸/酯，再到下游的高分子乳液、SAP、雙氧水等，成為國內(nèi)最大、全球前三大丙烯酸制造商。衛(wèi)星化學(xué)在嘉興基地已建成兩期合計(jì)90萬噸的PDH產(chǎn)能，均采用UOP技術(shù)工藝。此外，公司還在嘉興平湖基地建設(shè)年產(chǎn)90萬噸丙烯、80萬噸多碳醇的化學(xué)新材料及氫能利用一體化項(xiàng)目。2024年前三季度，衛(wèi)星化學(xué)營業(yè)收入為322.75億元，同比增長4.51%；歸母凈利潤為36.93億元，同比增長8.81%。

六、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、技術(shù)創(chuàng)新與催化劑研發(fā)

未來，中國PDH行業(yè)將在技術(shù)創(chuàng)新和催化劑研發(fā)方面取得顯著進(jìn)展。催化劑作為PDH技術(shù)的核心，其性能的提升將直接影響生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。近年來，國內(nèi)企業(yè)在催化劑研發(fā)方面取得了重要突破。例如，西湖大學(xué)人工光合作用與太陽能燃料中心孫立成教授團(tuán)隊(duì)成功合成了非貴金屬催化劑CAPist-L1，該催化劑在電解水制氫過程中展現(xiàn)出卓越的穩(wěn)定性和催化效率，長達(dá)19000小時(shí)以上的無衰退工作表現(xiàn)，為PDH催化劑的研發(fā)提供了寶貴的范例。此外，國內(nèi)企業(yè)也在積極引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行本土化改造與創(chuàng)新，顯著提升了技術(shù)自主可控性。

2、工藝水平提升與綠色化發(fā)展

PDH行業(yè)的工藝水平將不斷提升，特別是在綠色化和低碳化方面。隨著環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，PDH企業(yè)將更加注重生產(chǎn)工藝的優(yōu)化，以減少污染物排放和能源消耗。例如，Catofin工藝和Oleflex工藝作為目前市場(chǎng)主流的PDH技術(shù)，正在不斷改進(jìn)。Catofin工藝已采用更低堆密度的脫氫催化劑Catofin 311，并配合HGM使用，選擇性進(jìn)一步提高；Oleflex工藝則在保證催化劑性能不變的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低了催化劑中的鉑含量，同時(shí)提升了催化劑的抗積碳能力，使脫氫反應(yīng)能維持長時(shí)期運(yùn)行。這些技術(shù)改進(jìn)不僅提高了生產(chǎn)效率，還降低了生產(chǎn)成本，推動(dòng)了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3、智能化與一體化發(fā)展

未來，PDH行業(yè)將加速推進(jìn)智能化和一體化發(fā)展。智能化技術(shù)的應(yīng)用將顯著提升生產(chǎn)效率和管理水平。通過遠(yuǎn)程監(jiān)控、故障預(yù)警、能源管理等功能，企業(yè)可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高設(shè)備運(yùn)行的穩(wěn)定性和安全性。同時(shí)，PDH行業(yè)將圍繞一體化布局，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。推進(jìn)PDH與下游丙烯衍生物（如聚丙烯、環(huán)氧丙烷等）的一體化布局，不僅可以增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還能提高資源利用效率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。此外，隨著中國PDH市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，中國在全球PDH市場(chǎng)中的地位將不斷提升，未來中國將不僅是全球丙烯產(chǎn)品的重要消費(fèi)國，還將成為PDH技術(shù)的重要研發(fā)和應(yīng)用中心之一。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國丙烷脫氫（PDH）行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營格局及前景戰(zhàn)略分析報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。