楊成長：提高普惠金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率 助力民營經(jīng)濟(jì)騰飛

    民營經(jīng)濟(jì)’是近期社會各界高度關(guān)注的焦點(diǎn)，一系列愈加清晰的利好政策有力地回應(yīng)了社會關(guān)切，也表明黨中央、國務(wù)院對民營企業(yè)發(fā)展的高度重視，為民營經(jīng)濟(jì)繁榮注入了強(qiáng)大的信心和動力。

    申銀萬國證券研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長在接受新華網(wǎng)專訪時(shí)表示，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正從低成本制造業(yè)向以高質(zhì)量、科創(chuàng)型發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，民營企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇，堅(jiān)定不移做投資、做研發(fā)，不斷提高競爭力；對于金融機(jī)構(gòu)來說，也要不斷提高普惠金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率，做好資本服務(wù)下沉，助力民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    當(dāng)前我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難的原因有哪些？

    楊成長

    科創(chuàng)引領(lǐng)的發(fā)展模式中，企業(yè)的生產(chǎn)要素推動力量發(fā)生很大變化，大量民營企業(yè)是以低端制造業(yè)為主，在制度上很難適應(yīng)轉(zhuǎn)型需要

    當(dāng)前我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難，有兩個方面的原因：

    一是經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型。過去我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是以低成本的制造業(yè)為主，現(xiàn)在是以高質(zhì)量的科創(chuàng)企業(yè)引領(lǐng)的發(fā)展模式為主。在科創(chuàng)引領(lǐng)的發(fā)展模式中，企業(yè)的生產(chǎn)要素推動力量發(fā)生很大變化，人才、技術(shù)、信息、商業(yè)模式已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的核心動力，但是目前大量民營企業(yè)是以低端制造業(yè)為主，在制度上很難適應(yīng)轉(zhuǎn)型需要。

    二是民營企業(yè)的要素成本提高。無論是土地、資金、人力等成本在不斷上升，使企業(yè)沒有原有的成本優(yōu)勢，同時(shí)也面臨著融資難、融資貴的問題，很多因素累積起來，制約了當(dāng)前民營企業(yè)的發(fā)展。

您認(rèn)為是什么導(dǎo)致了民營企業(yè)融資難？

    楊成長

    民營企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營制度、財(cái)務(wù)制度、管理制度等不規(guī)范，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以提供融資服務(wù)

    民營企業(yè)，特別是中小微企業(yè)融資難，主要受兩個方面因素制約。

    一是，由于很多民營企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營制度、財(cái)務(wù)制度、管理制度等不規(guī)范，比如沒有完整清晰的財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至連續(xù)幾年沒有財(cái)務(wù)報(bào)表，這樣就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在給企業(yè)提供服務(wù)時(shí)難以了解這家企業(yè)的發(fā)展歷程、評估未來經(jīng)營狀況，難以提供融資服務(wù)。

    二是，無論是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，還是金融品種的研發(fā)，很多時(shí)候沒能適應(yīng)中小微企業(yè)的發(fā)展需要。過去大多數(shù)銀行主要給大中型企業(yè)貸款，單筆貸款額度很高，但是大量的中小微企業(yè)貸款只有30萬、20萬甚至幾萬，導(dǎo)致單筆貸款的業(yè)務(wù)成本非常高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，從產(chǎn)品來講，無論是發(fā)行債券也好，發(fā)行股票也好，直接融資門檻都很高，很多時(shí)候民營企業(yè)很難進(jìn)入資本市場的服務(wù)范圍。因此，要解決民營企業(yè)融資困局，應(yīng)該從政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)共同努力，一起想辦法。

    解決當(dāng)前中小微企業(yè)融資問題，金融機(jī)構(gòu)還需要做出哪些努力？

    楊成長

    資本市場的發(fā)展理念以及服務(wù)方式應(yīng)該下沉，應(yīng)該更多為中小微企業(yè)提供服務(wù)。

    從金融機(jī)構(gòu)來講，我覺得有三個方面的工作要做：

    一是，要倡導(dǎo)大、小銀行之間進(jìn)行良性合作。現(xiàn)在很多大銀行直接服務(wù)中小微企業(yè)，然而客觀來講，大銀行服務(wù)成本比較高，很多地方城商行在服務(wù)當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)上有獨(dú)特的優(yōu)勢，它們非常了解企業(yè)的情況，能很好控制風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于它們吸納存款很少，所以資產(chǎn)規(guī)模做不大。因此，那些存款能力大的銀行可以拿一部分資金支持小銀行，讓小銀行有足夠資金來擴(kuò)大對中小微企業(yè)的服務(wù)，這樣大銀行和小銀行在資金服務(wù)上能打通，以便更好地服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)。

    二是，要解決金融機(jī)構(gòu)給中小微企業(yè)服務(wù)期限的匹配問題的同時(shí)，也要發(fā)展動產(chǎn)抵押。目前銀行為中小微企業(yè)提供的都是抵押貸款，但是，很多民營企業(yè)，特別是創(chuàng)新型民營企業(yè)，沒有土地、房子、機(jī)器設(shè)備等不動產(chǎn)，有的是技術(shù)、人才、信息、商標(biāo)、專利等這些動產(chǎn)，如果把發(fā)展動產(chǎn)抵押的問題解決了，民營企業(yè)的抵押的范圍就可以進(jìn)一步擴(kuò)大，就能盤活資金面，進(jìn)一步提高民營經(jīng)濟(jì)的活力。

    三是，資本市場的服務(wù)要下沉。資本市場每一個要素市場都應(yīng)該既服務(wù)高端客戶也服務(wù)小微客戶，不能以大小，甚至業(yè)績好壞來區(qū)別服務(wù)對象。資本市場的發(fā)展理念以及服務(wù)方式應(yīng)該下沉，應(yīng)該更多為中小微企業(yè)提供服務(wù)。

    您剛才提到，部分中小微企業(yè)融資難的原因是一部分在于民營企業(yè)自身，那您認(rèn)為民營企業(yè)需要進(jìn)行哪些改進(jìn)？

    楊成長

    企業(yè)發(fā)展需要接受金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，也要認(rèn)識到自身承擔(dān)的義務(wù)，要有透明完整的財(cái)務(wù)制度。

    過去，很多企業(yè)要發(fā)展，要擴(kuò)大規(guī)模，需要增加流水線、機(jī)器設(shè)備等投資，這對民營企業(yè)家來講比較簡單，風(fēng)險(xiǎn)相對可控。然而企業(yè)要進(jìn)一步發(fā)展，要進(jìn)行一定的技術(shù)改造，甚至是戰(zhàn)略型投資，風(fēng)險(xiǎn)就比較大。因?yàn)閯?chuàng)新性投資的失敗概率比擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的失敗概率大多了，為了抵御風(fēng)險(xiǎn)，民營企業(yè)可以嘗試多元化產(chǎn)權(quán)的發(fā)展思路，實(shí)行混業(yè)化。

    此外，企業(yè)發(fā)展需要接受金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，也要認(rèn)識到自身承擔(dān)的義務(wù)，要有透明完整的財(cái)務(wù)制度。不管是大企業(yè)、小企業(yè)、上市企業(yè)，還是非上市企業(yè)，都是公眾性公司，都要提高經(jīng)營信息透明度，提高經(jīng)營的規(guī)范性，只有這樣資本服務(wù)才能夠跟得上。

    目前社會各界在積極促進(jìn)民營企業(yè)信用體系建設(shè)，洛陽通過“1122誠信日”活動來推進(jìn)全社會關(guān)注誠信體系建設(shè)的模式引發(fā)關(guān)注，你認(rèn)為這種做法有哪些創(chuàng)新之處？

    楊成長

    企業(yè)要提高經(jīng)營透明度，有了透明度，就有了評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，在推動民營企業(yè)誠信體系建設(shè)上就能有的放矢

    誠信體系建設(shè)不僅僅是企業(yè)的事情，也要社會公眾的共同參與，‘1122誠信日’活動強(qiáng)調(diào)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府、公眾通過紀(jì)念日或者是活動日的方式來提高大家共同的理念。其次，誠信制度的關(guān)鍵是透明度。‘1122’的意思就是‘一是一、二是二’，這指的是企業(yè)要提高經(jīng)營透明度，有了透明度，就有了評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，在推動民營企業(yè)誠信體系建設(shè)上就能有的放矢，這非常有意義。