一、化肥行業(yè)產(chǎn)量
化肥是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中一種十分常見的生產(chǎn)資料，當(dāng)土壤中的氮、磷、鉀等常量營養(yǎng)元素不能滿足作物生長的需求時，通常會選擇施用含氮、磷、鉀的化肥來補(bǔ)足?；室话愣嗍菬o機(jī)化合物，僅尿素是有機(jī)化合物。凡只含一種可標(biāo)明含量的營養(yǎng)元素的化肥稱為單元肥料，如氮肥、磷肥、鉀肥等。凡含有氮、磷、鉀三種營養(yǎng)元素中的兩種或兩種以上且可標(biāo)明其含量的化肥稱為復(fù)合肥料或混合肥料。
化肥種類、作用及危害
資料來源：智研咨詢整理
2015年，中國農(nóng)業(yè)部發(fā)布《到2020年化肥使用量零增長行動方案》（簡稱“零增長政策”），化肥行業(yè)發(fā)展回歸理性，行業(yè)經(jīng)營主體開始升級轉(zhuǎn)型。由于產(chǎn)能過剩、優(yōu)惠政策退出、煤炭等原材料價格上行等不利因素影響，化肥行業(yè)產(chǎn)量下降，化肥企業(yè)紛紛開始轉(zhuǎn)型升級。2021年，中國化肥產(chǎn)量5446萬噸，較2020年增長50.2萬噸，化肥產(chǎn)量自2016年起連續(xù)五年下降后首次出現(xiàn)上升。
2015-2021年中國化肥產(chǎn)量（萬噸）
資料來源：國家統(tǒng)計局，智研咨詢整理
相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國化肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及未來前景分析報告》
從區(qū)域分布看，除東北地區(qū)外，其他地區(qū)化肥產(chǎn)量較為平均。2021年，華北、華東、中南、西南、西北地區(qū)化肥產(chǎn)量分別為1028.59萬噸、1026.05萬噸、1087.64萬噸、1071.47萬噸、1094.49萬噸，全國占比依次為18.89%、18.84%、19.97%、19.67%、20.10%；東北地區(qū)化肥產(chǎn)量僅為137.77萬噸，占比為2.53%。
2021年中國各地區(qū)農(nóng)用氮、磷、鉀化肥產(chǎn)量占比
資料來源：國家統(tǒng)計局，智研咨詢整理
二、重點企業(yè)對比分析：云天化vs金正大vs新洋豐
縱觀目前我國化肥行業(yè)，企業(yè)眾多，分布也較為廣泛，行業(yè)龍頭企業(yè)較少，大多數(shù)為中小企業(yè)，低端產(chǎn)品競爭激烈，其中企業(yè)規(guī)模較大、產(chǎn)量較高的企業(yè)有云天化、金正大、新洋豐等，云天化在氮肥、磷肥行業(yè)知名度較高，新洋豐在復(fù)合肥行業(yè)的知名度較高。
公司基本信息
| - | 云天化 | 金正大 | 新洋豐 |
| 注冊時間 | 1997/7/2 | 1998/8/26 | 1986/10/20 |
| 注冊地點 | 云南省 | 山東省 | 湖北省 |
| 注冊資本 | 183811.3739萬元 | 328602.7742萬元 | 130452.929萬元 |
| 上市時間 | 1997/7/9 | 2010/9/8 | 1999/4/8 |
| 公司概況 | 云南云天化股份有限公司是以磷產(chǎn)業(yè)為核心的優(yōu)秀磷肥、氮肥、共聚甲醛制造商，主營肥料及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、磷礦采選、精細(xì)化工、商貿(mào)物流等產(chǎn)業(yè)，磷礦采選生產(chǎn)能力、聚甲醛產(chǎn)能規(guī)模均居全國前列，磷復(fù)肥產(chǎn)能規(guī)模居亞洲前列。公司目前旗下?lián)碛?0余家分于公司，員工總數(shù)超過1萬人，在云南、重慶、內(nèi)蒙等10余個省市建有生產(chǎn)基地，在中東、東南亞等地區(qū)設(shè)立了銷售公司，銷售網(wǎng)點分布于世界各地。 | 金正大生態(tài)工程集團(tuán)股份主營復(fù)合肥、緩控釋肥、硝基肥、水溶肥、生物肥、土壤調(diào)理劑等土壤所需全系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及為種植戶提供相關(guān)的種植業(yè)解決方案服務(wù)。公司復(fù)合肥產(chǎn)銷量連續(xù)9年居國內(nèi)首位,是國家創(chuàng)新型企業(yè)、國家重點高新技術(shù)企業(yè)、國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)。公司具有年產(chǎn)各類新型肥料710萬噸的生產(chǎn)能力。金正大集團(tuán)是國家重點高新技術(shù)企業(yè)和國家創(chuàng)新型企業(yè)、緩控釋肥料行業(yè)、國家與國際標(biāo)準(zhǔn)起草單位，先后在山東臨沭、山東菏澤、安徽長豐等多地建有生產(chǎn)基地，并在美國、澳大利亞、印度、西班牙、挪威、以色列、德國、荷蘭、越南、新加坡、香港等地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。 | 新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為磷復(fù)肥、新型肥料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)解決方案提供業(yè)務(wù)。公司始建于1982年，總部位于湖北荊門和北京，依托母公司洋豐集團(tuán)5億噸磷礦資源以及全國十大生產(chǎn)基地，形成了具有年產(chǎn)各類高濃度磷復(fù)肥逾830萬噸的生產(chǎn)能力和320萬噸低品位磷礦洗選能力。公司在全國建有30余個銷售分公司，通過“一級代理直管、深度營銷”模式進(jìn)行統(tǒng)一銷售，擁有營銷和服務(wù)人員1,000余名，一級經(jīng)銷商5,000余家，終端零售商70,000余家。在多層次品牌體系建設(shè)下，目前已經(jīng)形成“洋豐”“澳特爾”“力賽諾”“樂開懷”四大品牌聯(lián)袂搏擊市場的多元格局。 |
資料來源：公司官網(wǎng)，智研咨詢整理
云天化主要從事肥料及及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、磷礦采選、精細(xì)化工、商貿(mào)物流等方面的業(yè)務(wù)；金正大的主營業(yè)務(wù)為復(fù)合肥、緩控釋肥、硝基肥等土壤所需全系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及為種植戶提供相關(guān)的種植業(yè)解決方案服務(wù)；新洋豐主營業(yè)務(wù)為磷復(fù)肥、新型肥料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)解決方案 提供業(yè)務(wù)。三家公司在化肥業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式均采用經(jīng)銷商/代理商銷售的模式，解決了終端客戶分布過廣的問題，實現(xiàn)營銷網(wǎng)絡(luò)的全覆蓋。
公司化肥業(yè)務(wù)經(jīng)營模式
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
從公司營業(yè)收入來看，云天化企業(yè)規(guī)模及盈利能力都遠(yuǎn)超金正大和新洋豐。2021年前三季度云天化實現(xiàn)營業(yè)收入476.3億元，同比增長19.35%；金正大實現(xiàn)營業(yè)收入78.4億元，同比增長1.94%；新洋豐實現(xiàn)營業(yè)收入95.4億元，同比增長15.73%。
2015-2021年總營業(yè)收入（億元）
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
從公司營業(yè)收入構(gòu)成來看，2020年，云天化化肥行業(yè)收入僅占32.83%，其營業(yè)收入的主要來源為商貿(mào)物流，占比為57.10%，但由于商貿(mào)物流毛利率僅為0.72%，公司利潤主要來源仍是化肥行業(yè)；2020年金正大的主營收入均來自于化肥行業(yè)，占比為100%；新洋豐的主營收入絕大部分來自于化肥（磷復(fù)肥）行業(yè)，占比達(dá)95.03%，其余來自于貿(mào)易收入等其他業(yè)務(wù)。
2020年化肥行業(yè)營業(yè)收入占比
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
受化肥行業(yè)市場化改革進(jìn)程加快推進(jìn)和農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)加速調(diào)整的影響，2016年云天化和新洋豐化肥行業(yè)營業(yè)收入出現(xiàn)大幅度下降，行業(yè)運(yùn)行面臨巨大壓力。2020年云天化化肥行業(yè)營業(yè)收入為257.5億元，同比增長71.18%；金正大化肥行業(yè)營業(yè)收入為93.5億元，同比下降17.28%，其化肥行業(yè)營業(yè)收入連續(xù)三年大幅下滑，2020年較2018年下降52.85%；新洋豐化肥行業(yè)營業(yè)收入為93.3億元，同比增長4.36%。
2015-2020年化肥行業(yè)營業(yè)收入及增長率（億元）
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
從化肥行業(yè)毛利率來看， 2020年云天化化肥行業(yè)毛利率為27.76%，金正大為14.99%，新洋豐為17.70%，近幾年云天化化肥行業(yè)毛利率明顯高于金正大和新洋豐，云天化在化肥行業(yè)的盈利能力較為突出。
2015-2020年化肥行業(yè)毛利率（%）
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
2020年云天化化肥行業(yè)銷量為808.52萬噸，同比增長8.40%；金正大化肥行業(yè)銷量已連續(xù)四年下滑，從2017年的689.21萬噸降至2020年的306.76萬噸，2020年同比下降17.12%；新洋豐化肥行業(yè)銷量為479.09萬噸，同比增長13.23%，云天化在化肥行業(yè)的市場占有率明顯大于金正大和新洋豐。
2015-2020年化肥行業(yè)銷量（萬噸）
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
2020年，云天化化肥總產(chǎn)能約 881 萬噸/年，其中基礎(chǔ)磷肥總產(chǎn)能約 555 萬噸/年，復(fù)合（混）肥總產(chǎn)能 126 萬噸/年，氮肥產(chǎn)能 200 萬噸/年；金正大化肥產(chǎn)能為716.6萬噸/年，其中復(fù)合肥產(chǎn)能為657.6萬噸/年，磷肥產(chǎn)能為59萬噸/年；新洋豐化肥產(chǎn)能為800萬噸/年，其中復(fù)合肥產(chǎn)能為620萬噸/年，磷肥（磷酸一銨）產(chǎn)能為180萬噸/年。
2020年化肥產(chǎn)能（萬噸/年）
資料來源：公司年報，智研咨詢整理
綜合以上分析，云天化在公司整體經(jīng)營情況、化肥產(chǎn)品的盈利情況和產(chǎn)銷情況等方面表現(xiàn)亮眼，是我國化肥行業(yè)極為重要的龍頭企業(yè)，而金正大近年來業(yè)績持續(xù)下滑，化肥產(chǎn)品銷量持續(xù)走低。
云天化vs金正大vs新洋豐
| - | 云天化 | 金正大 | 新洋豐 |
| 整體經(jīng)營情況 | ★★★★ | ★★ | ★★★ |
| 化肥產(chǎn)品經(jīng)營情況 | ★★★★ | ★★ | ★★★ |
| 化肥產(chǎn)品產(chǎn)銷情況 | ★★★★ | ★★★ | ★★★ |
資料來源：智研咨詢整理
以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國化肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及未來前景分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。
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2025-2031年中國化肥行業(yè)市場研究分析及前景戰(zhàn)略研判報告
《2025-2031年中國化肥行業(yè)市場研究分析及前景戰(zhàn)略研判報告》共十一章，包含中國化肥行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營分析，2025-2031年化肥行業(yè)前景及趨勢預(yù)測，2025-2031年化肥行業(yè)投資機(jī)會與風(fēng)險防范等內(nèi)容。
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