一、陰極銅行業(yè)現(xiàn)狀
陰極銅一般指電解銅。將粗銅(含銅99%)預(yù)先制成厚板作為陽極,純銅制成薄片作陰極,以硫酸和硫酸銅的混合液作為電解液。通電后,銅從陽極溶解成銅離子(Cu)向陰極移動(dòng),到達(dá)陰極后獲得電子而在陰極析出純銅,因此通常也將電解銅叫作陰極銅。
陰極銅具有較優(yōu)良的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、延展性、耐腐蝕性、耐磨性等特性,因此,陰極銅被下游加工成銅線、銅棒、銅板帶、銅箔、銅管以及各類合金產(chǎn)品,被廣泛應(yīng)用于電力、電子、交通設(shè)備、機(jī)械制造、建筑工業(yè)、國防工業(yè)、醫(yī)學(xué)、有機(jī)化學(xué)等行業(yè),銅在我國有色金屬材料的消費(fèi)中僅次于鋁。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年我國共生產(chǎn)電解銅1048.7萬噸,較2020年增加46.2萬噸,同比增長4.61%。
2016-2021年中國電解銅產(chǎn)量
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局,智研咨詢整理
相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國陰極銅行業(yè)全景調(diào)研及競爭格局預(yù)測報(bào)告》
二、重點(diǎn)企業(yè)對比分析:江西銅業(yè)vs銅陵有色vs云南銅業(yè)
2020年我國電解銅(陰極銅)產(chǎn)量為1002.5萬噸,其中江西銅業(yè)、銅陵有色和云南銅業(yè)三家企業(yè)占比分別為16%、14%和13%,三家企業(yè)市場占有率之和達(dá)到43%,是我國陰極銅行業(yè)的主要生產(chǎn)企業(yè)。
2020年中國陰極銅生產(chǎn)格局
資料來源:國家統(tǒng)計(jì)局、公司報(bào)告,智研咨詢整理
江西銅業(yè)、銅陵有色和云南銅業(yè)均成立于上個(gè)世紀(jì)九十年代,是我國成立時(shí)間較早的大型銅業(yè)生產(chǎn)企業(yè),主要業(yè)務(wù)均覆蓋銅的勘探、采選、冶煉,貴金屬和稀散金屬的提取與加工,硫化工以及貿(mào)易等領(lǐng)域,目前是我國銅業(yè)的三大巨頭。
公司基本情況
- | 江西銅業(yè) | 銅陵有色 | 云南銅業(yè) |
注冊時(shí)間 | 1997/1/24 | 1996/11/12 | 1998/5/15 |
注冊地點(diǎn) | 江西省 | 安徽省 | 云南省 |
注冊資本 | 346272.9405萬元 | 1052653.3308萬元 | 169967.856萬元 |
上市時(shí)間 | 2002/1/11 | 1996/11/20 | 1998/6/2 |
公司簡介 | 江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司成立于1979年,肩負(fù)國家賦予的“擺脫我國銅工業(yè)落后面貌,振興中國銅工業(yè)”的光榮使命。41年來,受益于國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長,亦有賴于自身的專業(yè)與專注,已成為中國大型陰極銅生產(chǎn)商及品種齊全的銅加工產(chǎn)品供應(yīng)商。多元化的業(yè)務(wù)包括銅、金、稀土、銀、鉛、鋅、鎢、錸、碲等多品種礦業(yè)開發(fā),以及支持礦業(yè)發(fā)展的金融、投資、貿(mào)易、物流、技術(shù)支持等增值服務(wù)體系,在中國、秘魯、哈薩克斯坦、阿富汗等國建立了礦業(yè)基地。 | 銅陵有色于1996年10月在深圳證券交易所上市,成為中國銅工業(yè)板塊第一股,主要從事銅礦勘探、采選、冶煉和深加工等業(yè)務(wù),擁有完整的上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈,其在礦產(chǎn)資源儲備、銅冶煉、加工等方面的獨(dú)特競爭優(yōu)勢,完善的產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)布局,使公司具備很強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銅陵有色是一個(gè)國際化的開放型的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)。公司是最早與國際市場融通接軌的有色金屬企業(yè)之一,與世界30多個(gè)國家和地區(qū)建立了經(jīng)濟(jì)技術(shù)和貿(mào)易合作關(guān)系。 | 云南銅業(yè)股份有限公司前身為1958年成立的原云南冶煉廠,是中鋁集團(tuán)、中國銅業(yè)銅產(chǎn)業(yè)唯一上市公司和核心平臺。公司主要生產(chǎn)陰極銅、黃金、白銀、硫酸、銅精礦、鐵精礦等產(chǎn)品,綜合回收硒、碲、鉑、鈀、銦、錸等。主產(chǎn)品“鐵峰”牌陰極銅在上海期貨交易所和倫敦金屬交易所注冊,“鐵峰”牌金錠在上海期貨交易所和上海黃金交易所注冊,“鐵峰”牌銀錠在上海期貨交易所、上海黃金交易所和倫敦金銀市場協(xié)會注冊。 |
資料來源:企查查、公司官網(wǎng),智研咨詢整理
從公司營業(yè)收入來看,江西銅業(yè)營收規(guī)模遠(yuǎn)大于銅陵有色和云南銅業(yè)。2021年前三季度,江西銅業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3373億元,較2020年同期增長48.39%;銅陵有色實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1007億元,同比增長40.36%;云南銅業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入930億元,同比增長41.32%。
2016-2021年公司營業(yè)收入(億元)
資料來源:公司報(bào)告,智研咨詢整理
從陰極銅營業(yè)收入來看,江西銅業(yè)陰極銅營收金額最高。2020年江西銅業(yè)陰極銅收入1667億元,同比增長22.0%;銅陵有色銅產(chǎn)品收入為856億元,同比增長12.9%,云南銅業(yè)陰極銅收入653億元,同比增長34.5%。
2016-2020年陰極銅營業(yè)收入(億元)
注:銅陵有色“陰極銅”收入為其年報(bào)中“銅產(chǎn)品”收入,陰極銅為其主導(dǎo)業(yè)務(wù)。
資料來源:公司報(bào)告,智研咨詢整理
從陰極銅毛利率來看,受公司年報(bào)統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整的影響,云南銅業(yè)2018年陰極銅毛利率從1.87%升至5.63%,近三年云南銅業(yè)陰極銅毛利率相對處于較高的水平。2020年江西銅業(yè)、銅陵有色陰極銅毛利率分別為3.90%和3.40%,云南銅業(yè)毛利率為5.22%。
2016-2020年陰極銅毛利率
注:銅陵有色“陰極銅毛利率”為其年報(bào)中“銅產(chǎn)品”毛利率
資料來源:公司報(bào)告,智研咨詢整理
從陰極銅產(chǎn)銷量來看,江西銅業(yè)處于較為領(lǐng)先的位置,市場占有率較大,近幾年云南銅業(yè)產(chǎn)銷量明顯提高,增速較快。2020年江西銅業(yè)陰極銅產(chǎn)量和銷量分別為164萬噸和191萬噸,銅陵有色產(chǎn)銷量分別為142萬噸和143萬噸,云南銅業(yè)分別為131萬噸和152萬噸。
2018-2020年陰極銅產(chǎn)銷量(萬噸)
資料來源:公司報(bào)告,智研咨詢整理
從研發(fā)投入來看, 2020年江西銅業(yè)研發(fā)投入金額39.6億元,占比1.2%,銅陵有色研發(fā)投入16.4億元,占比1.7%,云南銅業(yè)研發(fā)投入8.5億元,占比1.0%,江西銅業(yè)研發(fā)投入金額高于銅陵有色和云南銅業(yè),但銅陵有色研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重相對較高。
2016-2020年研發(fā)投入金額及占比(億元)
資料來源:公司報(bào)告,智研咨詢整理
綜合以上分析,江西銅業(yè)在公司經(jīng)營情況、陰極銅產(chǎn)銷量等多方面具有明顯優(yōu)勢,在陰極銅市場中占主導(dǎo)地位,是我國陰極銅行業(yè)的領(lǐng)先者。
江西銅業(yè)vs銅陵有色vs云南銅業(yè)
- | 江西銅業(yè) | 銅業(yè)有色 | 云南銅業(yè) |
整體經(jīng)營情況 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★ |
陰極銅經(jīng)營情況 | ★★★★ | ★★★ | ★★★ |
陰極銅產(chǎn)銷情況 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★ |
研發(fā)投入情況 | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ |
資料來源:智研咨詢整理
以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(yhcgw.cn)發(fā)布的《2022-2028年中國陰極銅行業(yè)市場深度分析及投資規(guī)模預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu),提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號,每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。
2024-2030年中國陰極銅行業(yè)市場行情監(jiān)測及投資前景研判報(bào)告
《2024-2030年中國陰極銅行業(yè)市場行情監(jiān)測及投資前景研判報(bào)告》共九章,包含中國陰極銅行業(yè)市場痛點(diǎn)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展布局,中國陰極銅行業(yè)代表性企業(yè)案例研究,中國陰極銅行業(yè)市場前景預(yù)測及投資策略建議等內(nèi)容。
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