【速覽】2021年中國電抗器行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：特高壓工程建設(shè)帶動高端電抗器的需求量增長[圖]

一、概述

電抗器指具有電感作用的繞線式的靜止感應(yīng)裝置，也叫電感器，具有抑制電流變化、及交流電移相作用，主要被應(yīng)用于電力領(lǐng)域?？砂唇Y(jié)構(gòu)及冷卻介質(zhì)、按接法、按功能、按用途進(jìn)行分類。

電抗器分類

資料來源：智研咨詢整理

目前，中國發(fā)布了多項電抗器相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)行的包括《110kV及以上油浸式并聯(lián)電抗器技術(shù)參數(shù)和要求》《柔性直流輸電用電抗器技術(shù)規(guī)范》等。

                                                  電抗器行業(yè)相關(guān)現(xiàn)行推薦性國家標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：智研咨詢整理

二、發(fā)展背景

電抗器業(yè)務(wù)主要依靠國家在電力基礎(chǔ)設(shè)施方面投資的拉動，沒有明顯的周期性、季節(jié)性特點。2020年，國家電力基礎(chǔ)建設(shè)迎來又一波投資高峰，特高壓輸變電工程建設(shè)與泛在電力物聯(lián)網(wǎng)方面都有比較大的投入。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)：2020年中國電力建設(shè)投資超1萬億元，同比增長22.8%，其中電網(wǎng)建設(shè)設(shè)備工器具購置額1538.0億元。

2016-2020年中國電力建設(shè)投資及增速

資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會、智研咨詢整理

電抗器是電力輸送中必不可少的一次設(shè)備，隨著我國特高壓電網(wǎng)等級的不斷提升，對電抗器的性能也提出了更高的要求，電抗器投資占比約為1.5%-2.0%。特高壓為新基建重要環(huán)節(jié)，2020年3月14日國家電網(wǎng)官網(wǎng)指出特高壓作為“新基建”七大領(lǐng)域之一，表明了經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和產(chǎn)業(yè)提質(zhì)振興的主攻方向，具有產(chǎn)業(yè)鏈長、帶動力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)社會效益顯著等優(yōu)勢。截至2020年底，我國已建成“14交16直”共計30條在運特高壓線路、5條在建特高壓線路，在建在運特高壓線總長度4.8萬千米。

2011-2021年國內(nèi)特高壓項目核準(zhǔn)/開工數(shù)量（條）

資料來源：智研咨詢整理

特高壓在運、在建項目匯總

資料來源：國家電網(wǎng)、智研咨詢整理

三、發(fā)展現(xiàn)狀

在中國經(jīng)濟(jì)謀求轉(zhuǎn)型，換擋提速的大背景下，電力對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，保障現(xiàn)有供電安全平穩(wěn)為各電力企業(yè)重要任務(wù)。其次，隨著堅強(qiáng)智能電網(wǎng)概念的推出，特高壓電網(wǎng)為堅強(qiáng)智能電網(wǎng)骨干網(wǎng)架，發(fā)展速度顯著加快。在此背景下，國內(nèi)總體對電抗器的需求量，尤其是高端電抗器的需求量有較大增幅，2021年市場規(guī)模為236億元左右，其中輸變電領(lǐng)域電抗器市場規(guī)模占比為14%左右。

2014-2021年中國電抗器市場規(guī)模

資料來源：智研咨詢整理

2021年中國電抗器市場結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

隨著我國特高壓、超高壓電網(wǎng)的大發(fā)展，需要包括電抗器在內(nèi)的大量高質(zhì)量、高科技的輸電設(shè)備作為支撐。同時，考慮到大電網(wǎng)、超大電網(wǎng)的安全性和戰(zhàn)略意義，政府也對重大電力裝備國產(chǎn)化給予大力的政策和資金方面的支持，以加快國內(nèi)關(guān)鍵電氣設(shè)備制造企業(yè)的發(fā)展。

2022年，多個電網(wǎng)公司發(fā)布了電抗器招標(biāo)項目，其中山東泰開電力電子有限公司、北京電力設(shè)備總廠有限公司、思源電氣股份有限公司中標(biāo)多個項目。

2022年中國電抗器部分招標(biāo)項目中標(biāo)情況

資料來源：智研咨詢整理

四、企業(yè)格局

我國輸配電及控制設(shè)備行業(yè)經(jīng)歷了由“市場換技術(shù)”到“自主創(chuàng)新”的轉(zhuǎn)變過程，內(nèi)資企業(yè)競爭力逐漸增強(qiáng)，市場份額逐漸提升。從行業(yè)總體來看，中國輸配電及控制設(shè)備制造行業(yè)市場整體集中度較低，尤其在中低壓產(chǎn)品市場，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)品準(zhǔn)入門檻相對較低，市場競爭激烈。但是在高壓、特高壓及智能化等高端電工裝備領(lǐng)域，由于行業(yè)內(nèi)企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)實力、招標(biāo)資質(zhì)等方面有較高門檻，市場集中度較高。

目前，國內(nèi)電抗器生產(chǎn)企業(yè)眾多，但受技術(shù)限制，能生產(chǎn)高電壓、大容量高端電抗器的并不多，能進(jìn)入特高壓領(lǐng)域市場的企業(yè)更是為數(shù)不多；中低端電抗器技術(shù)成熟，競爭也非常激烈，利潤空間也相對較小。目前國內(nèi)電抗器上市企業(yè)有經(jīng)緯輝開、銀利電氣、萊寶電力、金盤科技等等。

中國電抗器相關(guān)企業(yè)

資料來源：智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國電抗器行業(yè)競爭現(xiàn)狀及投資決策建議報告》

從經(jīng)緯輝開、銀利電氣、萊寶電力、金盤科技四家企業(yè)電抗器業(yè)務(wù)毛利率來看，電抗器行業(yè)整體盈利較好。2020年四家企業(yè)中萊寶電力、金盤科技毛利率超30%，銀利電氣超20%，經(jīng)緯輝開為14.1%。

2020年電抗器業(yè)務(wù)毛利率

資料來源：智研咨詢整理

我國電抗器行業(yè)市場集中度并不高，行業(yè)較為分散，2020年經(jīng)緯輝開、銀利電氣、萊寶電力、金盤科技四家企業(yè)電抗器市場份額合計僅為1.1%。

2018-2020年中國電抗器企業(yè)格局

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國電抗器行業(yè)運行動態(tài)及投資發(fā)展研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。