2021年中國鋰電隔膜出貨量及龍頭企業(yè)對比分析[圖]

一、出貨量

鋰電池作為新興的清潔能源，近年來發(fā)展十分迅猛，2021年全球鋰離子電池出貨量達562.4GWh，較2020年增加了267.90GWh，同比增長90.97%，其中，全球汽車動力電池出貨量為371.0GWh，同比增長134.7%；儲能電池出貨量66.3GWh，同比增長132.6%；小型電池出貨量125.1GWh，同比增長16.1%。

2014-2021年全球鋰離子電池出貨量統(tǒng)計

資料來源：EVTank、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國鋰電隔膜行業(yè)市場運行格局及前景戰(zhàn)略分析報告》

隨著鋰離子電池市場的蓬勃發(fā)展，作為鋰電池關(guān)鍵原材料之一的鋰電隔膜需求不斷擴大，2021年中國鋰電隔膜出貨量達78億平米，較2020年增加了40.80億平米，同比增長109.68%。

2015-2021年中國鋰電隔膜出貨量統(tǒng)計

資料來源：GGII、智研咨詢整理

二、龍頭企業(yè)對比分析

近年來中國鋰電隔膜市場如火如荼的發(fā)展，吸引一大批優(yōu)秀的企業(yè)入局，，如恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技等，從成立時間和上市時間來看，中材科技從成立時間和上市時間均早于恩捷股份和星源材質(zhì)，恩捷股份總部在云南，星源材質(zhì)總部在廣東，中材科技總部在江蘇。

恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技基本情況對比

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

從總資產(chǎn)來看，2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技總資產(chǎn)均保持增長趨勢，且中材科技總資產(chǎn)明顯高于恩捷股份和星源材質(zhì)，2021年中材科技總資產(chǎn)達376.3億元，較2020年增加了30.2億元；恩捷股份總資產(chǎn)達261.2億元，較2020年增加了55.5億元；星源材質(zhì)總資產(chǎn)達76.17億元，較2020年增加了18.96億元。

2014-2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技總資產(chǎn)對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技營業(yè)總收入均保持增長趨勢，且中材科技營業(yè)總收入明顯高于恩捷股份和星源材質(zhì)，2021年中材科技營業(yè)總收入完成203億元，較2020年增加了14.3億元；恩捷股份營業(yè)總收入完成79.82億元，較2020年增加了36.99億元；星源材質(zhì)營業(yè)總收入完成18.61億元，較2020年增加了8.944億元。

2014-2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技營業(yè)總收入對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收結(jié)構(gòu)來看，恩捷股份營業(yè)收入主要來源于膜類產(chǎn)品，2021年恩捷股份膜類產(chǎn)品業(yè)務收入完成69.13億元，占營業(yè)總收入的86.61%。星源材質(zhì)營業(yè)收入主要來源于鋰離子電池隔膜，2021年星源材質(zhì)鋰離子電池隔膜業(yè)務收入完成18.42億元，占營業(yè)總收入的98.98%。中材科技營業(yè)收入主要來源于玻璃纖維及制品，而2021年中材科技鋰電池隔膜業(yè)務收入完成11.26億元，占營業(yè)總收入的5.55%。

2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技營收結(jié)構(gòu)對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收區(qū)域分布來看，恩捷股份營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2021年恩捷股份華東地區(qū)營業(yè)收入完成39.40億元，占營業(yè)總收入的49.36%。星源材質(zhì)營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2021年星源材質(zhì)華東地區(qū)營業(yè)收入完成8.70億元，占營業(yè)總收入的46.74%。中材科技營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2021年中材科技華東地區(qū)營業(yè)收入完成86.10億元，占營業(yè)總收入的42.41%。

2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技營收區(qū)域分布對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

雖然營業(yè)收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技歸屬凈利潤均保持增長趨勢，且中材科技歸屬凈利潤明顯高于恩捷股份和星源材質(zhì)，2021年中材科技歸屬凈利潤達33.73億元，較2020年增加了13.33億元；恩捷股份歸屬凈利潤達27.18億元，較2020年增加了16.02億元；星源材質(zhì)歸屬凈利潤達2.829億元，較2020年增加了1.617億元。

2014-2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技毛利率均保持增長趨勢，且恩捷股份毛利率明顯高于星源材質(zhì)和中材科技，2021年恩捷股份毛利率達49.86%，較2020年增長了7.23%；星源材質(zhì)毛利率達37.8%，較2020年增長了3.16%；中材科技毛利率達30%，較2020年增長了2.66%。

2014-2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技毛利率對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從市場占有率來看，2021年恩捷股份鋰電隔膜市場占有率明顯高于星源材質(zhì)和中材科技，2021年恩捷股份占中國鋰電隔膜市場份額的38.6%；星源材質(zhì)占中國鋰電隔膜市場份額的14.0%；中材科技占中國鋰電隔膜市場份額的10.5%；中興新材占中國鋰電隔膜市場份額的6.8%；河北金力占中國鋰電隔膜市場份額的6.5%。近年來有不少隔膜生產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)淘汰，也有不少企業(yè)因為開工率低、毛利率低等種種原因被合并收購，在隔膜壁壘高、盈利難、疊加頭部企業(yè)并購整合影響下，目前行業(yè)格局漸趨清晰，隔膜頭部企業(yè)在技術(shù)、融資、擴產(chǎn)等方面具備優(yōu)勢，未來全球份額也有望持續(xù)提升。

2021年恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技鋰電隔膜市場占有率對比

資料來源：鑫欏鋰電、智研咨詢整理

三、總結(jié)

中材科技在企業(yè)規(guī)模和營收情況方面均優(yōu)于恩捷股份和星源材質(zhì)，恩捷股份在盈利能力和鋰電隔膜市場占有率方面均優(yōu)于星源材質(zhì)和中材科技。

恩捷股份、星源材質(zhì)、中材科技主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國鋰電隔膜行業(yè)市場運行格局及前景戰(zhàn)略分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。