預見2022：上游供求矛盾突出，“禁廢令”重塑造紙工業(yè)原料供應格局[圖]

核心觀點：造紙產業(yè)上游供求矛盾突出，“禁廢令”重塑造紙工業(yè)原料供應格局。我國造紙產業(yè)上游原材料主要為紙漿及廢紙，此前由于需求量較大及國內廢紙回收體系尚不健全，國內廢紙進口量較大?！敖麖U令”的出臺，直接沖擊上游供應格局，廢紙進口量自2017年的2571.66萬噸銳減至2021年的53.75萬噸。為了保障原料資源的穩(wěn)定供應，玖龍紙業(yè)、理文造紙等紙廠紛紛在美歐、東南亞等地區(qū)投資，將廢紙在海外漿廠制成再生纖維漿后，以平板、卷筒和濕漿等形式進口國內。我國的再生纖維漿進口量自2016年的0.96萬噸迅速擴張至2021年的244.31萬噸，年復合增長率達202.78%。

一、造紙產業(yè)：政策引導綠色化、一體化方向發(fā)展

根據(jù)《國民經濟行業(yè)分類（2019修改版）》，造紙制造業(yè)是指用紙漿或其他原料（如礦渣棉、云母、石棉等）懸浮在流體中的纖維，經過造紙機或其他設備成型，或手工操作而成的紙及紙板制造。隸屬于“造紙和紙制品業(yè)”（國統(tǒng)局代碼C22）下的子行業(yè)“造紙”（國統(tǒng)局代碼C222）。

造紙產品按產品用途和功能，主要可以分為文化用紙、包裝用紙、生活用紙以及特種紙等；其中文化用紙以新聞紙、雙膠紙和銅版紙為主，包裝紙以箱板紙、瓦楞原紙和卡紙為主。

造紙產品分類

資料來源：智研咨詢整理

近年來，國務院、發(fā)改委、工信部等部門陸續(xù)印發(fā)了造紙工業(yè)相關政策，旨在引導行業(yè)向綠色化、一體化方向發(fā)展；中國造紙協(xié)會發(fā)布的《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》提出了造紙工業(yè)十四五期間發(fā)展目標，并提出從造紙大國走向造紙強國的轉變體現(xiàn)在生產型到服務型跨越、滿足社會和民生需求、全方位的可持續(xù)發(fā)展。

中國造紙工業(yè)重點政策一覽

資料來源：智研咨詢整理

造紙行業(yè)的產業(yè)鏈上游主要為紙漿、廢紙及造紙機械等；下游為紙制品的應用，主要為印刷包裝等領域。我國廢紙進口政策由限制進口演變到2021年廢紙基本禁止入境，對我國造紙工業(yè)上游供應格局產生了深遠的影響，將直接影響造紙工業(yè)上游原料供應格局，重塑造紙工業(yè)原材料供應結構。

造紙產業(yè)鏈全景圖

資料來源：智研咨詢整理

本文內容摘自智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國造紙行業(yè)市場調查研究及發(fā)展前景展望報告》

二、禁廢政策：重塑造紙工業(yè)產業(yè)鏈上游供應格局

1、廢紙：“禁廢令”出臺，廢紙進口量銳減

廢紙作為中國主要的造紙原料之一，可以降低生產成本，減少在制漿過程中對環(huán)境的污染，具有經濟環(huán)境友好型屬性，但中國廢紙回收體系尚不健全，廢紙回收率較低。2021年我國廢紙回收量為6491萬噸，紙和紙板消費量為12648萬噸，我國廢紙回收率為51.32%。

2016-2021年中國廢紙回收情況

資料來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理

我國廢紙消耗量自2016年的7812.62萬噸增長至2021年的6545萬噸，紙和紙板產量自2016年的10855萬噸增長至2021年的12105萬噸，我國廢紙利用率自2016年的71.97%下降至2021年的54.1%。

2016-2021年中國廢紙利用率變動情況

資料來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理

我國廢紙進口自2014年開始趨嚴，2015年實行廢紙申報配額制度及申請資格管理制度；2017年，進口廢紙環(huán)境保護管理規(guī)定》、《禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案》等政策出臺，廢紙進口標準趨嚴；2018年，《中共中央國務院關于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》明確“全面禁止洋垃圾入境”，力爭 2020 年底前基本實現(xiàn)固體廢物零進口；2020年，《關于全面禁止進口固體廢物有關事項的公告》自2021年1月1日起施行，廢紙基本禁止入境，2021年廢紙進口跌幅超過90%。

中國廢紙進口政策演變歷程

資料來源：智研咨詢整理

自2017年我國宣布實施貿易政策限制廢紙進口以來，國際廢紙市場的貿易格局發(fā)生了重大轉變。我國作為全球最大的廢紙進口國，廢紙進口量自2017年的2571.66萬噸銳減至2021年的53.75萬噸，2021年受《關于全面禁止進口固體廢物有關事項的公告》影響，進口跌幅超過90%。

2016-2021年中國廢紙進出口量走勢

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

2、紙漿：造紙廠商出海拓展上游，再生纖維漿進口激增

（1）紙漿行業(yè)：細分品類結構性差異較大

紙漿可以分為木漿、廢紙漿及竹漿等非木漿，目前我國木漿主要依賴進口，對外依存度達60%以上，廢紙漿進口自廢紙進口政策趨嚴后激增，主要系造紙廠商紛紛出海拓展上游，在東南亞等國家設廠，進口或利用當?shù)貜U紙資源加工成紙漿或漿板，再出口到中國，以解決原料供應問題。

紙漿產品分類

資料來源：智研咨詢整理

隨著供給側改革和環(huán)保政策的實施，2018年中小企業(yè)落后產能被淘汰，紙漿總體產量大幅度削減，2019年后行業(yè)整體穩(wěn)定，造紙龍頭企業(yè)受益明顯，開工率大幅增加，同時隨著我國對紙漿的需求量日益增加，2021年我國紙漿生產總量回升至8177萬噸，同比增長10.83%。2021年中國紙漿行業(yè)進口量為2969.08萬噸，出口量為14.82萬噸，表觀消費量為11131.26萬噸。

2016-2021年中國紙漿供需平衡

資料來源：中國造紙協(xié)會、中國海關、智研咨詢整理

隨著我國對紙制品要求逐漸提高，木漿造紙由于其纖維短且粗，強度和韌性較好等優(yōu)點，木漿生產量逐漸增加。雖然木漿產量逐年上升，但目前廢紙漿在我國仍然占主流地位，2021年占紙漿總產量的71.1%。

2021年中國紙漿產量結構

資料來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理

（2）再生纖維漿：進口激增

國內對廢紙進口政策的趨嚴演變到禁止進口，直接驅動了我國造紙廠商以紙漿的形式將廢紙進口至國內，2017年共進口再生纖維漿 1.19萬噸，同比增長24%，2018年進口量同比增長23.73倍至29.43萬噸，2021年再生纖維漿進口量達244.31萬噸，同比增長45.3%。

2016-2021年中國再生纖維漿進口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

（3）木漿：進口依存度高

2021年我國木漿產量為1809萬噸，進口量為2881.77萬噸，出口量為3.58萬噸，表觀消費量為4687.19萬噸。

2016-2021年中國木漿供需平衡

資料來源：中國造紙協(xié)會、中國海關、智研咨詢整理

我國木材供應大量依賴進口，木材進口量在我國木材市場供給結構中的比例維持在40%左右。我國木漿受限于國內原料供應不足，主要依靠進口。2021年我國進口紙漿2969.08萬噸，其中進口的木漿達2721.37萬噸，木漿進口量占比達91.66%。我國木漿對外依存度相對較高，近年來維持在60%以上。

2016-2021年中國木漿對外依存度

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

三、海外布局加速，林漿紙一體化成為發(fā)展趨勢

“禁廢令”的出臺加劇造紙工業(yè)上游供求矛盾，玖龍紙業(yè)等造紙廠通過收購、海外建廠等投資方式保障原料供應，造紙企業(yè)傾向于向歐美及東南亞地區(qū)投資布局，出海利用國際廢紙資源，投資廢紙漿項目，通過林漿紙一體化布局實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，這也直接導致國內再生纖維漿進口量激增，造紙工業(yè)上游供應格局將得以重塑。

造紙行業(yè)上市公司海外上游布局情況

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國造紙行業(yè)市場調查研究及發(fā)展前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。