2022年中國混動汽車行業(yè)全景速覽：銷量大幅增長，未來將保持快速增長態(tài)勢[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈：混動汽車主要有三大類

混合動力汽車即采用傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)加上發(fā)電機(jī)作為汽車的輸出動力，以實(shí)現(xiàn)汽車的節(jié)能和低排放?；旌蟿恿ζ囅啾葌鹘y(tǒng)燃油車的不同點(diǎn)為混合動力汽車存在電動模式，相比傳統(tǒng)燃油車對環(huán)境帶來的尾氣污染，混合動力車汽車尾氣污染更少，還能提高汽車的行駛?？煞譃槠胀ɑ旌蟿恿ζ嚒⒉咫娛交旌蟿恿?、增程式電動車三大類。

二、發(fā)展背景：雙積分方案落實(shí)，油價持續(xù)走高推動混動汽車銷量增長

2017年雙積分管理辦法實(shí)施，2020年再次發(fā)布雙積分管理辦法的修訂決議。實(shí)施強(qiáng)制性油耗積分考核，同時針對低油耗車、循環(huán)外技術(shù)給予相關(guān)政策優(yōu)惠，在考核約束和正向激勵并舉的政策導(dǎo)向下，引導(dǎo)企業(yè)不斷加大節(jié)能技術(shù)的研發(fā)投入，促進(jìn)乘用車節(jié)能技術(shù)大規(guī)模推廣應(yīng)用。在2022年上半年，國內(nèi)成品油價格隨著國際油價的上漲不斷上調(diào)，消費(fèi)者購車決策因素中對于“燃油經(jīng)濟(jì)性”的權(quán)重正在不斷上升，疊加混動汽車技術(shù)路線不斷成熟，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動汽車。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：混動汽車銷量大幅增長，自主品牌有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”

2021年我國混動汽車銷量大幅增長，滲透率快速提升，其中普通混動汽車銷量為59.7萬輛，同比增長139.6%；插電式混合動力汽車銷量為60.3萬輛，大幅增長139.6%，相較于普通混動汽車、插電混動汽車，增程式電動車市場滲透率相對較低，2021年銷量約為10.1萬輛，其中理想One銷量占比近90%。目前我國已有比亞迪、長安汽車、吉利汽車等多個自主品牌在混動技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的進(jìn)展。

四、發(fā)展趨勢：混動汽車滲透率將快速提升，未來將群雄并起

根據(jù)中國汽車工程學(xué)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》提出的總體目標(biāo)，到2025年、2030年和2035年，節(jié)能汽車（包括48V、HEV等混動技術(shù)方案）分別達(dá)到傳統(tǒng)能源乘用車50%、75%和100%；由此預(yù)計(jì)，未來一段時間內(nèi)，我國混動汽車將保持快速增長態(tài)勢，并逐步實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)燃油車的升級替代。隨著越來越多的傳統(tǒng)車企向著混動轉(zhuǎn)型，行業(yè)競爭將加劇，同時隨混合動力汽車的滲透率的快速提升，自主品牌有望鞏固在PHEV、EREV市場的優(yōu)勢，增大在HEV市場的占比，重塑市場格局，實(shí)現(xiàn)直道超車。

關(guān)鍵詞：混動汽車發(fā)展背景、混動汽車銷量、混動汽車行業(yè)趨勢

一、產(chǎn)業(yè)鏈：混動汽車主要有三大類

混合動力汽車即采用傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)加上發(fā)電機(jī)作為汽車的輸出動力，以實(shí)現(xiàn)汽車的節(jié)能和低排放?；旌蟿恿ζ囅啾葌鹘y(tǒng)燃油車的不同點(diǎn)為混合動力汽車存在電動模式，相比傳統(tǒng)燃油車對環(huán)境帶來的尾氣污染，混合動力車汽車尾氣污染更少，還能提高汽車的行駛。

混動汽車可分為普通混合動力汽車、插電式混合動力車、增程式電動車三大類，其中普通混合動力汽車代表車型有豐田雷凌雙擎、本田奧德賽等，插電式混合動力車代表車型有比亞迪唐DM-i、秦PLUSDM-i等，增程式電動車代表車型有理想汽車等。

二、發(fā)展背景：雙積分方案落實(shí)，油價持續(xù)走高推動混動汽車銷量增長

1、雙積分方案落實(shí)，推動傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型

2017年雙積分管理辦法實(shí)施，2020年再次發(fā)布雙積分管理辦法的修訂決議。實(shí)施強(qiáng)制性油耗積分考核，同時針對低油耗車、循環(huán)外技術(shù)給予相關(guān)政策優(yōu)惠，在考核約束和正向激勵并舉的政策導(dǎo)向下，引導(dǎo)企業(yè)不斷加大節(jié)能技術(shù)的研發(fā)投入，促進(jìn)乘用車節(jié)能技術(shù)大規(guī)模推廣應(yīng)用。為了減小雙積分政策下負(fù)積分的影響，傳動車企將持續(xù)提高新能源車和節(jié)能汽車的比例。

2、油價持續(xù)走高，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動汽車

在2022年上半年，受疫情、俄烏沖突、歐佩克堅(jiān)持“有限”擴(kuò)產(chǎn)等因素影響，國際油價不斷破新高，國內(nèi)成品油價格隨著國際油價的上漲不斷上調(diào)，以北京市為例，在2022年6月，95汽車零售價一度接近10元/升，92汽車零售價也突破9元。經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇疊加油價的高企，消費(fèi)者購車決策因素中對于“燃油經(jīng)濟(jì)性”的權(quán)重正在不斷上升，同時混動汽車技術(shù)路線不斷成熟，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動汽車。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國混動汽車行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：混動汽車銷量大幅增長，自主品牌有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”

1、混動汽車銷量大幅增長，滲透率有所提升

受購置稅優(yōu)惠政策透支效應(yīng)、國六排放政策、中美貿(mào)易摩擦、經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇等多重因素影響，2018年開始，中國汽車產(chǎn)銷量不斷下滑，2021年結(jié)束了連續(xù)3年的下降局面，迎來回暖。2022年上半年，我國汽車行業(yè)面臨“供給沖擊、需求收縮、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，產(chǎn)銷量同比分別下滑3.7%、6.6%至1211.7萬輛、1205.7萬輛。

我國混動汽車滲透率快速提升，在2021年中國普通混動汽車產(chǎn)銷量為59.8萬輛、59.7萬輛，較2020年同比增長141.1%、139.6%，在2022年上半年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量38.2萬輛、37.5萬輛。近年來，普通混動動力銷量占汽車總銷量不斷提升，2017年僅占比0.4%，2022年上半年提升至3.1%。

比亞迪、長城、吉利等車企紛紛發(fā)布混動技術(shù)，插電混動車型優(yōu)質(zhì)供給持續(xù)增加，迎來了“爆發(fā)式”的增長。2021年中國插電式混合動力汽車產(chǎn)銷量分別大幅增長141.1%、139.6%，2022年上半年產(chǎn)銷量分別為38.2萬輛、37.5萬輛，占新能源汽車中的滲透率在2017年-2022年上半年期間處于14%-22%之間浮動，2022年上半年滲透率為21%。

相較于普通混動汽車與插電混動汽車，增程式電動車市場滲透率相對較低，2021年銷量約為10.1萬輛，其中理想One銷量占比近90%，2022年以來，隨著嵐圖Free銷量的提升，以及問界M5的上市，增程式技術(shù)汽車銷量大幅提升。

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，普通混動汽車全部為乘用車，其中轎車占比51.5%，SUV占比32.8%。插電式混合動力在乘用車領(lǐng)域應(yīng)用占比達(dá)99.4%，其中轎車占比38.9%，SUV占比59.5%。

在2021年轎車與SUV汽車零售銷售TOP10車型中，已有多款車型發(fā)布油電混合版。在HEV領(lǐng)域，日系車憑借成熟的產(chǎn)品矩陣和品牌效應(yīng)，在市場中長期處于領(lǐng)先地位。2018年以來，市場競爭日趨激烈，本田混動引入國內(nèi)，更多自主品牌也加入到混動市場競爭中；2021年，自主品牌在混動市場的探索取得了一定的成果，市場占有率不斷提升。

2、自主品牌DHT技術(shù)發(fā)展迅速，有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”

目前我國已有比亞迪、長安汽車、吉利汽車等多個自主品牌在混動技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的進(jìn)展，比亞迪在混動技術(shù)研發(fā)方面歷史悠久，2003年開始研發(fā)，歷經(jīng)四代，2020年6月發(fā)布DM-p和DM-i混動系統(tǒng)雙平臺，DM-i混動系統(tǒng)搭載插混專用發(fā)動機(jī)驍云發(fā)動機(jī)，能夠做到43.04%的熱效率，此外還采用EHS系統(tǒng)和刀片電池，整套系統(tǒng)搭載于2021年新車型秦PlusDM-i、宋PlusDM-i、唐DM-i、宋ProDM-i，2022款宋MAXDM-i、驅(qū)逐艦05DM-i等新車型也搭載該套系統(tǒng)。吉利汽車在2021年年底推出雷神動力系統(tǒng)，該系統(tǒng)采用了P1+P3串并聯(lián)雙電機(jī)的架構(gòu)，并取消了獨(dú)立變速器，典型代表為星越L雷神動力版、帝豪L雷神動力版。

2022年上半年中國DHT系統(tǒng)裝機(jī)量為640931套，在經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢凸顯，三電產(chǎn)業(yè)鏈的縱向一體化帶來的供應(yīng)鏈效率和成本優(yōu)勢等利好因素下，比亞迪DM-i混動系統(tǒng)成功逆襲，實(shí)現(xiàn)“直道超車”，在2022年上半年裝機(jī)量達(dá)265004套，市場份額占比41.3%，其次豐田THS裝機(jī)量為250385套，本田i-mmd裝機(jī)量為99688套。

雙積分政策對油耗要求愈發(fā)嚴(yán)格，推動節(jié)能汽車快速發(fā)展。以比亞迪為例，秦PLUSDM-i油耗是百公里3.8L，漢DM-i油耗是百公里4.2-4.5L，要遠(yuǎn)低于燃油車及普通混動車。但目前政策已經(jīng)不是行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)因素，市場需求成為混動放量的主要動力。

四、發(fā)展趨勢：混動汽車滲透率將快速提升，未來將群雄并起

1、混動汽車行業(yè)將保持快速增長態(tài)勢

發(fā)展新能源汽車是實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要手段，而完全實(shí)現(xiàn)純電動化周期較長，混合動力汽車作為汽車從燃油車向純電動車過渡的重要中間產(chǎn)品，在未來一定時期內(nèi)是承擔(dān)汽車低碳化發(fā)展的重要方案。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》提出的總體目標(biāo)，到2025年、2030年和2035年，新能源汽車分別達(dá)到總銷量的20%、40%和50%，節(jié)能汽車（包括48V、HEV等混動技術(shù)方案）分別達(dá)到傳統(tǒng)能源乘用車50%、75%和100%；由此預(yù)計(jì)，未來一段時間內(nèi)，我國混動汽車將保持快速增長態(tài)勢，并逐步實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)燃油車的升級替代。

2、行業(yè)競爭加劇，自主品牌將實(shí)現(xiàn)“直道超車”

我國混動技術(shù)經(jīng)過多年的發(fā)展和積累已逐步走向成熟，比亞迪DM-i、長城檸檬DHT、吉利雷神智擎Hi·X、上汽EDUGen2、廣汽GMC2.0、長安藍(lán)鯨iDD等自主品牌推出的混動系統(tǒng)，技術(shù)先進(jìn)，集成度高，性能佳、成本低，順應(yīng)混合動力汽車的發(fā)展趨勢，形成了競爭優(yōu)勢。此外，理想、AITO問界、長安深藍(lán)等品牌先后推出了增程式混動的產(chǎn)品，駕駛體驗(yàn)與純電接近，同時能夠有效的緩解里程焦慮，逐漸得到了消費(fèi)者認(rèn)可。未來隨著越來越多的傳統(tǒng)車企向混動轉(zhuǎn)型，行業(yè)競爭將加劇，同時隨混合動力汽車的滲透率的快速提升，自主品牌有望鞏固在PHEV、EREV市場的優(yōu)勢，增大在HEV市場的占比，重塑市場格局。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國混動汽車行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。