2021年中國工程機械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：下游房地產(chǎn)、基建等領域帶動行業(yè)需求量增長[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈概述

建國以來，我國工程機械制造主要分三個階段：1949-1960年，建工，水電、機械等系統(tǒng)根據(jù)各自的需要生產(chǎn)或復制了一批急需的工程機械，主要是復制了40年代和50年代蘇聯(lián)的產(chǎn)品；1961年-1978年，全國建立和發(fā)展了一批骨干企業(yè)，國家建立了工程機械專業(yè)局、研究所。1979年到現(xiàn)在，中國共產(chǎn)黨第十一屆三中全會會議后，工程機械制造業(yè)進入了大發(fā)展時期。一些重點企業(yè)擴大了生產(chǎn)能力，進行了技術改造，同時建立了一批生產(chǎn)廠家。如今，我國已經(jīng)是世界工程機械生產(chǎn)大國和主要市場之一，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

工程機械產(chǎn)業(yè)上游為主要零部件包含了鋼材、發(fā)動機、液壓系統(tǒng)、地盤、軸承等，中游為工程機械的類型，包括挖掘機、起重機、壓實機、裝修機械等十八大類工程機械種類。下游主要應用于地產(chǎn)行業(yè)、基礎設施建設、礦山等。

資料來源：智研咨詢整理

二、上游產(chǎn)業(yè)

1、鋼材

鋼材是工程機械最重要的原材料,也是產(chǎn)品成本構成中的主要部分。一般來說,直接鋼材占到工程機械產(chǎn)品成本的13%-15%；若再加上液壓件、發(fā)動機、外購件等配件用鋼,全部鋼材約占到工程機械產(chǎn)品成本的30%以上。2017年，鋼材產(chǎn)量有所下降，這是因為國內(nèi)鋼鐵去產(chǎn)能，加之環(huán)保限產(chǎn)、嚴查中頻爐及地條鋼等舉動抑制了國內(nèi)鋼材產(chǎn)量的釋放。2021年鋼產(chǎn)量為133666.8萬噸，增速為0.9%。在雙碳目標下，未來鋼鐵發(fā)展趨勢將向著節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展方向發(fā)展。

2016-2021年中國鋼材產(chǎn)量及增速

資料來源:國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

2021年以來，中國鋼材價格持續(xù)上漲，2021年9月末，中國鋼材價格指數(shù)為158點；首先是由于鋼材需求量增速較快所造成的；其次是因為在雙碳目標的指導下，鋼鐵行業(yè)開工率低，鋼鐵庫存下降，導致鋼材價格上漲；另外是由于我國進口鐵礦石價格上漲所引起的。

然而，2022年4月份以來，我國鋼材價格卻出現(xiàn)下降趨勢。這是多重因素所造成的，高溫頻發(fā)，暴雨天氣不斷，使得室外建筑行業(yè)受到嚴重影響，間接影響到了鋼材的需求，導致價格下降；其次受俄烏戰(zhàn)爭的影響，作為全球第五大鋼鐵生產(chǎn)國的俄羅斯，受到西方世界的限制，只好以75折的優(yōu)惠價格出口到了中國。4月份，俄羅斯對華出口鋼材總量突破40萬噸，2021年全年這一數(shù)字只有8.4萬噸，增幅達驚人的5倍；再次，美聯(lián)儲加息，使得大量資金從資本市場抽逃，進一步導致了鋼材價格的下跌。最后，作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈下端的房地產(chǎn)行業(yè)，在中國的發(fā)展已經(jīng)迎來了發(fā)展的拐點，開啟了下行的通道，間接導致了鋼材需求量的下降。

2020-2022年7月份中國鋼材價格指數(shù)走勢（點）

資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

2、發(fā)動機

發(fā)動機是工程機械最主要的總成之一，是動力的來源，被稱為工程機械的心臟。工程機械主要使用柴油發(fā)動機，柴油發(fā)動機的轉(zhuǎn)速較低,相關零部件不易老化,零部件磨損也比汽油發(fā)動機少。柴油發(fā)動機通常會在很小的轉(zhuǎn)速下就能獲得很高的扭矩,這在復雜路面、爬坡、載重,要優(yōu)于汽油機。從整體看，柴油機銷量呈上升趨勢，2021年柴油機銷量為610.86萬臺。

2016-2021年中國柴油機銷量情況

資料來源：中國內(nèi)燃機工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

3、液壓系統(tǒng)

液壓系統(tǒng)對于整個工程機械而言，具有無可替代的作用，使用液壓系統(tǒng)能夠迅速達到功率的綜合利用和限制，既能提高工作效率，還能促使技術的不斷更新。中國液壓行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值呈上升趨勢，2020年為724億元，增速達到了8.38%。

2016-2020年中國液壓行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增速

資料來源：中國液壓氣動密封件工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

4、軸承

軸承是工程機械中的一種重要零部件，它的主要功能是支撐機器旋轉(zhuǎn)體，降低其在運動過程中的摩擦系數(shù)，并保證其回轉(zhuǎn)精度。按運動摩擦性質(zhì)的不同，軸承可分為滾動軸承和滑動軸承兩類。2021年軸承的產(chǎn)量為233億套，增速達17.7%。

2016-2021年中國軸承行業(yè)產(chǎn)量及增速

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國工程機械行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局預測報告》

三、中游產(chǎn)業(yè)

中國工程機械種類繁多，是全球工程機械產(chǎn)品類別、產(chǎn)品品種最齊全的國家之一。中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入整體呈上升趨勢，2021年營業(yè)收入為8000億元，

2016-2021年中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入情況

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

叉車是機械化裝卸、堆垛和短距離運輸?shù)母咝гO備。2021年叉車銷量達到109.94萬臺。在“節(jié)能環(huán)保，綠色環(huán)?！钡膰噎h(huán)保政策驅(qū)動下，電動叉車受到越來越多用戶的青睞，中國是全球重要的電動叉車出口國，產(chǎn)量約30%出口國外。從整個叉車行業(yè)將向著電動化、智能化、行業(yè)集中化方向發(fā)展。2021 年，挖掘機銷量為34.28萬臺，其中三一重工挖掘機械銷售收入 417.5 億元，國內(nèi)市場上連續(xù) 11 年蟬聯(lián)銷量冠軍，挖掘機市場份額持續(xù)顯著提升，銷量突破 10 萬大關，連續(xù)兩年居全球第一。

2021年中國工程機械主要產(chǎn)品銷量情況

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

從2021年工程機械上市公司部分業(yè)績匯總來看，三一重工的營業(yè)收入與凈利潤在同行業(yè)中首屈一指，從營業(yè)收入看，其次是徐工機械和中聯(lián)重科。從整體看，企業(yè)龍頭集中度較低。

工程機械部分上市公司2021年年報業(yè)績匯總

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

由于海外市場空間廣闊，中國各大工程機械類企業(yè)紛紛推進國際化戰(zhàn)略，中國工程機械出口金額整體呈上升趨勢，2020年，受疫情影響出口金額有所下滑，2021年開始反彈，出口金額為340億元。伴隨國內(nèi)主機廠在海外市場的不斷拓展，國產(chǎn)品牌的海外市場份額持續(xù)提升，工程機械出口有望持續(xù)穩(wěn)健增長。

2017-2022年上半年中國工程機械出口金額

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

四、下游產(chǎn)業(yè)

1、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)

工程機械行業(yè)的繁榮與興衰與房地產(chǎn)存在著正相關性。房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展拉動著工程機械行業(yè)的發(fā)展，目前中國放低產(chǎn)開發(fā)投資額仍呈現(xiàn)上升趨勢，然而增速在放緩。我國一直在調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)，強調(diào)房子是用來住的，不是用來炒的，對房產(chǎn)泡沫的抑制已經(jīng)取得很好的效果。2021年中國房地產(chǎn)開發(fā)投資額為147602.08億元。

2016-2021年中國房地產(chǎn)開發(fā)投資額

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

2、基礎設施建設

工程機械行業(yè)的發(fā)展與國家各項基礎設施建設緊密相關，2008年國際金融危機全面爆發(fā)后，中國政府推出了“四萬億”投資一攬子舉措，提振了工程機械行業(yè)。近年來，中國基礎設施建設固定資產(chǎn)投資增速整體呈下降趨勢，2021年為0.4%。

2016-2021年中國基礎設施建設固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增速

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

3、礦山工程

我國礦山工程營業(yè)收入整體上呈上升趨勢，2020年因疫情影響略有下滑，2020年礦山工程營業(yè)收入為312475萬元。“十四五”時期是我國采礦業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要時期，在我國的《“十四五”規(guī)劃》明確提出，在“十四五”期間，要加強礦山生態(tài)修復，提高礦產(chǎn)資源開發(fā)保護水平，發(fā)展綠色礦業(yè)，建設綠色礦山。同時，隨著我國加大對鋰、鈷等礦山勘察及開采力度，帶動了礦山設備需求量的增長。

2016-2020年中國礦山工程營業(yè)收入

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國工程機械行業(yè)投資戰(zhàn)略分析及發(fā)展前景研究報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。