2022年中國高溫合金行業(yè)全景速覽：下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，拉動高溫合金行業(yè)的發(fā)展[圖]

摘要：

一、產(chǎn)業(yè)鏈：高溫合金下游行業(yè)需求量旺盛，為高溫合金提供更廣闊的市場空間

高溫合金又被稱為“超合金”，被廣泛應用于航空航天、核電、汽車工業(yè)、燃氣輪機、石油化工等領域，其中，航空航天占比超過50%，據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年中國民航運輸飛機和軍用飛機均處于上升狀態(tài)，飛機數(shù)量的增加將會帶動航空發(fā)動機的增加，高溫合金的需求量也必然會得到增長，同時，我國發(fā)展自主航空航天產(chǎn)業(yè)研制先進發(fā)動機，將帶來市場對高端和新型高溫合金的需求增加，高溫合金的市場空間將不斷擴大。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：我國高溫合金產(chǎn)量及需求量不斷增長，市場規(guī)模逐漸擴大

隨著近年來我國航空航天、核電等領域的快速發(fā)展,市場對高溫合金的需求量也隨之不斷增加,推動了我國高溫合金產(chǎn)量的增長，同時也將拉動市場規(guī)模的逐步擴大，在2021年高溫合金市場規(guī)模達到了219億元。

三、企業(yè)分析：重點企業(yè)高溫合金營業(yè)收入呈上漲趨勢，對研發(fā)投入的重視程度較高

在2017-2021年，撫順特鋼、鋼研高納、圖南股份三家企業(yè)高溫合金營業(yè)收入均呈現(xiàn)上漲趨勢。我國的高溫合金生產(chǎn)水平與美國、俄羅斯等地有著較大差距，隨著我國研制更高性能的航空航天發(fā)動機，高溫合金材料在高端產(chǎn)品的供應上存在無法滿足需求的現(xiàn)象，為此，三家企業(yè)在2017-2021年間都加大了研發(fā)投入，在整體上都處于上升狀態(tài)。

四、發(fā)展趨勢：加強技術研究，重點發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)

近年來，我國高溫合金行業(yè)在下游需求的帶動下高速發(fā)展，市場面臨著巨大的需求增長空間，同時，由于目前我國相關高溫合金產(chǎn)品尚不能滿足航空航天的需求，主要依賴大量進口，為防止國外壟斷，我國提倡自給自足，大力開展相關技術研究，同時重點發(fā)展高溫合金尖端產(chǎn)品，為航空航天、核電等新興產(chǎn)業(yè)提供更好的材料，以保障產(chǎn)品的性能和安全

關鍵詞：高溫合金、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)現(xiàn)狀、企業(yè)分析

一、產(chǎn)業(yè)鏈：高溫合金下游行業(yè)需求量旺盛，為高溫合金提供更廣闊的市場空間

高溫合金是指以鐵、鎳、鈷為基，能在600℃以上的高溫及一定應力作用下長期工作的一類金屬材料；并具有較高的高溫強度，良好的抗氧化和抗腐蝕性能，良好的疲勞性能、斷裂韌性等綜合性能。高溫合金為單一奧氏體組織，在各種溫度下具有良好的組織穩(wěn)定性和使用可靠性。

高溫合金產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要有鐵、鈷、鎳等，其中游從材料成型方式來看，主要包括鑄造高溫合金、變形高溫合金、新型高溫合金，基于高溫合金的相關性能特點，且高溫合金的合金化程度較高，又被稱為“超合金”，被廣泛應用于航空航天、核電、汽車工業(yè)、燃氣輪機、石油化工等領域。

按基體元素來分，高溫合金又分為鐵基、鎳基、鈷基等高溫合金，由此可見鐵、鎳、鈷是高溫合金主要的原材料，但我國鎳、鈷資源短缺，已探明的鈷礦儲量占全球的比重不到2%，鎳資源占全球的比重約4%。從近幾年的儲量來看，鐵礦、鎳礦、鈷礦整體均處于下降狀態(tài)，在2020年下降幅度明顯，主要受到新冠疫情的影響，開采程度有所下降。2021年中國鐵礦儲量為161.2億噸，鎳礦儲量為422萬噸、鈷礦儲量為13.9萬噸。

高溫合金主要應用于航空航天領域和能源領域，其中，航空航天占比超過50%。作為飛機動力裝置的航空發(fā)動機，是航空工業(yè)中技術含量最高、難度最大的部件之一，特別重要的是金屬結構材料要具備輕質(zhì)、高強、高韌、耐高溫、抗氧化、耐腐蝕等性能，這幾乎是結構材料中最高的性能要求。而高溫合金作為在600℃以上及一定應力條件下長期工作的金屬材料，滿足現(xiàn)代航空發(fā)動機對材料的苛刻要求，至今已成為航空發(fā)動機熱端部件不可替代的一類關鍵材料。在先進的航空發(fā)動機中，高溫合金用量所占比例已高達50%以上。

我國發(fā)展自主航空航天產(chǎn)業(yè)研制先進發(fā)動機，將帶來市場對高端和新型高溫合金的需求增加。據(jù)統(tǒng)計，我國航空發(fā)動機營業(yè)收入在2017-2021年間上升趨勢明顯，雖然在疫情影響下，2020年增長速度有所下降，但不影響營業(yè)收入增長的趨勢，2021年航空航天發(fā)動機營業(yè)收入將達到266.1億元，較2020年上升3.74個百分點。

隨著經(jīng)濟發(fā)展的快速發(fā)展，為中國的航空產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，而中國強大的工業(yè)力量，也為中國的航天事業(yè)提供了充足的保障；據(jù)統(tǒng)計，在2017-2021年我國民航運輸飛機和軍用飛機均處于增長狀態(tài)，到2021年中國民航運輸飛機達到了4054駕，軍用飛機達到了3285駕。

國內(nèi)飛機數(shù)量的不斷增加，導致航空發(fā)動機葉片行業(yè)市場空間不斷擴大，航空發(fā)動機是飛機制造的核心部件，在工作的過程中，葉片受離心力、動氣力、熱應力等因素影響，占據(jù)發(fā)動機35%以上的工作量，由此可見，葉片是其重要的組成部分，其性能將直接影響到發(fā)動機的可靠性；而高溫合金是制造葉片的主要材料，航空發(fā)動機葉片強勁發(fā)展將帶動高溫合金需求增長。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國高溫合金行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》

二、行業(yè)現(xiàn)狀：我國高溫合金產(chǎn)量及需求量不斷增長，市場規(guī)模逐漸擴大

雖然高溫金屬合金材料在我國已發(fā)展近60年，但行業(yè)發(fā)展仍處于成長期。在2015-2021年中國高溫合金產(chǎn)量及需求量呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢，但在此過程中，由于我國生產(chǎn)能力不足，加之我國航空航天、石化等領域對高溫合金需求量的增加，導致生產(chǎn)和需求之間存在較大缺口，在2021年中國高溫合金產(chǎn)量為3.8萬噸，需求量為6.2萬噸。

隨著高溫合金在下游領域的不斷發(fā)展，國內(nèi)市場規(guī)模逐步發(fā)展，2020年受到疫情的沖擊，增長速度下滑，為10%，但在2021年又呈現(xiàn)上升趨勢，為17.1%，市場規(guī)模達到了219億元。

三、行業(yè)格局分析：重點企業(yè)高溫合金營業(yè)收入呈上漲趨勢，對研發(fā)投入的重視程度較高

隨著高溫合金行業(yè)的發(fā)展，目前我國高溫合金企業(yè)主要分為三大類。第一類是特鋼企業(yè)，有撫順特鋼、寶鋼特鋼、長城特鋼等等，以變形高溫合金為主要產(chǎn)品，依托生產(chǎn)設備齊全、擁有大規(guī)模熔煉能力的優(yōu)勢，以生產(chǎn)批量較大、結構簡單的合金板材、鍛件為主；第二類是研究院轉型企業(yè)，包括鋼研總院（鋼研高納）、北京航空材料研究院、中科研金屬所等，科研機構研究實力較強，以生產(chǎn)叫小批量、結構復雜高端產(chǎn)品為主，主要供應航空航天、船舶等高端需求領域需求；第三類是具有民營背景的企業(yè)，包括圖南股份、西部超導、隆達股份等等。

以撫順特鋼、鋼研高納、圖南股份為例，根據(jù)中國上市企業(yè)高溫合金市場格局來看，2021年鋼研高納占比為9.08%，撫順特鋼占比為5.95%，而圖南股份占比較少，為2.23%，由此可見，中國高溫合金主要以高技術、大規(guī)模企業(yè)為主。

從營業(yè)收入來看，三家企業(yè)高溫合金營業(yè)收入上升趨勢明顯，其中鋼研高納作為國內(nèi)高端和新型高溫合金制品生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一，高溫合金營業(yè)收入要優(yōu)于其他兩家企業(yè)，占總營業(yè)收入的比重較高；撫順特鋼由于具備雄厚的技術基礎，擁有先進的冶金裝備，其高溫合金營業(yè)收入也相對較高，但撫順特鋼以特殊鋼和合金材料的研發(fā)制造為主營業(yè)務，在2021年高溫合金營業(yè)收入占總營業(yè)收入的17.6%；作為民營企業(yè)的圖南股份由于規(guī)模較小，高溫合金的營業(yè)收入也相對較小，但由于其主營業(yè)務為高溫合金、特種不銹鋼等高性能合金材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與撫順特鋼相比，高溫合金營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重較高。

從毛利率來看，撫順特鋼總毛利率低于鋼研高納和圖南股份，但其高溫合金毛利率與其他兩家公司相比較高，這主要是因為撫順特鋼作為高溫合金領域龍頭，在高溫合金方面規(guī)模較大，擁有先進的生產(chǎn)設備和技術，2021年高溫合金毛利率達到了42.65%；排名第二的是圖南股份，高溫合金毛利率為33.92%；鋼研高納高溫合金毛利率為28.18%。由此可見，三家企業(yè)高溫合金毛利率均處于較高的層面，我國高溫合金向好的方向發(fā)展，未來市場空間將會不斷擴大。

我國的高溫合金生產(chǎn)水平與美國、俄羅斯等地有著較大差距，隨著我國研制更高性能的航空航天發(fā)動機，高溫合金材料在高端產(chǎn)品的供應上存在無法滿足需求的現(xiàn)象，為此，需要生產(chǎn)者加大研發(fā)力度，據(jù)統(tǒng)計，鋼研高納、圖南股份兩家企業(yè)研發(fā)投入都處于上升狀態(tài)，且2021年占營業(yè)收入的比重也呈現(xiàn)上升趨勢，占比分別為10.50%、6.41%，但撫順特鋼在2021年研發(fā)投入減少，為3.09億元，較2020年下降0.98億元，占營業(yè)收入的比重為4.17%，這主要受2021年撫順特鋼毛利率下降影響，公司相應的減少對研發(fā)投入的比重。

2017-2021年中國高溫合金上市企業(yè)研發(fā)投入及營收占比

四、發(fā)展趨勢：加強技術研究，重點發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)

1、應用領域的不斷擴大，高溫合金市場前景廣闊

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，為中國的航空產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，而中國強大的工業(yè)力量，也為中國的航天事業(yè)提供了充足的保障，高溫合金材料屬于航空航天材料中的重要成員，是制造航空航天發(fā)動機熱端部件的關鍵材料，主要應用于發(fā)動機的燃燒室、導向器、渦輪葉片、渦輪盤、尾噴口及機匣等部件。其次，高溫合金具備耐高溫、耐腐蝕等優(yōu)良性能，也被廣泛應用于燃氣輪機、石化、工業(yè)和汽車領域等場景。近年來，我國高溫合金行業(yè)在下游需求的帶動下高速發(fā)展，市場面臨著巨大的需求增長空間。

2、依靠先進生產(chǎn)設備，加強技術研究，重點發(fā)展高端和新型高溫合金制品

隨著國家大力發(fā)展智能制造、軌道交通、通用航空、新能源、汽車制造等領域，高端裝備用鋼、新型高溫合金產(chǎn)品的需求逐漸增多，但由于技術缺陷，我國與發(fā)達國家相比仍有較大差距，目前我國相關高溫合金產(chǎn)品尚不能完全滿足高端裝備尤其是航空發(fā)動機對材料的要求，主要依賴大量進口，而發(fā)達國家將其作為戰(zhàn)略軍事物資，技術壟斷程度高，嚴格禁止產(chǎn)品出口，在很大程度上高溫合金的供給將會受到阻礙，其緊缺程度也成為制約我國航空航天發(fā)動機量產(chǎn)的核心因素之一，為防止國外壟斷，我國大力開展相關技術研究，形成一批研究手段較高、研究設備齊全的科研單位，逐步具備自主研發(fā)能力和生產(chǎn)能力，極大的促進高端和新型高溫合金產(chǎn)品的發(fā)展，由于其產(chǎn)品的安全性和可靠性，在航空航天、核電等新興產(chǎn)業(yè)的應用變得更加廣泛，從而也將助力新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國高溫合金行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。