2022年中國(guó)鋁塑膜行業(yè)全景速覽：鋁塑膜國(guó)產(chǎn)替代化趨勢(shì)明顯，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模將不斷擴(kuò)大[圖]

一、發(fā)展背景：鋁塑膜作為鋰離子電池專用封裝材料，其技術(shù)壁壘較高

鋁塑膜是一種用于封裝鋰電池的復(fù)合軟包裝外殼材料，具有保護(hù)鋰電池電芯的重要作用。鋁塑膜從外到里主要分為三層，分別是尼龍層、鋁箔層和熱封層，三者之間通過(guò)膠粘劑粘合在一起，最終形成鋁塑膜。但是，由于鋁塑膜的生產(chǎn)工藝有昭和電工代表的干法和 DNP 代表的熱法這兩種，近乎苛刻的性能要求使得鋁塑膜具備較高的制造難度。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：下游行業(yè)需求量旺盛，刺激鋁塑膜行業(yè)規(guī)模的發(fā)展

由于鋁塑膜具備耐穿刺性、高阻隔性、耐電解液性、耐高溫絕緣性以及高冷沖壓成型性這五大特性，因此被廣泛用于新能源汽車、消費(fèi)電子產(chǎn)品、電動(dòng)工具等多重領(lǐng)域。在國(guó)家大力發(fā)展新能源汽車的背景下，動(dòng)力電池作為新能源汽車的動(dòng)力來(lái)源，也將進(jìn)一步得到國(guó)家的大力支持，同時(shí)，也帶動(dòng)了鋁塑膜的需求量的增長(zhǎng)。

三、企業(yè)格局：鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入不斷增長(zhǎng)，企業(yè)為突破生產(chǎn)技術(shù)，加強(qiáng)研發(fā)投入

在營(yíng)業(yè)收入方面，新綸新材通過(guò)并購(gòu)日本T&T實(shí)現(xiàn)鋁塑膜業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的鋁塑膜供應(yīng)商。其鋁塑膜的營(yíng)業(yè)收入在2021年處于增長(zhǎng)狀態(tài)，為5.31億元，較2020年增加0.8億元。明冠新材的鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入也處于小幅上升的狀態(tài)，較2020年增加0.56億元。璞泰來(lái)的鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入為1.41億元，較2020年增加了0.47億元。在研發(fā)投入方面，三家企業(yè)通過(guò)加大研發(fā)投入，來(lái)突破鋁塑膜相關(guān)的技術(shù)問(wèn)題，可以打破國(guó)外同類產(chǎn)品的壟斷，極大的降低了產(chǎn)品成本，進(jìn)一步拓展鋁塑膜行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。

四、發(fā)展趨勢(shì)：隨著下游產(chǎn)業(yè)需求量上升，國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程加速，未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步拓展

從行業(yè)發(fā)展看來(lái)，動(dòng)力領(lǐng)域是鋁塑膜企業(yè)爭(zhēng)奪的“重地”。隨著新能源汽車補(bǔ)貼政策和能量密度及高續(xù)航能力掛鉤，軟包電池作因?yàn)槟芰棵芏雀?、安全性能好等?yōu)勢(shì)，而受到越來(lái)越多車企的歡迎，動(dòng)力軟包電池作為未來(lái)鋁塑膜的驅(qū)動(dòng)核心，軟包電池的不斷發(fā)展，市場(chǎng)容量將在未來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)大，將帶動(dòng)鋁塑膜行業(yè)的不斷發(fā)展。由于鋁塑膜進(jìn)口依賴度較大，企業(yè)成本端承壓，為此，將刺激鋁塑膜行業(yè)加強(qiáng)國(guó)產(chǎn)替代化，同時(shí)，相關(guān)企業(yè)不斷加大產(chǎn)品研發(fā)力度，鋁塑膜的生產(chǎn)工藝已日漸成熟，使得產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到動(dòng)力類標(biāo)準(zhǔn)并且進(jìn)入了下游客戶認(rèn)證流程，未來(lái)鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有望加速，行業(yè)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步得到發(fā)展。

關(guān)鍵詞：鋁塑膜、國(guó)產(chǎn)替代化、動(dòng)力電池、新能源汽車

一、發(fā)展背景：鋁塑膜作為鋰離子電池專用封裝材料，其技術(shù)壁壘較高

鋁塑膜是一種用于封裝鋰電池的復(fù)合軟包裝外殼材料，具有保護(hù)鋰電池電芯的重要作用。鋁塑膜從外到里主要分為三層，分別是尼龍層、鋁箔層和熱封層，三者之間通過(guò)膠粘劑粘合在一起，最終形成鋁塑膜，其中尼龍層位于最外層，主要是用于減少外力，保護(hù)中間層不被劃傷，其材質(zhì)除了可以使用尼龍，還可以使用PET材料；中間為鋁箔層，主要是為了防止水分和氧氣的入侵；最內(nèi)層為熱封層，也叫耐電解液層，主要為聚丙烯材質(zhì)，起封口粘接的作用。

目前，鋁塑膜的生產(chǎn)工藝有昭和電工代表的干法和 DNP 代表的熱法這兩種，這近乎苛刻的性能要求使得鋁塑膜具備較高的制造難度。在阻隔性、沖深、耐穿刺、耐電解液和絕緣性等性能方面皆有嚴(yán)格要求，量產(chǎn)后控制產(chǎn)品一致性的難度也較大，這導(dǎo)致鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化率一直處于較低的狀態(tài)，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)鋁塑膜廠商主要面臨的問(wèn)題如下：

二、發(fā)展現(xiàn)狀：下游行業(yè)需求量旺盛，刺激鋁塑膜行業(yè)規(guī)模的發(fā)展

如圖所示，鋁塑膜產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)主要包括壓延鋁箔、尼龍、粘結(jié)劑、聚丙烯等原材料，其中游環(huán)節(jié)主要是鋁塑膜的生產(chǎn)制造，通過(guò)復(fù)合工藝將原材料制成鋁塑膜，由于鋁塑膜具備耐穿刺性、高阻隔性、耐電解液性、耐高溫絕緣性以及高冷沖壓成型性這五大特性，因此被廣泛用于新能源汽車、消費(fèi)電子產(chǎn)品、電動(dòng)工具等多重領(lǐng)域。

鋁箔、尼龍、聚丙烯作為鋁塑膜主要的原材料，隨著三者產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng)，將為鋁塑膜的生產(chǎn)提供源源不斷的動(dòng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著鋁箔下游行業(yè)的不斷發(fā)展，其需求量大幅增長(zhǎng)，將刺激鋁箔產(chǎn)量的增長(zhǎng)，其產(chǎn)量從2017年的365萬(wàn)噸增加到2021年455萬(wàn)噸。目前，我國(guó)尼龍6號(hào)生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)成熟，其產(chǎn)量從2017年的275萬(wàn)噸增加到2021年426萬(wàn)噸。聚丙烯屬于石油化工的衍生物，受下游需求拉動(dòng)，其產(chǎn)量從2017年的1900.5萬(wàn)噸增加到2021年2821.7萬(wàn)噸。

新能源汽車電池按封裝類型可以分為圓柱形電池、方形電池和軟包電池，隨著下游新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，動(dòng)力電池也進(jìn)入爆發(fā)期，帶動(dòng)軟包電池需求上升，而鋁塑膜作為軟包電池的原材料之一，其需求量也將得到大幅增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在軟包電池的成本拆分中，鋁塑膜的占比排名第三，為17%。

數(shù)據(jù)顯示，在2017-2021年間，我國(guó)新能源汽車的銷量從77.7萬(wàn)臺(tái)增加到352.1萬(wàn)臺(tái)，動(dòng)力電池隨著新能源汽車的不斷發(fā)展，其裝機(jī)量也處于不斷增長(zhǎng)的狀態(tài)，從2017年的36.3Gkw增加到2021年的139.98Gkw。由于鋁塑膜的市場(chǎng)供求狀況與動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展情況緊密相關(guān)，在國(guó)家大力發(fā)展新能源汽車的背景下，動(dòng)力電池作為新能源汽車的動(dòng)力來(lái)源，也將進(jìn)一步得到國(guó)家的大力支持，同時(shí)，也帶動(dòng)了鋁塑膜的需求量的增長(zhǎng)。

相較于鋼殼、鋁殼或塑料殼等包裝材料，鋁塑膜具有質(zhì)量輕、厚度薄、外形設(shè)計(jì)靈活等優(yōu)勢(shì)，隨著智能手機(jī)和平板電腦的普及和快速發(fā)展，及軟包電池在新能源汽車、兩輪車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域逐步應(yīng)用，鋁塑膜正在逐漸成為市場(chǎng)主流。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2016年開(kāi)始，我國(guó)鋁塑膜的市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上升的狀態(tài)，到2019年，鋁塑膜的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了44億元，而2020年受整體消費(fèi)下降的影響，鋁塑膜市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)下降狀態(tài)，較2019年下降了6.8個(gè)百分點(diǎn)。

三、企業(yè)格局：鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入不斷增長(zhǎng)，企業(yè)為突破生產(chǎn)技術(shù)，加強(qiáng)研發(fā)投入

新綸新材的總營(yíng)業(yè)收入在2019-2021年間處于下降狀態(tài)，但是其鋁塑膜的營(yíng)業(yè)收入在2021年處于增長(zhǎng)狀態(tài)，為5.31億元，較2020年增加0.8億元，這主要是因?yàn)樾戮]新材通過(guò)并購(gòu)日本T&T實(shí)現(xiàn)鋁塑膜業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的鋁塑膜供應(yīng)商。與其他兩家企業(yè)相比，明冠新材的總營(yíng)業(yè)收入較低，2021年其總營(yíng)業(yè)收入為12.89億元，較2020年增加3.7億元，同年，鋁塑膜的營(yíng)業(yè)收入也處于小幅上升的狀態(tài)，較2020年增加0.56億元。璞泰來(lái)的總營(yíng)業(yè)收入在2021年增長(zhǎng)幅度較大，為89.96億元，同比上升了70.4%，其中鋁塑膜的營(yíng)業(yè)收入為1.41億元，較2020年增加了0.47億元。由此可見(jiàn)，2021年三家企業(yè)的鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入均處于增長(zhǎng)狀態(tài)，其中新綸新材的鋁塑膜營(yíng)業(yè)收入最高，吸引更多企業(yè)入局，鋁塑膜行業(yè)將得到不斷發(fā)展。

從企業(yè)毛利率來(lái)看，璞泰來(lái)的毛利率處于兩家企業(yè)之上，2021年，璞泰來(lái)的毛利率為35.65%，這主要是因?yàn)槿蛐履茉雌囀袌?chǎng)需求帶動(dòng)鋰離子電池行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，鋰離子電池作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，其營(yíng)業(yè)收入也將得到增長(zhǎng)，同時(shí)，鋁塑膜產(chǎn)品的毛利率為28.78%，2022年上半年，璞泰來(lái)的毛利率為37.45%。在2021年，新綸新材的毛利率20.06%，鋁塑膜的毛利率為27.05%，較2020年增長(zhǎng)25.65%，這主要是因?yàn)樵趪?guó)家政策的支持下，新能源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，同時(shí)積極原材料和生產(chǎn)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化，實(shí)現(xiàn)了降本增效。明冠新材2021年毛利率為17.38%，鋁塑膜的毛利率為17.05%，較2020下降5.58%。

從企業(yè)研發(fā)投入來(lái)看，在2017-2021年間，新綸新材的研發(fā)投入處于下降狀態(tài)，其他兩家企業(yè)整體則處于上升態(tài)勢(shì)，其中璞泰來(lái)的研發(fā)投入最高，這主要受企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的影響，2021年，新綸新材、明冠新材、璞泰來(lái)三家企業(yè)研發(fā)投入占總營(yíng)業(yè)收入的比重依次為7.68%、4.08%、6.03%。企業(yè)通過(guò)加大研發(fā)投入，來(lái)突破鋁塑膜相關(guān)的技術(shù)問(wèn)題，可以打破國(guó)外同類產(chǎn)品的壟斷，極大的降低了產(chǎn)品成本，進(jìn)一步拓展鋁塑膜行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。

 相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)鋁塑膜行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及發(fā)展策略分析報(bào)告》

四、發(fā)展趨勢(shì)：隨著下游產(chǎn)業(yè)需求量上升，國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程加速，未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步拓展

1、動(dòng)力領(lǐng)域需求增長(zhǎng)，將帶動(dòng)鋁塑膜行業(yè)的發(fā)展

從行業(yè)發(fā)展看來(lái)，動(dòng)力領(lǐng)域是鋁塑膜企業(yè)爭(zhēng)奪的“重地”。由于消費(fèi)電子市場(chǎng)的軟包電池滲透率已經(jīng)很高，但使用國(guó)產(chǎn)鋁塑膜的比例還不高，市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，新的驅(qū)動(dòng)力還是在新能源的動(dòng)力電池上。隨著新能源汽車補(bǔ)貼政策和能量密度及高續(xù)航能力掛鉤，軟包電池作因?yàn)槟芰棵芏雀?、安全性能好等?yōu)勢(shì)，而受到越來(lái)越多車企的歡迎，動(dòng)力軟包電池作為未來(lái)鋁塑膜的驅(qū)動(dòng)核心，軟包電池的不斷發(fā)展，市場(chǎng)容量將在未來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)大，將帶動(dòng)鋁塑膜行業(yè)的不斷發(fā)展。

2、打破技術(shù)壟斷，鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明顯

目前，我國(guó)鋁塑膜產(chǎn)品主要應(yīng)用于3C數(shù)碼產(chǎn)品，隨著近年來(lái)3C數(shù)碼終端需求減弱的影響，國(guó)產(chǎn)鋁塑膜產(chǎn)品重心將進(jìn)一步由3C數(shù)碼電池領(lǐng)域向動(dòng)力電池領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這主要原因是動(dòng)力電池用鋁塑膜是鋁塑膜行業(yè)最大增量市場(chǎng)。但是由于鋁塑膜產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，導(dǎo)致高端3C消費(fèi)電子鋁塑膜和動(dòng)力軟包電池鋁塑膜所用的原材料仍然由國(guó)外企業(yè)提供，高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口程度較高，由此可見(jiàn)，鋁塑膜產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。隨著新能源汽車的不斷發(fā)展，動(dòng)力電池作為新能源汽車的動(dòng)力來(lái)源，其需求量將得到大幅增長(zhǎng)，但由于鋁塑膜進(jìn)口依賴度較大，企業(yè)成本端承壓，為此，將刺激鋁塑膜行業(yè)加強(qiáng)國(guó)產(chǎn)替代化，同時(shí)，相關(guān)企業(yè)不斷加大產(chǎn)品研發(fā)力度，鋁塑膜的生產(chǎn)工藝已日漸成熟，使得產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到動(dòng)力類標(biāo)準(zhǔn)并且進(jìn)入了下游客戶認(rèn)證流程，此外，隨著下游行業(yè)需求量不斷增長(zhǎng)，未來(lái)鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有望加速。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)鋁塑膜行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及發(fā)展策略分析報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。