2022年中國(guó)海底電纜行業(yè)全景速覽：深遠(yuǎn)海化、規(guī)?；龠M(jìn)海纜行業(yè)向高壓等級(jí)、直流系統(tǒng)方面發(fā)展[圖]

一、發(fā)展背景：國(guó)家政策的持續(xù)推動(dòng)，海底電纜行業(yè)得到不斷推進(jìn)

海底電纜種類繁多，根據(jù)電壓等級(jí)、電能傳輸形式、輸電作用、絕緣材料的不同，可以把海底電纜分成四種類型。隨著我國(guó)綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，海洋資源開(kāi)發(fā)的大力推進(jìn)以及沿海居民的需求不斷增加，海底電纜行業(yè)將不斷發(fā)展。與此同時(shí)，國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)也紛紛出臺(tái)了一列措施來(lái)鼓勵(lì)海底電纜行業(yè)的發(fā)展，在2020年發(fā)布的《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，聚焦新能源裝備制造“卡脖子”問(wèn)題，加快主軸承、IGBT、控制系統(tǒng)、高壓直流海底電纜等核心技術(shù)部件研發(fā)。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：隨著海上風(fēng)電向深遠(yuǎn)?；?、規(guī)?；l(fā)展，帶動(dòng)海底電纜市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展

海上風(fēng)電作為雙碳目標(biāo)主要抓手，目前處于高速發(fā)展時(shí)期，海底電纜作為海上風(fēng)電的重要一環(huán)，在海風(fēng)新增裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，海纜行業(yè)有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)，同時(shí)，伴隨海風(fēng)發(fā)展深遠(yuǎn)?；鸵?guī)?；?，拉動(dòng)高電壓等級(jí)以及柔性直流海纜產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，進(jìn)而帶來(lái)海纜產(chǎn)品單位價(jià)值量提高，進(jìn)而推動(dòng)海纜市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。從中國(guó)海底電纜的市場(chǎng)規(guī)模的情況來(lái)看，從2016年的12億元，逐年增加到2021年的60億元，同比增長(zhǎng)了53.85個(gè)百分點(diǎn)。

三、企業(yè)格局：海纜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，研發(fā)投入費(fèi)用不斷增加。

東方電纜在2017-2021年間，總營(yíng)業(yè)收入處于小幅上升的狀態(tài)，在2021年?yáng)|方電纜的總營(yíng)業(yè)收入為79.32億元，其中海纜的營(yíng)業(yè)收入為32.73億元，占比較大。中天科技是一家歷久彌新的企業(yè),業(yè)務(wù)布局十分廣泛。在2017-2021年間，中天科技的總營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度明顯，從271.01億元增加到461.63億元，其中海洋板塊收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁，已躍升為除了商品貿(mào)易外，第二大收入來(lái)源。研發(fā)費(fèi)用隨著企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的不斷增加，也得到相應(yīng)的增長(zhǎng)，2021年中天科技的研發(fā)投入為14.68億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為3.18%；而東方電纜的研發(fā)投入費(fèi)用較低，在2021年的研發(fā)費(fèi)用為2.66億元。

四、發(fā)展趨勢(shì)：未來(lái)海底電纜將突破高等級(jí)海纜技術(shù)瓶頸，國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明顯

近年來(lái)，隨著近海風(fēng)電場(chǎng)址資源日趨緊張，遠(yuǎn)海風(fēng)能資源相對(duì)更加豐富，海上風(fēng)電建設(shè)離岸距離不斷增加，同時(shí)，海上風(fēng)電場(chǎng)容量規(guī)模也不斷增加，由此可見(jiàn)，海上風(fēng)電朝深遠(yuǎn)?；?、規(guī)?；姆较虬l(fā)展。而海底電纜作為海上風(fēng)電場(chǎng)電能的傳輸通道，在海上風(fēng)電不斷發(fā)展的過(guò)程中也將不斷的更新改造，朝著高電壓等級(jí)、直流系統(tǒng)方面發(fā)展。但是由于我國(guó)在這一方面起步較晚，投入不足，未來(lái)仍有較大的發(fā)展空間，與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，存在較大的技術(shù)差距，為了打破國(guó)外對(duì)海纜高端技術(shù)方面的壟斷，我國(guó)多家高校、研究所和相關(guān)企業(yè)加大研發(fā)投入，突破這一領(lǐng)域的技術(shù)瓶頸，逐步實(shí)現(xiàn)海底電纜的國(guó)產(chǎn)化。

關(guān)鍵詞：海底電纜、海上風(fēng)電、營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)投入

一、發(fā)展背景：國(guó)家政策的持續(xù)推動(dòng)，海底電纜行業(yè)得到不斷推進(jìn)

海底電纜是用絕緣材料包裹的電纜，鋪設(shè)在海底，用于電信傳輸。海底電纜種類繁多，根據(jù)電壓等級(jí)、電能傳輸形式、輸電作用、絕緣材料的不同，可以把海底電纜分成四種類型，其中電壓等級(jí)可以分成中低壓電纜、高壓電纜、超高壓電纜；電能傳輸形式可以分成交流海纜和直流海纜；輸電作用可以分成陣列海纜、送出海纜；絕緣材料可以分成油紙絕緣海纜、塑料絕緣海纜、橡膠絕緣海纜。

在一般情況下，海底電纜傳輸電能要比同樣長(zhǎng)度的架空電纜昂貴,但相較于用小而孤立的發(fā)電站作地區(qū)性發(fā)電，用海底電纜傳輸電往往更經(jīng)濟(jì)，尤其是在近海地區(qū)的應(yīng)用好處更明顯。隨著我國(guó)綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，海洋資源開(kāi)發(fā)的大力推進(jìn)以及沿海居民的需求不斷增加，海底電纜行業(yè)將不斷發(fā)展。與此同時(shí)，國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)也紛紛出臺(tái)了一列措施來(lái)鼓勵(lì)海底電纜行業(yè)的發(fā)展，在2020年發(fā)布的《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，聚焦新能源裝備制造“卡脖子”問(wèn)題，加快主軸承、IGBT、控制系統(tǒng)、高壓直流海底電纜等核心技術(shù)部件研發(fā)。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：隨著海上風(fēng)電向深遠(yuǎn)海化、規(guī)模化發(fā)展，帶動(dòng)海底電纜市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展

海上風(fēng)電是海纜重要應(yīng)用市場(chǎng)，隨著海上風(fēng)電進(jìn)一步向深遠(yuǎn)海發(fā)展，更遠(yuǎn)的離岸距離需要更長(zhǎng)的海纜。近年來(lái)，我國(guó)海上風(fēng)力發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量快速增長(zhǎng)，對(duì)海底電纜的需求量保持旺盛的狀態(tài)，數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)海上風(fēng)力發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量為2639萬(wàn)千瓦，較2020年同比上升了193.20%，新增裝機(jī)量達(dá)到了1690萬(wàn)千瓦，較2020年上升了452.30個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于海底電纜而言，由于其產(chǎn)品的特殊性，海底電纜企業(yè)一般生產(chǎn)基地緊鄰深水港，產(chǎn)品可以直接通過(guò)海纜上船裝置裝上敷設(shè)船，而自有碼頭的企業(yè)通常運(yùn)輸成本更低，效率更高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)萬(wàn)噸以上的港口數(shù)量從2017年的1948個(gè)上升到2021年的2207個(gè)，未來(lái)隨著港口數(shù)量的不斷增加，將極大地便利了海纜企業(yè)的運(yùn)輸，降低了海纜企業(yè)的運(yùn)輸成本。

受益于海上風(fēng)電的大規(guī)模、高速度發(fā)展，海底電纜市場(chǎng)也迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，在2016-2021年間，中國(guó)海底電纜的交付量處于不斷增長(zhǎng)的狀態(tài)，其中2020年中國(guó)海底電纜交付量為2904KM，占全球海底電纜交付量的50%，隨著海上風(fēng)電建設(shè)需求持續(xù)向好，2021年交付量增幅超6倍。

海上風(fēng)電作為雙碳目標(biāo)主要抓手，目前處于高速發(fā)展時(shí)期，海底電纜作為海上風(fēng)電的重要一環(huán)，在海上風(fēng)電新增裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，海纜行業(yè)有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)，同時(shí)，伴隨海風(fēng)發(fā)展深遠(yuǎn)海化和規(guī)?；?，拉動(dòng)高電壓等級(jí)以及柔性直流海纜產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，進(jìn)而帶來(lái)海纜產(chǎn)品單位價(jià)值量提高，進(jìn)而推動(dòng)海纜市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。從中國(guó)海底電纜的市場(chǎng)規(guī)模的情況來(lái)看，從2016年的12億元，逐年增加到2020年的60億元，2021年市場(chǎng)規(guī)模成倍增長(zhǎng)。

三、企業(yè)格局：海纜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，研發(fā)投入費(fèi)用不斷增加。

國(guó)內(nèi)海纜行業(yè)主要公司包括東方電纜、中天科技、亨通光電、寶勝股份、漢纜股份等。其中，東方電纜、中天科技位列第一梯隊(duì)。東方電纜在2017-2021年間，總營(yíng)業(yè)收入處于小幅上升的狀態(tài)，在2021年?yáng)|方電纜的總營(yíng)業(yè)收入為79.32億元，其中海纜的營(yíng)業(yè)收入為32.73億元，占比較大。中天科技是一家歷久彌新的企業(yè),業(yè)務(wù)布局十分廣泛。在2017-2021年間，中天科技的總營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度明顯，從271.01億元增加到461.63億元，其中海洋板塊收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁，已躍升為除了商品貿(mào)易外，第二大收入來(lái)源。

憑借技術(shù)工藝、產(chǎn)能區(qū)位布局以及訂單飽和度優(yōu)勢(shì)，東方電纜海纜業(yè)務(wù)毛利率水平持續(xù)位居行業(yè)領(lǐng)先水平，數(shù)據(jù)顯示，自2018年起，東方電纜的毛利率均大于中天科技，到2021年，其毛利率為25.34%，海纜毛利率也處于較高的水平，為43.90%。在2017到2021年間，中天科技的毛利率整體呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，2021年其毛利率達(dá)到了16.01%，海洋板塊的毛利率也達(dá)到了35.55%。

從企業(yè)研發(fā)投入來(lái)看，中天科技由于總營(yíng)業(yè)收入較高，其研發(fā)投入的費(fèi)用較高，在2018-2021年間，均處于10億元以上的狀態(tài)，2021年中天科技的研發(fā)投入為14.68億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比重為3.18%；而東方電纜的研發(fā)投入費(fèi)用較低，但總體也處于增長(zhǎng)狀態(tài)，從2017年的1.01億元增加到2021年的2.66億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比重較高，其中2021年研發(fā)投入占總營(yíng)業(yè)收入的比重為3.36%。企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的增加，將為海底電纜未來(lái)發(fā)展高等級(jí)海纜提供技術(shù)支持，進(jìn)一步促進(jìn)海底電纜國(guó)產(chǎn)化的發(fā)展。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)電線電纜行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資前景規(guī)劃報(bào)告》

四、發(fā)展趨勢(shì)：未來(lái)海底電纜將突破高等級(jí)海纜技術(shù)瓶頸，國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明顯

1、海上風(fēng)電深遠(yuǎn)?；⒁?guī)?；瘜⒋龠M(jìn)海纜朝更高壓等級(jí)、直流系統(tǒng)方向發(fā)展

近年來(lái)，隨著近海風(fēng)電場(chǎng)址資源日趨緊張，遠(yuǎn)海風(fēng)能資源相對(duì)更加豐富，海上風(fēng)電建設(shè)離岸距離不斷增加，同時(shí)，海上風(fēng)電場(chǎng)容量規(guī)模也不斷增加，海上風(fēng)電朝深遠(yuǎn)海化、規(guī)?；姆较虬l(fā)展。而海底電纜作為海上風(fēng)電場(chǎng)電能的傳輸通道，在海上風(fēng)電不斷發(fā)展的過(guò)程中也將不斷的更新改造。首先，在電壓等級(jí)方面，隨著風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模以及單機(jī)容量增加，海底電纜由35kV向66kV電壓等級(jí)轉(zhuǎn)變，更高壓等級(jí)無(wú)論是從投資成本來(lái)看，還是從運(yùn)營(yíng)成本來(lái)看都更具有經(jīng)濟(jì)性；同時(shí)，隨著風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模不斷增大，海纜輸送容量要求不斷提高，電壓等級(jí)由220kV向330kV/500kV轉(zhuǎn)變。其次，在電能傳輸形式方面，由于直流系統(tǒng)換流站成本很高，距離較近時(shí)，直流系統(tǒng)成本高于交流系統(tǒng)，但隨著風(fēng)電場(chǎng)離岸距離增加，交流系統(tǒng)的維護(hù)和損耗成本增加，此時(shí)直流海纜輸電系統(tǒng)將更具有經(jīng)濟(jì)性。

2、相關(guān)行業(yè)加大研發(fā)投入，海底電纜國(guó)產(chǎn)化空間巨大

隨著我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)建設(shè)，沿海島嶼與深海能源的開(kāi)發(fā)加快，海底電纜需求量猛增，特別是對(duì)高等級(jí)海纜需求量的增加，但是由于我國(guó)在這一方面起步較晚，投入不足，未來(lái)仍有較大的發(fā)展空間，與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，存在較大的技術(shù)差距，高等級(jí)海底電纜的關(guān)鍵技術(shù)曾長(zhǎng)期被國(guó)外企業(yè)壟斷，使我國(guó)付出了巨大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)，為了打破國(guó)外對(duì)海纜高端技術(shù)方面的壟斷，我國(guó)多家高校、研究所和相關(guān)企業(yè)加大研發(fā)投入，突破這一領(lǐng)域的技術(shù)瓶頸，逐步實(shí)現(xiàn)海底電纜的國(guó)產(chǎn)化。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)海底電纜行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及未來(lái)發(fā)展?jié)摿?bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。