2022年中國一體化壓鑄行業(yè)全景速覽：新能源汽車拉動一體化壓鑄需求，行業(yè)市場規(guī)模十分廣闊[圖]

一、產業(yè)鏈：行業(yè)技術壁壘高筑，新能源汽車是主要的需求市場

一體化壓鑄技術是壓鑄技術的新變革，通過將原本設計中需要組裝的多個獨立的零件經重新設計，并使用超大型壓鑄機一次壓鑄成型，直接獲得完整的零部件，與傳統(tǒng)壓鑄產品功能保持一致。一體化壓鑄產業(yè)鏈的上游主要為材料供應商和設備制造商，下游主機廠客戶為特斯拉、理想、蔚來、小鵬等新能源汽車公司。

二、發(fā)展現狀：國內企業(yè)積極布局一體化壓鑄項目，行業(yè)滲透率逐步提升

隨著一體化壓鑄市場規(guī)模不斷擴大，2022年，我國部分企業(yè)已經購入多臺大噸位壓鑄機進行調試運行，如旭升股份購入2臺大型壓鑄機，進行一體化項目研發(fā)和布局；文燦股份購入6000T、9000T、7000T壓鑄機各2臺，并預計在2023年逐步實現一體化壓鑄產品量產的目標；還有愛柯迪、廣東鴻圖、泉峰汽車等企業(yè)也在積極布局一體化壓鑄項目。

三、企業(yè)格局：市場競爭日趨激烈，頭部企業(yè)不斷加大研發(fā)費用投入

一體化壓鑄行業(yè)的市場準入門檻高，新設備的投入成本高、免加熱材料的技術含量高以及后期維修成本較高，加之其屬于新興工業(yè)技術，發(fā)展的時間十分短，因此，行業(yè)還沒有出現具有代表性的龍頭企業(yè)。當前，我國一體化壓鑄行業(yè)可以分為三個競爭梯隊，第一梯隊為拓普集團、文燦股份、廣東鴻圖等頭部壓鑄廠和整車廠，第二梯隊為一定規(guī)模以上的壓鑄廠和整車廠，第三梯隊為規(guī)模較小的壓鑄廠和整車廠。

四、發(fā)展趨勢：新能源汽車產銷量增長迅速，一體化壓鑄市場規(guī)模廣闊

近年來，我國的新能源汽車發(fā)展迅速，產銷量高速提升，據中國汽車工業(yè)協會統(tǒng)計，2022年我國新能源汽車的產量為705.8萬輛，同比增長96.9%；銷量為 688.7萬輛，同比增長93.4%。新能源汽車由于低碳化、輕量化發(fā)展需要，已經成為一體化壓鑄技術的主流客戶，其產銷量的增長將拉動一體化壓鑄市場需求。因此，在政策和市場的雙輪驅動下，一體化壓鑄行業(yè)的市場規(guī)模前景十分廣闊。

關鍵詞：一體化壓鑄產業(yè)鏈、一體化壓鑄專利、一體化壓鑄企業(yè)格局、一體化壓鑄發(fā)展趨勢

一、產業(yè)鏈：行業(yè)技術壁壘高筑，新能源汽車是主要的需求市場

一體化壓鑄技術是壓鑄技術的新變革，通過將原本設計中需要組裝的多個獨立的零件經重新設計，并使用超大型壓鑄機一次壓鑄成型，直接獲得完整的零部件，與傳統(tǒng)壓鑄產品功能保持一致。汽車的傳統(tǒng)制造工藝，主要包括沖壓、焊裝、涂裝、總裝等4個環(huán)節(jié)，而一體化壓鑄則對傳統(tǒng)的壓鑄技術進一步簡化，將沖壓和焊接融合只一個步驟，大幅度降低了制造成本，提高生產效率。

一體化壓鑄產業(yè)鏈的上游主要為材料供應商和設備制造商，其中，免熱材料供應企業(yè)有立中集團、美國鋁業(yè)等，設備制造企業(yè)有力勁科技、海天金屬等；中游的壓鑄企業(yè)主要有拓普集團、文燦股份、廣東鴻圖、愛柯迪等；下游主機廠客戶為特斯拉、理想、蔚來、小鵬等新能源汽車公司。

隨著汽車輕量化、電動化發(fā)展，一體化壓鑄技術開始受到造車新勢力、傳統(tǒng)車企新能源部門的青睞，特斯拉、蔚來汽車、小鵬汽車、大眾等紛紛開啟一體化壓鑄技術研發(fā)和應用。2021年的市場規(guī)模為85億元。目前，一體化壓鑄技術在汽車產業(yè)的滲透率為12%，雖然行業(yè)的滲透率較低，但是一體化鑄造技術能夠降低經營成本、提高生產效率等優(yōu)點將加速其市場下沉，市場規(guī)模將逐步擴張。據財信證券等相關機構預測，2025年，我國一體化壓鑄市場規(guī)模將達到389億元，其中新能源汽車一體化壓鑄市場規(guī)模將達到258億元。

二、發(fā)展現狀：國內企業(yè)積極布局一體化壓鑄項目，行業(yè)滲透率逐步提升

在“碳達峰、碳中和”發(fā)展戰(zhàn)略下，我國將新能源汽車列入國家重點發(fā)展戰(zhàn)略，推動新能源汽車飛速發(fā)展，據中國汽車工業(yè)協會統(tǒng)計，2022年我國新能源汽車的產量為705.8萬輛，同比增長96.9%；銷量為 688.7萬輛，同比增長93.4%。一體化壓鑄具備減自重、提高生產效率、延長續(xù)航的優(yōu)勢，而當前B級及以上的里程焦慮較為突出，因此新能源汽車B級及以上的車量減重需求較大。自特斯拉將一體化壓鑄技術作為標準工藝進行布局以后，蔚來、小鵬、小康塞力斯等企業(yè)緊隨其后進行規(guī)劃和布局，新能源汽車逐漸成為主要的需求市場，在當前新能源車銷量高增以及大型壓鑄件使用不斷擴張背景下，一體化壓鑄將邁入高速發(fā)展階段。

目前，一體化壓鑄技術僅在新能源乘用車的后底板使用，據乘聯會統(tǒng)計，2021年，我國新能源汽車乘用車一體化壓鑄后底板的滲透率為6%，同時，前底板已有部分供應商獲得定點，電池盒則由于體積較大，壓鑄技術當前還在研發(fā)階段。由于后底板受到碰撞的風險較小，且已有多個主機廠、零部件廠商成功試制及量產，因此其滲透率將率先提升；電池盒的高壓壓鑄技術一旦突破，將得到高速發(fā)展；而前底板具有一定的碰撞風險，對于安全性能的要求較高，導致其滲透率相對較緩慢。預計2025年，我國新能源乘用車一體化壓鑄技術在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。

佰騰網數據顯示，2008-2022年，我國一體化壓鑄專利申請總體呈現上升趨勢，其中，2021年為近二十年來的峰值，其專利申請達到40個；2022年 ，我國一體化壓鑄專利申請為32個。主要系新能源汽車的發(fā)展以及特斯拉在Model Y實現了一體化壓鑄技術量產后，國內新能源汽車企業(yè)和壓鑄廠正不斷加大對一體化壓鑄的研發(fā)投入，推動了我國一體化壓鑄技術的發(fā)展。

隨著一體化壓鑄市場規(guī)模不斷擴大，2022年，我國部分企業(yè)已經購入多臺大噸位壓鑄機進行調試運行，如拓普集團購入6臺7200T的壓鑄機完成了一體化超大壓鑄后艙試制；旭升股份購入2臺大型壓鑄機，進行一體化壓鑄項目研發(fā)和布局；文燦股份購入6000T、9000T、7000T壓鑄機各2臺，并預計在2023年逐步實現一體化壓鑄產品量產的目標；還有愛柯迪、廣東鴻圖、泉峰汽車等企業(yè)也在積極布局一體化壓鑄項目。

三、企業(yè)格局：市場競爭日趨激烈，頭部企業(yè)不斷加大研發(fā)費用投入

一體化壓鑄行業(yè)的市場準入門檻高，新設備的投入成本高、免加熱材料的技術含量高以及后期維修成本較高，加之其屬于新興工業(yè)技術，發(fā)展的時間十分短，因此，行業(yè)還沒有出現具有代表性的龍頭企業(yè)。當前，我國一體化壓鑄行業(yè)可以分為三個競爭梯隊，第一梯隊為拓普集團、文燦股份、廣東鴻圖等頭部壓鑄廠和整車廠，第二梯隊為一定規(guī)模以上的壓鑄廠和整車廠，第三梯隊為規(guī)模較小的壓鑄廠和整車廠。

從我國一體化壓鑄重點企業(yè)營業(yè)收入來看，拓普集團的營業(yè)收入要遠高于愛柯迪和旭升股份。據企業(yè)年報，2022年1-9月，拓普集團的營業(yè)收入為111.03億元，同比增長41.93%；愛柯迪的營業(yè)收入為30.26，同比增長28.68%；旭升股份的營業(yè)收入為32.56億元，同比增長62.26%。受益于新能源汽車的發(fā)展以及汽車輕量化，一體化壓鑄重點企業(yè)在新冠疫情、原材料等大宗商品價格波動等不利因素的影響下，仍實現了逆勢增長。其中，拓普集團在國內比亞迪、吉利新能源、塞力斯、蔚來、小鵬、理想等新能源車企展開合作，在國外則與FORD、RIVIAN等企業(yè)在新能源汽車領域展開合作，使得公司新增訂單快速增長，為公司業(yè)績穩(wěn)步增長提供保障。

新冠疫情反復對物流、消費產生了較大的影響，同時，俄烏沖突加劇，國際形勢緊張，原材料等大宗商品價格波動上漲，導致企業(yè)采購成本不斷增加。另外，一體化壓鑄作為新興技術，行業(yè)的發(fā)展處于前期，技術不夠成熟，企業(yè)對于新設備、技術研發(fā)的投入較大，加大了資本性開支，導致行業(yè)整體毛利率呈現出下滑的趨勢。企業(yè)年報數據顯示，2017-2020年我國一體化壓鑄重點企業(yè)的毛利率變化基本保持同步，整體有所下降。2022年1-9月，拓普集團的毛利率為22.39%，同比上升1.43%；愛柯迪的毛利率為27.04%，同比下降0.38%；旭升股份的毛利率為23.06%，同比下降3.90%。由于拓普公司大力推進數字化工廠建設，實施精細化管理，實現公司各部門之間信息互通共享，降低企業(yè)的運營成本，提高生產和管理效率，公司的毛利率較2021年同期有所上升。

從研費用入來看，三家企業(yè)的研發(fā)費用整體均呈現出上升的趨勢。其中，拓普集團的研發(fā)費用要遠高于愛柯迪和旭升股份，愛柯迪與旭升股份的研發(fā)投費用逐步接近。據企業(yè)年報，2022年1-9月，拓普集團的研發(fā)費用為5.47億元，愛柯迪為1.43億元，旭升股份為1.19億元。拓普集團終堅持研發(fā)與創(chuàng)新，不斷提升機械、電控、軟件、底盤調校等研發(fā)能 力，持續(xù)提升產品技術密集程度，解決行業(yè)“卡脖子”技術難題，大力發(fā)展數字化工廠戰(zhàn)略，通過虛擬仿真技術，提高質量控制水平、工藝能力。愛柯迪則與全球知名大型零部件供應商及新能源主機廠多年的產品合作開發(fā)和技術交流，不斷精進高真空壓鑄技術、局部擠壓壓鑄技術、模溫控制以及氣霧噴涂等壓鑄技術。

四、發(fā)展趨勢：新能源汽車產銷量增長迅速，一體化壓鑄市場規(guī)模廣闊

1、一體化壓鑄技術發(fā)展迅速，行業(yè)滲透率逐步提高

隨著一體化壓鑄技術的發(fā)展和成熟，一體化壓鑄技術在新能源乘用車的使用范圍將逐步擴張。目前，國內已經有多家企業(yè)購買購入多臺大噸位壓鑄機進行調試使用，企業(yè)也在積極推進一體化壓鑄項目的研發(fā)和布局。根據乘聯會和中金公司的研究，預計2025年，我國新能源乘用車一體化壓鑄技術在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。后續(xù)，一體化壓鑄技術的應用范圍不斷擴張，將逐步推動行業(yè)滲透率的提高。

2、新能源汽車產銷量增長迅速，一體化壓鑄市場規(guī)模廣闊

近年來，我國的新能源汽車發(fā)展迅速，產銷量高速提升，據中國汽車工業(yè)協會統(tǒng)計，2022年我國新能源汽車的產量為705.8萬輛，同比增長96.9%；銷量為 688.7萬輛，同比增長93.4%。新能源汽車由于低碳化、輕量化發(fā)展需要，已經成為一體化壓鑄技術的主流客戶，其產銷量的增長將拉動一體化壓鑄市場需求。因此，在政策和市場的雙輪驅動下，一體化壓鑄行業(yè)的市場規(guī)模前景十分廣闊。

以上數據及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國一體化壓鑄行業(yè)發(fā)展形勢分析及競爭戰(zhàn)略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。