2022年中國光伏鎢絲行業(yè)全景速覽：產(chǎn)業(yè)市場供不應(yīng)求，企業(yè)加緊產(chǎn)能建設(shè)[圖]

摘要：

一、政策：加強(qiáng)硅片切割技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)光伏鎢絲市場發(fā)展

《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025年）》《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》等政策表明對光伏硅片切割耗材進(jìn)行技術(shù)迭代升級成為市場必然發(fā)展趨勢，鎢絲金剛線替代發(fā)展勢不可擋；此外，《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的通知》《國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見》等系列政策表明光伏產(chǎn)業(yè)已成為推動(dòng)我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一，將持續(xù)為我國光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力。

二、產(chǎn)業(yè)鏈：終端需求加速增長，產(chǎn)業(yè)市場供不應(yīng)求

2022年，我國光伏新增裝機(jī)容量為8741萬千瓦，產(chǎn)業(yè)累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)3.93億千瓦，其中分布式光伏裝機(jī)容量達(dá)157.62GW，同比增長46.61%；光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)容量的增加持續(xù)拉動(dòng)我國光伏硅片切割需求增長至325GW，國內(nèi)光伏鎢絲市場滲透率提升達(dá)8%左右，光伏鎢絲行業(yè)需求市場空間達(dá)4.66億元。目前，我國鎢絲企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)能并不足以匹配鎢絲在光伏切片領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用，市場產(chǎn)能不足，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等鎢絲頭部企業(yè)憑借著多年在鎢絲的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，正快速布局光伏鎢絲產(chǎn)能生產(chǎn)項(xiàng)目，如廈門鎢業(yè)的新增年產(chǎn)88億米細(xì)鎢絲產(chǎn)線設(shè)備項(xiàng)目及新增年產(chǎn)200億米細(xì)鎢絲產(chǎn)線設(shè)備項(xiàng)目等，國內(nèi)光伏鎢絲生產(chǎn)能力處于快速增長階段。

三、企業(yè)格局：業(yè)務(wù)經(jīng)營向好，產(chǎn)品研發(fā)力度增強(qiáng)

隨著光伏鎢絲行業(yè)市場熱度提升，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、三超新材、岱勒新材、恒星科技等企業(yè)加速該領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)能布局，成為我國光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)市場重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)。2022年1-9月，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)營業(yè)收入分別為369.16億元、99.71億元、1324.69億元；同比變化率分別為66.5%、2.91%、4.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為13.06億元、3.99億元、53.06億元，同比變化率分別為31.27%、0.25%、49.12%；研發(fā)投入金額分別為13.06億元、2.61億元、3.17億元，同比變化率分別為57.52%、0.83%、183.29%。廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)三家企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況持續(xù)向好，同時(shí)為改善產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)品生產(chǎn)合格率，保障企業(yè)市場競爭力，企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)力度不斷增強(qiáng)，研發(fā)投入金額不斷增加。

四、發(fā)展趨勢：鎢絲市場滲透率持續(xù)提升，國產(chǎn)供給能力不斷增強(qiáng)

在光伏行業(yè)發(fā)展前景良好、當(dāng)前硅料價(jià)格持續(xù)高企、硅片大尺寸化和薄片化趨勢明顯等因素的影響下，鎢絲線徑因其細(xì)且耐磨損、強(qiáng)度高，成為切割用高碳鋼絲母線的優(yōu)質(zhì)替代材料，金剛線鎢絲滲透率有望快速提升。據(jù)市場預(yù)測，2025年，我國光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)總?cè)萘款A(yù)計(jì)將達(dá)到550GW，行業(yè)市場鎢絲金剛線滲透率有望達(dá)80%，鎢絲金剛線需求達(dá)33499萬公里。隨著終端光伏產(chǎn)業(yè)市場極細(xì)硅片切割線需求增長，國內(nèi)廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、三超新材、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等多家企業(yè)將不斷增加光伏鎢絲技術(shù)工藝研制，同時(shí)加緊推動(dòng)企業(yè)光伏鎢絲產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)，持續(xù)提升企業(yè)市場份額。如三超新材在淮安金湖的年產(chǎn)4100萬km金剛線產(chǎn)能項(xiàng)目等，國內(nèi)光伏鎢絲市場供給能力有望持續(xù)提升。

關(guān)鍵詞：光伏鎢絲、鎢絲金剛線、光伏硅片切割、光伏產(chǎn)業(yè)、鎢絲金剛線替代

一、政策：加強(qiáng)硅片切割技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)光伏鎢絲市場發(fā)展

《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025年）》《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的通知》《國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見》等系列政策表明光伏產(chǎn)業(yè)已成為推動(dòng)我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一，國家將持續(xù)助力行業(yè)市場光伏建設(shè)項(xiàng)目推進(jìn)，從而推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，拉動(dòng)我國光伏硅片應(yīng)用需求增長，持續(xù)為光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力。

此外，《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025年）》《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》等政策中提到要加強(qiáng)大尺寸、低損耗、超薄片硅片切割技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)光伏發(fā)電降本增效，表明對光伏硅片切割耗材進(jìn)行技術(shù)迭代升級成為市場必然發(fā)展趨勢，鎢絲金剛線替代發(fā)展勢不可擋，將持續(xù)推動(dòng)光伏鎢絲行業(yè)發(fā)展。

二、產(chǎn)業(yè)鏈：終端需求加速增長，產(chǎn)業(yè)市場供不應(yīng)求

近年來，隨著新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國內(nèi)光伏裝機(jī)容量高速增長。其中，光伏硅片切割作為光伏組件生產(chǎn)的重要工藝之一，其切割耗材主要為高碳鋼絲金剛線。受光伏硅片大尺寸薄片化進(jìn)程的驅(qū)動(dòng)，金剛線母線線徑逐年變細(xì)，鋼絲母線線徑已達(dá)36微米，基本達(dá)到物理極限。而鎢材料的最大特點(diǎn)之一便是硬度強(qiáng)，其莫氏硬度可達(dá)9-9.5，接近鉆石的硬度，且鎢的可耐受3000攝氏度以上的高溫，是世界上最難熔的金屬元素，素有“戰(zhàn)爭金屬之王”美譽(yù)。因此，為了加快光伏行業(yè)整體發(fā)展的步伐，切割耗材進(jìn)行技術(shù)迭代升級成為必然趨勢，鎢絲則成為光伏硅片切割線制造所需高碳鋼絲的優(yōu)質(zhì)替代材料，市場對鎢的需求量呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。

我國現(xiàn)擁有江西景德鎮(zhèn)浮梁縣朱溪鎢銅礦和九江武寧縣大湖塘鎢礦兩個(gè)世界排名靠前的鎢礦，鎢礦資源總儲量達(dá)400萬噸以上，占世界總儲量的66.66%。為防止過度開采及重要的鎢產(chǎn)品被賤賣，我國實(shí)行鎢礦資源開采總指標(biāo)控制原則，即由國家部門統(tǒng)一規(guī)劃分配各地鎢礦資源開采指標(biāo)。2022年，全國鎢精礦（三氧化鎢含量65%）開采總量指標(biāo)是109000噸，其中主采指標(biāo)81170噸，綜合利用指標(biāo)27830噸，總量指標(biāo)同比增幅僅0.93%。2015-2022年，我國鎢資源年開采產(chǎn)量增幅不高，產(chǎn)業(yè)市場整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢，市場鎢制品價(jià)格持續(xù)上漲，成本影響持續(xù)傳遞至終端市場。如黑鎢精礦（65%）的市場銷售均價(jià)從2021年1月的8.92萬元/噸一路上漲至2022年12月的11.31元/噸，期間，2022年4月其市場銷售均價(jià)峰值上升達(dá)到12.07元/噸。

目前，我國鎢絲企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)能并不足以匹配鎢絲在光伏切片領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用，市場產(chǎn)能不足，光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)正處于初步發(fā)展階段。在部分企業(yè)加緊光伏鎢絲技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)工藝壁壘突破的同時(shí)，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等鎢絲頭部企業(yè)已經(jīng)憑借著多年在鎢絲的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，快速布局光伏鎢絲產(chǎn)能生產(chǎn)項(xiàng)目，如廈門鎢業(yè)的新增年產(chǎn)88億米細(xì)鎢絲產(chǎn)線設(shè)備項(xiàng)目、新增年產(chǎn)200億米細(xì)鎢絲產(chǎn)線設(shè)備項(xiàng)目及600億米光伏用細(xì)鎢絲產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目等，國內(nèi)光伏鎢絲生產(chǎn)能力處于快速增長階段，如美暢股份鎢絲金剛線的出貨量已達(dá)到百萬公里的級別、2022年廈門鎢業(yè)光伏用鎢絲銷量達(dá)160億米左右等。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國光伏行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及市場分析預(yù)測報(bào)告》

2022年，我國光伏新增裝機(jī)容量為8741萬千瓦，產(chǎn)業(yè)累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)3.93億千瓦，其中分布式光伏裝機(jī)容量達(dá)157.62GW，同比增長46.61%；光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)容量的增加持續(xù)拉動(dòng)我國光伏硅片切割需求增長至325GW，國內(nèi)光伏鎢絲市場滲透率提升達(dá)8%左右，光伏鎢絲行業(yè)需求市場空間達(dá)4.66億元。

由中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)預(yù)測，未來我國光伏產(chǎn)業(yè)市場將呈現(xiàn)增長發(fā)展趨勢，持續(xù)拉動(dòng)國內(nèi)光伏鎢絲行業(yè)市場發(fā)展；2023年，我國光伏鎢絲金剛線需求預(yù)計(jì)將達(dá)5506萬公里，產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)18.17億元；2025年，行業(yè)需求總量預(yù)計(jì)將突破33499萬公里，市場規(guī)模將達(dá)到85.61億元。

三、企業(yè)格局：業(yè)務(wù)經(jīng)營向好，產(chǎn)品研發(fā)力度增強(qiáng)

隨著光伏鎢絲行業(yè)市場熱度提升，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、三超新材、岱勒新材、恒星科技等企業(yè)加速該領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)能布局，成為我國光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)市場重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)。2021年，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)營業(yè)收入分別為318.52億元、120.94億元、1738.63億元，同比變化率分別為67.96%、21.92%、53.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為11.81億元、5.28億元、51.06億元，同比變化率分別為92.24%、138.6%、119.26%。2022年1-9月，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)營業(yè)收入分別為369.16億元、99.71億元、1324.69億元；同比變化率分別為66.5%、2.91%、4.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為13.06億元、3.99億元、53.06億元，同比變化率分別為31.27%、0.25%、49.12%。廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)三家企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況持續(xù)向好。

2022年1-9月，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)的研發(fā)投入金額分別為13.06億元、2.61億元、3.17億元，同比變化率分別為57.52%、0.83%、183.29%。因光伏鎢絲生產(chǎn)工藝涉及粉末配比、鎢條制備、拉絲工藝等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要在韌性和強(qiáng)度等多參數(shù)中尋找平衡點(diǎn)，既要保證拉絲定長長度，還要保證切割強(qiáng)度，生產(chǎn)工藝的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都有相應(yīng)的技術(shù)要求，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)門檻相對較高，各光伏鎢絲生產(chǎn)企業(yè)需要不斷的進(jìn)行技術(shù)研究，以改善產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)品生產(chǎn)合格率，同時(shí)進(jìn)行細(xì)線化研究，從而保障企業(yè)市場競爭力。因此，2019-2022年來，廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)力度不斷增強(qiáng)，企業(yè)研發(fā)投入金額不斷增加。

四、發(fā)展趨勢：鎢絲市場滲透率持續(xù)提升，國產(chǎn)供給能力不斷增強(qiáng)

1、鎢絲市場滲透率持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)預(yù)期發(fā)展空間較大

在光伏行業(yè)發(fā)展前景良好、當(dāng)前硅料價(jià)格持續(xù)高企、硅片大尺寸化和薄片化趨勢明顯等因素的影響下，鎢絲線徑因其細(xì)且耐磨損、強(qiáng)度高，成為切割用高碳鋼絲母線的優(yōu)質(zhì)替代材料，金剛線鎢絲滲透率有望快速提升。據(jù)市場預(yù)測，2025年，我國光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)總?cè)萘款A(yù)計(jì)將達(dá)到550GW，行業(yè)市場鎢絲金剛線滲透率有望達(dá)80%，鎢絲金剛線需求達(dá)33499萬公里，按照每GW金剛線耗約59萬公里、母線單耗比1.1測算，預(yù)計(jì)相應(yīng)鎢絲母線需求量為36848萬公里；光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)市場空間預(yù)計(jì)將達(dá)到85.61億元。據(jù)業(yè)內(nèi)估計(jì)，光伏鎢絲或?qū)⒃谖磥?年左右時(shí)間完成替代。

2、企業(yè)加速項(xiàng)目產(chǎn)能布，行業(yè)市場供給能力有望提升

隨著終端光伏產(chǎn)業(yè)市場極細(xì)硅片切割線需求增長，可替代高碳鋼絲滿足市場需求的光伏用鎢絲市場投資賽道持續(xù)火熱。鑒于目前市場面上光伏鎢絲產(chǎn)能供給增速無法滿足市場需求，國內(nèi)廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)、三超新材、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等多家企業(yè)將不斷增加光伏鎢絲技術(shù)工藝研制，同時(shí)加緊推動(dòng)企業(yè)光伏鎢絲產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)，持續(xù)提升企業(yè)市場份額。如三超新材在淮安金湖的年產(chǎn)4100萬km金剛線產(chǎn)能項(xiàng)目將分為兩期完成，其中一期項(xiàng)目建設(shè)為年產(chǎn)1800萬公里金剛線，預(yù)計(jì)將在2023年一季度完成，二期則是年產(chǎn)2300萬公里金剛線，預(yù)計(jì)2024年下半年正式動(dòng)工；恒星科技宣布擬以11億元投建年產(chǎn)5000萬公里金剛線項(xiàng)目；翔鷺鎢業(yè)擬投資7.66億元用于建設(shè)光伏用超細(xì)鎢絲研發(fā)項(xiàng)目等。國內(nèi)光伏鎢絲市場供給能力有望持續(xù)提升。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國光伏鎢絲行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資規(guī)模預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。