2023年中國(guó)預(yù)鍍鎳行業(yè)全景速覽：4680圓柱動(dòng)力電池加速發(fā)展，預(yù)鍍鎳將迎來(lái)增長(zhǎng)風(fēng)口[圖]

摘要：由于電池性能的提升，4680電池對(duì)于材料要求更高，對(duì)圓柱電池殼體材料需由后鍍鎳轉(zhuǎn)向預(yù)鍍鎳鋼基帶。隨著全球新能源汽車保有量的增加，動(dòng)力電池裝機(jī)量將不斷上升，而圓柱電池技術(shù)日益成熟，其滲透率將持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)預(yù)鍍鎳需求將迎來(lái)增長(zhǎng)風(fēng)口。

一、發(fā)展環(huán)境：大圓柱電池產(chǎn)能規(guī)劃體量較大，預(yù)鍍鎳市場(chǎng)空間十分廣闊

由于電池性能的提升，4680電池對(duì)于材料要求更高，對(duì)圓柱電池殼體材料需由后鍍鎳轉(zhuǎn)向預(yù)鍍鎳鋼基帶。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年，全球主要大圓柱電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)約為444GWh，其中，特斯拉的大圓柱規(guī)劃產(chǎn)能為210GWh左右，億緯鋰能的大圓柱規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh左右，規(guī)模體量龐大，預(yù)鍍鎳未來(lái)的市場(chǎng)空間十分廣闊。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：圓柱形動(dòng)力電池加速發(fā)展，預(yù)鍍鎳將迎來(lái)市場(chǎng)需求風(fēng)口

截至2022年，全球預(yù)鍍鎳主要被海外壟斷，日本的新日鐵、東洋，韓國(guó)的TCC以及歐洲塔塔是當(dāng)前主要的預(yù)鍍鎳供應(yīng)商，合計(jì)產(chǎn)能20萬(wàn)噸左右；東方電熱是國(guó)內(nèi)極少數(shù)擁有完整工藝流程，并采用先進(jìn)的預(yù)鍍鎳技術(shù)自主生產(chǎn)制造預(yù)鍍鎳電池鋼殼材料的企業(yè)，其產(chǎn)能達(dá)2.35萬(wàn)噸，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)，且產(chǎn)品質(zhì)量獲得頭部企業(yè)認(rèn)可。隨著圓柱形電池?zé)岫雀邼q，預(yù)鍍鎳需求將高速增長(zhǎng)。

三、企業(yè)格局：國(guó)內(nèi)掌握預(yù)鍍鎳生產(chǎn)工藝企業(yè)稀少，東方電熱是國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)軍企業(yè)

當(dāng)前，東方電熱是國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有先進(jìn)預(yù)鍍鎳鋼殼材料生產(chǎn)工藝的企業(yè)，其打破了國(guó)際技術(shù)封鎖，實(shí)現(xiàn)了預(yù)鍍鎳國(guó)產(chǎn)化替代。2022年12月，東方電熱旗下子公司——東方九天與江蘇泰興黃橋經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽訂了《項(xiàng)目投資協(xié)議書》，擬投資不低于20億元，建設(shè)高端鋰電池外殼用預(yù)鍍鎳鋼帶項(xiàng)目，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目落地投產(chǎn)以后，公司預(yù)鍍鎳的產(chǎn)能將得到大幅度提升，進(jìn)一步加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

四、發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)企業(yè)突破技術(shù)封鎖，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)突破國(guó)外技術(shù)封鎖，東方電熱已經(jīng)掌握先進(jìn)的高速連續(xù)電鍍，表面熱處理技術(shù)，也是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握預(yù)鍍鎳生產(chǎn)工藝的企業(yè)。目前，東方電熱正在加速布局預(yù)鍍鎳產(chǎn)能項(xiàng)目，規(guī)劃增加16-17萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能；甬金股份計(jì)劃投資14億元，新建22.5萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)預(yù)鍍鎳產(chǎn)能項(xiàng)目落地投產(chǎn)，將進(jìn)一步加速預(yù)鍍鎳行業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

關(guān)鍵詞：預(yù)鍍鎳產(chǎn)能、4680圓柱電池、預(yù)鍍鎳企業(yè)格局、預(yù)鍍鎳發(fā)展趨勢(shì)

一、發(fā)展環(huán)境：大圓柱電池產(chǎn)能規(guī)劃體量較大，預(yù)鍍鎳市場(chǎng)空間十分廣闊

鍍鎳有兩類，一類叫預(yù)鍍鎳，一類叫后鍍鎳。從后鍍鎳和預(yù)鍍鎳的工藝流程來(lái)看，預(yù)鍍鎳是一種在電池殼沖壓之前對(duì)基礎(chǔ)鋼材進(jìn)行鍍鎳，再通過(guò)高溫退火處理從而讓鋼層和鎳層之間相互擴(kuò)散滲透形成鎳鐵合金層的技術(shù)工藝，而后鍍鎳是用冷軋鋼板沖制成鋼殼之后再去做電鍍。預(yù)鍍鎳鋼殼的優(yōu)勢(shì)是相對(duì)于后鍍鎳而言，能夠使鍍層與鎳層相互滲透形成鎳鐵合金層，大幅提升鍍鎳鋼帶的整體性能，其生產(chǎn)工藝流程較復(fù)雜，電鍍液配方、退火溫度控制等技術(shù)壁壘較高，國(guó)內(nèi)目前只有少數(shù)企業(yè)能夠掌握預(yù)鍍鎳生產(chǎn)工藝。

根據(jù)當(dāng)前電池封裝形式，可以分為圓柱、方形和軟包，圓柱電池在電芯一致性、生產(chǎn)良率、機(jī)械強(qiáng)度等方面具有優(yōu)勢(shì)，而方形在電池成組效率等方面具備優(yōu)勢(shì)，軟包在能量密度、成組靈活性等方面具備優(yōu)勢(shì)。不同封裝形式對(duì)應(yīng)的殼體具有差別，圓柱及方向主要采用金屬外殼封裝，圓柱一般采用鋼殼，方形一般采用鋁殼，而軟包主要采用鋁塑膜封裝。鋼殼相比于鋁殼有成本低、強(qiáng)度高等優(yōu)勢(shì)，主要應(yīng)用于圓柱電池，但由于鐵易于腐蝕，需通過(guò)鍍鎳來(lái)提升抗腐蝕性。自2020年，特斯拉發(fā)布了4680大圓柱電池產(chǎn)品，相較于2170電池，其單體能量提高5倍、整車?yán)m(xù)航里程可增加16%，功率提升6倍、成本降低14%左右。由于電池性能的提升，4680電池對(duì)于材料要求更高，對(duì)圓柱電池殼體材料需由后鍍鎳轉(zhuǎn)向預(yù)鍍鎳鋼基帶。

2021年，特斯拉開(kāi)始著手自建4680電池產(chǎn)線，不斷提升電池的出品質(zhì)量。在特斯拉的引領(lǐng)下，全球主要的大圓柱電池企業(yè)加速產(chǎn)能布局，例如LGC、億緯鋰能、比克、寧德時(shí)代、松下等等，其規(guī)劃的大圓柱產(chǎn)能預(yù)計(jì)落地投產(chǎn)時(shí)間多集中于2023年，預(yù)估2023年將成為大圓柱電池的量產(chǎn)元年。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年，全球主要大圓柱電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)約為444GWh，其中，特斯拉的大圓柱規(guī)劃產(chǎn)能為210GWh左右，億緯鋰能的大圓柱規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh左右，規(guī)模體量龐大，預(yù)鍍鎳未來(lái)的市場(chǎng)空間十分廣闊。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：圓柱形動(dòng)力電池加速發(fā)展，預(yù)鍍鎳將迎來(lái)市場(chǎng)需求風(fēng)口

隨著我國(guó)“碳中和、碳達(dá)峰”戰(zhàn)略目標(biāo)的推進(jìn)，我國(guó)在高耗能、高排放領(lǐng)域展開(kāi)節(jié)能減排行動(dòng)，交通領(lǐng)域是降碳的重點(diǎn)行業(yè)之一。2021-2022年，國(guó)家出臺(tái)了一系列支持新能源汽車發(fā)展的政策，推動(dòng)我國(guó)新能源汽車的發(fā)展，新能源汽車的產(chǎn)銷量和市場(chǎng)占有率得到大幅增長(zhǎng)，促進(jìn)動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)上升。據(jù)乘聯(lián)會(huì)和科瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，2018-2022年，我國(guó)新能源汽車的動(dòng)力電池裝機(jī)量連年增長(zhǎng)，2022年，我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池的裝機(jī)量為261.8GWh,同比增長(zhǎng)85.15%。

從我國(guó)動(dòng)力電池電芯外形配套結(jié)構(gòu)來(lái)看，2018-2022年，方形電池仍占電芯外形配套結(jié)構(gòu)的主流市場(chǎng)，其占比長(zhǎng)期保持在80%以上，圓柱形和軟包結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)占有率相對(duì)較低。2022年，我國(guó)動(dòng)力電池電芯外形配套結(jié)構(gòu)方形占比為93.20%，同比增加7.6個(gè)百分點(diǎn)；圓柱形占比為4.50%，同比減少2.1個(gè)百分點(diǎn)；軟包占比為2.30%，同比減少5.5個(gè)百分點(diǎn)。目前，我國(guó)圓柱形動(dòng)力電池正處于產(chǎn)能擴(kuò)張階段，還未到放量時(shí)期，其市場(chǎng)占比較低。

2021年，全球預(yù)鍍鎳的市場(chǎng)需求約為20萬(wàn)噸左右，隨著全球新能源汽車保有量的增加，動(dòng)力電池裝機(jī)量將不斷上升，而圓柱電池技術(shù)日益成熟，其滲透率將持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)將從2020年的20%提升至2025年的30%左右。根據(jù)東方電熱及華鑫證券測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年，全球預(yù)鍍鎳的市場(chǎng)空間將達(dá)到52.35萬(wàn)噸左右，若加上電池?fù)p耗以及更換等，預(yù)鍍鎳的需求將達(dá)62.35萬(wàn)噸左右。

根據(jù)東方電熱公告，截至2022年，全球預(yù)鍍鎳主要被海外壟斷，日本的新日鐵、東洋，韓國(guó)的TCC以及歐洲塔塔是當(dāng)前主要的預(yù)鍍鎳供應(yīng)商，合計(jì)產(chǎn)能20萬(wàn)噸左右；東方電熱是國(guó)內(nèi)極少數(shù)擁有完整工藝流程，并采用先進(jìn)的預(yù)鍍鎳技術(shù)自主生產(chǎn)制造預(yù)鍍鎳電池鋼殼材料的企業(yè)，其產(chǎn)能達(dá)2.35萬(wàn)噸，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)，且產(chǎn)品質(zhì)量獲得頭部企業(yè)認(rèn)可。隨著圓柱形電池?zé)岫雀邼q，預(yù)鍍鎳需求即將高增，國(guó)外企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)保守，暫時(shí)沒(méi)有明確的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃；國(guó)內(nèi)企業(yè)隨著技術(shù)不斷突破，疊加大批量資金涌入，東方電熱加速預(yù)鍍鎳產(chǎn)能擴(kuò)張，規(guī)劃增加16-17萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能，甬金股份于2022年11月發(fā)布擬對(duì)外投資新項(xiàng)目公告，計(jì)劃總投資約14億元建設(shè)“年產(chǎn)22.5萬(wàn)噸柱狀電池專用外殼材料項(xiàng)目”。

三、企業(yè)格局：國(guó)內(nèi)掌握預(yù)鍍鎳生產(chǎn)工藝企業(yè)稀少，東方電熱是國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)軍企業(yè)

東方電熱成立于1992年，2011在深交所創(chuàng)業(yè)板上市成功，司以電加熱技術(shù)為核心，致力于多個(gè)領(lǐng)域的熱管理系統(tǒng)集成研發(fā)，廣泛拓展電加熱技術(shù)及熱管理系統(tǒng)的應(yīng)用領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)空調(diào)輔助電加熱器系統(tǒng)及元器件的龍頭制造企業(yè)。目前，公司已形成家用電器、新能源和光通信大主要業(yè)務(wù)板塊并行，以新能源行業(yè)為重點(diǎn)發(fā)展方向的業(yè)務(wù)格局。2022年，公司募集2.09億元用于電加熱器裝備制造和鋰電池預(yù)鍍鎳鋼基帶項(xiàng)目建設(shè)，擁有國(guó)內(nèi)先進(jìn)的預(yù)鍍鎳鋼殼材料生產(chǎn)工藝，打破了國(guó)際技術(shù)封鎖，實(shí)現(xiàn)了預(yù)鍍鎳國(guó)產(chǎn)化替代。

據(jù)企業(yè)年報(bào)，2018-2022年1-9月，公司的營(yíng)業(yè)收入不斷增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)呈上下波動(dòng)。2022年1-9月，公司的營(yíng)業(yè)收入為26.67億元，同比增長(zhǎng)27.72%；凈利潤(rùn)2.36億元，同比增長(zhǎng)189.97%。2022年1-9月，，公司營(yíng)業(yè)收入主要由家用電器元器件和光通信材料構(gòu)成，同時(shí)受益于多晶硅、新能源汽車行業(yè)景氣上行，公司新能源裝備制造業(yè)務(wù)和新能源汽車元器件業(yè)務(wù)收入得到大幅增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均呈上升趨勢(shì)。

2022年上半年，公司鋰電池材料營(yíng)業(yè)收入為0.39億元，同比下降36.78%，主要系公司優(yōu)化調(diào)整鋰電池材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)向預(yù)鍍鎳產(chǎn)品逐步集中所致。隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，以及圓柱形動(dòng)力電池滲透率的提高，對(duì)于預(yù)鍍鎳的市場(chǎng)需求將大幅提升，公司的鋰電池材料營(yíng)業(yè)收入占比將持續(xù)攀升。

2022年，公司以新能源行業(yè)為重點(diǎn)發(fā)展方向，優(yōu)化調(diào)整鋰電池材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加速發(fā)展預(yù)鍍鎳業(yè)務(wù)。當(dāng)前，公司與無(wú)錫金楊、東山精密、LG公司展開(kāi)了預(yù)鍍鎳業(yè)務(wù)合作，其中，公司與無(wú)錫金楊簽署了《框架合作協(xié)議》，約定將開(kāi)展在鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶領(lǐng)域的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及技術(shù)合作、產(chǎn)品供貨、供應(yīng)鏈共同開(kāi)發(fā)等，協(xié)議規(guī)定在2022年6月30日-2028年12月31日期間，無(wú)錫金楊承諾向東方電熱采購(gòu)不低于8萬(wàn)噸鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶（含委托加工數(shù)量），具體以每年的采購(gòu)合同為準(zhǔn)；公司與東山精密簽訂框架合作協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容為2022年9月8日-2028年12月31日，東山精密承諾向東方電熱采購(gòu)總量不低于5萬(wàn)噸鋰電池鋼殼預(yù)鍍鎳鋼基帶，具體以每年的采購(gòu)合同為準(zhǔn)。此外，公司已經(jīng)通過(guò)國(guó)內(nèi)LG沖殼廠驗(yàn)證，目前正等待韓國(guó) LG 總部進(jìn)行批量驗(yàn)證，預(yù)計(jì)2024年開(kāi)始出貨。

根據(jù)公司公告，2022年，東方電熱擁有兩個(gè)預(yù)鍍鎳產(chǎn)能項(xiàng)目，分別為2萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳募投項(xiàng)目和20億元新增項(xiàng)目投資。其中，公司2萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳募投項(xiàng)目進(jìn)展較為順利，預(yù)計(jì)2023年三季度落地達(dá)到滿產(chǎn)，滿產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后將新增6萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能；20億元新增項(xiàng)目投資為旗下子公司東方九天與江蘇泰興黃橋經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽訂的《項(xiàng)目投資協(xié)議書》，擬投資不低于20億元，建設(shè)高端鋰電池外殼用預(yù)鍍鎳鋼帶項(xiàng)目。預(yù)計(jì)公司兩個(gè)項(xiàng)目落地投產(chǎn)以后，預(yù)鍍鎳的產(chǎn)能將得到大幅度提升，進(jìn)一步加速國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

四、發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)企業(yè)突破技術(shù)封鎖，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速

1、圓柱形動(dòng)力電池的滲透率不斷提高，預(yù)鍍鎳市場(chǎng)空間廣闊

預(yù)鍍鎳工藝能夠使鍍層與鎳層相互滲透形成鎳鐵合金層，大幅提升鍍鎳鋼帶的整體性能，而圓柱形動(dòng)力電池的主要采用鋼外殼封裝。2020年，特斯拉發(fā)布了4680圓柱形動(dòng)力電池產(chǎn)品，其相較于2170電池，其單體能量提高5倍、整車?yán)m(xù)航里程可增加16%，功率提升6倍、成本降低14%左右，電池性能的提升也提高了對(duì)于材料性能的要求，圓柱電池殼體材料需由后鍍鎳轉(zhuǎn)向預(yù)鍍鎳鋼基帶。在特斯拉的引領(lǐng)下，全球主要的圓柱形電池企業(yè)紛紛加速4680圓柱形電池產(chǎn)能規(guī)劃，將增加預(yù)鍍鎳的市場(chǎng)需求，未來(lái)，預(yù)鍍鎳的市場(chǎng)空間十分廣闊 。

2、國(guó)內(nèi)企業(yè)突破技術(shù)封鎖，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)突破國(guó)外技術(shù)封鎖，東方電熱已經(jīng)掌握先進(jìn)的高速連續(xù)電鍍，表面熱處理技術(shù)，也是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握預(yù)鍍鎳生產(chǎn)工藝的企業(yè)。目前，東方電熱正在加速布局預(yù)鍍鎳產(chǎn)能項(xiàng)目，規(guī)劃增加16-17萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能；甬金股份計(jì)劃投資14億元，新建22.5萬(wàn)噸預(yù)鍍鎳產(chǎn)能。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)預(yù)鍍鎳產(chǎn)能項(xiàng)目落地投產(chǎn)，將進(jìn)一步加速預(yù)鍍鎳行業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)預(yù)鍍鎳行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。