2023年中國電解液溶劑行業(yè)現(xiàn)狀分析：出貨量持續(xù)擴(kuò)張，行業(yè)格局集中且穩(wěn)定[圖]

內(nèi)容概況：隨著全球鋰電池市場出貨量增長，其對電解液以及上游溶劑需求帶動進(jìn)一步增強(qiáng)。2018-2022年全球電解液溶劑出貨量不斷擴(kuò)大，2018年出貨量不足20萬噸，至2022年出貨量達(dá)92.4萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)49%。未來全球新能源汽車及儲能產(chǎn)業(yè)市場前景依然巨大，利好鋰電池及上游原材料發(fā)展，電解液溶劑出貨量將呈繼續(xù)擴(kuò)張之勢，到2025年全球電解液溶劑出貨量將超200萬噸，2030年將超560萬噸。近些年來，我國鋰電池行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率不斷提升，目前國內(nèi)使用的電解液溶劑可以全部實現(xiàn)國產(chǎn)化。從生產(chǎn)端來看，我國為全球最大的電解液溶劑生產(chǎn)區(qū)域，疊加我國原材料、人工成本相對較低，因此我國在電解液溶劑方面具有較強(qiáng)的話語權(quán)。2022年我國電解液溶劑出貨量占全球總量的81.9%，出貨量為75.7萬噸。在電解液溶劑使用中，電解液廠商使用的溶劑類別涵蓋范圍較大，包括DEC、DMC、EMC、EC及PC五大溶劑類別。

關(guān)鍵詞：電解液溶劑出貨量、電解液溶劑競爭格局、電解液溶劑價格

一、溶劑是電解液三大材料之一，生產(chǎn)工藝主要為PO工藝與EO工藝

溶劑是鋰電池電解液的主體部分之一，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，其上游原材料包括環(huán)氧丙烷、甲醇、環(huán)氧乙烷等，電解液溶劑價格及毛利率受上游原材料價格影響較大，原材料供應(yīng)商有濱化集團(tuán)、三岳化工、連云港石化、鑫岳集團(tuán)等。中游為電解液溶劑，包括常規(guī)溶劑和新型溶劑兩大類，常規(guī)溶劑有DMC（碳酸二甲酯）、DEC（碳酸二乙酯）、EMC（碳酸甲乙酯）以及環(huán)狀的EC（碳酸乙烯酯）、PC（碳酸丙烯酯）等五大類，新型溶劑有氟代溶劑、硝酸酯、亞硫酸酯，目前新型溶劑還處于研發(fā)階段，市場占有率較小。下游則為電解液，為鋰離子電池組成成分之一，最終用于新能源汽車、儲能、消費電子、電動工具領(lǐng)域。

在生產(chǎn)工藝方面，電池級溶劑相比工業(yè)級溶劑品質(zhì)、純度、水分含量要求更高，純度要求至少達(dá)到99.99%，更高純級產(chǎn)品要求甚至達(dá)到99.995%以上。目前五大常規(guī)溶劑生產(chǎn)工藝包括環(huán)氧乙烷（EO）與環(huán)氧丙烷（PO）兩類，其中以PO工藝為主，但近年來EO工藝也發(fā)展較為迅速。同時五大常規(guī)碳酸酯溶劑具有上下游關(guān)系，DMC可由PC或EC與甲醇反應(yīng)獲得，DMC與乙醇反應(yīng)，可生成EMC/DEC。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國電解液溶劑行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測報告》

二、我國電解液溶劑出貨量不斷增長，占全球總量比重超8成

電解液為鋰離子電池四大原材料之一，是鋰離子在正負(fù)極之間運(yùn)動的載體，為影響鋰電池性能的重要因素之一，其成本占鋰電池成本10%-15%。經(jīng)過二十余年的發(fā)展，我國已成為全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)消費國，在生產(chǎn)技術(shù)方面，已與日本、韓國呈三足鼎立的局面。近年來，在政策支持下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)銷量高速增長，帶動動力電池需求量大幅擴(kuò)張，2022年全年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)705.8萬輛和688.7萬輛，分別實現(xiàn)增幅96.9%和93.4%。同時我國新能源發(fā)電占比不斷提升，新型儲能建設(shè)需求愈發(fā)強(qiáng)烈，各地政府部門紛紛發(fā)布政策大力支持新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，儲能鋰電池需求也隨之不斷上漲，截至2022年底，全國已投運(yùn)新型儲能項目裝機(jī)規(guī)模達(dá)870萬千瓦，其中鋰離子電池儲能占比94.5%。工信部數(shù)據(jù)顯示：2022年全年我國鋰電池產(chǎn)量為750GWh，較2021年同比增幅超130%。在鋰電池產(chǎn)量不斷增長下，電解液、鋰電隔膜等原材料需求也隨之?dāng)U張，為滿足市場需求，企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)量快速增長，全球85%的電解液生產(chǎn)于中國地區(qū)，2022年我國電解液產(chǎn)量為86.8萬噸，同比增長78.4%，全球電解液產(chǎn)量為101.8萬噸，同比增長80.7%。

鋰電池電解液由溶劑、添加劑和鋰鹽三大部分組成，從成分來看，溶劑為電解液最大主體，占比達(dá)85%；從成本來看，溶劑占比30%左右。由此可見，溶劑的組成在很大程度上影響和決定著電解液的性質(zhì)，從而影響電解液/正極材料的相容性，進(jìn)而關(guān)系到鋰電池各項性能。

隨著全球鋰離子電池市場出貨量增長，其對電解液以及上游溶劑需求帶動進(jìn)一步增強(qiáng)。2018-2022年全球電解液溶劑出貨量不斷擴(kuò)大，2018年出貨量不足20萬噸，至2022年出貨量達(dá)92.4萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)49%。未來全球新能源汽車及儲能產(chǎn)業(yè)市場前景依然巨大，利好鋰電池及上游原材料發(fā)展，電解液溶劑出貨量將呈繼續(xù)擴(kuò)張之勢，到2025年全球電解液溶劑出貨量將超200萬噸，2030年將超560萬噸。

近些年來，我國鋰電池行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率不斷提升，目前國內(nèi)使用的電解液溶劑可全部實現(xiàn)國產(chǎn)化。從生產(chǎn)端來看，我國為全球最大的電解液溶劑生產(chǎn)區(qū)域，疊加我國原材料、人工成本相對較低，因此我國在電解液溶劑方面具有較強(qiáng)的話語權(quán)。2022年我國電解液溶劑出貨量占全球總量的81.9%，出貨量為75.7萬噸。出貨量大幅增長的主要原因為：一方面，國內(nèi)電解液企業(yè)為滿足電池廠商擴(kuò)產(chǎn)需求，紛紛加強(qiáng)供給能力，帶動溶劑產(chǎn)量及出貨量激增；另一方面，我國鋰電池技術(shù)不斷獲得國際市場認(rèn)可，電池出口量大幅增長，同時企業(yè)紛紛奔赴海外建廠，帶動電解液及電解液溶劑需求增長。需求持續(xù)擴(kuò)張拉動行業(yè)市場規(guī)模不斷增加，2022年中國電解液溶劑的市場規(guī)模超100億元，同比增長44.1%。

在電解液溶劑使用中，電解液廠商使用的溶劑類別涵蓋范圍較大，包括DEC、DMC、EMC、EC及PC五大溶劑類別，其中EC、PC為環(huán)狀碳酸酯，相對介電常數(shù)高，粘度大，相較于PC，EC相對介電常數(shù)更大，化學(xué)穩(wěn)定性更好，因此應(yīng)用較多；DEC、DMC、EMC為鏈?zhǔn)教妓狨?，介電常?shù)低，粘度小，其中DMC憑借溶解能力強(qiáng)，對鋰電池的電導(dǎo)率提升效果高，低溫充放電性能佳，制作成本低廉等優(yōu)勢，成為電解液應(yīng)用最多的溶劑。整體而言，單一的溶劑通常很難滿足鋰電池的需求，通常選用兩種甚至多種的溶劑混合使用。目前五大溶劑類別中，DEC、DMC、EMC、EC使用量較大，占比超93%以上。

正常條件下，相較于三元電池，磷酸鐵鋰電池電解液溶劑用量更高，公開資料顯示：磷酸鐵鋰電池電解液溶劑使用量在1500-1600t/GWh，其中約有40%為DMC，用量約為550t/GWh；而三元電池中電解液溶劑使用量約1100-1200t/GWh，其中碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）約各占35%，DMC占比約10%，用量為100t/GWh左右，甚至一些高鎳三元電池中不使用DMC，由此可見磷酸鐵鋰電池DMC用量為三元電池的4-5倍，成本更低的磷酸鐵鋰電池成為刺激電池級DMC增長的主要因素。

電池級DMC作為最為常見的電解液溶劑，深受鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響，在鋰電池產(chǎn)業(yè)拉動下，疊加近兩年非光氣法聚碳酸酯大量投產(chǎn)，DMC替代光氣作為羰基化試劑，需求大幅增長，我國DMC 產(chǎn)量逐年增加。全球DMC產(chǎn)能主要集中在中國、日本與韓國等地，我國是DMC最大生產(chǎn)國，截至2021年，國內(nèi)DMC產(chǎn)能約120萬噸，山東和華東地區(qū)為我國DMC主要生產(chǎn)地，2021年我國DMC產(chǎn)量約65萬噸。DMC不僅可以用于電解液，還可廣泛應(yīng)用于聚碳酸酯、涂料、膠黏劑、顯影液等領(lǐng)域，其中72%的DMC用于電解液與聚碳酸酯領(lǐng)域，顯影液占比9%左右。

三、主流電池級溶劑價格持續(xù)下滑，電池級DMC價格跌破0.6萬元/噸

2022年以來，受新增產(chǎn)能持續(xù)釋放致使市場供過于求、下游終端需求逐漸放緩等因素影響，電解液溶劑價格不斷下滑，其中電池級DMC從2021年年底的2萬元/噸下滑至2022年12月的0.62萬元/噸，電池級EMC、電池級EC、電池級DEC、電池級PC價格由2022年7月份的 1.6萬元/噸、1萬元/噸、1.6萬元/噸、1.25萬元/噸下降至12月的1.08萬元/噸、0.6萬元/噸、1.09萬元/噸、0.83萬元/噸。2023年開年，受春節(jié)假期、價格戰(zhàn)等因素影響，我國汽車消費整體疲軟，新能源汽車需求端熱度下降，2023年1月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成42.5萬輛和40.8萬輛，同比分別下降6.9%和6.3%，多數(shù)車企對于動力電池的訂單偏向謹(jǐn)慎，整個鋰電池材料價格均有所下滑，電解液溶劑價格也延續(xù)下滑態(tài)勢，2023年2月電池級DMC價格跌破0.6萬元/噸，為0.58萬元/噸，電池級EMC、電池級EC、電池級DEC、電池級PC價格分別下滑至0.97萬元/噸、0.51萬元/噸、0.97萬元/噸、0.81萬元/噸。

四、行業(yè)格局集中且穩(wěn)定，70%市場份額被前四家企業(yè)所占據(jù)

由于電解液溶劑生產(chǎn)工藝難度大，具有較高的技術(shù)壁壘，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較少，具備規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)更是少之又少；同時在環(huán)保政策不斷趨嚴(yán)下，電解液溶劑新建工廠或改造原生產(chǎn)線擴(kuò)大產(chǎn)能的難度較大，審批手續(xù)和建設(shè)周期較長，進(jìn)一步對新入局者形成了壁壘。目前，我國電解液溶劑市場格局呈現(xiàn)集中且穩(wěn)定的狀態(tài)，龍頭企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢，占據(jù)了絕大部分市場份額，我國70%以上電解液溶劑市場被?？菩略?、勝華新材、撫順東科、華魯恒升四家企業(yè)所占據(jù)，其中?？菩略闯鲐浟烤尤珖孜唬浯畏謩e為勝華新材、撫順東科和華魯恒升，華魯恒升的出貨量增長最為迅速。奧克股份、營口恒洋、遼寧港隆、新宙邦等企業(yè)也有電解液溶劑外供，但規(guī)模并不大。未來隨著鋰電池產(chǎn)業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量將有所增加，同時隨著我國鋰電池產(chǎn)業(yè)國際競爭力的提升，未來我國電解液溶劑在國際市場上也將大放異彩，話語權(quán)將進(jìn)一步提升。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國電解液溶劑行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。