2023年中國掩膜版行業(yè)全景速覽：行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，未來逐漸趨向精細(xì)化、大型化[圖]

一、發(fā)展背景：應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，逐步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段

掩膜版又稱為光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行業(yè)產(chǎn)品制造過程中的圖形“底片”轉(zhuǎn)移用的高精度工具，是承載圖形設(shè)計和工藝技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)信息的載體。根據(jù)不同的分類方式，掩膜版可分為不同的類型，其中，按應(yīng)用領(lǐng)域分類，可分為半導(dǎo)體芯片、平板顯示、電路板和觸控等類型。自國內(nèi)第一張大面積高精度絡(luò)版掩膜版研發(fā)生產(chǎn)以來，我國掩膜版產(chǎn)業(yè)得到不斷發(fā)展，先后經(jīng)歷了萌芽階段、快速發(fā)展階段以及高質(zhì)量發(fā)展階段。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：行業(yè)需求持續(xù)旺盛，掩膜版企業(yè)不斷擴產(chǎn)

2023年以來，半導(dǎo)體企業(yè)投入大量資金不斷擴產(chǎn)，將帶動掩膜版市場需求的上漲，同時，半導(dǎo)體的更新迭代也會進一步推動掩膜版需求上升，市場規(guī)模保持持續(xù)增長趨勢。在如此旺盛需求背景下，掩膜版企業(yè)紛紛加入擴產(chǎn)行動，以搶占市場份額。如臺灣光罩計劃投資60億元新臺幣進行擴產(chǎn)，以滿足客戶訂單需求。

三、企業(yè)格局：企業(yè)整體經(jīng)營狀況良好，研發(fā)力度不斷加強

清溢光電主要從事于掩膜版的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，是國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大的掩膜版生產(chǎn)企業(yè)之一。2022年公司訂單數(shù)量不斷增加，整體產(chǎn)能利用率提高，實現(xiàn)總營業(yè)收入7.62億元，較上年增長40.12%；歸母凈利潤為0.99億元，較上年增長122.41%。該公司專注于自主創(chuàng)新，目前已取得多項專利和技術(shù)成果，在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計方面具有一定的優(yōu)勢。從研發(fā)費用來看，2023年第一季度同比增長17%。路維光電成立至今，一直致力于掩膜版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于平板顯示、半導(dǎo)體、觸控和電路板等行業(yè)。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.4億元，同比增長29.66%，歸母凈利潤為1.2億元，同比增長128.99%。公司堅持自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，致力于打破國外技術(shù)壟斷、逐步實現(xiàn)掩膜版的國產(chǎn)化。從研發(fā)費用來看，2023年1-3月，公司研發(fā)費用逐步增長至0.08億元。

四、發(fā)展趨勢：行業(yè)發(fā)展趨向精細(xì)化、大型化，相關(guān)企業(yè)不斷向上游行業(yè)拓展

掩膜版與下游終端行業(yè)的主流消費電子、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)通信、醫(yī)療電子的發(fā)展趨勢密切相關(guān)，因此受下游行業(yè)的影響較大。在平板顯示行業(yè)，消費者對顯示產(chǎn)品的要求逐步提高，手機、平板電腦等移動終端向著更高清、色彩度更飽和、更輕薄化發(fā)展。在半導(dǎo)體芯片行業(yè)，我國半導(dǎo)體芯片從10納米向3納米不斷精進。這將進一步推動掩膜版趨向精細(xì)化。同時隨著平板電視尺寸逐步擴大，將不斷推動掩膜版趨向大型化。相關(guān)企業(yè)為進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，不斷推動產(chǎn)業(yè)鏈向上游拓展。

關(guān)鍵詞：半導(dǎo)體、集成電路、國產(chǎn)化率、發(fā)展趨勢

一、發(fā)展背景：應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，逐步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段

掩膜版又稱為光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行業(yè)產(chǎn)品制造過程中的圖形“底片”轉(zhuǎn)移用的高精度工具，是承載圖形設(shè)計和工藝技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)信息的載體。掩膜版的主要作用是利用已設(shè)計好的圖案，通過透光與非透光方式進行電路圖形復(fù)制，從而實現(xiàn)芯片的批量生產(chǎn)。根據(jù)不同的分類方式，掩膜版可分為不同的類型，其中，按應(yīng)用領(lǐng)域分類，可分為半導(dǎo)體芯片、平板顯示、電路板和觸控等類型。

自國內(nèi)第一張大面積高精度絡(luò)版掩膜版研發(fā)生產(chǎn)以來，我國掩膜版產(chǎn)業(yè)得到不斷發(fā)展，先后經(jīng)歷了萌芽階段、快速發(fā)展階段以及高質(zhì)量發(fā)展階段。其中，在快速發(fā)展階段，國內(nèi)企業(yè)不斷加強技術(shù)升級，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快。在高質(zhì)量發(fā)展階段，我國于2019年自主研發(fā)生產(chǎn)第一張11代TFT用掩膜版，自此之后，我國掩膜版進入高質(zhì)量發(fā)展階段。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：行業(yè)需求持續(xù)旺盛，掩膜版企業(yè)不斷擴產(chǎn)

半導(dǎo)體材料主要應(yīng)用于信息技術(shù)、汽車電子、智能制造等領(lǐng)域。近年來，隨著消費電子、智能家居等新興領(lǐng)域發(fā)展，半導(dǎo)體材料行業(yè)需求不斷擴大，加之新材料和新工藝技術(shù)的不斷推出，為行業(yè)發(fā)展提供新的驅(qū)動力。2018-2022年，我國半導(dǎo)體材料市場規(guī)模保持逐年上漲趨勢，2022年市場規(guī)模達到1133.2億元。

據(jù)悉，掩膜版是半導(dǎo)體材料的組成部分。目前隨著國產(chǎn)化的推進，半導(dǎo)體公司對于光掩膜的需求不斷增加；同時半導(dǎo)體材料處于整個產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，這將對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。在2022年半導(dǎo)體材料市場結(jié)構(gòu)占比中，光掩膜的占比排名第三，達到12.6%，所占比重較高，對于下游產(chǎn)品批量生產(chǎn)有著關(guān)鍵性的作用。

2023年以來，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)經(jīng)營業(yè)績慘淡，但仍投入大量資金用于擴產(chǎn)項目。如華虹半導(dǎo)體計劃投資82億元用于華虹半導(dǎo)體制造（無錫）有限公司華虹制造（無錫）項目工程總承包，此外，在2023年5月，該公司在科創(chuàng)板成功上市，募集資金達到180億元，其中有125億元用于無錫12英寸生產(chǎn)線項目。中芯國際投資1700億元用于推動中芯深圳、中芯京城、中芯東方、中芯西青四個擴產(chǎn)項目。半導(dǎo)體企業(yè)逆勢擴產(chǎn)，表明企業(yè)對該行業(yè)未來發(fā)展的信心。隨著這些項目的擴產(chǎn)落地，將帶動掩膜版需求的進一步擴大，未來掩膜版市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國掩膜版行業(yè)市場供需態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》

除上述擴產(chǎn)行動導(dǎo)致掩膜版需求上升外，半導(dǎo)體的更新迭代也會導(dǎo)致掩膜版需求的上漲。為滿足下游應(yīng)用領(lǐng)域不同的功能需求，半導(dǎo)體在結(jié)構(gòu)、制程、技術(shù)、工藝、集成度以及材料等方面每發(fā)生一次迭代，都需要更換一套新的掩膜版。因此，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)品的更新迭代，將為掩膜版市場帶來大量的需求。

隨著5G、人工智能等新興技術(shù)的不斷發(fā)展，掩膜版的需求量將會持續(xù)增長。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2022年全球掩膜版市場規(guī)模達到52億美元，預(yù)計2023年市場規(guī)模將達到54億美元左右，較上年增長4%。隨著國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，作為關(guān)鍵材料的掩膜版將出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，市場規(guī)模呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。

由于看好掩膜版中長期旺盛需求，多家掩膜版企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，以搶占市場份額。臺灣光罩計劃投資60億元新臺幣進行擴產(chǎn)，以滿足客戶訂單需求。同時，在技術(shù)推進上，該公司現(xiàn)階段65-130納米制程的掩膜版進入量產(chǎn)階段。清溢光電深圳工廠在2022年引進半導(dǎo)體芯片用掩膜版光刻機及配套設(shè)備，從而提升第三代半導(dǎo)體用掩膜版的產(chǎn)能需求。路維光電在2022年8月成功登陸科創(chuàng)板，募集資金4.05億元，將用于擴建高精度半導(dǎo)體掩膜版與大尺寸平板顯示掩膜版產(chǎn)能。

三、企業(yè)動態(tài)：企業(yè)整體經(jīng)營狀況良好，研發(fā)力度不斷加強

清溢光電主要從事于掩膜版的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，是國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大的掩膜版生產(chǎn)企業(yè)之一。其產(chǎn)品根據(jù)基板材質(zhì)的不同主要分為石英掩膜版、蘇打掩膜版和其他，主要應(yīng)用于平板顯示、半導(dǎo)體芯片、觸控、電路板等行業(yè)。2022年，國內(nèi)面板廠商仍在計劃擴建高精度產(chǎn)線，進一步擴充面板產(chǎn)能和增強高端顯示的技術(shù)布局，因此，為提升產(chǎn)能利用率，面板廠商不斷加大新品研發(fā)品種和進度，進而帶動平板顯示用掩膜版的需求增長。在行業(yè)高景氣的背景下，作為掩膜版企業(yè)的清溢光電在2022年訂單不斷增加，整體產(chǎn)能利用率提高，實現(xiàn)總營業(yè)收入7.62億元，較上年增長40.12%；歸母凈利潤為0.99億元，較上年增長122.41%。2023年1-3月，公司營業(yè)收入為1.83億元，同比增長23.15%；歸母凈利潤為0.19億元，同比增長46.34%。

一直以來，公司專注于自主創(chuàng)新，目前已取得多項專利和技術(shù)成果，在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計方面具有一定的優(yōu)勢。在平板顯示用掩膜版技術(shù)方面，公司已實現(xiàn)8.6代高精度TFT用掩膜版及6代中高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的量產(chǎn)，實現(xiàn)掩膜基板涂膠工藝的量產(chǎn)及半透膜掩膜版(HTM)產(chǎn)品的多家客戶供貨，正逐步推進6代超高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的研發(fā)、高規(guī)格半透膜掩膜版(HTM)與高規(guī)格相移掩膜版(PSM)規(guī)劃開發(fā)。在半導(dǎo)體芯片用掩膜版技術(shù)方面，公司以實現(xiàn)250nm工藝節(jié)點的6英寸和8英寸半導(dǎo)體芯片用掩膜版的量產(chǎn)，完成了180nm半導(dǎo)體芯片用掩膜版的客戶測試認(rèn)證，正在開展130nm-65nm半導(dǎo)體芯片用掩膜版的工藝研發(fā)和28nm半導(dǎo)體芯片所需的掩膜版工藝開發(fā)規(guī)劃。從研發(fā)費用來看，公司研發(fā)費用處于上升狀態(tài)，2023年第一季度的研發(fā)費用達到0.1億元，較上年增長17%。

路維光電成立至今，一直致力于掩膜版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于平板顯示、半導(dǎo)體、觸控和電路板等行業(yè)。該公司堅持技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品領(lǐng)先的發(fā)展戰(zhàn)略，促進掩膜版產(chǎn)品項大尺寸、高精度演進，形成了技術(shù)創(chuàng)造業(yè)績、業(yè)績支撐研發(fā)的良性循環(huán)，進一步推動掩膜版國產(chǎn)化進程。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.4億元，同比增長29.66%，歸母凈利潤為1.2億元，同比增長128.99%。2023年1-3月，公司營業(yè)收入下降6.23%，這主要受一季度春節(jié)假期影響，半導(dǎo)體市場需求較少的緣故；歸母凈利潤同比增長77.18%。未來隨著半導(dǎo)體市場需求的逐步恢復(fù)，面板企業(yè)積極拓展個性化、差異化的市場需求，將進一步帶動掩膜版的需求，公司營業(yè)收入將會恢復(fù)增長狀態(tài)。

路維光電始終堅持自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，致力于打破國外技術(shù)壟斷、逐步實現(xiàn)掩膜版的國產(chǎn)化。從研發(fā)費用來看，2021年，公司研發(fā)費用降至0.23億元，主要系公司大部分研發(fā)項目已于2020年完成，2021年研發(fā)項目較少，且主要對小尺寸掩膜版進行研發(fā)，研發(fā)費用有所降低。2022年，公司研發(fā)費用達到0.28億元，同比上升23.57%。2023年1-3月，公司研發(fā)費用逐步增長至0.08億元。

四、發(fā)展趨勢：行業(yè)發(fā)展趨向精細(xì)化、大型化，相關(guān)企業(yè)不斷向上游行業(yè)拓展

1、下游應(yīng)用領(lǐng)域要求逐步提高，行業(yè)發(fā)展趨向精細(xì)化

掩膜版與下游終端行業(yè)的主流消費電子、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)通信、醫(yī)療電子的發(fā)展趨勢密切相關(guān)，因此受下游行業(yè)的影響較大。在平板顯示行業(yè)，消費者對顯示產(chǎn)品的要求逐步提高，手機、平板電腦等移動終端向著更高清、色彩度更飽和、更輕薄化發(fā)展。這對于平板顯示掩膜版的各方面性能均提出了更高的技術(shù)要求，如光刻分辨率、最小過孔、精度、CD均勻性、缺陷大小等。根據(jù)Omdia相關(guān)數(shù)據(jù)，2020-2022年除了允許缺陷尺寸進一步降低外，平板顯示掩膜版的其他技術(shù)指標(biāo)均保持穩(wěn)定狀態(tài)。在半導(dǎo)體芯片行業(yè)，我國半導(dǎo)體芯片從10納米向3納米不斷精進，目前，中芯國際已提供14納米節(jié)點工藝的半導(dǎo)體芯片，臺積電2022年已開始量產(chǎn)3納米節(jié)點工藝的半導(dǎo)體芯片，未來半導(dǎo)體芯片將逐步精細(xì)化工藝發(fā)展，這對于掩膜版來說提出更高的要求，將進一步推動掩膜版產(chǎn)品趨向精細(xì)化。

2、掩膜版產(chǎn)品尺寸趨向大型化

隨著人們消費的不斷升級，屏幕的大尺寸化已成為平板顯示持續(xù)的演進方向。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，平板電視平均尺寸每年保持一定幅度的提升，2018年平板電視平均尺寸為44.3英寸，到2022年將提升至50英寸。隨著電池尺寸逐漸擴大，導(dǎo)致國內(nèi)面板基板逐步趨向大型化，進而決定掩膜版產(chǎn)品尺寸趨向大型化。

3、掩膜版企業(yè)不斷向上游行業(yè)拓展，進一步實現(xiàn)降本增效

據(jù)悉，掩膜版基板是掩膜版的主要原材料。若掩膜版基板質(zhì)量出現(xiàn)問題，那么將對掩膜版產(chǎn)品最終品質(zhì)產(chǎn)生巨大影響。因此，掩膜版企業(yè)為加強產(chǎn)品質(zhì)量上的突破，從降低原材料采購成本和控制終端產(chǎn)品質(zhì)量出發(fā)，不斷向上游行業(yè)延伸，使得企業(yè)具備掩膜版基板全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)能力。不僅能夠有效降低原材料的采購成本，還能夠提升掩膜版的產(chǎn)品質(zhì)量。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國掩膜版行業(yè)市場供需態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。