2023年中國高頻高速覆銅板行業(yè)全景速覽：市場競爭日益加劇[圖]

內(nèi)容概況：由于5G用的電波頻率遠大于4G時期，4G基站僅RRU（射頻拉遠單元）+BBU（基帶單元）有PCB需求。5G基站架構(gòu)中無源天線將和RRU合成新的單元AAU，AAU將包含部分物理層功能；而BBU將可能拆分為CU和DU,AAU設備的內(nèi)部連接會更多的采用PCB方式，因此相比4G基站，無源天線部分也將有PCB需求，加之5G時期工藝的提高，對PCB板的需求相對于4G大幅上升，而PCB需求的上升則直接促進上游高頻高速覆銅板的需求，隨著5G產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步推進，近年來全球高頻高速覆銅板產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2020年全球高頻高速覆銅板市場規(guī)模達32.46億美元，預計2023年有望突破44億美元，受下游制造業(yè)區(qū)域布局的影響，目前，全球高頻高速覆銅板消費主要集中亞太地區(qū)，占比高達95.19%。

關鍵詞：高頻高速覆銅板行業(yè)現(xiàn)狀、高頻高速覆銅板市場競爭格局、高頻高速覆銅板發(fā)展趨勢

一、概述

以低信號傳送損失為最重要特性的高頻高速覆銅板，是射頻/微波電路用CCL(一般簡稱“高頻CCL”)和高速數(shù)字電路用CCL（一般簡稱“高速CCL”）的統(tǒng)稱，是在電子電路設計中常用的一種特殊類型的印刷電路板（PCB），高頻覆銅板制備工藝與普通覆銅板流程類似，包括混膠、上膠烘干、粘切片裁剪后疊BOOK、層壓、剪板等。

中國高頻高速覆銅行業(yè)發(fā)展歷程大致可以分為起步階段、技術引進與發(fā)展階段、技術自主創(chuàng)新與成長階段、行業(yè)蓬勃發(fā)展階段和技術升級與國際競爭階段，中國的高頻高速覆銅行業(yè)經(jīng)歷了從起步到成長的漫長歷程，逐步實現(xiàn)了技術的突破和自主創(chuàng)新，隨著技術的不斷進步和市場的不斷擴大，未來有望繼續(xù)保持良好的發(fā)展勢頭。

二、產(chǎn)業(yè)鏈

1、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

高頻高速覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括覆銅板、銅箔、玻璃纖維布、環(huán)氧樹脂等原材料的生產(chǎn)及供應商，下游為各類電子產(chǎn)品的生產(chǎn)商，包括通信設備、消費電子、家電、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療、航空航天等領域。

2、上游

高頻高速覆銅板上游原材料主要包括覆銅板、銅箔、玻璃纖維布、環(huán)氧樹脂等，2022年中國覆銅板產(chǎn)量達9.1億平方米，同比增長13.33%；銅箔產(chǎn)量達80億平方米，同比增長23.23%；環(huán)氧樹脂產(chǎn)量達11366.9萬噸，同比增長2.97%，中國覆銅板、銅箔、環(huán)氧樹脂持續(xù)增產(chǎn)，為高頻高速覆銅板行業(yè)提供了豐富的原材料。

3、下游

高頻高速覆銅板的終端應用領域幾乎涉及所有的電子產(chǎn)品，2022年中國電信業(yè)務收入達1.58萬億元，同比增長7.48%。2021年家用電冰箱產(chǎn)量完成8992.11萬臺，2022年中國家用電冰箱產(chǎn)量完成8664.4萬臺；2021年房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量完成21835.7萬臺，2022年中國房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量完成22247.3萬臺；2021年家用電風扇產(chǎn)量完成24972.4萬臺；2021年家用吸排油煙機產(chǎn)量完成4121.45萬臺；2021年家用洗衣機產(chǎn)量完成8618.54萬臺；2021年家用吸塵器產(chǎn)量完成14413.66萬臺；2021年移動通信手持機產(chǎn)量完成166151.58萬臺，2022年中國移動通信手持機產(chǎn)量完成156080萬臺；2021年微型計算機設備產(chǎn)量完成46691.98萬臺，2022年中國微型計算機設備產(chǎn)量完成43418.2萬臺；2021年筆記本計算機產(chǎn)量完成29501.36萬臺；2021年顯示器產(chǎn)量完成17368.6萬臺；2021年彩色電視機產(chǎn)量完成18496.53萬臺，2022年中國彩色電視機產(chǎn)量完成19578.3萬臺；2021年組合音響產(chǎn)量完成22121.54萬臺；2021年數(shù)碼照相機產(chǎn)量完成701.59萬臺，隨著通訊、消費電子、汽車電子領域的快速發(fā)展，電子行業(yè)仍將保持快速增長，龐大的電子信息產(chǎn)業(yè)終端市場給高頻高速覆銅板行業(yè)提供了廣闊的市場空間。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國高頻高速覆銅板行業(yè)市場專項調(diào)研及競爭戰(zhàn)略分析報告》

三、發(fā)展現(xiàn)狀

由于5G用的電波頻率遠大于4G時期，4G基站僅RRU（射頻拉遠單元）+BBU（基帶單元）有PCB需求。5G基站架構(gòu)中無源天線將和RRU合成新的單元AAU，AAU將包含部分物理層功能；而BBU將可能拆分為CU和DU,AAU設備的內(nèi)部連接會更多的采用PCB方式，因此相比4G基站，無源天線部分也將有PCB需求，加之5G時期工藝的提高，對PCB板的需求相對于4G大幅上升，而PCB需求的上升則直接促進上游高頻高速覆銅板的需求，隨著5G產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步推進，近年來全球高頻高速覆銅板產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2020年全球高頻高速覆銅板市場規(guī)模達32.46億美元，預計2023年有望突破44億美元，受下游制造業(yè)區(qū)域布局的影響，目前，全球高頻高速覆銅板消費主要集中亞太地區(qū)，占比高達95.19%。

從國內(nèi)市場來看，隨著5G技術的快速推廣和智能設備的普及，對高頻高速覆銅板的需求不斷增加，2021年中國高頻高速覆銅板產(chǎn)量達2736.95萬平方米，需求量達9200.88萬平方米，市場規(guī)模達258.54億元，其中，高頻板占16.16%，高速板占83.84%，2022年產(chǎn)業(yè)鏈上下游的半成品、成品庫存偏高，使得需求萎靡不振，而行業(yè)產(chǎn)能擴充太大，供給嚴重過剩導致價格內(nèi)卷十分慘烈，2022年中國高頻高速覆銅板市場規(guī)模首次出現(xiàn)下滑，未來隨著5G、6G建設的不斷推進，中國高頻高速覆銅板市場將恢復增長趨勢，預計2023年中國高頻高速覆銅板需求量將達到12074.99萬平方米，市場規(guī)模有望突破310億元。從價格走勢來看，隨著國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴大，國產(chǎn)化率提升，市場競爭加劇，行業(yè)供給更加充足，產(chǎn)品價格持續(xù)下降，預計2023年中國高頻高速覆銅板市場價格將降至260元/平方米。

四、競爭格局

1、整體格局

現(xiàn)階段，中國高頻高速覆銅板行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量正在持續(xù)增加，市場競爭日益加劇，但領先企業(yè)所具有的先發(fā)優(yōu)勢以及產(chǎn)品極高的客戶驗證壁壘使得領先企業(yè)獲得了更加快速的增長，領先企業(yè)市場占有率持續(xù)提升，2022年生益科技覆銅板業(yè)務收入完成141.3億元，遙遙領先，其次為金安國紀和南亞新材，覆銅板業(yè)務收入分別完成32.21億元和29.87。

2、頭部企業(yè)分析——生益科技

廣東生益科技股份有限公司創(chuàng)始于1985年,是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務為一體的全球電子電路基材核心供應商。經(jīng)過三十余年的發(fā)展,通過生益人的不斷努力,生益覆銅板板材產(chǎn)量從建廠之初的年產(chǎn)60萬平方米發(fā)展到2020年度的10382萬平方米。生益科技集團總部坐落于中國最具經(jīng)濟活力的城市——廣東東莞，先后在咸陽、蘇州、香港、臺灣、常熟、南通和九江等地建立了全資子公司和控股子公司,集團員工近萬人。生益科技始終立足于高標準、高品質(zhì)、高性能、高可靠性,自主生產(chǎn)覆銅板、半固化片、絕緣層壓板、金屬基覆銅箔板、涂樹脂銅箔、覆蓋膜類等高端電子材料，2022年生益科技營業(yè)總收入完成180.1億元，毛利潤39.69億元，毛利率為22.03%，覆銅板產(chǎn)銷量分別完成11148.32萬平方米和11179.24萬平方米，覆銅板業(yè)務收入完成141.3億元，占營業(yè)總收入的78.46%。

五、發(fā)展趨勢

隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術的普及，高頻高速覆銅板市場需求有望進一步提升，隨著通信技術和數(shù)據(jù)傳輸?shù)牟粩噙M步，未來可能會需要更高頻率和更快速率的高頻高速覆銅板，另外，隨著電子設備越來越小型化和輕便化，對小型、高密度、高性能電路板的需求也會增加，其次，為了滿足更高頻率、更高速率和更復雜電路設計的要求，未來可能會涌現(xiàn)出新的高頻高速覆銅板材料和制造工藝。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國高頻高速覆銅板行業(yè)市場專項調(diào)研及競爭戰(zhàn)略分析報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。