2023年中國光伏逆變器行業(yè)全景速覽：行業(yè)市場景氣度延續(xù)，市場規(guī)模有望持續(xù)擴張[圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關(guān)政策，推動光伏逆變器行業(yè)快速發(fā)展

光伏逆變器可以將光伏太陽能板產(chǎn)生的可變直流電壓轉(zhuǎn)換為市電頻率交流電的逆變器，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器是光伏陣列系統(tǒng)中重要的平衡系統(tǒng)之一，可以配合一般交流供電的設(shè)備使用。光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游為其零部件行業(yè)，包括電子元器件、結(jié)構(gòu)件和其他輔助材料，其中，電子元器件包括IGBT、電容、電抗器、電阻等；結(jié)構(gòu)件包括機柜和機箱等；其他輔助材料主要包括膠水、絕緣材料、包材等。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是三種光伏逆變器。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是光伏系統(tǒng)的集成以及光伏項目投資業(yè)主等。光伏逆變器生產(chǎn)過程包括整機裝配、測試及整機包裝等工藝環(huán)節(jié)，其發(fā)展主要依賴于半導(dǎo)體器件技術(shù)、電力電子技術(shù)以及現(xiàn)代控制技術(shù)的發(fā)展。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：光伏裝機量帶動光伏逆變器需求提升，市場規(guī)模有望持續(xù)擴張

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-8月，我國光伏新增裝機容量較上年同期增長154.46%至113.16GW，截至2023年8月，我國光伏累計裝機容量為505.77GW。主要是我國光伏行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟以及生產(chǎn)成本逐漸下降所致。整體來看，目前我國光伏新增裝機規(guī)模已經(jīng)創(chuàng)造歷史，隨著國家加強對光伏等清潔能源的重視，在這種宏觀形勢下，我國光伏行業(yè)發(fā)展正進(jìn)入發(fā)展“快車道”。與此同時，隨著我國光伏新增裝機容量的持續(xù)增長，有望帶動光伏逆變器需求持續(xù)提升。我國光伏逆變器市場規(guī)模自2019年以來始終保持增長趨勢，據(jù)統(tǒng)計，2022年我國光伏逆變器市場規(guī)模較上年同期增長52.48%至131.13億元。未來，在利好政策的推動下，我國光伏逆變器行業(yè)發(fā)展有望迎來更大的機遇，其市場規(guī)模也有望持續(xù)擴張。

三、企業(yè)格局：光伏逆變器進(jìn)入快速增長賽道，光伏逆變器企業(yè)發(fā)展空間巨大

經(jīng)過多年的市場競爭，當(dāng)前我國光伏逆變器行業(yè)已經(jīng)形成較為集中、整體競爭較為充分的行業(yè)。近年來，我國光伏逆變器企業(yè)在全球的市場份額不斷提高，其中，錦浪科技、上能電氣、科士達(dá)等國內(nèi)知名逆變器品牌正保持快速增長，其出貨量及全球市場占有率也在穩(wěn)步提升。2022年，全球光伏逆變器前五企業(yè)分別是陽光電源、華為、古瑞瓦特、錦浪科技和SMA。2023年以來，海內(nèi)外政策紅利加持，逆變器市場迎來大爆發(fā)，與此同時，國內(nèi)各大逆變器企業(yè)加快拓展海外市場、招投標(biāo)、重磅簽約等一系列動作，帶動企業(yè)業(yè)績暴增。國際能源網(wǎng)統(tǒng)計，2023年上半年，光伏逆變器共招標(biāo)超過90GW項目，其中，陽光電源和華為雙足鼎立，牢牢占據(jù)前二的位置，錦浪科技和固德威等為代表的逆變器企業(yè)中標(biāo)央企分布式逆變器采購項目，并著力開發(fā)海外市場，光伏逆變器企業(yè)未來發(fā)展空間巨大。

四、發(fā)展趨勢：光伏逆變器朝儲能發(fā)力，光伏逆變器朝智能化等方向發(fā)展

在光儲融合的大勢下，光伏逆變器企業(yè)更加深入儲能，在2023上海SNEC光伏展和德國慕尼黑Intersolar 兩大展會上，部分逆變器企業(yè)推出了儲能電池、儲能系統(tǒng)等相應(yīng)產(chǎn)品。如阿特斯推出SolBank儲能系統(tǒng)采用液冷和濕度控制方案，配置變頻和自然冷水機組，并采用電芯溫度控制，能耗降低30%。未來，伴隨光伏裝機量的持續(xù)增加，加上光伏發(fā)電的波動性特征產(chǎn)生的“棄光問題”日益顯著，儲能系統(tǒng)的運用將成為光伏逆變器能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵要素。隨著光伏電站管理日趨精細(xì)化，光伏逆變器同時也承擔(dān)著數(shù)據(jù)采集、能源管理、電站監(jiān)控等工作，并通過4G、5G、Wi-Fi等方式上傳至網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器或本地電腦，使用戶能在互聯(lián)網(wǎng)、本地電腦、手機上查看相關(guān)數(shù)據(jù)，從而便于電站管理者和用戶對光伏電站的運行數(shù)據(jù)查看及管理，節(jié)省了大量的人力、物力成本。因此，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等相關(guān)技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，智能型的電力電子設(shè)備需求也將不斷提升，光伏逆變器也將不斷向智能化、多元化、高效率、多功能化發(fā)展，以滿足不同場景的需求。

關(guān)鍵詞：光伏逆變器、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)格局、發(fā)展趨勢

一、發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關(guān)政策，推動光伏逆變器行業(yè)快速發(fā)展

光伏逆變器可以將光伏太陽能板產(chǎn)生的可變直流電壓轉(zhuǎn)換為市電頻率交流電的逆變器，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器是光伏陣列系統(tǒng)中重要的平衡系統(tǒng)之一，可以配合一般交流供電的設(shè)備使用。太陽能逆變器有配合光伏陣列的特殊功能，例如最大功率點追蹤及孤島效應(yīng)保護(hù)的機能。作為光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心設(shè)備，逆變器的作用是將光伏組件產(chǎn)生的直流電轉(zhuǎn)換為滿足電網(wǎng)要求的交流電，它是光伏系統(tǒng)中重要的平衡系統(tǒng)部件之一。光伏逆變器主要分為微型逆變器、組串式逆變器和集中式逆變器。

光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游為其零部件行業(yè)，包括電子元器件、結(jié)構(gòu)件和其他輔助材料，其中，電子元器件包括IGBT、電容、電抗器、電阻等；結(jié)構(gòu)件包括機柜和機箱等；其他輔助材料主要包括膠水、絕緣材料、包材等。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是三種光伏逆變器。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是光伏系統(tǒng)的集成以及光伏項目投資業(yè)主等。光伏逆變器生產(chǎn)過程包括整機裝配、測試及整機包裝等工藝環(huán)節(jié)，其發(fā)展主要依賴于半導(dǎo)體器件技術(shù)、電力電子技術(shù)以及現(xiàn)代控制技術(shù)的發(fā)展。

近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵光伏逆變器行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。2021年5月，國家能源局出臺《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》，提出要2021年，全國風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達(dá)到20%左右。2022年8月，工業(yè)和信息化部辦公廳等三部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》，鼓勵硅料與硅片企業(yè)，硅片與電池、組件及逆變器、光伏玻璃等企業(yè)，組件制造與發(fā)電投資、電站建設(shè)企業(yè)深度合作，引導(dǎo)上下游明確量價、保障供應(yīng)、穩(wěn)定預(yù)期。2023年8月，國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用的指導(dǎo)意見》，提出穩(wěn)妥推進(jìn)風(fēng)力發(fā)電機組、光伏組件再制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展，率先發(fā)展風(fēng)電設(shè)備中發(fā)電機、齒輪箱、主軸承等高值部件，以及光伏逆變器等關(guān)鍵零部件再制造。具體政策如下：

二、發(fā)展現(xiàn)狀：光伏裝機量帶動光伏逆變器需求提升，市場規(guī)模有望持續(xù)擴張

近年來，我國能源安全保障能力持續(xù)增強，能源綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐不斷加快，尤其是以光伏為代表的新能源產(chǎn)業(yè)。在政策的持續(xù)支持以及全行業(yè)的共同努力下，我國正實現(xiàn)由小到大到強、由先行軍到生力軍再到主力軍的跨越式發(fā)展。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-8月，我國光伏新增裝機容量較上年同期增長154.46%至113.16GW，截至2023年8月，我國光伏累計裝機容量為505.77GW。主要是我國光伏行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟以及生產(chǎn)成本逐漸下降所致。整體來看，目前我國光伏新增裝機規(guī)模已經(jīng)創(chuàng)造歷史，隨著國家加強對光伏等清潔能源的重視，在這種宏觀形勢下，我國光伏行業(yè)發(fā)展正進(jìn)入發(fā)展“快車道”。與此同時，隨著我國光伏新增裝機容量的持續(xù)增長，有望帶動光伏逆變器需求持續(xù)提升。

光伏逆變器作為光伏發(fā)電系統(tǒng)中的核心設(shè)備之一，擔(dān)負(fù)著連接光伏陣列和電網(wǎng)的重要職責(zé)。在全球可再生能源的大力發(fā)展下以及“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的推動下，全球光伏產(chǎn)業(yè)得到迅速擴張，光伏逆變器市場整體也呈現(xiàn)高速發(fā)展趨勢，行業(yè)正處于景氣上行階段。從全球以及中國光伏逆變器出貨情況來看，2022年全球光伏逆變器出貨量較上年同期增長51.27%至326.56GW，全球光伏逆變器出貨量增長趨勢明顯。與此同時，隨著節(jié)能減排政策的推進(jìn)以及光伏經(jīng)濟(jì)性的提升，我國光伏行業(yè)景氣持續(xù)延續(xù)，多家逆變器企業(yè)開始定增擴產(chǎn)，使得我國光伏逆變器出貨量快速增長。2022年我國光伏逆變器出貨量較上年同期增長84.97%至131.7GW。未來，全球光伏逆變器出貨量將繼續(xù)高速增長，S&PGlobal預(yù)測，2023年全球光伏逆變器出貨量將增長至381.4GW；我國光伏逆變器出貨量將增長至152.6GW。

光伏逆變器作為光伏發(fā)電系統(tǒng)的大腦和心臟，其直接受益于光伏發(fā)電市場的發(fā)展。隨著我國分布式光伏需求的持續(xù)增長，我國光伏逆變器產(chǎn)量在2017-2022年間也保持穩(wěn)步增長趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2022年，我國光伏逆變器產(chǎn)量較上年同期增長52.8%至169.3GW。當(dāng)前，我國光伏的經(jīng)濟(jì)性逐步得到體現(xiàn)，驅(qū)動光伏成為新增裝機主體。2023年以來，國外主要裝機市場需求仍保持增長，國內(nèi)大基地+整縣分布式也正快速推進(jìn)，有望帶動光伏逆變器產(chǎn)量持續(xù)增長。近年來，伴隨光伏發(fā)電市場的快速發(fā)展，光伏逆變器市場規(guī)模也在不斷攀升。與此同時，2022年工信部、住建部等五部門印發(fā)《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》，也推動了光伏逆變器行業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國光伏逆變器市場規(guī)模較上年同期增長52.48%至131.13億元。未來，在利好政策的推動下，我國光伏逆變器行業(yè)發(fā)展有望迎來更大的機遇，其市場規(guī)模也有望持續(xù)擴張。

從我國逆變器出口情況來看，2023年1-8月，我國逆變器出口量較上年同期增長23.57%至2994.91萬臺；出口金額較上年同期增長52.45%至76.04億美元，出口市場主要集中在荷蘭、美國、德國、莫桑比克等國家。我國逆變器出口保持高增態(tài)勢，主要是海外國家的政策推動，加上美國ITC稅收抵免延長10年并提高抵免額度，首次將獨立儲能和戶儲納入補貼，此外，歐洲議會也通過歐盟電力市場設(shè)計改革法案，鼓勵可再生能源投資。盡管逆變器海外市場受政策及經(jīng)濟(jì)形勢波動的影響，導(dǎo)致不確定性和貿(mào)易性較高，但我國逆變器企業(yè)正加快拓展海外市場。未來，國內(nèi)逆變器出口規(guī)模還將進(jìn)一步增加。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國光伏逆變器行業(yè)市場運行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》

三、企業(yè)格局：光伏逆變器進(jìn)入快速增長賽道，光伏逆變器企業(yè)發(fā)展空間巨大

經(jīng)過多年的市場競爭，當(dāng)前我國光伏逆變器行業(yè)已經(jīng)形成較為集中、整體競爭較為充分的行業(yè)。近年來，我國光伏逆變器企業(yè)在全球的市場份額不斷提高，其中，錦浪科技、上能電氣、科士達(dá)等國內(nèi)知名逆變器品牌正保持快速增長，其出貨量及全球市場占有率也在穩(wěn)步提升。2022年，全球光伏逆變器前五企業(yè)分別是陽光電源、華為、古瑞瓦特、錦浪科技和SMA。2023年以來，海內(nèi)外政策紅利加持，逆變器市場迎來大爆發(fā)，與此同時，國內(nèi)各大逆變器企業(yè)加快拓展海外市場、招投標(biāo)、重磅簽約等一系列動作，帶動企業(yè)業(yè)績暴增。國際能源網(wǎng)統(tǒng)計，2023年上半年，光伏逆變器共招標(biāo)超過90GW項目，其中，陽光電源和華為雙足鼎立，牢牢占據(jù)前二的位置，此外，錦浪科技和固德威等為代表的逆變器企業(yè)中標(biāo)央企分布式逆變器采購項目，并著力開發(fā)海外市場，光伏逆變器企業(yè)未來發(fā)展空間巨大。

陽光電源是一家專注于太陽能、風(fēng)能、儲能、電動汽車等新能源電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括光伏逆變器、風(fēng)電變流器、新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)、水面光伏設(shè)備和智慧能源運維服務(wù)等。其中，光伏逆變器仍為主要營業(yè)收入，2023年上半年，陽光電源光伏逆變器等電力轉(zhuǎn)換設(shè)備營業(yè)收入較上年同期增長83.54%至116.25億元，毛利率較上年同期增加8.14個百分點至39.5%。2022年陽光電源光伏逆變器產(chǎn)銷量分別為82GW和77GW，較上年同期分別增長46.43%和63.83%，主要得益于光伏行業(yè)持續(xù)向好。與此同時，2023年上半年，公司光伏逆變器全球出貨量為50GW。截至2023 年6 月，公司逆變設(shè)備全球累計裝機量突破405GW。主要是第二季度硅料價格中樞下行，加上集中式裝機量占比有所提升，項目開工穩(wěn)中有進(jìn)，使得公司集中式逆變器出貨持續(xù)增長。

錦浪科技是一家專業(yè)從事光伏發(fā)電系統(tǒng)核心設(shè)備組串式逆變器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，是首家以組串式逆變器為最大主營業(yè)務(wù)的A股上市企業(yè)，同時也是全球第一家獲得第三方權(quán)威機構(gòu)PVEL的可靠性測試報告的逆變器企業(yè)。2023年上半年，錦浪科技光伏行業(yè)營業(yè)收入較上年同期增長33.13%至32.5億元，毛利率較上年同期增加5.38個百分點至36.73%。2022年錦浪科技光伏逆變器產(chǎn)銷量分別為108.43萬臺和94.23萬臺，較上年同期分別增長42.43%和336%。主要原因在于受益于光伏行業(yè)快速發(fā)展的機遇、公司品牌和渠道競爭力持續(xù)增強，以及公司不斷進(jìn)行產(chǎn)品升級迭代等。

四、發(fā)展趨勢：光伏逆變器朝儲能發(fā)力，光伏逆變器朝智能化等方向發(fā)展

1、光伏逆變器企業(yè)朝儲能發(fā)力，驅(qū)動逆變器持續(xù)高景氣

在光儲融合的大勢下，光伏逆變器企業(yè)更加深入儲能，在2023上海SNEC光伏展和德國慕尼黑Intersolar 兩大展會上，部分逆變器企業(yè)推出了儲能電池、儲能系統(tǒng)等相應(yīng)產(chǎn)品。如阿特斯推出SolBank儲能系統(tǒng)采用液冷和濕度控制方案，配置變頻和自然冷水機組，并采用電芯溫度控制，能耗降低30%。未來，伴隨光伏裝機量的持續(xù)增加，加上光伏發(fā)電的波動性特征產(chǎn)生的“棄光問題”日益顯著，儲能系統(tǒng)的運用將成為光伏逆變器能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵要素。

2、組串式逆變器市場占比上升，成為光伏逆變器主流應(yīng)用產(chǎn)品

近年來，集中式逆變器和組串式逆變器占據(jù)了光伏逆變器市場的主導(dǎo)地位，其中，組串式逆變器主要應(yīng)用于分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)，具有智能化程度高、安裝靈活、安全性高和易于維護(hù)等特點。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，組串式逆變器生產(chǎn)成本不斷下降，發(fā)電功率也已經(jīng)逐漸接近集中式逆變器。加上分布式光伏發(fā)電的廣泛應(yīng)用，組串式逆變器占總體的市場份額呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢，已經(jīng)超過集中式逆變器成為當(dāng)前光伏逆變器主流應(yīng)用產(chǎn)品。

3、光伏逆變器朝智能化等方向發(fā)展

光伏逆變器在智能電站建設(shè)中的作用日益凸顯，其設(shè)計和制造不僅要從整個系統(tǒng)的角度考慮，而且要兼顧綜合防護(hù)、穩(wěn)定運行、安全可靠和電網(wǎng)友好性。隨著光伏電站管理日趨精細(xì)化，光伏逆變器同時也承擔(dān)著數(shù)據(jù)采集、能源管理、電站監(jiān)控等工作，并通過4G、5G、Wi-Fi等方式上傳至網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器或本地電腦，使用戶能在互聯(lián)網(wǎng)、本地電腦、手機上查看相關(guān)數(shù)據(jù)，從而便于電站管理者和用戶對光伏電站的運行數(shù)據(jù)查看及管理，節(jié)省了大量的人力、物力成本。因此，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等相關(guān)技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，智能型的電力電子設(shè)備需求也將不斷提升，光伏逆變器也將不斷向智能化、多元化、高效率、多功能化發(fā)展，以滿足不同場景的需求。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國光伏逆變器行業(yè)市場運行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。