2023年中國養(yǎng)老金融行業(yè)全景速覽：我國養(yǎng)老市場(chǎng)潛力巨大，養(yǎng)老金融獲政策大力支持 [圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：政策大力支持養(yǎng)老金融發(fā)展，我國養(yǎng)老市場(chǎng)潛力巨大

隨著我國老齡人口的持續(xù)增多，社會(huì)養(yǎng)老壓力持續(xù)加大，我國陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策文件，支持我國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快推進(jìn)我國養(yǎng)老金體系的完善。2022年，我國老年撫養(yǎng)比上漲至21.8%，同比增加1個(gè)百分點(diǎn)。老年撫養(yǎng)比增高，意味著勞動(dòng)年齡人口需要負(fù)擔(dān)更多的非勞動(dòng)年齡人口，我國未來養(yǎng)老壓力將持續(xù)增大。

二、全球分析：我國社會(huì)未富先老特征明顯，養(yǎng)老金融成為居民未來養(yǎng)老保障的重要選擇

與部分歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國老齡化進(jìn)入時(shí)間相對(duì)較晚但進(jìn)程較快，我國進(jìn)入深度老齡化社會(huì)時(shí)的人均GDP相對(duì)較低，“未富先老”的特征較為明顯。居民通過選擇合適的養(yǎng)老服務(wù)，豐富自己的養(yǎng)老保障，養(yǎng)老金融將成為我國居民未來養(yǎng)老的重要選擇。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：我國養(yǎng)老服務(wù)規(guī)模大，養(yǎng)老服務(wù)區(qū)域發(fā)展不均衡

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄存款銀行理財(cái)是熱度比較高的養(yǎng)老金融選擇，國家的支持力度也相對(duì)較大，國家陸續(xù)出臺(tái)政策引導(dǎo)其規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展。我國養(yǎng)老服務(wù)存在區(qū)域發(fā)展不均衡的問題，養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目大多集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，具體而言，相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目主要集中在京津冀、長三角、珠三角、川渝四個(gè)經(jīng)濟(jì)圈。

四、發(fā)展趨勢(shì)：政策、技術(shù)多重推動(dòng)，養(yǎng)老金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

信息技術(shù)將為養(yǎng)老金融的數(shù)字化發(fā)展賦能，提升了服務(wù)效率，幫助投資者更加科學(xué)合理地管理資產(chǎn)，提高投資效率和安全性，助力養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，通過政策引導(dǎo)養(yǎng)老金融市場(chǎng)向?qū)I(yè)化、規(guī)范化方向發(fā)展，提高市場(chǎng)服務(wù)水平和質(zhì)量，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金融 發(fā)展環(huán)境 全球分析 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

一、發(fā)展環(huán)境：政策大力支持養(yǎng)老金融發(fā)展，我國養(yǎng)老市場(chǎng)潛力巨大

養(yǎng)老金融是一個(gè)概念體系，指的是圍繞著社會(huì)成員的各種養(yǎng)老需求，以及應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)的挑戰(zhàn)，所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三方面的內(nèi)容。養(yǎng)老金金融指的是為儲(chǔ)備制度化的養(yǎng)老金進(jìn)行的一系列金融活動(dòng)，包括養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。養(yǎng)老服務(wù)金融指金融機(jī)構(gòu)圍繞全體社會(huì)成員養(yǎng)老相關(guān)的投資、理財(cái)、消費(fèi)及其他衍生需求采取的一系列有關(guān)金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新金融活動(dòng)。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融指的是為與養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供投融資支持的金融活動(dòng)。養(yǎng)老金金融和養(yǎng)老服務(wù)金融的最終目標(biāo)是為居民養(yǎng)老提供充足的經(jīng)濟(jì)保障，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的目標(biāo)則是通過金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為居民提供豐富且多元化的養(yǎng)老服務(wù)。

隨著我國老齡人口的持續(xù)增多，社會(huì)養(yǎng)老壓力持續(xù)加大，我國陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策文件，支持我國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快推進(jìn)我國養(yǎng)老金體系的完善。2022年4月，中國銀保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，明確支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老服務(wù)，完善社會(huì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，滿足居民多元化、差異化的養(yǎng)老需求。2023年10月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)公司要求，并規(guī)范其經(jīng)營行為，進(jìn)一步鼓勵(lì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)范高效發(fā)展。人口老齡化趨勢(shì)不可阻擋，加快完善相關(guān)保障制度是保障社會(huì)穩(wěn)健運(yùn)行的重要手段，我國養(yǎng)老金融未來發(fā)展市場(chǎng)十分廣闊。我國政府相關(guān)部門將不斷出臺(tái)支持養(yǎng)老金融發(fā)展的政策性文件，引導(dǎo)和規(guī)范養(yǎng)老金融發(fā)展方向。

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，我國老齡人口數(shù)量快速增多，老齡化程度不斷加深。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國65歲以上人口數(shù)量為20978萬人，同比增長4.6%，老齡人群體規(guī)模不斷擴(kuò)大。同時(shí)，由于我國生育率呈現(xiàn)出放緩并下滑的趨勢(shì)，老年撫養(yǎng)比也持續(xù)上漲。2022年，我國老年撫養(yǎng)比上漲至21.8%，同比增加1個(gè)百分點(diǎn)。老年撫養(yǎng)比增高，意味著勞動(dòng)年齡人口需要負(fù)擔(dān)更多的非勞動(dòng)年齡人口，我國未來養(yǎng)老壓力將持續(xù)增大。

我國人口集中分布在東部地區(qū)，因此東部地區(qū)的老齡人口數(shù)量也相對(duì)較多。2022年，我國華東地區(qū)的65歲以上人口數(shù)量占全國的32.09%，是我國老齡人口最集中的地區(qū)。其次是華中地區(qū)，2022年65歲以上人口數(shù)量占比為16.46%。從省市分布來看，山東省是我國老齡人口最集中的省份，2022年其65歲以上人口占比為8.1%，位列全國首位。65歲以上人口數(shù)量最多，也意味著當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)老壓力相對(duì)較大。因此，我國東部地區(qū)養(yǎng)老壓力相對(duì)較大，養(yǎng)老金融市場(chǎng)開發(fā)潛力也相對(duì)較大。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

二、全球分析：我國社會(huì)未富先老特征明顯，養(yǎng)老金融成為居民未來養(yǎng)老保障的重要選擇

當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)65歲及以上人口占比達(dá)到7%時(shí)，意味著進(jìn)入老齡化，當(dāng)達(dá)到14%時(shí)，則意味著進(jìn)入深度老齡化階段。與部分歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國老齡化進(jìn)入時(shí)間相對(duì)較晚但進(jìn)程較快。我國2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)后，到2021年進(jìn)入深度老齡化社會(huì)，僅間隔21年。但與美國、美國、澳大利亞等發(fā)達(dá)國家相比，我國進(jìn)入深度老齡化社會(huì)時(shí)的人均GDP相對(duì)較低，“未富先老”的特征較為明顯。因此，我國未來的養(yǎng)老壓力較大，而發(fā)展養(yǎng)老金融將成為緩解養(yǎng)老壓力，增強(qiáng)老年人養(yǎng)老保障的重要舉措。

隨著全球老齡化加劇，部分西方國家的退休年齡已經(jīng)開始延遲，很多國家在延遲退休年齡的同時(shí)都實(shí)行了退休彈性制度，即提前退休拿減發(fā)比例的養(yǎng)老金，而推遲退休則有額外補(bǔ)助。延遲退休一方面可以增加繳費(fèi)人數(shù)和繳費(fèi)年限，另一方面通過縮短領(lǐng)取養(yǎng)老金的年限，可以減少養(yǎng)老金的支出。與世界上部分發(fā)達(dá)國家相比，我國的法定退休年齡相對(duì)較早。而退休年齡越早，社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)也會(huì)相對(duì)越重，因此也更需要居民通過選擇合適的養(yǎng)老服務(wù)，豐富自己的養(yǎng)老保障，養(yǎng)老金融將成為我國居民未來養(yǎng)老的重要選擇。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：我國養(yǎng)老服務(wù)規(guī)模大，養(yǎng)老服務(wù)區(qū)域發(fā)展不均衡

我國養(yǎng)老體系包括公共養(yǎng)老金、職業(yè)養(yǎng)老金和個(gè)人養(yǎng)老金三支柱，第一支柱是由政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老計(jì)劃，第二支柱是由雇主主導(dǎo)的職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，第三支柱則是由個(gè)人主導(dǎo)的個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。公共養(yǎng)老金是現(xiàn)收現(xiàn)付制，是勞動(dòng)人口向退休人口的橫向轉(zhuǎn)移支付。伴隨老年撫養(yǎng)比不斷攀升，勞動(dòng)人口與退休人口的比例不斷下降，財(cái)政支出的壓力越來越大。職業(yè)養(yǎng)老金是企業(yè)年金計(jì)劃，但由于為員工繳納社保已經(jīng)給企業(yè)帶來一定的壓力，而設(shè)立企業(yè)年金計(jì)劃雖然可以享受稅收優(yōu)惠政策，但是額度很低，因此對(duì)企業(yè)的激勵(lì)效果非常有限。近年來，國家出臺(tái)一系列的政策文件鼓勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展，助力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系健康發(fā)展。第三支柱就是養(yǎng)老金融，包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄存款銀行理財(cái)和公募基金。目前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄存款銀行理財(cái)是熱度比較高的養(yǎng)老金融選擇，國家的支持力度也相對(duì)較大，國家陸續(xù)出臺(tái)政策引導(dǎo)其規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展，為居民提供更高水平的養(yǎng)老金融服務(wù)。

中國擁有世界上規(guī)模最大的社會(huì)保障體系。截至2023年8月底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋人數(shù)超過了5.14億人，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)約5.45億人，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)超10億人。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)增多，也意味著未來社會(huì)養(yǎng)老支出增多，政府的養(yǎng)老財(cái)政支出壓力增加。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國居民的收入水平和消費(fèi)水平都不斷提升，居民對(duì)生活消費(fèi)的基礎(chǔ)需求也隨之提升，未來基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)可能難以滿足老齡人的生活需要。因此，選擇養(yǎng)老金融將成為居民增強(qiáng)未來養(yǎng)老保障的重要選擇。隨著居民對(duì)養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)程度逐漸加深，第三支柱的重要性更加凸顯，養(yǎng)老金融的發(fā)展勢(shì)在必行。

2017年，我國養(yǎng)老金制度改革加快推進(jìn)，8月，工信部、民政部、國家衛(wèi)計(jì)委三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點(diǎn)示范的通知》，推動(dòng)我國智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和應(yīng)用。我國養(yǎng)老服務(wù)存在區(qū)域發(fā)展不均衡的問題，養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目大多集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，具體而言，相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目主要集中在京津冀、長三角、珠三角、川渝四個(gè)經(jīng)濟(jì)圈。截至2023年，我國已經(jīng)公示了六批智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點(diǎn)示范名單。根據(jù)工信部最新的信息顯示，我國復(fù)核通過的前三批（2017-2019年）智慧健康養(yǎng)老應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目數(shù)量為242個(gè)，再加上2020年、2021年和2023年的公示名單，目前我國智慧健康養(yǎng)老項(xiàng)目數(shù)量合計(jì)超過550個(gè)。其中，浙江省和山東省的智慧健康養(yǎng)老項(xiàng)目數(shù)量超過60個(gè)；其次，四川省和上海市的智慧健康養(yǎng)老項(xiàng)目數(shù)量也都超過了50個(gè)，都是我國智慧健康養(yǎng)老項(xiàng)目較為集中的地區(qū)。

四、發(fā)展趨勢(shì)：政策、技術(shù)多重推動(dòng)，養(yǎng)老金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

1、數(shù)字化浪潮持續(xù)推進(jìn)，賦能養(yǎng)老金融發(fā)展

隨著新一代信息技術(shù)的進(jìn)步和數(shù)字化浪潮的持續(xù)推進(jìn)，數(shù)字化升級(jí)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，各行各業(yè)都加快與信息技術(shù)的深度融合發(fā)展。信息技術(shù)也將為養(yǎng)老金融的數(shù)字化發(fā)展賦能，助力養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展。首先，通過數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用，投資者可以隨時(shí)隨地進(jìn)行養(yǎng)老基金的買賣、查詢等操作，省去了傳統(tǒng)柜臺(tái)操作的繁瑣流程，大幅提升了服務(wù)效率，使養(yǎng)老金融服務(wù)更加高效、便捷。其次，數(shù)字化技術(shù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地了解投資者的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，從而提供更加個(gè)性化的養(yǎng)老金融服務(wù)，并且?guī)椭顿Y者更加科學(xué)合理地管理資產(chǎn)，提高投資效率和安全性。

2、加強(qiáng)政策規(guī)范和監(jiān)管，促進(jìn)養(yǎng)老金融市場(chǎng)健康發(fā)展

目前，我國養(yǎng)老金融還處于起步發(fā)展階段，隨著我國老齡人口持續(xù)增多，社會(huì)養(yǎng)老壓力增大，將刺激養(yǎng)老金融需求加速釋放，我國養(yǎng)老金融行業(yè)有望迎來快速發(fā)展時(shí)期。為保障養(yǎng)老金融市場(chǎng)規(guī)范有序運(yùn)行，我國政府將加強(qiáng)監(jiān)管，打擊不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)的公平、公正和穩(wěn)定。同時(shí)，通過政策引導(dǎo)養(yǎng)老金融市場(chǎng)向?qū)I(yè)化、規(guī)范化方向發(fā)展，提高市場(chǎng)服務(wù)水平和質(zhì)量。未來，我國養(yǎng)老金融市場(chǎng)將持續(xù)發(fā)展，國家也將陸續(xù)出臺(tái)政策，加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的監(jiān)督和管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，規(guī)范市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。