2023年全球及中國保理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：本土商業(yè)保理業(yè)務量保持快速提升，我國連續(xù)5年保理業(yè)務量全球第一[圖]

內(nèi)容概況：2022年我國保理行業(yè)業(yè)務總量達到4.08萬億元，同比增長13.9%，其中本土業(yè)務量3.34萬億元，占比81.9%，國內(nèi)保理業(yè)務仍然是我國保理市場的主力增長點。此外，我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，商業(yè)保理業(yè)務量保持快速提升，2022年占我國保理市場的份額達34.6％，為我國連續(xù)5年保持保理業(yè)務量全球第一提供了重要支撐。

關(guān)鍵詞：保理、保付代理、商業(yè)保理、銀行保理

一、保理綜述

保理，即保付代理，是指將企業(yè)賒銷產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓，并由保理機構(gòu)提供資金融通、進口商資信評估、信用風險擔保、銷售賬戶管理、帳款催收等業(yè)務的綜合金融服務?，F(xiàn)代市場貿(mào)易中，買方市場逐漸形成，賒銷取代現(xiàn)金和信用證，成為主流貿(mào)易結(jié)算方式。這給供應商帶來了買方信用風險和資金回流速度慢的問題，保理服務恰好能夠解決這兩個問題。按照保理服務內(nèi)容分類，可以分為有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、單保理、雙保理、融資保理、到期保理六大類。

按照經(jīng)營主體不同，保理行業(yè)又可分為銀行保理和商業(yè)保理兩個部分。在中國，銀行保理由于先天的資源、制度優(yōu)勢，更愿意為風險程度較低、比較規(guī)范的大中型企業(yè)開展保理服務，而最需要保理服務的中小型企業(yè)卻并沒有得到足夠的支持，這為商業(yè)保理公司帶來了差異化競爭的機會。

二、保理行業(yè)相關(guān)政策梳理

2018年商務部發(fā)布《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關(guān)事宜的通知》進一步明確中國商業(yè)保理市場的監(jiān)管體制和規(guī)則，2019年銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》，要求各地金融監(jiān)管局研究解決轄內(nèi)商業(yè)保理行業(yè)重大問題，制定相關(guān)政策措施，確保2020年6月末前完成存量商業(yè)保理企業(yè)清理規(guī)范工作。在政策引導下，各地加快清理規(guī)范步伐，隨著商業(yè)保理監(jiān)管逐步收緊與門檻提高，后續(xù)第三方保理市場將加速整合和調(diào)整，市場集中度將進一步提高。

三、保理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

就保理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體而言，上游主要是銀行和各類金融機構(gòu)，以國有銀行為主，占比約7成左右；中游主要為保理商和其他資金來源，其中中游保理商的平均資產(chǎn)收益率約為8%左右；下游主要為各大行業(yè)中的應收賬款易發(fā)生行業(yè)，目前主要以工業(yè)的中小企業(yè)為主，其中債權(quán)人占比約70%。

目前，在中國主要以國有四大行以及商業(yè)銀行為主，地方性銀行涉及此類業(yè)務較少。其中四大國有銀行約占銀行資金來源中的60%，商業(yè)銀行約占銀行資金來源中的20%，且上游中的地方性銀行業(yè)務融資數(shù)量不斷增加。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國保理行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報告》

四、保理行業(yè)現(xiàn)狀分析

全球保理行業(yè)快速上升，2011-2019年全球保理業(yè)務量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2020年是近十年以來首次出現(xiàn)下降。2020年因受新冠疫情影響，全球國家/地區(qū)依據(jù)國家實情，實行封控管理，全球經(jīng)濟貿(mào)易大幅降低，全球保理業(yè)務量相應的減少。由于保理行業(yè)有逆周期性，同時2021-2022年全球經(jīng)濟復蘇強勁，全球保理業(yè)務量呈大幅度增長。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球保理行業(yè)業(yè)務總量達到3.66萬億歐元，同比增長18.4%，其中本土保理業(yè)務量為2.96萬億歐元，國際保理業(yè)務量為0.70萬億歐元。從業(yè)務量區(qū)域分布來看，歐洲市場占比最大，其次為亞太地區(qū)。

雖然受全球貿(mào)易局勢持續(xù)緊張、新冠疫情反復、金融局勢跌宕起伏以及地緣政治局勢不明朗等內(nèi)外部因素影響，我國銀行業(yè)保理業(yè)務量繼2020年強勢反彈后，實現(xiàn)持續(xù)增長，在較困難的經(jīng)濟形勢中表現(xiàn)出整體向好的態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國保理行業(yè)業(yè)務總量達到4.08萬億元，同比增長13.9%，其中本土業(yè)務量3.34萬億元，占比81.9%，國內(nèi)保理業(yè)務仍然是我國保理市場的主力增長點。此外，我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，商業(yè)保理業(yè)務量保持快速提升，2022年占我國保理市場的份額達34.6％，為我國連續(xù)5年保持保理業(yè)務量全球第一提供了重要支撐。

五、保理行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1、業(yè)務創(chuàng)新和多元化：隨著經(jīng)濟全球化和貿(mào)易自由化的深入發(fā)展，保理業(yè)務將進一步創(chuàng)新和多元化。例如，隨著科技的應用和數(shù)字化金融的推動，電子商務、供應鏈金融等新型業(yè)務模式可能會催生新的保理業(yè)務形式。同時，跨境保理業(yè)務也有望繼續(xù)增長，為企業(yè)提供跨國貿(mào)易的融資支持。

2、深度融合與合作共贏：保理行業(yè)可能會與其他金融機構(gòu)進一步深度融合，形成聯(lián)動效應。例如，與銀行、證券公司、支付機構(gòu)等金融機構(gòu)的合作，可能促進保理行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。此外，與實體經(jīng)濟中的企業(yè)、供應鏈合作伙伴等的合作，有望實現(xiàn)合作共贏，促進業(yè)務規(guī)模的擴大。

3、風控與合規(guī)的強化：隨著金融監(jiān)管環(huán)境的不斷加強，保理公司將在風險管理和合規(guī)方面面臨更高的要求。保理公司需要不斷提升風險管理能力，加強對賬款真實性、合規(guī)性的審查，建立完善的風險評估和管理體系，以降低業(yè)務風險。

4、國際化發(fā)展：保理行業(yè)可能會進一步國際化發(fā)展，拓展海外市場。隨著中國企業(yè)走出去和“一帶一路”倡議的推進，中國保理公司有望在國際市場上扮演更加重要的角色。同時，國際保理公司也可能加大對中國市場的布局，參與中國市場的競爭。

5、技術(shù)應用的推動：隨著科技的不斷發(fā)展，保理行業(yè)有望在業(yè)務流程優(yōu)化、風險管理、合規(guī)監(jiān)管等方面推動技術(shù)應用，包括人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等。技術(shù)的應用有望提升保理行業(yè)的效率和安全性，推動行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國保理行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。