2025年中國PVC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、企業(yè)格局及未來前景分析：行業(yè)產(chǎn)能穩(wěn)定增長，市場競爭日益加劇[圖]

內(nèi)容概要：PVC，即聚氯乙烯，是一種重要的合成塑料材料，由氯乙烯單體（VCM）在過氧化物、偶氮化合物等引發(fā)劑或在光、熱作用下按自由基聚合反應(yīng)機理聚合而成，是世界上產(chǎn)量第三大的合成聚合物塑料。近年來，隨著國內(nèi)市場應(yīng)用需求持續(xù)在線、行業(yè)出口規(guī)模增長及國產(chǎn)產(chǎn)能布局增加，我國PVC樹脂產(chǎn)量長期保持較為穩(wěn)定，行業(yè)產(chǎn)量總體保持在2000萬噸左右。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國PVC樹脂總產(chǎn)量達2237.7萬噸，同比增長率為1.9%；2024年上半年，全國PVC產(chǎn)量達1157.75萬噸，同比增長5.72%。未來，PVC行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備能力、?技能、?環(huán)保技術(shù)提升改造速度將不斷提高，將加速推動行業(yè)向環(huán)保低碳、?低能耗、?規(guī)模化效益方向發(fā)展，預測未來幾年內(nèi)國內(nèi)PVC產(chǎn)量仍將保持增長趨勢。

相關(guān)上市企業(yè)：新疆天業(yè)（600075.SH）；氯堿化工（600618.SH）；華塑股份（600935.SH）；君正集團（601216.SH）；北元集團（601568.SH）；中泰化學（002092.SZ）；鄂爾多斯（600295.SH）；沈陽化工（000698.SZ）；湖北宜化（000422.SZ）；英力特（000635）；新金路（000510）等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；需求規(guī)模；產(chǎn)能；產(chǎn)量；市場規(guī)模；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

PVC，即聚氯乙烯，是一種重要的合成塑料材料，由氯乙烯單體（VCM）在過氧化物、偶氮化合物等引發(fā)劑或在光、熱作用下按自由基聚合反應(yīng)機理聚合而成，是世界上產(chǎn)量第三大的合成聚合物塑料。因其優(yōu)異的耐熱性、耐磨性、防腐性、防火阻燃性和絕緣性等特點，PVC廣泛應(yīng)用于建筑、電力、汽車、家電、包裝、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域。

根據(jù)應(yīng)用范圍的不同，PVC可分為通用型PVC樹脂、高聚合度PVC樹脂、交聯(lián)PVC樹脂。其中，通用型PVC樹脂是由氯乙烯單體在引發(fā)劑的作用下聚合形成的；高聚合度PVC樹脂是指在氯乙烯單體聚合體系中加入鏈增長劑聚合而成的樹脂；交聯(lián)PVC樹脂是在氯乙烯單體聚合體系中加入含有雙烯和多烯的交聯(lián)劑聚合而成的樹脂。

此外，根據(jù)聚合方法，PVC可分為懸浮法PVC、乳液法PVC、本體法PVC和溶液法PVC四大類。其中，懸浮法聚氯乙烯是產(chǎn)量最大的一個品種，約占PVC總產(chǎn)量的80%左右。根據(jù)增塑劑含量的多少，常將PVC塑烯塑料分為無增塑PVC（增塑劑含量為0）、硬質(zhì)PVC（增塑劑含量小于10%）、半硬質(zhì)PVC（增塑劑含量為10-30%）、軟質(zhì)PVC（增塑劑含量為30-70%）、PVC糊塑料（增塑劑含量為80%以上）。

PVC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括石灰石、煤、氯氣、氯乙烯（VCM）、電石、液氨、乙烯等原材料供應(yīng)商，電力生產(chǎn)供應(yīng)商，以及化工機械制造提供商。這些行業(yè)的技術(shù)工藝成熟、市場競爭充分、產(chǎn)品供應(yīng)充足，能夠較好的滿足聚氯乙烯行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需求，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了重要保障。產(chǎn)業(yè)鏈中游為PVC生產(chǎn)制造商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為PVC應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于鞋底、人造革、薄膜、電纜料、管材、管件、型材等領(lǐng)域的生產(chǎn)制造，最終應(yīng)用于工業(yè)、建筑、農(nóng)業(yè)、日用生活、包裝、電力、公用事業(yè)等領(lǐng)域。

二、產(chǎn)業(yè)需求

需求方面，PVC下游制品可分為硬制品和軟制品兩種。硬制品包括管材管件、型材門窗、硬片及其他片材，其中管材、型材是最主要的下游需求，占比超過50%，管材作為最主要的下游，需求增速較快，龍頭地產(chǎn)及建筑企業(yè)訂單較高，對PVC原料消耗量提升明顯。軟制品包括地板等板材鋪地材料、薄膜、電纜料、人造革、鞋及鞋底材料等，近年來PVC地板出口需求增加，成為PVC需求增長的新方向。終端需求方面，房地產(chǎn)以接近50%的占比成為影響PVC最重要的國民經(jīng)濟領(lǐng)域，其次則為基建、耐用品、一次性消費品和農(nóng)業(yè)。

2021-2022年，受房地產(chǎn)行業(yè)整體下行、下游開工率不足等因素影響，我國PVC表觀需求量出現(xiàn)下滑，2022年降至2010.83萬噸，同比下降2.66%。在2023年，為了增強房地產(chǎn)行業(yè)和市場信心，我國及各地頻發(fā)房地產(chǎn)支持性政策，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2023年12月29日，全國已有超200省市（縣）優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)政策，出臺調(diào)控措施超600次，利好政策包括取消限購、降低首付比例、提高公積金貸款最高額度等。進入2024年，各地關(guān)于推動居民房地產(chǎn)購置的政策進一步釋放落地。在此背景下，我國房地產(chǎn)行業(yè)有所回暖，房地產(chǎn)竣工面積增長，商品房現(xiàn)房銷售額有所提升。同時隨著國家基礎(chǔ)設(shè)施投資增長，也進一步促進PVC需求增長。在這些因素共同作用下，近兩年來，我國PVC表觀需求量回升。2023年，全國PVC表觀需求量回升增至2066.6萬噸，同比增長率為2.77%，2024年國內(nèi)市場PVC應(yīng)用需求規(guī)模有望進一步提升。

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

1958年，我國第一套PVC生產(chǎn)裝置在錦化工廠建成投產(chǎn)，正式拉開了PVC行業(yè)發(fā)展的序幕；但受制于技術(shù)等因素影響，直到1990年其產(chǎn)能才達到100萬噸；進入21世紀，伴隨著房地產(chǎn)市場快速發(fā)展和生產(chǎn)技術(shù)進步，我國PVC行業(yè)迎來擴能潮，產(chǎn)能由2000年的239萬噸上升至2007年的1448萬噸，年均復合增長率達到26.64%；自2008年起，我國PVC產(chǎn)能繼續(xù)擴張，至2013年達到2476萬噸。

然而，隨著國內(nèi)PVC產(chǎn)能擴張，行業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象逐漸凸顯，導致產(chǎn)品價格下滑，行業(yè)盈利水平下降；因此在2014年，我國PVC行業(yè)逐步淘汰落后產(chǎn)能，2015年底開始供給側(cè)改革；經(jīng)過市場化調(diào)節(jié)，2016年我國PVC產(chǎn)能達到2326萬噸，凈減少150萬噸產(chǎn)能；在2016年我國PVC產(chǎn)能迎來小幅回升，達到2406萬噸，同比增長3.44%，2018年出現(xiàn)小幅下滑，同比下降0.08%。

近年來，雖然受“雙碳”“能耗雙控”等環(huán)保政策影響，我國PVC落后產(chǎn)能淘汰仍在繼續(xù)，但新增產(chǎn)能不斷投放，使得行業(yè)產(chǎn)能總體呈現(xiàn)穩(wěn)步遞增局面，至2023年達到2726 萬噸，較去年同比提升 2.5%。其中，電石法PVC產(chǎn)能為2145萬噸；乙烯法PVC產(chǎn)能約 736 萬噸。從地區(qū)分布情況看，國內(nèi)PVC 產(chǎn)能排名靠前的企業(yè)大部分集中在西北的新疆、內(nèi)蒙古、寧夏、陜西以及華北地區(qū)的山東和天津。

從產(chǎn)量方面看，近年來，隨著國內(nèi)市場應(yīng)用需求持續(xù)在線、行業(yè)出口規(guī)模增長及國產(chǎn)產(chǎn)能布局增加，我國PVC樹脂產(chǎn)量長期保持較為穩(wěn)定，行業(yè)產(chǎn)量總體保持在2000萬噸左右。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國PVC樹脂總產(chǎn)量達2237.7萬噸，同比增長率為1.9%；2024年上半年，全國PVC產(chǎn)量達1157.75萬噸，同比增長5.72%。未來，PVC行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備能力、?技能、?環(huán)保技術(shù)提升改造速度將不斷提高，將加速推動行業(yè)向環(huán)保低碳、?低能耗、?規(guī)?；б娣较虬l(fā)展，預測未來幾年內(nèi)國內(nèi)PVC產(chǎn)量仍將保持增長趨勢。

綜上分析，我國作為全球最大的聚氯乙烯生產(chǎn)和消費國家之一，PVC市場需求巨大，廣泛應(yīng)用于建筑、電力、汽車、家電、包裝、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和城市化進程推進，以及人民生活水平提高，都對PVC市場需求帶來積極影響，持續(xù)推動行業(yè)規(guī)模增長。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國PVC行業(yè)規(guī)模已從2012年的916.89億元增長至2000億元以上，2024年市場規(guī)模將進一步擴容。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國PVC行業(yè)市場研究分析及投資前景評估報告》

四、企業(yè)格局

聚氯乙烯行業(yè)競爭激烈，市場集中度偏低。目前，國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)能主要集中在西北和華北地區(qū)，其中西北是我國最大產(chǎn)能聚集地。行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)通過兼并收購、資本整合等手段，增強了市場競爭力和規(guī)模效益。中泰化學、新疆天業(yè)、華塑股份、君正集團、氯堿化工、英力特等龍頭企業(yè)占據(jù)市場較大份額。同時，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)需要加強技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，提升競爭力。

寧夏英力特化工股份有限公司成立于1996年11月12日，1996年11月20日在深圳證券交易所掛牌上市，股票簡稱“民族化工”；2003年6月，公司完成了對民族化工的重組，股票簡稱“英力特”。英力特主營業(yè)務(wù)包括電石、PVC、燒堿、鹽酸、液氯等初級形態(tài)塑料及合成樹脂的生產(chǎn)銷售，以及電力、熱力的生產(chǎn)銷售。目前公司已擁有年產(chǎn)電石40萬噸、PVC（聚氯乙烯）26萬噸（其中：糊樹脂4萬噸）、燒堿21萬噸和鹽酸3.6萬噸的能力。2024年上半年，英力特PVC業(yè)務(wù)收入為5.42億元，同比增長27.29%。

上海氯堿化工股份有限公司創(chuàng)立于1992年7月，由上海氯堿總廠改制而成，是一家發(fā)行A、B股的國有控股上市公司，股票簡稱“氯堿化工”。氯堿化工主要業(yè)務(wù)包括制造和銷售燒堿、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料樹脂與制

品。目前，公司擁有年產(chǎn)燒堿102萬噸、二氯乙烷72萬噸、液氯60萬噸、氯乙烯20萬噸和聚氯乙烯（PVC）48萬噸的能力。2024年前三季度，氯堿化工PVC業(yè)務(wù)收入為18.99億元，同比增長27.83%。

五、發(fā)展趨勢

1、市場供需關(guān)系或?qū)⒊霈F(xiàn)變化

近年來，我國PVC行業(yè)供需關(guān)系經(jīng)歷了顯著變化。由于國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展，PVC需求量曾不斷增加，產(chǎn)能也迅速增長。然而，隨著經(jīng)濟放緩和需求端跟進乏力，PVC行業(yè)逐漸形成了供大于求的局面。未來，PVC產(chǎn)能預計將繼續(xù)提升，但需求端可能停滯不前甚至下降，供需失衡問題或?qū)⑦M一步加劇。因此，PVC企業(yè)需要密切關(guān)注市場動態(tài)，靈活調(diào)整生產(chǎn)策略，以應(yīng)對可能的挑戰(zhàn)。

2、企業(yè)不斷加大綠色環(huán)?；l(fā)展投入

在環(huán)保趨嚴的背景下，PVC行業(yè)將更加注重可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)需要加大環(huán)保投入，推動綠色生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展。生物基PVC和可回收PVC等環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用將成為行業(yè)發(fā)展的重要方向。同時，政府也將繼續(xù)出臺相關(guān)政策，加強環(huán)保監(jiān)管，推動PVC行業(yè)向更加環(huán)保、可持續(xù)的方向發(fā)展。這將有助于提升PVC行業(yè)的整體競爭力，促進產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

3、行業(yè)技術(shù)革新升級加快

未來，技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級將是推動PVC行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)需要加強技術(shù)創(chuàng)新，改進生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，以滿足市場多樣化需求。通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能等方式優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高行業(yè)集中度和競爭力。此外，PVC行業(yè)還將積極開拓新興市場，如汽車制造業(yè)、3D打印和醫(yī)療行業(yè)等，為PVC市場帶來新的發(fā)展機遇。這將有助于推動PVC行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國PVC行業(yè)市場研究分析及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。