2025年中國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)政策一覽、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、消費(fèi)貸款余額及未來(lái)前景研判：新市民消費(fèi)信貸需求走強(qiáng)，金融科技助力行業(yè)“全鏈條”升級(jí)[圖]

內(nèi)容概要：我國(guó)多年來(lái)政府工作報(bào)告均指出要持續(xù)釋放內(nèi)需潛力，充分發(fā)揮消費(fèi)的基礎(chǔ)作用，并提出要發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式。消費(fèi)信貸作為一種新業(yè)態(tài)、新模式，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)從生產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)型具有正向作用。同時(shí)，我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)漸趨多元化，居民的消費(fèi)隨著收入的增多而逐步增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費(fèi)主流，居民生活逐漸富足起來(lái)，對(duì)于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣個(gè)人消費(fèi)貸款余額為58.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.97%。

上市企業(yè)：光大銀行（601818）、華夏銀行（600015）、南京銀行（601009）、中信銀行（601998）、北京銀行（601169）、寧波銀行（002142）、工商銀行（601398）、交通銀行（601328）、浦發(fā)銀行（600000）、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、建設(shè)銀行（601939）、招商銀行（600036）、平安銀行（000001）、民生銀行（600016）、中國(guó)銀行（601988）、興業(yè)銀行（601166）、郵儲(chǔ)銀行（601658）、京東集團(tuán)-SW（09618）、ST易購(gòu)（002024）、新力金融（600318）、小米集團(tuán)-W（01810）

相關(guān)企業(yè)：招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司、馬上消費(fèi)金融有限公司、南銀法巴消費(fèi)金融有限公司、北銀消費(fèi)金融有限公司、中銀消費(fèi)金融有限公司、螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司、四川錦程消費(fèi)金融有限責(zé)任公司、重慶度小滿信息技術(shù)有限公司、捷信消費(fèi)金融有限公司、深圳市分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、重慶小米消費(fèi)金融有限公司

關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸行業(yè)政策、消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀、消費(fèi)信貸競(jìng)爭(zhēng)格局、消費(fèi)信貸發(fā)展趨勢(shì)

一、消費(fèi)信貸行業(yè)概述

消費(fèi)信貸（consumer credit service）是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，是商業(yè)銀行陸續(xù)開(kāi)辦的用于自然人（非法人或組織）個(gè)人消費(fèi)目的（非經(jīng)營(yíng)目的）的貸款。個(gè)人消費(fèi)信貸的開(kāi)辦，是國(guó)有商業(yè)銀行適應(yīng)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善、適應(yīng)金融體制改革、適應(yīng)金融國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)的一系列全方位變革的重要措施之一，它打破了傳統(tǒng)的個(gè)人與銀行單向融資的局限性，開(kāi)創(chuàng)了個(gè)人與銀行相互融資的全新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。個(gè)人消費(fèi)信貸是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)采取信用、抵押、質(zhì)押擔(dān)?；虮ＷC方式，以商品型貨幣形式向個(gè)人消費(fèi)者提供的信用貸款。按接受貸款對(duì)象的不同，消費(fèi)信貸又分為買方信貸和賣方信貸。其中，買方信貸是對(duì)購(gòu)買消費(fèi)品的消費(fèi)者發(fā)放的貸款；賣方信貸是以分期付款單證作抵押，對(duì)銷售消費(fèi)品的企業(yè)發(fā)放的貸款。按擔(dān)保的不同，又可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款和信用貸款等。

中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸尚處于成長(zhǎng)階段，具有增長(zhǎng)速度快、規(guī)模不斷擴(kuò)張、品種豐富、結(jié)構(gòu)體系日趨完善、地區(qū)之間發(fā)展不平衡、城鄉(xiāng)差異較大等特點(diǎn)。目前，中國(guó)消費(fèi)信貸初步形成了以住房按揭貸款為主體、汽車消費(fèi)貸款、綜合消費(fèi)貸款、教育助學(xué)貸款等多種貸款品種組成的貸款業(yè)務(wù)體系。其中，個(gè)人住房信貸占絕對(duì)比例，汽車消費(fèi)信貸其次。同時(shí)，信用卡消費(fèi)信貸發(fā)展勢(shì)頭良好，信用卡持有量及使用量逐步增長(zhǎng)。

消費(fèi)信貸是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，在全社會(huì)居民中普遍地、較大規(guī)模地實(shí)施消費(fèi)信貸，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下緩和生產(chǎn)與消費(fèi)之間的矛盾，力求在生產(chǎn)與消費(fèi)之間維系一種基本平衡關(guān)系的重要措施。 近幾年，國(guó)家確立了以擴(kuò)大內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，消費(fèi)信貸已經(jīng)成為促進(jìn)居民消費(fèi)的一項(xiàng)重要措施。但消費(fèi)信貸在我國(guó)的起步較晚，發(fā)展還不完善?；诖?，國(guó)家級(jí)地方政府協(xié)調(diào)相關(guān)部門出臺(tái)一系列法律法規(guī)和行業(yè)政策，對(duì)消費(fèi)信貸的利用、合理發(fā)放、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提出規(guī)范化要求，以更好的發(fā)揮消費(fèi)信貸在促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)中的積極作用，也為構(gòu)建有中國(guó)特色的消費(fèi)信貸理論及其制度建設(shè)奠定了重要基礎(chǔ)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)全景調(diào)研及競(jìng)爭(zhēng)格局預(yù)測(cè)報(bào)告》

二、消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)鏈

消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)鏈上游包括資金提供、數(shù)據(jù)支持以及風(fēng)控管理。其中信貸資金主要來(lái)源于公共存款、企業(yè)自有資金，由商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等金融機(jī)構(gòu)提供。其中，商業(yè)銀行憑借強(qiáng)大的客戶資源和資金實(shí)力占據(jù)主導(dǎo)地位。中游為消費(fèi)信貸服務(wù)。目前，我國(guó)提供消費(fèi)信貸服務(wù)企業(yè)主要可分為商業(yè)銀行旗下金融企業(yè)、持牌消費(fèi)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的消費(fèi)信貸平臺(tái)以及?信托公司、保理公司、保險(xiǎn)公司、融資擔(dān)保等其他消費(fèi)信貸服務(wù)企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費(fèi)者。

三、消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)政府及中央人民銀行始終把金融支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展擺在突出重要位置，聯(lián)合相關(guān)部門印發(fā)多項(xiàng)指導(dǎo)意見(jiàn)，用足用好各項(xiàng)貨幣政策工具，有效引導(dǎo)信貸合理增長(zhǎng)、均衡投放，保持流動(dòng)性合理充裕。此外，伴隨著電商于2010年以后的迅速崛起，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸可謂“異軍突起”。由于參與主體的多元化，原有的P2P為主導(dǎo)的消費(fèi)金融市場(chǎng)開(kāi)始拓展到目前以電商生態(tài)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)辟了一個(gè)非常便利的、新的消費(fèi)融資渠道。隨著電子商務(wù)的不斷推廣和普及，特別是電子支付類工具的興起，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)越來(lái)越成為我國(guó)居民消費(fèi)的重要組成部分，消費(fèi)信貸成為金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)的重要組成部分。2023年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為258.65萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.3%。

消費(fèi)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“主引擎”，進(jìn)而帶動(dòng)了消費(fèi)信貸的蓬勃發(fā)展，二者相輔相成。我國(guó)多年來(lái)政府工作報(bào)告均指出要持續(xù)釋放內(nèi)需潛力，充分發(fā)揮消費(fèi)的基礎(chǔ)作用，并提出要發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式。消費(fèi)信貸作為一種新業(yè)態(tài)、新模式，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)從生產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)型具有正向作用。同時(shí)，我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)漸趨多元化，居民的消費(fèi)隨著收入的增多而逐步增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費(fèi)主流，居民生活逐漸富足起來(lái)，對(duì)于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣個(gè)人消費(fèi)貸款余額為58.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.97%。

四、消費(fèi)信貸企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸激烈，行業(yè)主體包括商業(yè)銀行旗下消費(fèi)企業(yè)、持牌消費(fèi)金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)科技公司旗下金融平臺(tái)等構(gòu)成。其中，商業(yè)銀行憑借其強(qiáng)大的客戶資源和資金實(shí)力，在消費(fèi)信貸市場(chǎng)具有顯著優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也面臨著轉(zhuǎn)型壓力和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需求?。同時(shí)，隨著金融市場(chǎng)及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如京東金融、度小滿、小米消金等開(kāi)始布局消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，并依托互聯(lián)網(wǎng)傳播速度快等優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。此外，招聯(lián)消金、螞蟻消金、馬上金融等新興金融機(jī)構(gòu)逐漸嶄露頭角，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

1、招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司

招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司成立于2015年3月，是經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、由招商銀行和中國(guó)聯(lián)通共同組建的持牌消費(fèi)金融公司。招聯(lián)以“不忘初心、惠無(wú)止境”為發(fā)展宗旨，堅(jiān)持“以科技踐行普惠，讓信用不負(fù)期待”的發(fā)展理念，實(shí)現(xiàn)了“質(zhì)量、效益、規(guī)模、結(jié)構(gòu)”均衡穩(wěn)健發(fā)展，主要業(yè)務(wù)指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。公司旗下?lián)碛小昂闷谫J”、“信用付”兩大消費(fèi)金融產(chǎn)品體系，為用戶提供全線上、免擔(dān)保、低利率的普惠消費(fèi)信貸服務(wù)。招聯(lián)已全面覆蓋購(gòu)物、旅游、教育、裝修等眾多消費(fèi)場(chǎng)景，服務(wù)億萬(wàn)客戶，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)廣泛地區(qū)。2023年，招聯(lián)總資產(chǎn)達(dá)到1764.21億元，同比增長(zhǎng)7.34%；貸款余額為1821.27億元，同比增長(zhǎng)8.66%。

2、重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司

重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司成立于2021年6月，是經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局批準(zhǔn)設(shè)立、持有消費(fèi)金融牌照的金融機(jī)構(gòu)。螞蟻消金經(jīng)營(yíng)“花唄”和“借唄”兩大品牌，依托獨(dú)立自主的智能商業(yè)決策和智能量化風(fēng)控能力，將金融服務(wù)深度融入中國(guó)大眾消費(fèi)者的生活，為消費(fèi)者提供適當(dāng)、安全、純線上的健康消費(fèi)金融服務(wù)。螞蟻消金主營(yíng)業(yè)務(wù)包括發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、境內(nèi)同業(yè)拆借、代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品等。截至2024年6月末，螞蟻消金資產(chǎn)總額為2715.95億元，較年初增長(zhǎng)13.3%；凈利潤(rùn)為9.25億元。

五、中國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研判

目前，擴(kuò)大消費(fèi)和促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)已成為各界共識(shí)，為解決居民當(dāng)期收入對(duì)即期消費(fèi)約束、通過(guò)持久收入來(lái)決定消費(fèi)的問(wèn)題，我國(guó)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品，充分發(fā)揮其在促銷費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需的作用。在政策紅利不斷釋放、居民收入持續(xù)增長(zhǎng)、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變的背景下，未來(lái)消費(fèi)信貸市場(chǎng)特別是短期消費(fèi)信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的意義體現(xiàn)在多方面。一方面，發(fā)展消費(fèi)信貸可以加大對(duì)新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持和促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。明確信息網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、綠色消費(fèi)、旅游休閑消費(fèi)、教育文化體育消費(fèi)、農(nóng)村消費(fèi)等重點(diǎn)優(yōu)先支持領(lǐng)域，推動(dòng)消費(fèi)信貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，鼓勵(lì)運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，加強(qiáng)配套征信體系建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款，打造以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為主的自助式消費(fèi)貸款平臺(tái)。另一方面，中國(guó)消費(fèi)信貸供給主體將擺脫單一化格局，持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司、第三方支付機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體將圍繞新消費(fèi)領(lǐng)域創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)生態(tài)圈完善和供給規(guī)模擴(kuò)大。此外，消費(fèi)信貸的壯大發(fā)展將優(yōu)化居民個(gè)人預(yù)算約束，為居民提供跨期選擇便利，改善居民財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高居民日常生活水平。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)全景調(diào)研及競(jìng)爭(zhēng)格局預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。