趨勢研判！2025年中國商業(yè)保理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、業(yè)務(wù)量、企業(yè)競爭格局及未來前景分析：商業(yè)保理業(yè)務(wù)量持續(xù)上漲，數(shù)字化、智能化引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展新方向[圖]

內(nèi)容概要：近年來，盡管面臨經(jīng)濟(jì)增速下行、監(jiān)管趨嚴(yán)、風(fēng)險加大和競爭加劇的外部環(huán)境，但在巨大的市場需求和保理業(yè)務(wù)逆周期規(guī)律的推動下，商業(yè)保理行業(yè)仍將繼續(xù)保持增長，并在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，做好金融五篇大文章方面發(fā)揮重要作用。2023年，我國商業(yè)保理行業(yè)逆周期效應(yīng)顯現(xiàn)，業(yè)務(wù)量達(dá)到2.7萬億元人民幣，較2022年增長20.5%。

上市企業(yè)：盛業(yè)（06069）、法爾勝（000890）、道氏技術(shù)（300409）、力帆科技（601777）、金浦鈦業(yè)（000545）

相關(guān)企業(yè)：亞洲保理（深圳）有限公司、盈信保理（上海）有限公司、鑫銀科技集團(tuán)股份有限公司、中信商業(yè)保理有限公司、渤海國際商業(yè)保理有限責(zé)任公司、招商商業(yè)保理（天津）商業(yè)保理公司、安嘉商業(yè)保理有限公司、高銀保理（中國）發(fā)展有限公司、天逸財金科技服務(wù)（武漢）有限公司

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理產(chǎn)業(yè)鏈、商業(yè)保理發(fā)展現(xiàn)狀、商業(yè)保理競爭格局、商業(yè)保理發(fā)展趨勢。

一、商業(yè)保理行業(yè)概述

保理（Factoring），全稱保付代理，又稱托收保付，是一個金融術(shù)語，指賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。商業(yè)保理（commercial factoring）指由非銀行保理商開展的保理業(yè)務(wù)，是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風(fēng)險管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)。在國內(nèi)，提供保理業(yè)務(wù)服務(wù)的主體有商業(yè)銀行以及商業(yè)保理公司。我們把由商業(yè)保險公司提供的保理業(yè)務(wù)稱為商業(yè)保理，由銀行提供的稱為銀行保理。

商業(yè)保理，這一由非銀行金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)，核心在于銷售商將其因貨物銷售或服務(wù)合同而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給專業(yè)的保理公司。保理公司進(jìn)而為銷售商提供一系列綜合性的商業(yè)服務(wù)，諸如貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款的專業(yè)管理和高效催收等，旨在助力銷售商優(yōu)化現(xiàn)金流并強化信用管理。商業(yè)保理的業(yè)務(wù)模式多種多樣，有傳統(tǒng)模式的商業(yè)保理及創(chuàng)新模式的商業(yè)保理，主要包括以下十種：賒銷信用風(fēng)險管理業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款管理業(yè)務(wù)、反向保理業(yè)務(wù)、雙保理業(yè)務(wù)、信用保險業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款過程監(jiān)控業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款催收業(yè)務(wù)、壞賬擔(dān)保業(yè)務(wù)、行業(yè)專業(yè)業(yè)務(wù)、銀行代理業(yè)務(wù)。

保理業(yè)務(wù)是專門以賒銷為主的企業(yè)設(shè)計，整個流程圍繞保理商、賣方和買方進(jìn)行。賣方不承擔(dān)因賒銷帶來的賬期；賣方向保理商出售應(yīng)收賬款，取得現(xiàn)金，提高資金的使用效率；保理商負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)，承擔(dān)買方到期不能足額支付應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險。商業(yè)保理業(yè)務(wù)服務(wù)主要包括業(yè)務(wù)申請、業(yè)務(wù)審核及調(diào)查、簽訂商業(yè)保理合同、業(yè)務(wù)后期檢查、業(yè)務(wù)終止五大流程。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展模式分析及市場需求預(yù)測報告》

二、商業(yè)保理產(chǎn)業(yè)鏈

商業(yè)保理產(chǎn)業(yè)鏈主要由供應(yīng)商、保理商、買方以及支持服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。產(chǎn)業(yè)鏈上游為資金提供方，資金提供方是商業(yè)保理業(yè)務(wù)得以開展的基礎(chǔ)，主要包括銀行、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)以及一些大型企業(yè)。這些機(jī)構(gòu)和企業(yè)為商業(yè)保理企業(yè)提供資金支持，使得商業(yè)保理企業(yè)能夠為客戶提供融資服務(wù)。同時，信用評估機(jī)構(gòu)、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)等服務(wù)商為保理業(yè)務(wù)提供輔助支持。中游為商業(yè)保理服務(wù)提供商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為商業(yè)保理業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對象，包括各行業(yè)大、中、小企業(yè)、廠商等，這些單位通過將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理企業(yè)，獲得流動性支持，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。

三、商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

保理起源于14世紀(jì)英國的紡織工業(yè)，19世紀(jì)下半葉逐漸興盛的國際貿(mào)易推動保理業(yè)務(wù)出現(xiàn)快速發(fā)展，并在美國首次出現(xiàn)了現(xiàn)代意義的保理。伴隨現(xiàn)代國際貿(mào)易和市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，信用交易（賒銷賒購）在全球范圍內(nèi)迅速普及，應(yīng)收賬款成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)部門的重要資產(chǎn)，也成為其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的重要障礙之一，如何加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)從而加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)成為全球企業(yè)管理的重要課題。在此背景下，專門針對應(yīng)收賬款提供一系列金融服務(wù)的保理業(yè)務(wù)取得了長足的發(fā)展。近年來，盡管面臨經(jīng)濟(jì)增速下行、監(jiān)管趨嚴(yán)、風(fēng)險加大和競爭加劇的外部環(huán)境，但在巨大的市場需求和保理業(yè)務(wù)逆周期規(guī)律的推動下，商業(yè)保理行業(yè)仍將繼續(xù)保持增長，并在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，做好金融五篇大文章方面發(fā)揮重要作用。2023年，我國商業(yè)保理行業(yè)逆周期效應(yīng)顯現(xiàn)，業(yè)務(wù)量達(dá)到2.7萬億元人民幣，較2022年增長20.5%。

四、中國商業(yè)保理企業(yè)競爭格局

中國商業(yè)保理行業(yè)已初步形成了由專業(yè)保理公司、集團(tuán)內(nèi)保理等多種模式并存的格局。專業(yè)保理公司以其靈活性和專業(yè)性在細(xì)分市場中尋求發(fā)展。大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)設(shè)保理部門則主要服務(wù)于集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化。在競爭格局中，各家保理公司正積極探索新的服務(wù)模式，以滿足客戶日益多樣化的需求。隨著市場競爭的加劇，專業(yè)化、差異化發(fā)展將成為重要趨勢。在商業(yè)保理行業(yè)中，一些重點企業(yè)憑借其資金實力、專業(yè)能力和技術(shù)創(chuàng)新，在市場中占據(jù)重要地位，如盛業(yè)保理、亞洲保理、法爾勝、道氏技術(shù)等。

1、盛業(yè)商業(yè)保理有限公司

盛業(yè)集團(tuán)是首家在香港主板上市的供應(yīng)鏈科技平臺公司，目前已服務(wù)基建工程、醫(yī)藥醫(yī)療和大宗商品等國家支柱行業(yè)，也在積極布局更多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，比如新能源和跨境電商。集團(tuán)通過科技融合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，幫助鏈上的中小微企業(yè)獲得更便捷的普惠金融服務(wù)。盛業(yè)商業(yè)保理有限公司，2013年12月26日于天津東疆保稅港區(qū)成立，是國內(nèi)注冊資本、投資總額最大的外資商業(yè)保理公司之一。盛業(yè)保理隸屬盛業(yè)集團(tuán)，是集團(tuán)公司旗下重要金融板塊之一。自成立以來，盛業(yè)保理不斷成長，立足能源化工、基建工程和醫(yī)藥醫(yī)療三大行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，為大型國有企業(yè)、上市公司等核心廠家所在產(chǎn)業(yè)鏈條中的供應(yīng)商或經(jīng)銷商提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

2、亞洲保理（深圳）有限公司

亞洲保理（深圳）有限公司于2012年在深圳前海成立，是一家供應(yīng)鏈金融及商業(yè)信用數(shù)字化解決方案提供商。按產(chǎn)品性質(zhì)，主要業(yè)務(wù)分為產(chǎn)業(yè)金融云和信用管理云。產(chǎn)業(yè)金融云專注于商業(yè)信用資產(chǎn)的生產(chǎn)。主要包括通過商業(yè)保理或金融服務(wù)的方式，將普遍存在于企業(yè)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)加工成可轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)，并促進(jìn)該等應(yīng)收賬款資產(chǎn)的流動，改善客戶流動性和現(xiàn)金流。信用管理云專注于商業(yè)信用風(fēng)險管理。主要包括向客戶提供一攬子商業(yè)信用風(fēng)險評估，應(yīng)收賬款管理，動態(tài)應(yīng)收賬款監(jiān)控，及賬款回收風(fēng)險管理等服務(wù)，以優(yōu)化客戶的商業(yè)信用全周期管理。

五、中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展趨勢研判

1、供應(yīng)鏈金融與保理業(yè)務(wù)的深度融合

隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，供應(yīng)鏈金融與保理業(yè)務(wù)將迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。供應(yīng)鏈金融不僅限于傳統(tǒng)的存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和訂單管理，而是將進(jìn)一步滲透到企業(yè)的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)全鏈條的精細(xì)化管理。特別是在消費驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)模式下，企業(yè)對資金流轉(zhuǎn)效率的要求將更高，保理業(yè)務(wù)將成為解決供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資難題的關(guān)鍵工具。此外，隨著動產(chǎn)在企業(yè)管理中的重要性日益凸顯，保理業(yè)務(wù)將更多地圍繞動產(chǎn)展開，創(chuàng)新動產(chǎn)融資模式，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供更多元化的金融服務(wù)。這不僅有助于提升整個供應(yīng)鏈的競爭力，也將進(jìn)一步推動商業(yè)保理行業(yè)的專業(yè)化發(fā)展。

2、數(shù)字化、智能化引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)金融新方向

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮下，商業(yè)保理行業(yè)將加速擁抱大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等前沿技術(shù)，不僅將提升保理業(yè)務(wù)的處理效率和風(fēng)險管理水平，還將推動保理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。如通過大數(shù)據(jù)分析，保理公司可以更準(zhǔn)確地評估企業(yè)的信用狀況，降低壞賬風(fēng)險；通過云計算，保理業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)線上化、自動化，提高服務(wù)效率。此外，隨著消費領(lǐng)域的日益重要，電商保理等新興業(yè)態(tài)也將迎來快速發(fā)展，成為商業(yè)保理行業(yè)的新增長點。

3、國際化合作推動出口保理業(yè)務(wù)突破

在全球貿(mào)易持續(xù)發(fā)展的背景下，中國商業(yè)保理行業(yè)將加強與國際同行的合作與交流，共同推動行業(yè)的全球化發(fā)展。特別是在當(dāng)前國際形勢復(fù)雜多變的背景下，企業(yè)走出去成為大勢所趨。然而，金融服務(wù)的滯后成為制約企業(yè)海外拓展的一大瓶頸。因此，商業(yè)保理公司將積極探索出口保理業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供跨境融資支持。這不僅可以滿足企業(yè)的海外融資需求，還可以推動中國商業(yè)保理行業(yè)的國際化進(jìn)程。同時，通過與國際同行的合作，商業(yè)保理公司可以借鑒先進(jìn)經(jīng)驗和技術(shù)，提升自身競爭力，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展模式分析及市場需求預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。