2019年中國藍寶石襯底市場現狀及企業(yè)格局[圖]

    藍寶石的莫氏硬度為9，僅次于鉆石的硬度，同時藍寶石的物理、化學、光學等性能優(yōu)異，具有抗震性高、透光性高、耐磨性優(yōu)良、介電特性極好、熱導率高以及耐腐蝕性高等特點，市場空間非常廣闊。

    但由于天然藍寶石產量較少，且質量和尺寸無法滿足大量的工業(yè)需求和軍用需求，人工合成藍寶石市場被迅速催生。目前人工藍寶石合成技術成熟，應用領域主要集中在LED襯底、光學晶片、通信及消費電子等領域。

    藍寶石襯底片是指藍寶石晶錠經過掏棒、晶棒加工、切片、研磨、退火、拋光、清洗等工藝流程后形成的中間產品，圖形化藍寶石襯底生產的原材料。而PSS 襯底則是在藍寶石拋光襯底片之上進行表面圖形化處理后的襯底片，可提高出光效率。

中國藍寶石行業(yè)產業(yè)鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    中國藍寶石行業(yè)產業(yè)鏈的下游應用領域主要包括 LED、光學、光通信、軍工以及其他領域。其中 LED 襯底材料是藍寶石行業(yè)最大的下游應用領域，在下游消費中的占比達到高達 80%。LED 行業(yè)的發(fā)展對藍寶石行業(yè)的發(fā)展具有至關重要的作用，LED 應用領域在藍寶石行業(yè)產業(yè)鏈中的議價能力最強。

藍寶石下游消費占比

資料來源：智研咨詢整理

    藍寶石材料在 LED 襯底的應用在所有的下游消費中的占比為 80%，因此 LED 行業(yè)的 景氣度對藍寶石行業(yè)的走勢會產生直接影響。受 LED 相關產業(yè)政策的推動，藍寶石材料的 需求量穩(wěn)步提升，市場規(guī)模持續(xù)保持增長態(tài)勢。

2014-2019年中國藍寶石材料市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    LED襯底材料主要包括藍寶石、碳化硅、硅以及氮化鎵，其中，LED 芯片、外延片所用襯底大多為藍寶石襯底和碳化硅襯底，而藍寶石的市場占有率約為 90%以上。

2014-2019年中國LED襯底材料市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    根據智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國藍寶石襯底行業(yè)市場深度監(jiān)測及發(fā)展趨勢研究報告》數據顯示：由于下游LED的產業(yè)驅動以及政策加持的影響，LED行業(yè)需求對藍寶石行業(yè)具有較強的導向作用，藍寶石企業(yè)的研究投入多集中于LED領域中藍寶石襯底的應用。經過多年發(fā)展，藍寶石襯底在LED中的應用已經逐步走向成熟。2019年中國藍寶石襯底市場規(guī)模已經達到33.63億元。

2014-2019年中國藍寶石襯底市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    近些年藍寶石襯底行業(yè)需求快速增長的吸引，藍寶石襯底行業(yè)內現有企業(yè)紛紛迅速擴充產能，行業(yè)外或產業(yè)上下游的部分企業(yè)受到行業(yè)前景的吸引及產業(yè)政策的推動，通過引進技術、設備等方式加速進入藍寶石襯底生產加工領域。盡管藍寶石襯底生產具有一定的技術、資金、人才等壁壘，新進投資者在短期內掌握全套技術、實現規(guī)?；a和批量產品銷售具有一定的難度，但政策驅動的影響，依舊加劇了國內藍寶石襯底行業(yè)的市場競爭激烈程度。

中國藍寶石襯底主要企業(yè)信息統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    2018年，由于藍寶石行業(yè)對下游LED照明市場預期發(fā)展過于樂觀，加大了產能投放，藍寶石襯底材料產能擴張約50%，但行業(yè)內對藍寶石襯底材料的實際需求只增長6%，供給遠大于需求，企業(yè)營收雖然呈現上升態(tài)勢，但整體利潤水平在不斷下滑。藍寶石襯底材料的供需失衡導致成本高于價格，致使LED庫存高、需求低、去庫存周期不明朗，成為了制約藍寶石行業(yè)當下發(fā)展的重要因素。

2019年中國藍寶石襯底主要企業(yè)藍寶石襯底業(yè)務格局

資料來源：公司財務報告、智研咨詢整理

    對于未來藍寶石襯底市場發(fā)展中，藍寶石材料向大尺寸發(fā)展是中國藍寶石行業(yè)的重要趨勢之一。當前限制藍寶石材料應用的重要因素之一是生產成本過高，提升藍寶石尺寸將有利于降低生產成本，進而擴大藍寶石的應用范圍。采用大尺寸藍寶石襯底是降低LED芯片成本的重要因素，以6英寸藍寶石襯底為例，其表面積是2英寸的9倍，可制作的芯片數量接近2英寸藍寶石襯底的11倍，單機芯片產出更高，生產成本反而更低。藍寶石襯底直徑越大，將能夠制作更多的芯片。