2020年全球及中國可降解塑料行業(yè)現(xiàn)狀及原材料供應(yīng)分析：中國原材料供應(yīng)較為充足[圖]

    一、定義

    可降解塑料是指一類其制品的各項(xiàng)性能可滿足使用要求，在保存期內(nèi)性能不變，而使用后在自然環(huán)境條件下能降解成對(duì)環(huán)境無害的物質(zhì)的塑料。因此，也被稱為可環(huán)境降解塑料。

    現(xiàn)有多種新型塑料：光降解型塑料、生物降解型塑料、光\生物雙降解塑料、二氧化碳基生物降解塑料、熱塑性淀粉樹脂降解塑料。

    二、行業(yè)現(xiàn)狀

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國可降解塑料行業(yè)市場全景調(diào)查及投資策略研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：傳統(tǒng)的淀粉基部分降解塑料仍占世界可降解塑料比例的38%。在西歐，可降解塑料的普及較早，由于歷史原因，淀粉基塑料仍然是最大的品種。PLA和PBAT分別占全球市場的25%和24%，它們占據(jù)了所有生物降解塑料的大部分市場。PBS占市場份額的8%，但由于其整體商業(yè)吸引力較弱，開發(fā)PBS的制造商比PLA和PBAT少。

全球降解塑料的市場份額占比

資料來源：European Bioplastics、智研咨詢整理

    全球降解塑料市場50%以上被西歐占據(jù)，北美占據(jù)了19%的市場，亞太地區(qū)（除中國）占據(jù)了13%的市場份額，中國擁有12%的市場份額，其他地區(qū)只占1%。

全球降解塑料市場的區(qū)域分布

資料來源：European Bioplastics、智研咨詢整理

    根據(jù)西歐的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，塑料袋和商品包裝是兩個(gè)主要的下游市場，占下游應(yīng)用的近90%。但是，中國的情況則與之不同，因?yàn)橐环矫?，中國農(nóng)膜市場占一定比例，中國的快遞包裝業(yè)遠(yuǎn)比西歐發(fā)達(dá)，這與西歐有很大不同。

西歐降解塑料消費(fèi)結(jié)構(gòu)

資料來源：Nova-institut GmbH、智研咨詢整理

    PBAT未來規(guī)劃產(chǎn)能十分巨大，據(jù)統(tǒng)計(jì)到2021年上半年中國有706萬噸的在建和規(guī)劃新增產(chǎn)能，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)前合理的市場需求預(yù)期。有相當(dāng)大的一部分項(xiàng)目面臨的不確定性很大。

2021上半年中國PBAT主要在建和規(guī)劃產(chǎn)能（萬噸）

資料來源：Elsevier、智研咨詢整理

    2020年我國一次性塑料制品消耗量大約為2200萬噸，中國的生物降解塑料的消耗量約占一次性塑料制品消耗量的2%-3%，顯然替代空間是巨大的。

中國塑料制品表觀消費(fèi)量占比

資料來源：公開資料整理

    三、原材料供應(yīng)分析

    中國是PTA的主要生產(chǎn)國，PTA產(chǎn)能占世界70%以上。目前，國內(nèi)PTA產(chǎn)能為6100萬噸，運(yùn)行負(fù)荷約為80%，未來幾年新增PTA產(chǎn)能將超過3000萬噸。根據(jù)計(jì)劃的700萬噸PBAT產(chǎn)能，大約需要280萬噸PTA。目前的剩余產(chǎn)能已能夠滿足需求。

資料來源：百川資訊、智研咨詢整理

    目前，我國AA生產(chǎn)能力超過270萬噸，近三年運(yùn)行負(fù)荷一直低于60%，剩余產(chǎn)能約100萬噸。僅剩余產(chǎn)能就可供應(yīng)300萬噸PBAT生產(chǎn)，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)原材料短缺。

中國AA供應(yīng)格局

資料來源：百川資訊、智研咨詢整理

    中國的BDO生產(chǎn)能力約為230萬噸，多年來的運(yùn)行負(fù)荷僅為50%。今年，由于可降解塑料和散裝產(chǎn)品的價(jià)格上漲，運(yùn)行負(fù)荷上升到60%。剩余的150萬噸PBAT產(chǎn)能在短期內(nèi)不存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，如果PBAT大規(guī)模投產(chǎn)，BDO是三種存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的原材料中唯一的一種，因此，目前宣布的許多PBAT項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)BDO裝置，未來BDO供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性很低。
中國BDO供應(yīng)格局

資料來源：百川資訊、智研咨詢整理