2021年中國汽車供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢分析：金融在供應(yīng)鏈管理扮演的角色越來越重要[圖]

一、基本模式及發(fā)展階段

汽車供應(yīng)鏈金融,汽車行業(yè)的供應(yīng)鏈金融可以分兩類，一種是以主機廠為核心環(huán)節(jié)，另一種是以流通環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融，對應(yīng)汽車生產(chǎn)流通兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

上游汽車產(chǎn)業(yè)鏈的汽車零部件及配件制造商，即需要購買原料和設(shè)備進行生產(chǎn)，占相當大的比重總生產(chǎn)成本的。但由于議價能力較弱，車輛制造商的付款期限較長，影響企業(yè)現(xiàn)金流，需要融資補充移動資金的正常營業(yè)額，因此，更適合進行基于應(yīng)收賬款的融資。

汽車供應(yīng)鏈金融模式

資料來源：智研咨詢整理

我國汽車供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了四個發(fā)展階段，第一階段是2000年前后，供應(yīng)鏈金融理念首先在中小商業(yè)銀行蜻芽發(fā)展,汽車行業(yè)成為試驗田；第二階段是2010年前后，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等大型銀行開始推出供應(yīng)會融產(chǎn)品；第三階段是2015年前后，汽車集團財務(wù)公司開始涉足汽車供應(yīng)糕全融領(lǐng)域；第四階段是近年來，供應(yīng)鏈金融參與主體不斷多元化，進入大發(fā)展時期。

我國汽車供應(yīng)鏈金融發(fā)展階段

資料來源：智研咨詢整理

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國政府及相關(guān)部門為了促進供應(yīng)鏈金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，解決中小微企業(yè)融資難問題，相續(xù)出臺多項促進供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策。

我國供應(yīng)鏈金融相關(guān)政策

資料來源：智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國汽車供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場研究分析及投資決策建議報告》

金融是汽車行業(yè)發(fā)展的助推劑，已經(jīng)深入到汽車供、產(chǎn)、銷的各個環(huán)節(jié)。在汽車金融供給側(cè)，汽車整車廠依托其生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實力、品牌優(yōu)勢擁有核心地位，占據(jù)了大部分金融資源；在需求側(cè)，汽車金融可以降低消費者的購車門檻，增加汽車的受眾群體，是企業(yè)和居民汽車消費的重要催化劑。

隨著經(jīng)濟發(fā)展和國民收入水平的不斷提高，小汽車已經(jīng)走進千家萬戶。2020年,在新冠疫情的壓力下中國車企迅速恢復(fù)活力,全年完成銷量2531萬輛,同比降幅收窄至1.9%,銷量繼續(xù)保持保持全球第一，體現(xiàn)出我國汽車產(chǎn)業(yè)的強大韌性和內(nèi)生增長動力。截止2021年三季度，中國汽車產(chǎn)量1824.3萬輛，銷量1862.3萬輛。

2014-2021年前三季度中國汽車產(chǎn)銷量

資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

隨著中國汽車行業(yè)的高速發(fā)展，我國汽車零部件行業(yè)得到了迅速發(fā)展，增長速度整體高于我國整車行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國汽車零部件的銷售收入4.57萬億元，較2016年增長1.44萬億元，年均復(fù)合增長率是7.2%，預(yù)計2021年我國汽車零部件銷售收入達4.9萬億元。

2016-2021年中國汽車零部件銷售收入及增長

資料來源：智研咨詢整理

早期的貿(mào)易融資是供應(yīng)鏈金融的雛形，當時以控制物權(quán)的存貨質(zhì)押為業(yè)務(wù)主流，這一時期國外供應(yīng)鏈金融發(fā)展秉承“物流為主，金融為輔”的理念。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，對資金的需求越來越強烈，傳統(tǒng)的信貸模式已不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，金融機構(gòu)必須提供多元化的金融產(chǎn)品，接受更多不動產(chǎn)之外的擔(dān)保品來滿足企業(yè)對資金的需求。

庫存融資足汽車經(jīng)銷商金融需求的重要一環(huán)，主要用于經(jīng)銷商采購和囤積新車及二手車。除庫存融資外，經(jīng)銷商的金融需求還包括支持用戶購買新車的消費信貸、日常流動資金、并購融資和房地產(chǎn)貸款等。資金周轉(zhuǎn)的成本與效率以及資金來源的穩(wěn)定性是保證經(jīng)銷商長足發(fā)展的關(guān)鍵。

從貸款車輛數(shù)來看，2015年以來，經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛數(shù)量呈先增長后下降趨勢，2020年較2019年稍有增長，2020年，中國經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛數(shù)量428.4萬輛，同比增長8.6%。

2015-2020年中國經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛數(shù)量及增長

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

從汽車金融公司零售貸款來看，2015-2020年中國汽車金融公司零售貸款車輛呈直線增長趨勢，2020年中國汽車金融公司零售貸款車輛為678.1萬輛，同比增長13.5%，占汽車總銷量的26.79%。

2015-2020年中國汽車金融公司零售貸款車輛及占汽車總銷量的比重

資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

隨著各項金融監(jiān)管政策的落地,市場發(fā)展?jié)摿M一步激活,汽車金融仍然吸引了相關(guān)企業(yè)加速布局，汽車金融行業(yè)正在快速發(fā)展，汽車供應(yīng)鏈及汽車金融企業(yè)數(shù)量不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模和利潤水平大大提高，市場參與者日益多元化。截止2021年12有10日，中國汽車供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)量203707家，汽車金融企業(yè)數(shù)量5962家。

2013-2021年中國汽車供應(yīng)鏈及汽車金融企業(yè)企業(yè)數(shù)量

（注:包含企業(yè)名稱、經(jīng)營范圍為汽車供應(yīng)鏈、汽車金融的在業(yè)/在續(xù)企業(yè)、統(tǒng)計時間為2021年12月10日）
資料來源：企查查、智研咨詢整理

隨著銀行金融信貸技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的興起，汽車金融逐步從最初的消費信貸擴展到庫存融資、融資租賃和保險等新興領(lǐng)域。伴隨著我國汽車業(yè)的快速發(fā)展,汽車供應(yīng)鏈融資受到越來越多資本的關(guān)注。2017年中國汽車金融服務(wù)投資活躍度高，共9起融資，融資金額為0.32億元，2019年中國汽車金融服務(wù)投資在2018年下降之后，雖僅2起融資，但融資金額是2014年以來的峰值，融資金額為31.35億元，2020年沒有中國汽車金融服務(wù)融資事件，2021年中國汽車金融服務(wù)投資數(shù)1起，投資金額0.2億元。

2014-2021年中國汽車金融服務(wù)投資情況

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

金融服務(wù)是汽車產(chǎn)品流通和消費的潤滑劑,對促進汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著不可替代的。2014年以來，有多家資本參與汽車金融服務(wù)融資，如永倫集團、宏橋資本、藍馳創(chuàng)投、北汽產(chǎn)投、利泰投資、鼎金資本、安鵬投資、金杯電工、子棟科技、北京澤谷投資、華平投資、春華資本Primavera、泰康資產(chǎn)、梅花創(chuàng)投、洪泰基金、星合資本、JadeValue、fa(氧氣資本)、涌泉億信、中涌資本、浙江金科、美利金融、星奕資本、華映資本、騰訊投資、博裕資本、泰合資本、海通國際、微眾銀行、HarbourSide1712Limited、LinksAdvanceHoldingsLimited、fa(泰合資本)、樂創(chuàng)會、拍拍貸、尚頎資本、國機集團、啟明創(chuàng)投、千山資本、京東金融千樹資本、郵政銀行等。

2014年以來中國汽車金融服務(wù)融資事件

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

汽車行業(yè)始終是我國政府重點發(fā)展的行業(yè)之一。汽車供應(yīng)鏈金融指商業(yè)銀行以整車制造廠的資信實力及企業(yè)的貿(mào)易往來為基礎(chǔ)，為供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商、經(jīng)銷商及整車制造廠提供全方位的融資服務(wù)。汽車供應(yīng)鏈金融解決了汽車行業(yè)的資金缺口問題，加快了資金周轉(zhuǎn)速度。

伴隨國家對解決小微企業(yè)融資難問題越來越重視,近年來我國小微企業(yè)貸款余額實現(xiàn)持續(xù)增長。在供應(yīng)鏈金融思路下，商業(yè)銀行不再僅僅關(guān)注小微企業(yè)自身的償債能力，而是著眼于整個供應(yīng)鏈的運行風(fēng)險。金融機構(gòu)通過引入整車核心企業(yè)，在一定程度上放寬了對中小企業(yè)的準入要求，通過深化與核心企業(yè)的合作關(guān)系，并結(jié)合真實的交易背景，為圍繞在核心企業(yè)周圍的上下游小微企業(yè)提供配套融資服務(wù)。

縱觀2020年市場大環(huán)境，受疫情影響，經(jīng)濟發(fā)展增速減緩，小微企業(yè)更是成為疫情沖擊下的"重災(zāi)區(qū)"。在國家及相關(guān)部門共同努力下，2020年中國小微企業(yè)貸款余額規(guī)模43.2萬億元，較2019年增長5.70萬億元；預(yù)計未來5年小微企業(yè)貸款余額規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長，2025年中國小微企業(yè)貸款余額規(guī)模將達到98.9萬億元。

2016-2025中國小微企業(yè)貸款余額規(guī)模

資料來源：中國政府網(wǎng)、中國人民銀行、中國銀行協(xié)會、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、艾媒、智研咨詢整理

二、汽車供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢

隨著經(jīng)濟步入全球化時代，資源在全球范圍內(nèi)尋找最優(yōu)配置，生產(chǎn)分工不再僅限于企業(yè)內(nèi)部而是延伸到企業(yè)與企業(yè)之間。在這種變化下，需要一個中心點企業(yè)對原料采購、生產(chǎn)制造、貨物流通等環(huán)節(jié)進行把控并負責(zé)協(xié)調(diào)各個環(huán)節(jié)的配套企業(yè)進行配合，供應(yīng)鏈管理誕生。最初，供應(yīng)鏈管理的重心是對信息流和物流的把控，對資金流的管理不太完善，后因競爭的加劇疊加信息技術(shù)的進步，金融在供應(yīng)鏈管理扮演的角色越來越重要。供應(yīng)鏈金融已成為新時代下全面經(jīng)濟體制改革以及推進"放管服"服務(wù)中緩解中小企業(yè)融資約束、支持民營經(jīng)濟健康發(fā)展的重要保障。

汽車供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國汽車供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場需求分析及投資方向研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。