養(yǎng)老待遇提升再迎利好，公募基金等產(chǎn)品或納入投資范圍及我國老齡化現(xiàn)狀分析

    我國第三支柱個人養(yǎng)老金制度建設已經(jīng)進入推動政策落地階段， 2019年5月個稅遞延養(yǎng)老制度試點轉(zhuǎn)常規(guī)有望如期啟動，我國個人養(yǎng)老金制度也將真正實現(xiàn)落地。這對于提高養(yǎng)老金待遇水平以及促進資本市場發(fā)展都將是重大利好。

    這是《經(jīng)濟參考報》記者1月12日從《建立中國特色第三支柱個人養(yǎng)老金制度》成果發(fā)布會暨第三支柱養(yǎng)老金理論與實踐研討會上獲悉的內(nèi)容。

    當天發(fā)布的中國社會保險學會2018年度重點課題顯示，我國已初步建立起三支柱（三層次）養(yǎng)老金體系。第一支柱包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度兩大制度，第二支柱包含職業(yè)年金和企業(yè)年金，第三支柱是個人養(yǎng)老保險金制度，目前已經(jīng)開始個稅遞延養(yǎng)老制度試點。中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長、中國人民大學教授董克用指出，第三支柱養(yǎng)老金通常采用個人自愿參加、基金完全積累并通過市場化投資保值增值。不僅能提高國民養(yǎng)老金待遇水平，也能促進資本市場完善和發(fā)展。

     早在2018年2月6日，人社部、財政部共同組織召開會議，會同國家發(fā)改委等部門成立工作領導小組，啟動建立養(yǎng)老保險第三支柱工作。2018年4月，財政部等多部門聯(lián)合印發(fā)《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，提出自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。

    中國社會保險學會養(yǎng)老保險專業(yè)委員會主任委員周紅表示，稅收遞延試點成為第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展的重要契機。雖然目前第三支柱個人養(yǎng)老金制度建設已經(jīng)進入推動政策落地的階段，但是關于第三支柱的關鍵問題，比如覆蓋范圍、財稅政策、平臺建設、產(chǎn)品供給和運營監(jiān)管等還需要進一步的研究。

    中國勞動和社會保障科學研究院院長金維剛表示，我國應當從促進養(yǎng)老保障可持續(xù)的戰(zhàn)略高度推進第三支柱的建立與發(fā)展。政府有關部門要加緊制定和出臺有關推進建立個人養(yǎng)老金制度的指導性文件以及相關政策措施。

    中國社會保險學會課題組建議，為保證2019年5月第三支柱按時順利出臺，中央應高度重視制度頂層設計。第三支柱推出后，應綜合考慮宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況，個人所得稅改革進展情況和資本市場發(fā)展情況等因素，逐步完善。

    “2019年5月1日，我們期待試點轉(zhuǎn)常規(guī)如期啟動，公募基金等產(chǎn)品納入第三支柱投資范圍，賬戶制也將是必然選擇。”中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副會長鐘蓉薩說。

    我國老齡化現(xiàn)狀分析

    從國際比較情況來看，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1980年，我國65歲及以上人口總量為4980.6萬人，占全部人口比重為5.1%，低于世界0.9個百分點，老年人口總量相當于美國、日本和俄羅斯三個國家之和；2012年，我國老年人口總量為1.17億人，占全部人口比重為8.7%，高于世界0.9個百分點，老年人口總量超過美國、日本和俄羅斯三個國家之和的近30%。我國老年人口規(guī)模不斷擴大的同時，老齡化速度有所加快。1982-2002年，我國65歲及以上人口年均增長219.3萬人，而2002-2012年年均增長333.7萬人，近十年年均增量較之前二十年多增114.4萬人；從占比來看，1982-2002年，我國65歲及以上人口占總?cè)丝诒戎啬昃黾?.12個百分點，而2002-2012年占比年均增長0.21個百分點，近十年年均增量較之前二十年多增0.09個百分點。

     從國際上通用的衡量人口年齡結構的撫養(yǎng)比指標來看，我國人口結構正在發(fā)生深刻變化?？倱狃B(yǎng)比顯示，1982-2010年，整體呈下降趨勢，從62.6%下降至34.2%。但是，總撫養(yǎng)比近兩年持續(xù)增長，2011年和2012年分別為34.4%和34.9%，顯示出全社會的人口撫養(yǎng)負擔正在加重。細分撫養(yǎng)比顯示，我國少兒撫養(yǎng)比從1982年的54.6%大幅下降至2012年的22.2%，而同時老年撫養(yǎng)比從8.0%上升至12.7%。

    綜上述顯示，我國老年人口規(guī)模呈現(xiàn)總量擴張、增量提速的發(fā)展態(tài)勢，人口撫養(yǎng)負擔正逐步加強。

    眾所周知，我國人口眾多，各地區(qū)的經(jīng)濟社會發(fā)展水平差異較大。與此同時，人口老齡化發(fā)展形勢也表現(xiàn)出明顯的區(qū)域不平衡性。從地區(qū)分布來看，東部和中部地區(qū)的人口老齡化形勢相對嚴峻，西部地區(qū)的人口壓力相對較小。從時間走勢來看，東部地區(qū)人口老齡化正逐漸向中部和西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。數(shù)據(jù)顯示，2002年，我國31個省、區(qū)、市中，有北京、天津、上海和浙江4個省市的65歲及以上人口占比超過10%，這些省市全部屬于東部地區(qū)。2012年，有天津、江蘇、安徽、山東、湖北、湖南、重慶和四川8個省市的65歲及以上人口占比超過10%，其中屬于東部地區(qū)和中部地區(qū)的各有3個，屬于西部地區(qū)的有2個。老年人口占比高的地區(qū)增多，一方面顯示我國人口老齡化形勢愈發(fā)嚴峻，另一方面也顯示出人口老齡化呈現(xiàn)轉(zhuǎn)移趨勢。

    從國際上發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展和人口結構變化來看，大部分國家都是在物質(zhì)財富積累達到一定程度后，才開始進入到人口老齡化階段，相應地這些國家有足夠的財力來解決老年人的養(yǎng)老問題。而本世紀初我國進入人口老齡化社會時，物質(zhì)財富積累則相對不足。2001年，我國65歲及以上老年人口占比達到7.1%，按照聯(lián)合國標準正式進入到老齡化社會，而當年人均GDP僅為1041.6美元，不及德國、英國和加拿大的1/20，僅為美國和日本的3%左右，與發(fā)達國家存在較大差距。2012年，我國人均GDP雖然大幅增長至6188.2美元，但與美國、日本、德國、英國等多數(shù)發(fā)達國家仍然存在較大差距，經(jīng)濟發(fā)展壓力依然較強。

    我國人口老齡化的一般因素。從理論上來講，人口轉(zhuǎn)變是指在現(xiàn)代化進程中，人口的再生產(chǎn)類型從高出生率和高死亡率逐漸向低出生率和低死亡率轉(zhuǎn)變的過程。

    人口轉(zhuǎn)變是伴隨著經(jīng)濟和社會發(fā)展而緩慢發(fā)生的一個自發(fā)過程，是所有國家或地區(qū)在發(fā)展過程中都普遍存在的一般規(guī)律。

    我國人口老齡化進程加快的原因在于兩個方面的“夾擊效應”，一方面是政府實施的計劃生育政策加速了生育率的降低，另一方面是經(jīng)濟社會發(fā)展帶來的家庭生育決策的改變。