摘要：隨著無(wú)線耳機(jī)的迅速普及和快速發(fā)展，產(chǎn)品功能性和顏值也在不斷提升，市面上眾多無(wú)線耳機(jī)呈現(xiàn)百家齊放的局勢(shì)，用戶需求不斷提升。2022年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)量為9.3億副，同比增長(zhǎng)14.8，需求量為3.98億副，同比增長(zhǎng)16.73%。在價(jià)格方面，技術(shù)的升級(jí)使得產(chǎn)品性能不斷增強(qiáng)，產(chǎn)能的擴(kuò)大也導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格總體呈下降趨勢(shì)，2022年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)市場(chǎng)均價(jià)為266元每副，相較于2018年價(jià)格下降了8%。

一、定義及分類

無(wú)線耳機(jī)是一種通過無(wú)線電波或紅外線傳輸音頻信號(hào)的設(shè)備，它不需要通過線纜連接到音頻源，如手機(jī)、電腦等。無(wú)線耳機(jī)通常由發(fā)聲源、接受器和耳機(jī)部分組成。發(fā)聲源負(fù)責(zé)將音頻信號(hào)轉(zhuǎn)化為聲音，接受器負(fù)責(zé)接收來(lái)自音頻源的信號(hào)，耳機(jī)部分則負(fù)責(zé)將接收到的信號(hào)轉(zhuǎn)化為聲音再傳到人的耳朵里。

二、商業(yè)模式

1、盈利模式

行業(yè)主要采用“產(chǎn)品+解決方案”的盈利方式，通過持續(xù)的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品迭代升級(jí)，為下游客戶提供多元化的無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)品?；谛袠I(yè)特征，通過行業(yè)展會(huì)、技術(shù)論壇、技術(shù)交流會(huì)、召開新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)、與設(shè)計(jì)院進(jìn)行業(yè)務(wù)合作、主動(dòng)拜訪客戶等方式進(jìn)行市場(chǎng)推廣和宣傳，同時(shí)邀請(qǐng)潛在客戶前往參觀產(chǎn)品應(yīng)用效果，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)，獲取業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。近年來(lái)，產(chǎn)品種類不斷延伸，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷，服務(wù)質(zhì)量不斷優(yōu)化，盈利能力不斷提升。

2、生產(chǎn)模式

主控芯片是無(wú)線耳機(jī)技術(shù)含量最高的核心元件，成本占比為10%-15%。而在無(wú)線耳機(jī)主體單元成本中，主控芯片占據(jù)30%-35%左右的市場(chǎng)份額。智能音頻SoC芯片系統(tǒng)設(shè)計(jì)難度高，工藝復(fù)雜，包括音頻、電源、射頻、基帶、CPU、軟件等多個(gè)單元，其藍(lán)牙技術(shù)和音頻編解碼技術(shù)水平影響無(wú)線耳機(jī)的信號(hào)傳輸效果與音質(zhì)，因此主控芯片是無(wú)線耳機(jī)性能提升的重要部分。

3、銷售模式

無(wú)線耳機(jī)銷售渠道拓展面向線上與線下。耳機(jī)廠商生產(chǎn)端專注產(chǎn)品設(shè)計(jì)模塊，產(chǎn)能部分外包，新產(chǎn)品以及重點(diǎn)產(chǎn)品以自產(chǎn)為主，相對(duì)成熟的產(chǎn)品則外包給OEM廠商，在銷售方面，銷售端采用線上與線下相結(jié)合的模式進(jìn)行銷售，以線上渠道為主，一方面與品牌電商平臺(tái)緊密合作，打通線上銷售渠道；另一方面順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)銷售潮流，采用當(dāng)下流行的視頻直播方式進(jìn)行銷售，多渠道銷售，構(gòu)建新發(fā)展模式。同時(shí)對(duì)海外業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)展，主要為境外獨(dú)家經(jīng)銷商以及國(guó)外電商等線上平臺(tái)渠道，對(duì)全球范圍的銷售網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行整合，多方面多層次的營(yíng)銷布局。

三、行業(yè)政策

智能耳機(jī)因?yàn)槠浔銛y性高、滲透率高、用戶粘性強(qiáng)，在未來(lái)發(fā)展空間有很大的上升性。無(wú)線耳機(jī)行業(yè)在發(fā)展過程中，涉及方面較多，如電子產(chǎn)品的塑料包裝是否綠色環(huán)保以及符合國(guó)家規(guī)定、無(wú)線耳機(jī)未來(lái)發(fā)展涉及到智能語(yǔ)音、人工智能方面的迭代、消費(fèi)升級(jí)影響無(wú)線耳機(jī)綠色流通發(fā)展等。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

無(wú)線耳機(jī)行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)涉及物理、化學(xué)、材料、機(jī)械、電子工程、通信工程、計(jì)算機(jī)科學(xué)、聲學(xué)等多學(xué)科、多領(lǐng)域知識(shí)的綜合運(yùn)用。國(guó)際巨頭憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)已形成較高的市場(chǎng)占有率，在其優(yōu)勢(shì)技術(shù)領(lǐng)域已形成了技術(shù)壁壘并采取了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施。國(guó)內(nèi)少數(shù)企業(yè)經(jīng)過了數(shù)年的技術(shù)研發(fā)和工藝積累，在部分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)突破和創(chuàng)新，成功推出滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品并得到下游客戶批量化應(yīng)用，形成了相應(yīng)領(lǐng)域核心技術(shù)及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，同步采取了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施。潛在競(jìng)爭(zhēng)者要實(shí)現(xiàn)行業(yè)布局，需要進(jìn)行大量的研發(fā)投入和技術(shù)積累，并能夠研發(fā)形成具有競(jìng)爭(zhēng)力、得到市場(chǎng)認(rèn)可的無(wú)線耳機(jī)。該過程需要投入較多時(shí)間、資金，面臨較多知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施的限制，很可能面臨研發(fā)失敗或者市場(chǎng)開拓失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

2、供應(yīng)商認(rèn)證壁壘

產(chǎn)品質(zhì)量決定了新產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)，故行業(yè)的品牌企業(yè)均對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格的審核程序，通過進(jìn)廠現(xiàn)場(chǎng)考核、第三方機(jī)構(gòu)或內(nèi)部機(jī)構(gòu)檢測(cè)、小批量供貨、再至大批量供應(yīng)等流程挑選合格的供應(yīng)商，對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)水平、裝備條件、資金實(shí)力、人員素質(zhì)、產(chǎn)品環(huán)保、供貨經(jīng)驗(yàn)、流程管理、品質(zhì)管控提出了較高要求。一個(gè)高端品牌的完整供應(yīng)商認(rèn)證程序包括工廠認(rèn)證、產(chǎn)品認(rèn)證、過程認(rèn)證和環(huán)保認(rèn)證等，認(rèn)證周期較長(zhǎng)，一般企業(yè)難以通過相應(yīng)的認(rèn)證程序，從而形成了行業(yè)準(zhǔn)入壁壘。

3、規(guī)?；a(chǎn)壁壘

無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)品多具有大批量生產(chǎn)的特點(diǎn)，具備大規(guī)模生產(chǎn)能力的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)方可滿足生產(chǎn)要求，規(guī)模效應(yīng)對(duì)消費(fèi)類電子產(chǎn)品行業(yè)的生產(chǎn)成本及效率有著直接的影響。企業(yè)如果規(guī)?；a(chǎn)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)管理能力、質(zhì)量控制能力都提出了更高要求，具有豐富的大規(guī)模生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和較高質(zhì)量控制水平的企業(yè)將在生產(chǎn)效率、生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用等方面獲得明顯優(yōu)勢(shì)。新進(jìn)企業(yè)要達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，除了擁有規(guī)?；纳a(chǎn)廠房、生產(chǎn)設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備和員工隊(duì)伍，更需要與之相配套的生產(chǎn)管理能力、質(zhì)量控制能力，而這需要大量的資金、人才投入和長(zhǎng)時(shí)間的管理、運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

4、市場(chǎng)反應(yīng)壁壘

新技術(shù)、新材料、新工藝等科學(xué)技術(shù)的加速應(yīng)用推動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)品不斷推陳出新。在日新月異的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，企業(yè)只有具備對(duì)市場(chǎng)和技術(shù)的快速響應(yīng)能力，才能生存和發(fā)展。無(wú)線耳機(jī)行業(yè)這一特點(diǎn)也尤為明顯，及時(shí)捕捉市場(chǎng)信號(hào)，緊隨消費(fèi)電子行業(yè)大趨勢(shì)，是無(wú)線耳機(jī)生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。這種快速響應(yīng)能力包括快速的新技術(shù)的研發(fā)能力、新產(chǎn)品推出能力、新模具開發(fā)能力、傳統(tǒng)工藝改良能力、訂單消化能力以及質(zhì)量控制能力等。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

無(wú)線耳機(jī)行業(yè)上游主要為元器件供應(yīng)商，其中無(wú)線耳機(jī)部分包括主控藍(lán)牙芯片、存儲(chǔ)芯片、電源IC、電池、各類傳感器及MEMS麥克風(fēng)等，充電盒部分包括電源管理IC及微控制器等；中游主要為ODM或OEM整機(jī)廠商以及SIP封裝廠商，包括智能手機(jī)廠商，音頻廠商及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等；下游則為終端銷售渠道，包括品牌專賣店和電商平臺(tái)。

無(wú)線耳機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

主控芯片

美國(guó)蘋果電腦公司

美國(guó)高通公司

恒玄科技（深圳）有限公司

絡(luò)達(dá)科技公司

半導(dǎo)體器件

美國(guó)微芯科技公司

圣邦微電子（北京）股份有限公司

裕太微電子股份有限公司

博通公司

傳感器

華立捷科技股份有限公司

捷騰光電股份有限公司

存儲(chǔ)

華邦控股集團(tuán)有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

三星集團(tuán)

上游

蘋果公司

小米科技有限責(zé)任公司

華為技術(shù)有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公司

中游

電商平臺(tái)

品牌專賣店

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著無(wú)線耳機(jī)的迅速普及和快速發(fā)展，產(chǎn)品功能性和顏值也在不斷提升，市面上眾多無(wú)線耳機(jī)呈現(xiàn)百家齊放的局勢(shì)，用戶需求不斷提升。2022年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)量為9.3億副，同比增長(zhǎng)14.8，需求量為3.98億副，同比增長(zhǎng)16.73%。在價(jià)格方面，技術(shù)的升級(jí)使得產(chǎn)品性能不斷增強(qiáng)，產(chǎn)能的擴(kuò)大也導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格總體呈下降趨勢(shì)，2022年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)市場(chǎng)均價(jià)為266元每副，相較于2018年價(jià)格下降了8%。

20世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)電聲行業(yè)保持了較快的發(fā)展速度，并已形成較為完整的工業(yè)體系和產(chǎn)業(yè)鏈。近幾年，電聲行業(yè)洗牌加速，后進(jìn)的大陸新秀憑借在成本控制、快速響應(yīng)、優(yōu)質(zhì)大客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)彎道超車，本中國(guó)無(wú)線品牌耳機(jī)出海量日漸增長(zhǎng)，由2015年的0.97億副增長(zhǎng)至2022年的5.9億副，增長(zhǎng)幅度達(dá)508%，進(jìn)口方面由2015年的0.05億副增長(zhǎng)至2022年的0.11億副。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）新一代消費(fèi)電子設(shè)備市場(chǎng)需求旺盛，帶動(dòng)配套耳機(jī)需求量不斷增長(zhǎng)

近年來(lái)，智能手機(jī)、平板電腦等新一代消費(fèi)電子設(shè)備出貨量持續(xù)維持在高位，并且更新?lián)Q代速度不斷加快，蘋果、三星、華為等大型消費(fèi)電子廠商每年都會(huì)推出新的旗艦產(chǎn)品，在此背景下消費(fèi)者對(duì)配套耳機(jī)的需求量不斷增長(zhǎng)，電聲產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。2022年全球智能手機(jī)供應(yīng)商共銷售了12.1億部智能手機(jī)。蘋果、三星、華為、小米、OPPO、vivo等智能手機(jī)品牌商已成為耳機(jī)產(chǎn)品的重要需求方。

（2）視聽娛樂產(chǎn)業(yè)繁榮，刺激耳機(jī)需求量上升

隨著智能手機(jī)的普及，VR設(shè)備的興起，視聽娛樂產(chǎn)業(yè)也從模擬時(shí)代進(jìn)入數(shù)字時(shí)代、流媒體時(shí)代，消費(fèi)者移動(dòng)化、即時(shí)化的視聽娛樂需求不斷增長(zhǎng)，耳機(jī)的使用時(shí)間、使用頻率不斷提升，同時(shí)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的外觀、性能、質(zhì)量、便攜性都提出了更高要求，推動(dòng)無(wú)線耳機(jī)品牌商和生產(chǎn)商不斷進(jìn)行產(chǎn)品的升級(jí)迭代，而新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)也刺激了無(wú)線耳機(jī)需求量的上升。

（3）居民消費(fèi)支出穩(wěn)定增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)品的消費(fèi)需求取決于消費(fèi)人群數(shù)量、居民收入、消費(fèi)觀念等多種因素。近年來(lái)，隨著我國(guó)居民收入水平的不斷提升，人均消費(fèi)支出保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，人均可支出從2016年的23821元增長(zhǎng)至2022年的35976元，增長(zhǎng)幅度51%。人均消費(fèi)支出從2016年的17111元增長(zhǎng)至2022年的24538元，增長(zhǎng)幅度43.4%。此外，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的便捷性以及代表著新生代的90后、00后消費(fèi)群體日趨龐大，使得人們更多地通過智能手機(jī)、平板電腦等電子設(shè)備進(jìn)行影視動(dòng)漫、音樂、電競(jìng)游戲等線上娛樂。新生代消費(fèi)群體崇尚潮流并且對(duì)無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)品的音質(zhì)、外觀工業(yè)設(shè)計(jì)、便攜性和舒適性等要求較高，新穎時(shí)尚的中高端產(chǎn)品將迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，從而對(duì)無(wú)線耳機(jī)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

2、不利因素

（1）素質(zhì)研發(fā)設(shè)計(jì)人才相對(duì)缺乏

全球范圍內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)集中的趨勢(shì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)能力和經(jīng)營(yíng)管理能力提出了更高的要求，而目前我國(guó)企業(yè)勞動(dòng)者的學(xué)歷和綜合素質(zhì)仍需提升，若無(wú)法引進(jìn)大量高素質(zhì)的研發(fā)領(lǐng)軍人才和專業(yè)研發(fā)人才則勢(shì)必會(huì)制約無(wú)線耳機(jī)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（2）國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本上升

由于無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)品的特性和現(xiàn)有技術(shù)發(fā)展水平的限制，國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的自動(dòng)化程度不高，大多數(shù)企業(yè)缺乏大規(guī)模自動(dòng)化生產(chǎn)的能力，這導(dǎo)致人工成本在企業(yè)總生產(chǎn)成本中所占比重較高。近幾年，隨著工資和社會(huì)保障水平的提升，勞動(dòng)力成本有加速上升的趨勢(shì)，使得企業(yè)面臨著更高的用工成本壓力。在這種情況下，企業(yè)必須加快生產(chǎn)設(shè)備動(dòng)化改造，提高單位生產(chǎn)效率，企業(yè)必須進(jìn)行跨區(qū)域科學(xué)布局。伴隨著技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)可通過生產(chǎn)設(shè)備的自動(dòng)化升級(jí)來(lái)減輕勞動(dòng)力成本上升的負(fù)面影響。

（3）產(chǎn)業(yè)鏈地位、自主設(shè)計(jì)研發(fā)能力與國(guó)際知名廠商仍有差距

目前歐美、日韓等知名無(wú)線耳機(jī)企業(yè)占據(jù)著國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品高端市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。雖然部分國(guó)內(nèi)領(lǐng)先電聲企業(yè)已具備一定的自主設(shè)計(jì)、研發(fā)能力，但國(guó)產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈分布、產(chǎn)品定位、自主設(shè)計(jì)研發(fā)能力上整體仍處于弱勢(shì)地位，大部企業(yè)仍是憑借成本優(yōu)勢(shì)為品牌運(yùn)營(yíng)商提供制造服務(wù)為主。國(guó)內(nèi)無(wú)線耳機(jī)企業(yè)的技術(shù)水平和核心研發(fā)能力的不足制約了我國(guó)無(wú)線耳機(jī)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)科技企業(yè)順應(yīng)國(guó)際無(wú)線耳機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，自主設(shè)計(jì)能力、研發(fā)實(shí)力不斷提升，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。核心技術(shù)方面，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)通過在電聲元器件開發(fā)和應(yīng)用、電聲信號(hào)處理、嵌入式軟硬件開發(fā)系統(tǒng)、產(chǎn)品測(cè)試等方面的大量投入，具備了較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，國(guó)內(nèi)科技企業(yè)通過深入研究消費(fèi)市場(chǎng)、追蹤客戶需求、吸收國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)設(shè)計(jì)人才，逐步具備了快速響應(yīng)客戶乃至預(yù)先判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的設(shè)計(jì)能力。目前，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先無(wú)線耳機(jī)企業(yè)的研發(fā)能力與國(guó)際知名的電聲品牌商正在逐步縮小，部分企業(yè)已依托自有品牌直接與國(guó)際品牌開展競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著視聽娛樂產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，耳機(jī)、音箱等電聲設(shè)備作為隨身聽、電視、家庭音響、個(gè)人電腦、手機(jī)的配套使用設(shè)備，迅速進(jìn)入到千家萬(wàn)戶當(dāng)中。近年來(lái)，消費(fèi)電子廠商和科技公司在智能設(shè)備普及、人工智能技術(shù)迅速發(fā)展的浪潮中，紛紛進(jìn)入無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)無(wú)線耳機(jī)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、規(guī)模、應(yīng)用領(lǐng)域上持續(xù)快速發(fā)展。