摘要：塑料薄型載帶是電子元器件表面貼裝技術(shù)的重要承載體和耗用件，其產(chǎn)品質(zhì)量直接決定了電子元器件的封裝性能。近年來(lái)，受益于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、消費(fèi)電子、汽車電子、智慧醫(yī)療、安防監(jiān)控、智能家居等領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，電子元器件的市場(chǎng)需求不斷增加，塑料薄型載帶需求量也隨之增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球塑料薄型載帶市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至5.02億美元。

一、定義及分類

塑料薄型載帶是指以塑膠料為基材制成的薄型載帶，具有防潮性好、抗拉強(qiáng)度高、抗靜電能力強(qiáng)、防撕裂、高溫不變形等優(yōu)勢(shì)，可用于1mm以上尺寸電子器件的封裝。根據(jù)材料的不同，塑料薄型載帶可進(jìn)一步分為PC（聚碳酸酯）載帶、PS（聚苯乙烯）載帶、ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚樹(shù)脂）載帶、PET（聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯）載帶和APET（非結(jié)晶化聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯）載帶等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

塑料薄型載帶行業(yè)行政主管部門是國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部電子信息司等。國(guó)家發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)對(duì)行業(yè)投資進(jìn)行指導(dǎo)性監(jiān)督管理，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)和提高本行業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)發(fā)展。工業(yè)和信息化部電子信息司承擔(dān)電子信息產(chǎn)品制造的行業(yè)管理工作；組織協(xié)調(diào)重大系統(tǒng)裝備、微電子等基礎(chǔ)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)，組織協(xié)調(diào)國(guó)家有關(guān)重大工程項(xiàng)目所需配套裝備、元器件、儀器和材料的國(guó)產(chǎn)化；促進(jìn)電子信息技術(shù)推廣應(yīng)用。

行業(yè)自律組織是中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)，其主要負(fù)責(zé)在政府部門和企（事）業(yè)之間發(fā)揮橋梁紐帶作用；開(kāi)展行業(yè)調(diào)查研究；加強(qiáng)行業(yè)自律；履行好服務(wù)企業(yè)的宗旨；開(kāi)展技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、市場(chǎng)等咨詢服務(wù)；組織人才、技術(shù)、管理、法規(guī)等培訓(xùn)工作；幫助企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)；經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，組織新產(chǎn)品鑒定、科研成果評(píng)審、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和質(zhì)量監(jiān)督等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

雖然目前國(guó)家針對(duì)塑料薄膜載帶行業(yè)出臺(tái)的具體政策較少，但隨著塑料薄型載帶在電子元器件領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，相關(guān)政策將會(huì)逐步增加。近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策來(lái)推動(dòng)電子元器件的發(fā)展，如《關(guān)于促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升的實(shí)施意見(jiàn)》《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等，這將進(jìn)一步推動(dòng)電子元器件行業(yè)的快速發(fā)展，從而在一定程度上刺激塑料薄型載帶的需求。2023年6月，工業(yè)和信息化部等五個(gè)部門發(fā)布《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》，其中提出聚焦核心基礎(chǔ)零部件和元器件，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、價(jià)值鏈融合，借鑒可靠性先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，著力突破重點(diǎn)行業(yè)可靠性短板弱項(xiàng)，推動(dòng)大中小企業(yè)“鏈?zhǔn)健卑l(fā)展。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來(lái)看，中國(guó)塑料薄型載帶行業(yè)發(fā)展歷程可分起步、發(fā)展和快速發(fā)展階段。20世紀(jì)80年代，隨著電子工業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)電子元器件的包裝和運(yùn)輸需求不斷增加，傳統(tǒng)的紙質(zhì)載帶已無(wú)法滿足市場(chǎng)需求。因此，國(guó)內(nèi)開(kāi)始引進(jìn)和研發(fā)塑料薄型載帶技術(shù)，以滿足電子元器件行業(yè)的發(fā)展需求。21世紀(jì)初-2011年，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，推出了多種類型的塑料薄型載帶產(chǎn)品，滿足了不同領(lǐng)域的需求。2012年至今，我國(guó)塑料薄型載帶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈不斷完善，國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平和市場(chǎng)份額不斷提高。2017年潔美科技塑料載帶制程能力實(shí)現(xiàn)突破；2018年黑色PC材料造粒產(chǎn)線調(diào)試完成，塑料載帶新增五條生產(chǎn)線已投產(chǎn)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

塑料薄型載帶行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，通常需要企業(yè)先進(jìn)的工藝和技術(shù)。從產(chǎn)品技術(shù)要求來(lái)看，由于電子元器件一般多為敏感性器件，其在承載運(yùn)輸和表面貼裝過(guò)程中的保護(hù)顯得尤為重要，需要防靜電技術(shù)、剝離力技術(shù)、燒毛處理等多項(xiàng)技術(shù)的綜合應(yīng)用，因此對(duì)于配套使用的塑料薄型載帶提出了較高的要求。因此，新進(jìn)入者將面臨較高的技術(shù)壁壘。

2、品牌壁壘

在表面貼裝的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中，雖然塑料薄型載帶的使用占全部成本的比例不高，但由于其與電子元器件的封裝、運(yùn)輸、保存、使用等環(huán)節(jié)密不可分，因而其產(chǎn)品的性能優(yōu)劣直接影響到了終端電子產(chǎn)品的質(zhì)量，有著舉足輕重的作用。基于此，電子元器件生產(chǎn)商，特別是一些知名的業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)往往會(huì)選擇品牌較好的塑料薄膜載帶企業(yè)，這對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)形成了較大的進(jìn)入壁壘。

3、人才壁壘

塑料薄型載帶行業(yè)市場(chǎng)相對(duì)較為細(xì)分，但所涉及的技術(shù)面較廣，包括塑料、精密加工、精密測(cè)量、表面處理等，因此需要儲(chǔ)備多方面的技術(shù)人才。既需要大量的研究開(kāi)發(fā)人員進(jìn)行不斷的技術(shù)更新和工藝技術(shù)人員對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，同時(shí)還需要經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)人員對(duì)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行維護(hù)和改造，此外對(duì)一般技術(shù)工人的熟練程度也有較高要求。而新進(jìn)入者難以在短時(shí)間內(nèi)積累大量?jī)?yōu)秀的人才，這就導(dǎo)致新進(jìn)入者面臨較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從塑料薄型載帶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游主要包括合成樹(shù)脂、塑料助劑、加工設(shè)備等；中游是指塑料薄型載帶生產(chǎn)企業(yè)；下游是指塑料薄型載帶的主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括半導(dǎo)體分立器件、發(fā)光二極管、集成電路等元器件領(lǐng)域。塑料薄型載帶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

塑料薄膜載帶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

合成樹(shù)脂

濟(jì)南圣泉集團(tuán)股份有限公司

宏昌電子材料股份有限公司

彤程新材料集團(tuán)股份有限公司

永悅科技股份有限公司

塑料助劑

山東長(zhǎng)興塑料助劑股份有限公司

濟(jì)寧長(zhǎng)興塑料助劑有限公司

山東源邦新材料股份有限公司

山東鍵邦新材料股份有限公司

天津利安隆新材料股份有限公司

山東瑞豐高分子材料股份有限公司

加工設(shè)備

上游

浙江潔美電子科技股份有限公司

廈門市海德龍電子股份有限公司

中山市三宇載帶電子有限公司

深圳市中拓載帶包裝材料有限公司

中游

半導(dǎo)體分立器件

發(fā)光二極管

集成電路

下游

從上游來(lái)看，我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)實(shí)現(xiàn)了巨大進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)整體從基本依賴進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)榻^大部分國(guó)產(chǎn)化，這為中游薄型載帶行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

從下游來(lái)看，下游應(yīng)用領(lǐng)域的需求變化會(huì)直接影響塑料薄型載帶的市場(chǎng)需求。我國(guó)電子元器件行業(yè)發(fā)展成熟，已成為世界上最大的電子元器件生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，電子元器件生產(chǎn)及市場(chǎng)開(kāi)發(fā)都進(jìn)入一個(gè)成熟化的發(fā)展階段。隨著電子元器件的不斷發(fā)展，將帶動(dòng)塑料薄型載帶市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江潔美電子科技股份有限公司

浙江潔美電子科技股份有限公司成立于2001年，2017年在深交所上市，是全球電子元器件封裝耗材一站式供應(yīng)商。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子元器件行業(yè)配套材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為薄型載帶（包括紙質(zhì)載帶、塑料載帶）、上下膠帶、離型膜、流延膜、芯片承載盤（IC-tray盤）等，廣泛應(yīng)用于集成電路、片式電子元器件、半導(dǎo)體、光電顯示領(lǐng)域及新能源領(lǐng)域。目前，公司擁有從電子專用原紙制造到紙質(zhì)載帶加工銷售、塑料載帶粒子一體化成型及光學(xué)級(jí)BOPET基膜到離型膜涂布成型的完整產(chǎn)業(yè)鏈，能夠?yàn)槿蚩蛻籼峁╇娮釉骷褂眉爸瞥趟韬牟牡囊徽臼椒?wù)和整體解決方案。從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，2023年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入同比上漲13.51%，達(dá)11.27億元；歸母凈利潤(rùn)同比上漲15.14%，達(dá)1.72億元。

（2）廈門市海德龍電子股份有限公司

廈門市海德龍電子股份有限公司成立于1997年，主要從事芯片防護(hù)領(lǐng)域的電子元器件封裝材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括電子元器件載帶、封帶和卷軸以及由這三者共同構(gòu)成的裝載系統(tǒng)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已擁有全自動(dòng)載帶生產(chǎn)設(shè)備，包括粒子成型機(jī)、滾輪機(jī)、平板機(jī)和蓋帶分切機(jī)，進(jìn)一步提高公司生產(chǎn)效率。此外，公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、高效的服務(wù)，逐漸與眾多國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)建立良好的合作伙伴關(guān)系，企業(yè)取得了健康飛速發(fā)展。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1750.36萬(wàn)元，較2022年同期下降14.26%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到220.94萬(wàn)元，較2022年同期下降7.79%。整體來(lái)看，2023年上半年公司業(yè)績(jī)承壓，這主要是因?yàn)橄掠问袌?chǎng)及封裝行業(yè)需求疲軟所致。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

塑料薄型載帶是電子元器件表面貼裝技術(shù)的重要承載體和耗用件，其產(chǎn)品質(zhì)量直接決定了電子元器件的封裝性能。近年來(lái)，受益于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、消費(fèi)電子、汽車電子、智慧醫(yī)療、安防監(jiān)控、智能家居等領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，電子元器件的市場(chǎng)需求不斷增加，塑料薄型載帶需求量也隨之增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球塑料薄型載帶市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至5.02億美元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）居民消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，居民消費(fèi)能力不斷提升，對(duì)智能手機(jī)、智能電視、PAD、筆記本等電子消費(fèi)品的需求也不斷提高。人們對(duì)產(chǎn)品的追求從簡(jiǎn)單的使用功能不斷升級(jí)，更加追求產(chǎn)品的技術(shù)含量以及功能的多樣性。今后一段時(shí)間，隨著經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的繼續(xù)發(fā)展，人們消費(fèi)水平的提高，電子消費(fèi)品還有較大的發(fā)展空間，塑料薄型載帶市場(chǎng)需求也將不斷增加。

（2）電子信息產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)

電子信息產(chǎn)業(yè)因其具有技術(shù)含量高、附加值高、污染少等特點(diǎn)，持續(xù)高速發(fā)展，充分發(fā)揮出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和社會(huì)進(jìn)步的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，已成為許多國(guó)家尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。在國(guó)家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的大方針指引下，我國(guó)電子材料和元器件產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期和歷史性發(fā)展機(jī)遇。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，數(shù)萬(wàn)億的投資規(guī)模，給電子材料和元器件產(chǎn)業(yè)提供了前所未有的創(chuàng)新發(fā)展空間，進(jìn)而為塑料薄型載帶行業(yè)發(fā)展帶來(lái)一定利好。

（3）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

近年來(lái)，我國(guó)不斷推動(dòng)電子元器件發(fā)展，出臺(tái)了一系列政策和措施。如2023年12月發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2024年本)》中，政策明確提出積極推動(dòng)新型電子元器件制造，如片式元器件、敏感元器件及傳感器、頻率控制與選擇元件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件等。該政策的發(fā)布一方面將推動(dòng)電子元器件的發(fā)展，另一方面也為塑料薄型載帶行業(yè)帶來(lái)巨大的需求量。預(yù)計(jì)隨著電子元器件的不斷發(fā)展，國(guó)家也將出臺(tái)相關(guān)利好政策來(lái)推動(dòng)塑料薄型載帶行業(yè)的發(fā)展。

2、不利因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

由于塑料薄型載帶的下游行業(yè)應(yīng)用廣泛，和國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著緊密的關(guān)系。目前，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，給各產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。若國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，將會(huì)導(dǎo)致下游應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)需求發(fā)生變化，下游市場(chǎng)需求下降，塑料薄型載帶的需求也會(huì)相應(yīng)減少，從而影響行業(yè)的發(fā)展。因此，塑料薄型載帶行業(yè)內(nèi)企業(yè)應(yīng)警惕宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）上游原材料價(jià)格波動(dòng)

原材料價(jià)格是影響塑料薄型載帶生產(chǎn)成本的重要因素之一，其波動(dòng)將直接影響到企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，由于塑料薄型載帶的主要原材料的價(jià)格受到國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響，如果國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)上漲，企業(yè)的采購(gòu)成本將會(huì)增加，進(jìn)而影響到產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和市場(chǎng)價(jià)格。另一方面，原材料價(jià)格還受到國(guó)內(nèi)供需關(guān)系的影響，如果國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上某種原材料供應(yīng)不足，其價(jià)格可能出現(xiàn)上漲，這將增加企業(yè)的采購(gòu)成本。

（3）紙質(zhì)薄型載帶仍具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力

由于紙質(zhì)薄型載帶成本相對(duì)較低，生產(chǎn)工藝成熟，因此在一些中低端市場(chǎng)或特定應(yīng)用領(lǐng)域，紙質(zhì)薄型載帶仍然具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。且塑料薄型載帶存在易產(chǎn)生靜電、尺寸精度難控制、易造成電子元件機(jī)械損傷等缺陷，下游市場(chǎng)可能更加青睞于紙質(zhì)薄型載帶，在一定程度上會(huì)對(duì)塑料薄型載帶造成沖擊。因此，塑料薄型載帶未來(lái)需要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌建設(shè)，提高產(chǎn)品的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

全球塑料薄型載帶市場(chǎng)主要被中、日和韓國(guó)占據(jù)，其中日本企業(yè)起步較早，技術(shù)成熟，在全球競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；韓國(guó)企業(yè)近幾年發(fā)展迅速，市場(chǎng)占比持續(xù)攀升；中國(guó)塑料薄型載帶生產(chǎn)企業(yè)眾多，但生產(chǎn)技術(shù)落后，整體競(jìng)爭(zhēng)力水平較低。當(dāng)前塑料薄型載帶生產(chǎn)企業(yè)大多集中布局在產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)，提供特定產(chǎn)品，較少有企業(yè)能夠建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈。潔美科技作為國(guó)內(nèi)唯一將產(chǎn)業(yè)鏈打通的載帶生產(chǎn)企業(yè)，其2022年?duì)I收占行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的2.30%。

九、發(fā)展趨勢(shì)

基于市場(chǎng)需求的新特點(diǎn)，電子元器件正在向超微化、片式化、數(shù)字化、智能化、綠色化方向發(fā)展，中國(guó)電子元器件行業(yè)發(fā)展前景樂(lè)觀。隨著電子元器件行業(yè)的快速發(fā)展，其配套使用的塑料薄型載帶行業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展空間。此外，行業(yè)內(nèi)較有實(shí)力的生產(chǎn)商為了保有并爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，積極擴(kuò)大產(chǎn)能，對(duì)小型廠商進(jìn)行兼收并購(gòu)，最終成為一定規(guī)模以上的，輻射重點(diǎn)區(qū)域的大型供應(yīng)商，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)集中度持續(xù)性提升。