摘要：盡管我國運動營養(yǎng)品行業(yè)起步晚于美洲與歐洲市場，滲透率也低于美國等發(fā)達國家，但是發(fā)展迅速，市場前景十分樂觀。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國運動營養(yǎng)品市場規(guī)模已增加至48億元，較2021年同期增長17.07%。未來，隨著消費升級和大健康政策的推行，我國運動營養(yǎng)品市場規(guī)模有望持續(xù)增長。

一、定義及分類

運動營養(yǎng)品是為滿足健身運動人群，參加體育鍛煉人群或體力勞動者的生理、代謝需要和某些特殊的營養(yǎng)素需求，按特殊配方而專門加工或調(diào)制的食品或營養(yǎng)補充品。按照人體對能量和營養(yǎng)物質(zhì)的不同需求，可將運動營養(yǎng)品分為兩大系列，共6個明細大類。其中，按特征營養(yǎng)素分類，主要是針對能量和蛋白質(zhì)等的不同需求而設(shè)計的運動營養(yǎng)品，分為補充能量類、控制能量類、補充蛋白質(zhì)類三個類別；按運動項目分類，主要是針對不同運動項目的特殊需求而設(shè)計的運動營養(yǎng)品，分為速度力量類、耐力類、運動后恢復(fù)類三個類別。

二、行業(yè)政策

近年來，國家出臺多項政策以支持運動營養(yǎng)品行業(yè)的發(fā)展。例如，2023年12月，國家衛(wèi)生健康委、市場監(jiān)督總局印發(fā)《關(guān)于特殊膳食用食品中氨基酸管理的公告》，明確嬰幼兒配方食品、特殊醫(yī)學(xué)用途嬰兒配方食品、運動營養(yǎng)食品等食品安全國家標準中的20余種氨基酸作為食品營養(yǎng)強化劑管理，其使用應(yīng)符合各自標準及相關(guān)規(guī)定。2024年3月，中共山西省委、山西省人民政府印發(fā)《關(guān)于學(xué)習(xí)運用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗做好2024年推進鄉(xiāng)村全面振興工作的實施意見》，提出要推動農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和成果轉(zhuǎn)化，大力發(fā)展主食加工、方便食品、休閑食品，積極推動藥食同源產(chǎn)品、功能食品開發(fā)。

三、發(fā)展歷程

中國運動營養(yǎng)品起步晚于發(fā)達國家，研發(fā)水平不成熟，缺少具有國際競爭力的品牌和產(chǎn)品，消費額規(guī)模較小。20世紀50年代后期，中國開始有了運動營養(yǎng)學(xué)的研究，北京大學(xué)運動醫(yī)學(xué)研究所營養(yǎng)生化研究室是國內(nèi)最早的運動營養(yǎng)研究機構(gòu)。然而，初期的運動營養(yǎng)品市場相對較小，主要服務(wù)于專業(yè)運動員和體育愛好者。隨著國內(nèi)運動熱潮的興起和民眾健康意識的提高，運動營養(yǎng)品市場逐漸擴大。運動營養(yǎng)品行業(yè)迎來發(fā)展高潮期，產(chǎn)品種類逐漸豐富，產(chǎn)品認可度大幅提升。1998年，中國第一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的專業(yè)運動營養(yǎng)生產(chǎn)企業(yè)——康比特公司正式成立，其產(chǎn)品在保證競技運動員訓(xùn)練效果、促進疲勞恢復(fù)、解決訓(xùn)練中常見的醫(yī)學(xué)問題等方面發(fā)揮了重要作用。康比特公司的成立標志著中國運動營養(yǎng)品行業(yè)進入了高速發(fā)展階段。進入21世紀后，中國運動營養(yǎng)品市場迎來了爆發(fā)式增長。運動營養(yǎng)品的種類和數(shù)量迅速增長，市場規(guī)模不斷擴大，相關(guān)國家標準也在不斷修改中得到完善。同時，市場競爭也日趨激烈，國內(nèi)外品牌紛紛進入市場，通過不斷創(chuàng)新和提升產(chǎn)品質(zhì)量來爭奪市場份額。

四、行業(yè)壁壘

1、銷售網(wǎng)絡(luò)壁壘

運動營養(yǎng)品的非直銷領(lǐng)域目前主要銷售渠道是藥店和商超。渠道資源，尤其是優(yōu)質(zhì)渠道資源是有限的，先進入運動營養(yǎng)品企業(yè)與渠道商在長期合作中已經(jīng)形成了良好的合作關(guān)系，占據(jù)了有利位置，而面對龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和復(fù)雜的市場管理，新進入運動營養(yǎng)品行業(yè)的企業(yè)很難在短時間內(nèi)形成優(yōu)勢。

2、技術(shù)壁壘

運動營養(yǎng)品企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)階段，需要完善的試驗和檢測設(shè)備和專業(yè)的團隊，同時，運動營養(yǎng)品企業(yè)還需要通過系統(tǒng)的配方試驗和專屬的方法研究，建立產(chǎn)品的各項指標和檢測方法。在運動營養(yǎng)品生產(chǎn)階段，運動營養(yǎng)品企業(yè)對設(shè)備的專業(yè)化、生產(chǎn)環(huán)境以及過程中的質(zhì)量管理也有嚴格的規(guī)范要求。因此，技術(shù)壁壘是進入運動營養(yǎng)品行業(yè)不可忽視的因素。

3、資金壁壘

生產(chǎn)運動營養(yǎng)品所需要的營養(yǎng)強化劑、食品添加劑品種繁多，不同品種所需投資額差別較大，其中輔酶Q10、VA、VD3、微藻DHA、植物性ARA等品種生產(chǎn)過程復(fù)雜，設(shè)備要求較高，固定資產(chǎn)投資普遍較大。以VA為例，在掌握生產(chǎn)技術(shù)的前提下，上規(guī)模的VA生產(chǎn)線的投資需上億元人民幣。高額的固定資產(chǎn)投資構(gòu)成了運動營養(yǎng)品行業(yè)進入壁壘。

4、市場品牌和信譽壁壘

運動營養(yǎng)品的銷售已逐漸向品牌化發(fā)展，運動營養(yǎng)品的品牌是企業(yè)研發(fā)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)和市場網(wǎng)絡(luò)等多方面因素的綜合體現(xiàn)，創(chuàng)立知名品牌需要長期、大量地投入，新進入運動營養(yǎng)品行業(yè)的企業(yè)短期內(nèi)難以形成。渠道商也更愿意與具有品牌知名度和經(jīng)營規(guī)模的運動營養(yǎng)品企業(yè)合作，從而形成良性循環(huán)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

運動營養(yǎng)品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為碳水化合物、蛋白質(zhì)、氨基酸、維生素、植物提取物、食品添加劑等原材料；產(chǎn)業(yè)鏈中游為運動營養(yǎng)品制造；產(chǎn)業(yè)鏈下游為運動營養(yǎng)品的銷售渠道，主要為商超和藥店，最終銷售至競技運動人群、大眾健身健康人群以及軍需人群。

運動營養(yǎng)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

碳水化合物

浙江晟格生物科技有限公司

諾新（上海）生物科技有限公司

南寧市世威生物工程有限責任公司

上海研謹生物科技有限公司

蛋白質(zhì)

阜陽市融拓蛋白質(zhì)粉銷售有限責任公司

健安喜生物科技有限公司

浙江康恩貝制藥股份有限公司

天美健生物科技（北京）股份有限公司

氨基酸

味之素（中國）有限公司

協(xié)和發(fā)酵（廣東）醫(yī)藥有限公司

德國贏創(chuàng)工業(yè)股份公司

韓國希杰株式會社

梅花生物科技集團股份有限公司

無錫晶海氨基酸股份有限公司

安徽華恒生物科技股份有限公司

汕頭市佳禾生物科技有限公司

石家莊冀榮藥業(yè)有限公司

維生素

石藥集團維生藥業(yè)（石家莊）有限公司

浙江新和成股份有限公司

東北制藥集團股份有限公司

山東天力藥業(yè)有限公司

帝斯曼江山制藥（江蘇）有限公司

上游

湯臣倍健股份有限公司

東鵬飲料（集團）股份有限公司

東阿阿膠股份有限公司

仙樂健康科技股份有限公司

中游

商超

藥店

下游

競技運動人群

大眾健身健康人群

軍需人群

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）湯臣倍健股份有限公司

湯臣倍健股份有限公司主營膳食營養(yǎng)補充劑行業(yè)，膳食營養(yǎng)補充劑是指以維生素、礦物質(zhì)、動植物提取物及其它生物活性物質(zhì)等為主要原料制成，通過口服補充以達到平衡營養(yǎng)、提高機體健康水平的目的，對人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或慢性危害的食品。與此同時，企業(yè)實施多品牌策略，在成功培育出VDS行業(yè)領(lǐng)先品牌“湯臣倍健”后，不斷拓展細分專業(yè)品牌，推出了骨關(guān)節(jié)營養(yǎng)專業(yè)品牌“健力多”、眼營養(yǎng)專業(yè)品牌“健視佳”、肝臟營養(yǎng)專業(yè)品牌“健安適”、年輕人的新營養(yǎng)品牌“Yep”、維生素C專業(yè)品牌“維滿C”、專業(yè)嬰童營養(yǎng)品牌“天然博士”等，各品牌在品牌定位、面向的消費人群及其需求上形成良好的互補性，高效提升品牌價值。分產(chǎn)品來看，2023年上半年，企業(yè)片劑營收同比增長8.32%至11.73億元；粉劑營收同比增長57.5%至6.92億元；膠囊營收同比下降0.69%至7.91億元；其他營收同比增長67.2%至17.03億元。

（2）北京康比特體育科技股份有限公司

北京康比特體育科技股份有限公司是一家集運動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品研發(fā)與制造、數(shù)字化體育科技服務(wù)為一體的創(chuàng)新型體育科技公司，致力于為競技運動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品及科學(xué)化、智能化運動健身解決方案。企業(yè)屬于運動營養(yǎng)食品行業(yè)，運動營養(yǎng)食品作為食品制造業(yè)的一個分支，我國出臺、頒布了多項政策法規(guī)及行業(yè)標準以推進行業(yè)健康快速發(fā)展，保障消費者的相關(guān)合法權(quán)益。企業(yè)作為國內(nèi)率先引入科學(xué)運動營養(yǎng)概念的運動營養(yǎng)食品企業(yè)，一直致力于協(xié)助國內(nèi)運動營養(yǎng)食品行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，并參與起草多項國家及行業(yè)標準。據(jù)統(tǒng)計，2023年上半年，企業(yè)運動營養(yǎng)食品營收同比下降2.81%至1.8億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

盡管我國運動營養(yǎng)品行業(yè)起步晚于美洲與歐洲市場，滲透率也低于美國等發(fā)達國家，但是發(fā)展迅速，市場前景十分樂觀。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國運動營養(yǎng)品市場規(guī)模已增加至48億元，較2021年同期增長17.07%。未來，隨著消費升級和大健康政策的推行，我國運動營養(yǎng)品市場規(guī)模有望持續(xù)增長。

2017-2022年中國運動營養(yǎng)品市場規(guī)模變化情況

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）中國經(jīng)濟的持續(xù)增長為行業(yè)的發(fā)展提供了動力

運動營養(yǎng)品行業(yè)的發(fā)展與GDP的增長具有密切的相關(guān)性，一般GDP的增長在某種程度上反映了運動營養(yǎng)品行業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國人均可支配收入同比增長6.3%至3.92萬元，經(jīng)濟的快速增長使人們可支配收入不斷增加，可用于運動營養(yǎng)品的支出也逐步增加。與此同時，2023年末全國常住人口城鎮(zhèn)化率為66.16%，比2022年末提高0.94個百分點，人口城市化帶動生活方式變化，為運動營養(yǎng)品行業(yè)的發(fā)展拓展了巨大的市場空間，中國運動營養(yǎng)品市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?

（2）利好政策頻出

發(fā)展運動營養(yǎng)品產(chǎn)業(yè)，不僅符合國家的戰(zhàn)略需求，也滿足了人民群眾的健康需求。近年來，《食品安全法》《中原農(nóng)谷發(fā)展規(guī)劃（2022—2035年）》《關(guān)于特殊膳食用食品中氨基酸管理的公告》等政策陸續(xù)出臺，不僅為政府嚴格監(jiān)管運動營養(yǎng)品行業(yè)提供了充分的法規(guī)依據(jù)，同時也為運動營養(yǎng)品企業(yè)擴大投資和規(guī)范經(jīng)營提供有利的政策環(huán)境。

（3）消費者健康意識的增強促進了行業(yè)的快速發(fā)展

隨著購買力與消費水平的持續(xù)提升，健康養(yǎng)生的觀念已逐漸深入人心。我國居民在追求更高生活品質(zhì)的同時，對自身的健康管理也愈發(fā)重視。如今，提前攝取運動營養(yǎng)品以強化健康基礎(chǔ)、減少藥品依賴的健康理念已得到社會的廣泛認可，運動營養(yǎng)品的消費也逐漸成為大眾的日常習(xí)慣。同時，環(huán)境污染等問題的日益凸顯，進一步加劇了公眾對健康問題的關(guān)注，從而擴大了運動營養(yǎng)品行業(yè)的市場需求。

2、不利因素

（1）行業(yè)研發(fā)投入不足，制約我國營養(yǎng)保健食品行業(yè)的發(fā)展

近年來，我國運動營養(yǎng)品行業(yè)增長較快，但與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，大部分國內(nèi)運動營養(yǎng)品企業(yè)在資金實力、技術(shù)水平及研發(fā)能力等方面仍然存在較大差距。目前，我國運動營養(yǎng)品企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)方面的人力和資本投入較少、技術(shù)水平低、產(chǎn)品同質(zhì)化，導(dǎo)致消費者忠誠度低，生產(chǎn)運動營養(yǎng)品的企業(yè)的核心競爭力難以形成，一定程度上阻礙了運動營養(yǎng)品行業(yè)的整體發(fā)展。

（2）環(huán)保標準提高，治理成本加大

在運動營養(yǎng)品的生產(chǎn)過程中，部分環(huán)節(jié)可能會產(chǎn)生廢水、廢氣和廢渣等污染物。如果對這些污染物處理不當，無疑會對環(huán)境造成嚴重的污染，破壞生態(tài)平衡。隨著國家對環(huán)境保護意識的增強和執(zhí)法力度的嚴格，運動營養(yǎng)品生產(chǎn)企業(yè)在環(huán)保方面的投入及后續(xù)運行費用將持續(xù)增加。這不僅在一定程度上制約了企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模的步伐，還可能導(dǎo)致因資金不足而難以增加環(huán)保投入的運動營養(yǎng)品企業(yè)逐漸退出市場。

（3）公眾對于運動營養(yǎng)品知識匱乏

在發(fā)達國家，大部分消費者都具有良好的營養(yǎng)健康意識。在我國，公眾對于營養(yǎng)知識較為缺乏，尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)，對于營養(yǎng)知識的重視不足，缺少普及性教育，公眾缺乏了解及掌握營養(yǎng)知識的順暢途徑，現(xiàn)有的營養(yǎng)宣傳教育難以滿足公眾的需求。營養(yǎng)知識匱乏使得消費者對于運動營養(yǎng)品認知度不高，使得運動營養(yǎng)品行業(yè)的發(fā)展受到一定程度的制約。

八、競爭格局

我國運動營養(yǎng)品起步較晚，最初主要品牌為歐美廠商控制，隨著本土廠商的崛起、國家相關(guān)政策的支持，我國運動營養(yǎng)品市場逐步由本土企業(yè)所主導(dǎo)。目前，我國運動營養(yǎng)品行業(yè)上市企業(yè)主要包括湯臣倍健、東鵬飲料、東阿阿膠、仙樂健康、金達威、西王食品、康恩貝、康比特等。2023年上半年，湯臣倍健、東鵬飲料、東阿阿膠運動營養(yǎng)品相關(guān)業(yè)務(wù)營收分別為55.81億元、51.34億元和19.25億元。

九、發(fā)展趨勢

隨著消費者對健康和健身的重視程度不斷提高，他們對運動營養(yǎng)品的需求也變得更加多樣化和個性化。不同人群、不同運動類型、不同運動強度都需要不同的營養(yǎng)補充，未來，運動營養(yǎng)品行業(yè)將逐漸細分，產(chǎn)品種類和配方也將更加豐富化和多樣化。與此同時，隨著科技的進步，運動營養(yǎng)品的研發(fā)和生產(chǎn)也將得到更多的技術(shù)支持。未來，運動營養(yǎng)品行業(yè)將利用生物、納米等技術(shù)，開發(fā)出更高效、更易吸收、更安全的產(chǎn)品。同時，運動營養(yǎng)品行業(yè)還將利用智能化、個性化定制等技術(shù)，提升消費者的使用體驗。