摘要:電流感測(cè)精密電阻作為下游電子產(chǎn)品的關(guān)鍵元器件,屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)品,政策扶持力度將持續(xù)加大。良好的政策環(huán)境將持續(xù)推動(dòng)精密電阻產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年至2022年,全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)規(guī)模從36.31億元增長(zhǎng)至42.16億元,2023年全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)規(guī)模約為46.7億元,未來(lái),行業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
一、定義及分類(lèi)
電流感測(cè)精密電阻,又稱(chēng)電流感測(cè)電阻、取樣電阻、采樣電阻等,是指用于檢測(cè)電路通過(guò)電流值的一種電阻。電流感測(cè)精密電阻屬于電阻細(xì)分產(chǎn)品的一種,但電阻值較低,通常低于1歐姆,主要起到檢測(cè)電路通過(guò)電流值的作用。電流感測(cè)精密電阻相較于一般電阻產(chǎn)品具有低阻值、高精度、低溫度系數(shù)、抗浪涌電流、高功率等特點(diǎn)。根據(jù)電流感測(cè)精密電阻的特性和用途,可以將其分類(lèi)為幾種不同類(lèi)型。
二、行業(yè)政策
1、主管部門(mén)及監(jiān)管體制
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2017年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》(GB/T4754-2017),電流感測(cè)精密電阻產(chǎn)品所處行業(yè)為“C39計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)——C3981-電阻電容電感元件制造”。電流感測(cè)精密電阻行業(yè)的主管部門(mén)是國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家工信部。電流感測(cè)精密電阻行業(yè)的自律組織為中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)。
2、相關(guān)政策
電流感測(cè)精密電阻作為核心電子元器件符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,屬于國(guó)家鼓勵(lì)性產(chǎn)業(yè)。近年來(lái),國(guó)家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)和支持電阻及其下游應(yīng)用市場(chǎng)的發(fā)展政策。
三、發(fā)展歷程
中國(guó)電流感測(cè)精密電阻行業(yè)在過(guò)去幾十年中經(jīng)歷了快速發(fā)展,從起步階段到現(xiàn)在成為全球領(lǐng)先的生產(chǎn)和研發(fā)中心之一。中國(guó)電流感測(cè)精密電阻行業(yè)發(fā)展歷程具體如下:
四、行業(yè)壁壘
1、客戶(hù)認(rèn)證壁壘
電阻品質(zhì)的穩(wěn)定性和可靠性對(duì)消費(fèi)電子、家用電器、電力設(shè)施、汽車(chē)等下游產(chǎn)品的品質(zhì)具有重要影響。一方面,電阻生產(chǎn)商不僅要嚴(yán)格按照各國(guó)/地區(qū)制定的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)為客戶(hù)提供標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品,而且需要為客戶(hù)提供產(chǎn)品選型、品質(zhì)跟蹤等全過(guò)程的服務(wù)。企業(yè)需要獲得下游客戶(hù)各項(xiàng)嚴(yán)格的體系認(rèn)證并滿足客戶(hù)的特殊標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品生產(chǎn)要求,下游中高端市場(chǎng)終端用戶(hù)多為各行業(yè)知名廠商,該等廠商均建立了嚴(yán)格的供應(yīng)商篩選體系,這一過(guò)程往往需要耗費(fèi)雙方巨大的時(shí)間成本和前期投入。成為合格供應(yīng)商的過(guò)程通常需要經(jīng)過(guò)樣品認(rèn)證、現(xiàn)場(chǎng)審廠、小批試產(chǎn)認(rèn)證、批量生產(chǎn)階段,認(rèn)證程序復(fù)雜,新進(jìn)入企業(yè)沒(méi)有前期的經(jīng)驗(yàn)積累,通過(guò)審核難度較大。
但一旦雙方確立合作關(guān)系,未來(lái)關(guān)系一般比較穩(wěn)定。下游客戶(hù)通常傾向于和已有的合格供應(yīng)商保持緊密的合作關(guān)系,在供應(yīng)商產(chǎn)能、品質(zhì)滿足需求的情況下不會(huì)輕易更換供應(yīng)商。另一方面,客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性和可靠性等要求均較高,一般會(huì)選擇本行業(yè)具有長(zhǎng)期市場(chǎng)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)品品牌合作,以確保產(chǎn)品品質(zhì)和運(yùn)用的可靠性,防止安全事故的發(fā)生。嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)證形成了較高的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。
2、技術(shù)和工藝壁壘
電流感測(cè)精密電阻行業(yè)具有較高的技術(shù)和工藝壁壘,主要體現(xiàn)在生產(chǎn)制造工藝、材料和制程的選擇、產(chǎn)品精度、產(chǎn)品的更新速度等方面。電流感測(cè)精密電阻的研發(fā)、生產(chǎn)需要長(zhǎng)時(shí)間的工藝積累,在生產(chǎn)過(guò)程中企業(yè)需要不斷調(diào)試生產(chǎn)制造工藝,以確保產(chǎn)品品質(zhì)和提高產(chǎn)品良率,新進(jìn)入企業(yè)沒(méi)有前期的技術(shù)積累,可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品良率較低,從而影響企業(yè)的利潤(rùn)水平和下游客戶(hù)的拓展。電流感測(cè)精密電阻制造需要使用先進(jìn)的制造和測(cè)試設(shè)備、設(shè)置黃光區(qū)進(jìn)行蝕刻,以及一批具有設(shè)計(jì)、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的工程師和生產(chǎn)人員。新進(jìn)入企業(yè)缺少相應(yīng)的生產(chǎn)制造條件,生產(chǎn)出高性能、高規(guī)格、高精度的產(chǎn)品難度較大。
3、生產(chǎn)規(guī)模壁壘
一般品牌客戶(hù)除了對(duì)產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性要求較高以外,對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、型號(hào)品種也有較高要求。一般規(guī)模化企業(yè)擁有上千種規(guī)格的電阻等電子元器件,規(guī)格不全或者綜合配套能力差的生產(chǎn)廠商難以產(chǎn)生規(guī)模效益,生產(chǎn)成本較高,并且可能存在難以滿足下游客戶(hù)大規(guī)模需求的產(chǎn)能的情況,因此新進(jìn)入企業(yè)可能面臨生產(chǎn)規(guī)模壁壘。大型客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的需求量大、品質(zhì)要求高因此大型客戶(hù)在選擇合作供應(yīng)商時(shí)一般不會(huì)考慮小型的生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)規(guī)模低于客戶(hù)的基礎(chǔ)采購(gòu)量或者規(guī)格較少、成本管控能力不強(qiáng)的企業(yè)也難以產(chǎn)生規(guī)模效益。因此,新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)可能面臨生產(chǎn)規(guī)模壁壘的考驗(yàn)。
4、品牌影響力壁壘
電阻產(chǎn)品注重安全性和可靠性,因此下游客戶(hù)選擇產(chǎn)品供應(yīng)商時(shí)注重該企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的品牌和聲譽(yù)。品牌影響力是行業(yè)內(nèi)對(duì)企業(yè)綜合能力和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)積累的認(rèn)定,是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的集中體現(xiàn)。具有長(zhǎng)期、良好品牌影響力的企業(yè)通常較易獲得客戶(hù)的認(rèn)可,可以在眾多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中處于優(yōu)勢(shì)地位,從而具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。對(duì)于新進(jìn)入的企業(yè)而言,能否迅速建立自身的品牌形象,是其進(jìn)入行業(yè)的壁壘之一。
5、人才壁壘
中高端電阻行業(yè)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng),需要企業(yè)擁有具備電子、電力、材料、化工、機(jī)械制造等專(zhuān)業(yè)知識(shí)的人才。技術(shù)和研發(fā)人員不僅需要對(duì)產(chǎn)品應(yīng)用、工藝流程、設(shè)備改進(jìn)等具有深刻的理解,還時(shí)常需要根據(jù)客戶(hù)提出的技術(shù)指標(biāo)、外形尺寸、接口方式、指定物料等,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定制化開(kāi)發(fā),所以要求企業(yè)組建經(jīng)驗(yàn)豐富、穩(wěn)定可靠的人才力量。人才的培養(yǎng)往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間,新進(jìn)入電阻的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍,由此構(gòu)成了生產(chǎn)和管理人才壁壘。
五、產(chǎn)業(yè)鏈
1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析
電流感測(cè)精密電阻產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括金屬類(lèi)、塑膠類(lèi)、陶瓷類(lèi)、基材類(lèi)、油墨類(lèi)材料等原材料供應(yīng)商;其中,金屬類(lèi)材料主要包括銅、錫、金屬?gòu)?fù)合材料等。金屬類(lèi)原材料屬于大宗商品,其價(jià)格易受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和供需環(huán)境的影響。電流感測(cè)精密電阻生產(chǎn)廠商位于中游,主要企業(yè)有國(guó)巨、乾坤、大毅、鈞崴電子、光頡等。電流感測(cè)精密電阻作為電子元器件行業(yè)的基礎(chǔ)性元器件,下游應(yīng)用場(chǎng)景廣泛,既存在于消費(fèi)電子產(chǎn)品中,在光伏、汽車(chē)、通信、醫(yī)療等各個(gè)領(lǐng)域也需要使用,各個(gè)行業(yè)的技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品更新?lián)Q代都將為電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)帶來(lái)新的上升空間。
2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析
鈞崴電子科技股份有限公司主要從事電流感測(cè)精密電阻及熔斷器的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷(xiāo)售,主要客戶(hù)群體廣泛,涵蓋智能手機(jī)終端、電腦終端、家電、電池、PD快充、電源、工業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)。
目前,鈞崴電子現(xiàn)已成長(zhǎng)為中國(guó)電流感測(cè)精密電阻行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。2022年鈞崴電子在全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)排名第四,市場(chǎng)份額達(dá)到7.72%;鈞崴電子能夠提供微型至0201尺寸(英寸)、薄至0.33毫米、精度高至5‰、阻值小于1毫歐姆的電流感測(cè)精密電阻。企業(yè)公告顯示,2022年鈞崴電子流感測(cè)精密電阻營(yíng)業(yè)收入3.25億元,占總營(yíng)收的60.01%;2023年上半年,鈞崴電子流感測(cè)精密電阻營(yíng)業(yè)收入1.42億元,占總營(yíng)收的58.46%。
六、行業(yè)現(xiàn)狀
電流感測(cè)精密電阻作為下游電子產(chǎn)品的關(guān)鍵元器件,屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)品,政策扶持力度將持續(xù)加大。良好的政策環(huán)境將持續(xù)推動(dòng)中國(guó)精密電阻產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年至2022年,全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)規(guī)模從36.31億元增長(zhǎng)至42.16億元,2023年全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)規(guī)模約為46.7億元,未來(lái),電流感測(cè)精密電阻行業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
七、發(fā)展因素
1、機(jī)遇
(1)向新興終端市場(chǎng)拓展
消費(fèi)電子是電子元器件最重要的市場(chǎng)之一,其中智能手機(jī)、筆記本電腦等產(chǎn)品是消費(fèi)電子中占比最高的終端產(chǎn)品,但近年來(lái)智能手機(jī)、筆記本電腦的出貨量增速逐漸放緩,電子元器件下游的智能手機(jī)、筆記本電腦客戶(hù)進(jìn)入存量博弈時(shí)代,對(duì)于成本控制也更加看重。下游消費(fèi)電子客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力傳導(dǎo)至了上游部分產(chǎn)品附加值較低的電子元器件企業(yè),導(dǎo)致部分電子元器件企業(yè)盈利能力也隨之降低。
新能源汽車(chē)、新能源發(fā)電、智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、軌道交通、通信、數(shù)字技術(shù)等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,下游終端產(chǎn)品出貨量不斷增長(zhǎng),也推動(dòng)了電子電路技術(shù)的變革。隨著電子電力技術(shù)的不斷發(fā)展,電路保護(hù)器件應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化,例如電子產(chǎn)品小型化、輕量化、薄型化的發(fā)展趨勢(shì),要求電阻在制造精密度提升的同時(shí),能夠?qū)崿F(xiàn)適用更高的電壓、更大的功率的工作環(huán)境、對(duì)小電壓大電流電路的保護(hù);新能源汽車(chē)的車(chē)用狀態(tài)不確定性(快速充電、急加速、急減速等)將導(dǎo)致電流頻繁波動(dòng),對(duì)電阻的耐受能力、復(fù)雜工況適應(yīng)能力提出了更高要求。
近年來(lái),智能駕駛、新能源汽車(chē)、光伏等新興行業(yè)發(fā)展迅速,且該等客戶(hù)對(duì)于上游供應(yīng)商擁有更為嚴(yán)格的認(rèn)證門(mén)檻,對(duì)于供應(yīng)商產(chǎn)品的技術(shù)參數(shù)、穩(wěn)定性、一致性的要求都更高,價(jià)格敏感性相對(duì)較低。上游電子元器件通過(guò)該等客戶(hù)的認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)規(guī)模出貨之后,被替代的可能性也相對(duì)較低。為進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利水平,諸多電子元器件行業(yè)龍頭企業(yè)均戰(zhàn)略性的轉(zhuǎn)向了車(chē)用、工業(yè)用高端產(chǎn)品新興市場(chǎng)。
(2)通過(guò)橫向并購(gòu)持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)品類(lèi)型
被動(dòng)元件、電路保護(hù)器件產(chǎn)品種類(lèi)廣闊,全球電阻行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)品規(guī)格眾多,能夠?yàn)橄掠慰蛻?hù)提供多類(lèi)產(chǎn)品,除自主研發(fā)新產(chǎn)品外,多家同行業(yè)企業(yè)均通過(guò)橫向并購(gòu)的方式擴(kuò)充產(chǎn)品種類(lèi)。電阻龍頭企業(yè)國(guó)巨設(shè)立時(shí)主要從事電阻業(yè)務(wù),后續(xù)通過(guò)并購(gòu)基美、普思電子等企業(yè)將產(chǎn)品拓展至高階變壓器、整合式連接器模組、鉭電容器等高階產(chǎn)品。
(3)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升
電流感測(cè)精密電阻行業(yè)作為資本與技術(shù)密集型行業(yè),規(guī)模效應(yīng)明顯。企業(yè)在前期需要投入較高的資金進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)與產(chǎn)品研發(fā),高昂的資金需求使得中小企業(yè)難以負(fù)擔(dān);穩(wěn)定的高良品率是行業(yè)內(nèi)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,在生產(chǎn)過(guò)程中,企業(yè)需要不斷投入資金進(jìn)行工藝的改進(jìn),以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品良品率,而中小企業(yè)普遍因?yàn)橥度氩粔驅(qū)е铝计仿瘦^低;同時(shí),下游智能手機(jī)、家電、電源客戶(hù)集中度較高,且具有需求量大及彈性高的特點(diǎn),中小型廠商無(wú)法及時(shí)交付大批量、高精度、高品質(zhì)的產(chǎn)品,無(wú)法匹配下游客戶(hù)的需求,而大型電流感測(cè)精密電阻廠商生產(chǎn)能力、訂單交付能力較強(qiáng),獲得下游客戶(hù)訂單的可能性更高。
同時(shí)大型電流感測(cè)精密電阻將有能力更多地在開(kāi)發(fā)新技術(shù)、開(kāi)發(fā)新材料、改善產(chǎn)品工藝、生產(chǎn)更小尺寸的產(chǎn)品、擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域等方面投入資源,進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)品種類(lèi)、提供更高規(guī)格產(chǎn)品,降低生產(chǎn)成本,提高利潤(rùn)水平,不斷鞏固自己的龍頭地位。
(4)中國(guó)大陸電阻產(chǎn)業(yè)鏈快速崛起
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的消費(fèi)電子、家電、汽車(chē)市場(chǎng),各類(lèi)電子產(chǎn)品均需要使用電阻以保證電路的正常工作,龐大的市場(chǎng)需求將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)電阻的快速發(fā)展和更新迭代,進(jìn)一步加快技術(shù)和工藝創(chuàng)新,中國(guó)電阻企業(yè)迎來(lái)了快速崛起的發(fā)展機(jī)遇。
2、挑戰(zhàn)
中國(guó)電流感測(cè)精密電阻行業(yè)經(jīng)歷了從起步階段到現(xiàn)在的飛速發(fā)展,通過(guò)技術(shù)進(jìn)步、自主研發(fā)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),已經(jīng)成為全球電阻器市場(chǎng)的重要參與者和領(lǐng)先者之一。未來(lái),中國(guó)電流感測(cè)精密電阻行業(yè)將面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、行業(yè)快速發(fā)展等多方面的挑戰(zhàn)。
八、競(jìng)爭(zhēng)格局
目前,全球電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)份額主要集中在中國(guó)地區(qū),中國(guó)企業(yè)已占據(jù)全球電流感測(cè)電阻市場(chǎng)主要份額,但集中度還比較低,未來(lái)行業(yè)仍有巨大提升空間。全球范圍內(nèi)布局電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)的企業(yè)主要有國(guó)巨股份、乾坤科技、大毅科技、光頡科技等中國(guó)臺(tái)灣企業(yè),這些企業(yè)在行業(yè)占據(jù)較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)地位。中國(guó)大陸企業(yè)主要有江門(mén)鈞崴電子科技、廣東風(fēng)華高新科技、永康好利科技、西安中熔電氣等。近年來(lái),部分具有較強(qiáng)研發(fā)設(shè)計(jì)能力和技術(shù)積累的中國(guó)大陸企業(yè)通過(guò)提升產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品創(chuàng)新等措施,在產(chǎn)品制造和品牌提升方面取得了相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)企業(yè)主要有Littelfuse(力特)、IETLabs、Eaton(伊頓)等。
九、發(fā)展趨勢(shì)
電流感測(cè)精密電阻具有阻值準(zhǔn)確、精度高、低電阻溫度系數(shù)(TCR)、穩(wěn)定性強(qiáng)的特點(diǎn),相較于一般電阻產(chǎn)品具有單價(jià)高、定制化程度高、技術(shù)難度高、市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)較快等特點(diǎn)。作為一類(lèi)精密電子元器件,電流感測(cè)精密電阻生產(chǎn)企業(yè)立足市場(chǎng)需要較高的資金進(jìn)行產(chǎn)能投建與技術(shù)研發(fā),促進(jìn)產(chǎn)品更新迭代速度不斷加快。同時(shí)還需要持續(xù)改進(jìn)生產(chǎn)工藝來(lái)保持穩(wěn)定的高良品率,以促使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷提升。
總體來(lái)看,電流感測(cè)精密電阻屬于技術(shù)、資金密集型行業(yè),隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步,電流感測(cè)精密電阻持續(xù)向超高精度化、低阻化及微型化發(fā)展。未來(lái),電流感測(cè)精密電阻市場(chǎng)份額將朝技術(shù)水平較高、資金充足的龍頭企業(yè)不斷靠攏,行業(yè)集中度有望不斷提升。隨著下游市場(chǎng)快速發(fā)展,電流感測(cè)精密電阻需求正不斷增加、規(guī)模正不斷擴(kuò)大,行業(yè)發(fā)展前景未來(lái)可期。
智研咨詢(xún)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán),對(duì)有明確來(lái)源的內(nèi)容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)、稿酬或其它問(wèn)題,煩請(qǐng)聯(lián)系我們,我們將及時(shí)與您溝通處理。聯(lián)系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。