摘要：據(jù)統(tǒng)計，2022年我國保險經(jīng)紀機構(gòu)保費收入為2471.29億元，同比增長14.82%，占全國總保費收入的5.23%，同比增加0.46個百分點。在國外發(fā)達保險市場上，保險經(jīng)紀渠道是保險行業(yè)里面貢獻保費的主要渠道，保險經(jīng)紀所占的保費份額則是占到了五成以上，由此可以看到，我國保險經(jīng)紀市場的未來發(fā)展有很大空間。

一、定義及分類

保險經(jīng)紀服務(wù)是指基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的機構(gòu)。保險經(jīng)紀服務(wù)通過協(xié)助客戶進行專業(yè)化的保險安排，緩解客戶與保險公司之間的信息不對稱，根據(jù)客戶的風險特點和風險管理需求，利用其規(guī)模購買優(yōu)勢，在保險市場上擇優(yōu)選擇保險公司，為客戶爭取以最小的保險成本獲得最完善的保險保障。保險經(jīng)紀服務(wù)主要包括直接保險經(jīng)紀服務(wù)、再保險經(jīng)紀服務(wù)與咨詢服務(wù)。

二、行業(yè)政策

自2018年開始，伴隨越來越多的技術(shù)、金錢、互聯(lián)網(wǎng)流量的進入，保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)與許多行業(yè)產(chǎn)生了密切聯(lián)系?；诖耍ｋU經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管重點以風險為目標，建立健全流程，整體渠道監(jiān)管的方式，重點整治保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)流程和活動。對于保險經(jīng)紀經(jīng)營非保險產(chǎn)品、虛假業(yè)務(wù)等問題重點監(jiān)管，銀保監(jiān)會不斷發(fā)力，頒布規(guī)范與扶持市場的政策文件。近些年來，銀保監(jiān)會發(fā)布和修訂多項政策法規(guī)，提高保險經(jīng)紀行業(yè)準入要求，銀保監(jiān)會在2021年頒布了《保險中介行政許可及備案實施辦法》和《實施辦法》，進一步明確和規(guī)范了保險中介行政許可，并將區(qū)域性保險經(jīng)紀機構(gòu)的最低注冊資本提高。

三、發(fā)展歷程

我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)起步較晚，經(jīng)過三十多年發(fā)展，行業(yè)發(fā)展較快，我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)開始于1993年3月3日華泰保險咨詢服務(wù)有限公司作為國內(nèi)第一家從事保險咨詢業(yè)務(wù)的中資咨詢服務(wù)公司獲批成立。1993年12月15日，塞奇維克保險與風險管理咨詢(中國)有限公司作為進入我國境內(nèi)從事保險與風險管理咨詢業(yè)務(wù)的首家外資公司，在北京獲批成立。我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)經(jīng)歷了萌芽、起步、市場化發(fā)展與進一步規(guī)范發(fā)展四個階段。

四、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

2015年至今，監(jiān)管機構(gòu)相繼出臺了《中國保監(jiān)會關(guān)于深化保險中介市場改革的意見》(保監(jiān)發(fā)(2015)91號)、《中國保監(jiān)會關(guān)于做好保險專業(yè)中介業(yè)務(wù)許可工作的通知》(保監(jiān)發(fā)(2016)82號)、《保險經(jīng)紀人監(jiān)管規(guī)定》(保監(jiān)會令(2018)3號)等文件，不斷加強保險經(jīng)紀機構(gòu)的準入管理，不斷強化準入條件，通過查驗股東出資的真實性和合法性、實施注冊資本銀行托管、強制投保職業(yè)責任保險、提高商業(yè)模式可行性評估及公司治理方面的要求、進行風險測試等多種手段，增加保險經(jīng)紀市場的準入門檻，形成了保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的政策壁壘。

2、資金壁壘

原中國保監(jiān)會于2018年下發(fā)的《保險經(jīng)紀人監(jiān)管規(guī)定》(保監(jiān)會令(2018)3號)對于保險經(jīng)紀公司的設(shè)立有嚴格的資本準入限制，要求注冊資本不得少于人民幣5，000萬元，且必須為實繳貨幣資本。此外，保險經(jīng)紀公司往往需要通過設(shè)立分支機構(gòu)的方式來擴大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，以提高自身競爭力和盈利能力，在拓展分支機構(gòu)時，也需要對人力和資金進行較大的投資。

3、品牌壁壘

保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的客戶以大型企事業(yè)單位為主，其保險標的通常涉及的保險金額較高，且對風險控制提出了很高的要求，該等客戶在選擇保險經(jīng)紀人時往往非常審慎。因此，品牌知名度是客戶選擇保險經(jīng)紀人的重要考量因素之一良好的品牌聲譽有助于保險經(jīng)紀公司更好地開展營銷工作和承接項目。而對于行業(yè)內(nèi)知名度較低或新進入行業(yè)的保險經(jīng)紀機構(gòu)而言，在一定程度上增加了這類保險經(jīng)紀機構(gòu)開展業(yè)務(wù)的難度，削弱其競爭力。

4、人才、技術(shù)實力及服務(wù)能力壁壘

保險經(jīng)紀公司最為核心的競爭能力在于人才、技術(shù)實力和服務(wù)能力。首先，為不同客戶或項目有針對性地進行風險識別、開展風險評估以及設(shè)計保險方案需要能夠?qū)蛻羲幮袠I(yè)或者項目有非常深入的了解，將客戶的實際需求準確體現(xiàn)在保險方案中需要能夠?qū)ΡｋU行業(yè)有深入細致的了解，這些專業(yè)性的工作要求保險經(jīng)紀公司配備有大量高素質(zhì)人才。

其次，保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)涵蓋的保險標的種類眾多，不同保險標的涉及不同的技術(shù)領(lǐng)域、有著不同的風險特征，風險識別和風險管理存在不同程度的技術(shù)難度，對于保險經(jīng)紀公司的技術(shù)能力要求較高。最后，保險期內(nèi)出險后的索賠服務(wù)關(guān)系到客戶的實際利益，需要保險經(jīng)紀公司輔以完善的索賠服務(wù)流程，并根據(jù)客戶保險需求的變化來合理安排續(xù)保，并需要保險經(jīng)紀公司進行持續(xù)跟蹤和服務(wù)。因此，專業(yè)的期內(nèi)服務(wù)能力也已經(jīng)成為保險經(jīng)紀公司維系老客戶和獲取新客戶的非常重要的手段之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)圍繞與保險相關(guān)的經(jīng)濟活動開展業(yè)務(wù)，為客戶提供保險經(jīng)紀服務(wù)，保險經(jīng)紀公司等專業(yè)保險中介是保險公司獲取客戶資源的重要渠道。保險公司的持續(xù)發(fā)展和保險市場規(guī)模的擴大會帶動保險經(jīng)紀行業(yè)的發(fā)展。相反，若保險公司經(jīng)營發(fā)展受到不利影響，保險行業(yè)整體下滑，保險市場需求減弱，將相應(yīng)地對保險經(jīng)紀行業(yè)產(chǎn)生不利影響。

整體來看，保險經(jīng)紀行業(yè)受保險行業(yè)影響較大，與保險行業(yè)的發(fā)展高度相關(guān)。投行人客戶分散在經(jīng)濟社會的各個領(lǐng)域，保險經(jīng)紀行業(yè)的發(fā)展受到宏觀經(jīng)濟的整體影響，但對于客戶所在的單一行業(yè)的依賴程度相對有限。若宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)波動，下游客戶的整體保險需求和保險經(jīng)紀服務(wù)需求會出現(xiàn)相應(yīng)的變化，從而導(dǎo)致保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)出現(xiàn)波動。

保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

保險公司

中國人壽保險股份有限公司

新華人壽保險股份有限公司

中國人民保險集團股份有限公司

中國太平洋保險（集團）股份有限公司

中國平安保險（集團）股份有限公司

陽光保險集團股份有限公司

再保險

中國再保險（集團）股份有限公司

中國平安保險（集團）股份有限公司

中國人壽保險（集團）公司

中國太平洋保險（集團）股份有限公司

中國人民保險集團股份有限公司

新華人壽保險股份有限公司

上游

永達理保險經(jīng)紀有限公司

明亞保險經(jīng)紀股份有限公司

英大長安保險經(jīng)紀有限公司

慧擇保險經(jīng)紀有限公司

中游

個人

家庭

企業(yè)

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國保險經(jīng)紀行業(yè)發(fā)展較快，經(jīng)紀公司數(shù)量從2003年的13家到2022年的494家，19年的時間增長了38倍。雖然由于監(jiān)管原因，清退了多家不合規(guī)的保險經(jīng)紀公司，但是總體來看經(jīng)紀公司的數(shù)量依舊是在穩(wěn)定增長。據(jù)近些年銀保監(jiān)會公布的保費收入數(shù)據(jù)來看，保費收入占比較大的是保險中介渠道，中介渠道包含了代理和經(jīng)紀。從保險中介渠道收入構(gòu)成來看，中介渠道的保費收入占領(lǐng)了大部分的收入，但是保險經(jīng)紀公司所在的專業(yè)中介機構(gòu)所占有的比重較低，而且明顯低于其他兩種渠道的收入情況。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國保險經(jīng)紀機構(gòu)保費收入為2471.29億元，同比增長14.82%，占全國總保費收入的5.23%，同比增加0.46個百分點。在國外發(fā)達保險市場上，保險經(jīng)紀渠道是保險行業(yè)里面貢獻保費的主要渠道，保險經(jīng)紀所占的保費份額則是占到了五成以上，由此可以看到，我國保險經(jīng)紀市場的未來發(fā)展有很大空間。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長為保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了長期發(fā)展空間

中國的經(jīng)濟增長給中國保險市場帶來了可持續(xù)發(fā)展的機遇。從需求方面看，隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，各行各業(yè)、各類市場主體都需要風險管理服務(wù)和保險服務(wù)，社會保障體系的建立和完善、人民群眾的醫(yī)療和養(yǎng)老問題都離不開保險業(yè)的支持；二是新行業(yè)的出現(xiàn)和新領(lǐng)域的探索也寄希望于保險業(yè)擴大承保范圍。因此，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，市場主體在生產(chǎn)和生活中對于保險產(chǎn)品的需求也會相應(yīng)地增長。從供給方面看，在國家投資政策的正確引導(dǎo)下，全社會固定資產(chǎn)投資的有效需求在穩(wěn)步上升，特別是出于安全性和降低風險的考慮，企業(yè)大型工程項目通常都會選擇投保，這也將直接刺激保險公司的保費增長。

作為保險產(chǎn)業(yè)鏈條中的重要一環(huán)，伴隨著保險市場的持續(xù)發(fā)展，保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)也將迎來新的發(fā)展機遇。在各類專業(yè)領(lǐng)域中，伴隨各類型投保標的風險因素往往相對復(fù)雜多樣，投保人僅依靠自身可能無法有效識別風險，需要委托專業(yè)的保險經(jīng)紀人幫助其完成保險標的的風險識別，并設(shè)計專業(yè)化、定制化的保險方案，以達到轉(zhuǎn)移風險的目的。隨著專業(yè)領(lǐng)域中保險需求的增長，投保人對保險經(jīng)紀服務(wù)需求也會增長。

此外，居民收入水平的提高使得人們越來越關(guān)心自身及家人健康問題，而保險作為一種健康保障手段，扮演著越來越重要的作用。近年來，壽險和健康險的保費收入呈現(xiàn)出整體增長的趨勢，反映出國內(nèi)居民對私人保險產(chǎn)品的需求正在逐步釋放。私人保險市場規(guī)模增長的同時，私人保險產(chǎn)品的消費結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，傳統(tǒng)的單一保險公司的私人保險產(chǎn)品已不能滿足居民個性化的保險需求。越來越多的個人客戶會選擇委托保險經(jīng)紀人設(shè)計、選擇適合其風險特征的保險產(chǎn)品，真正實現(xiàn)個性化的風險轉(zhuǎn)移。

（2）強有力的行業(yè)監(jiān)管為保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的健康發(fā)展提供了制度保障

2016年8月，原中國保監(jiān)會在《中國保險業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》(保監(jiān)發(fā)(2016)74號)中強調(diào)夯實保險中介市場基礎(chǔ)建設(shè)，強化自律管理：加強中介信息披露，強化專業(yè)中介機構(gòu)內(nèi)控治理和兼業(yè)代理機構(gòu)保險業(yè)務(wù)管理。一系列產(chǎn)業(yè)政策的出臺，為保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的發(fā)展指明了方向，規(guī)范了保險經(jīng)紀活動和保險經(jīng)紀市場，推動了保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)向更高質(zhì)量發(fā)展，為保險經(jīng)紀機構(gòu)提供了更完善的市場環(huán)境和更廣闊的發(fā)展空間。

（3）我國正由保險大國向保險強國邁進，將釋放巨大市場空間

現(xiàn)階段，我國保險市場規(guī)模雖然發(fā)展迅速，但關(guān)鍵指標如保險密度和保險深度與發(fā)達國家相比仍有巨大差距。我國的保險市場與國民經(jīng)濟規(guī)模和城鎮(zhèn)人均可支配收入增長態(tài)勢不相匹配，存在巨大的成長空間。結(jié)合國際發(fā)達保險市場的經(jīng)驗和我國保險市場所處的發(fā)展階段綜合判斷，預(yù)計未來我國保險業(yè)仍將處在持續(xù)增長的發(fā)展階段，我國保險行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展又將為保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展提供巨大的空間。

（4）經(jīng)濟全球化為保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)參與國際業(yè)務(wù)提供了廣闊的平臺

隨著中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和對外開放程度的不斷深化，越來越多的跨國公司加快開拓中國市場的步伐，這些跨國公司在國內(nèi)的經(jīng)營往往會遇到更多、更復(fù)雜的問題和風險，需要通過保險產(chǎn)品來進行合理的風險管理。同時，在國家“一帶一路”倡議的引導(dǎo)下，越來越多的中國企業(yè)也通過全球產(chǎn)業(yè)布局而參與到國際化的市場競爭中。不同于國內(nèi)單一市場，中國企業(yè)在國際市場中面臨著諸如當?shù)卣?、政策法?guī)、市場競爭、行業(yè)限制、經(jīng)營監(jiān)管、勞動力雇傭以及文化差異等方面更加復(fù)雜的形勢，企業(yè)自身的風險防范意識以及風險保全需求更加明確和急迫。

同時，所在國的保險監(jiān)管要求也與國內(nèi)市場存在很大不同。因此，經(jīng)濟全球化極大催生了企業(yè)降低和轉(zhuǎn)移風險的需求，對于保險行業(yè)提供的保險產(chǎn)品、保險方案及投保/再保方式的創(chuàng)新和完善也提出了更多、更高的要求。保險經(jīng)紀公司受益于以客戶利益為出發(fā)點的天然屬性，能夠有效幫助客戶應(yīng)對上述復(fù)雜保險需求，可以在設(shè)計保險方案及產(chǎn)品創(chuàng)新方面，以及選擇適當保險市場分散風險方面充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，為客戶提供切實有效的風險管理保障。

2、不利因素

（1）行業(yè)發(fā)展時間短，市場成熟度較低

自2000年我國第一家全國性、綜合性的保險經(jīng)紀公司正式設(shè)立至今，保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)僅有二十多年的發(fā)展歷史，相比于英國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)200余年的歷史而言國內(nèi)保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)起步較晚。雖然我國的保險經(jīng)紀服務(wù)市場近年來發(fā)展迅速，也涌現(xiàn)出了一批初具規(guī)模的保險經(jīng)紀公司，但行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，與發(fā)達國家相比，我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)在市場成熟度、行業(yè)規(guī)范性以及公眾對于保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的認知等方面，均需進一步完善和提升。

（2）市場同質(zhì)化競爭嚴重

與英美等成熟市場相比，我國保險經(jīng)紀機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍相對有限，且同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。截至2019年末，我國共有496家保險經(jīng)紀機構(gòu)，各保險經(jīng)紀機構(gòu)所提供的服務(wù)相似度較高，競爭激烈。為搶占市場份額，保險經(jīng)紀機構(gòu)在競爭時采取的策略往往是降低經(jīng)紀傭金費率、提高市場營銷費用、增加營銷網(wǎng)點、增加營銷人員等，市場尚未形成明顯的差異化競爭格局。

（3）行業(yè)人才相對緊缺

保險中介行業(yè)屬于人力資本密集型行業(yè)，保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的人員素質(zhì)和能力對行業(yè)的發(fā)展十分重要，從事保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)不僅需要熟悉保險行業(yè)和保險市場狀況的高端專業(yè)人才，同時，由于服務(wù)客戶行業(yè)分布十分廣泛，保險經(jīng)紀公司為了滿足為不同行業(yè)客戶提供最切合其需求的保險方案，還需要配備與之相應(yīng)的熟知客戶所處行業(yè)的專業(yè)人員。但由于我國保險經(jīng)紀服務(wù)業(yè)行業(yè)尚處于發(fā)展階段，行業(yè)保險專業(yè)的高端人才和具備相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人才相對緊缺。

八、競爭格局

保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)主要參與者包括具有大股東資源支持的行業(yè)性保險經(jīng)紀公司、不具有大股東資源支持的非行業(yè)性保險經(jīng)紀公司以及具有外資或合資企業(yè)資源支持的保險經(jīng)紀公司。目前，我國保險經(jīng)紀公司數(shù)量為494家，能夠滿足各種類型客戶的保險經(jīng)紀需求。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展、國民收入的提升以及保險需求的增長，保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)的競爭日益加劇。目前我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)主要有江泰保險經(jīng)紀股份有限公司、中怡保險經(jīng)紀有限責任公司、明亞保險經(jīng)紀股份有限公司、英大長安保險經(jīng)紀有限公司與慧擇保險經(jīng)紀有限公司等。

九、行業(yè)趨勢

保險經(jīng)紀機構(gòu)的出現(xiàn)可以進一步擴展保險市場的廣度和深度。保險經(jīng)紀機構(gòu)作為投保人的利益代表，更了解投保人需求，可以為投保人提供更專業(yè)的保險方案策劃和風險管理咨詢服務(wù)，激活投保人的保險購買力，促成投保人的潛在購買需求向現(xiàn)實購買力轉(zhuǎn)化。同時，保險經(jīng)紀機構(gòu)還可以根據(jù)投保人的需求設(shè)計開發(fā)新的保險產(chǎn)品，增加保險市場的有效供給并擴大保險消費。隨著中國銀保監(jiān)會不斷推動保險中介行業(yè)發(fā)展，特別是鼓勵保險經(jīng)紀渠道的推廣，以及保險市場的快速發(fā)展，預(yù)計保險經(jīng)紀服務(wù)市場將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。我國保險經(jīng)紀服務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在市場更加規(guī)范化、保險經(jīng)紀機構(gòu)愈發(fā)重要與互聯(lián)網(wǎng)成為技術(shù)驅(qū)動力三個方面。