摘要：半導(dǎo)體光罩本土需求與日俱增，市場空間穩(wěn)步提升。近年來，半導(dǎo)體芯片市場發(fā)展迅速，帶來了巨大的半導(dǎo)體光罩需求。中國作為全球電子生產(chǎn)基地，半導(dǎo)體光罩需求與日俱增，市場空間穩(wěn)步提升。數(shù)據(jù)顯示，2015年我國半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模為44.73億元，2021-2022年我國半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模分別為77.95億元和87.14億元，細分產(chǎn)品來看，其中石英類光罩市場規(guī)模占比較高，主要受產(chǎn)品性能優(yōu)異導(dǎo)致，未來隨著下游需求增長和國產(chǎn)化替代需求持續(xù)增長將帶動我國整體半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模繼續(xù)擴張。

一、定義及分類

半導(dǎo)體光罩是微電子制造中光刻工藝所使用的圖形母版，由不透明的遮光薄膜在透明基板上形成掩膜圖形，并通過曝光將圖形轉(zhuǎn)印到產(chǎn)品基板上。半導(dǎo)體光罩是芯片制造過 程中的圖形“底片”，用于轉(zhuǎn)移高精密電路設(shè)計，承載了圖形設(shè)計和工藝技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)信息。半導(dǎo)體光罩用于芯片 的批量生產(chǎn)，是下游生產(chǎn)流程銜接的關(guān)鍵部分，是芯片精度和質(zhì)量的決定因素之一。按照材質(zhì)分類，半導(dǎo)體光罩可分為石英光罩、蘇打光罩、凸版光罩和菲林光罩等。

二、商業(yè)模式

1、盈利模式

從上游供應(yīng)商采購原材料，針對客戶個性化的需求，通過企業(yè)專業(yè)化設(shè)計，在自有的恒溫、恒濕高潔凈度生產(chǎn)車間使用高精密設(shè)備，通過多個高度專業(yè)化的生產(chǎn)流程，將原材料制作成符合客戶定制化需求的產(chǎn)品，并交付給客戶，實現(xiàn)產(chǎn)品銷售并獲得盈利。

2、研發(fā)和生產(chǎn)模式

主要企業(yè)多年來通過自主研發(fā)，自主取得知識產(chǎn)權(quán)模式在掩膜版的各項技術(shù)方面進行開發(fā)、積累，主要致力于探索、改進掩膜版的工藝制造流程，提升產(chǎn)品良率，提高生產(chǎn)制造效率，同時對于掩膜版生產(chǎn)所需的部分設(shè)備進行了研發(fā)、改進，從工藝到設(shè)備多角度提升掩膜版產(chǎn)品性能。根據(jù)客戶的個性化需求，進行定制化生產(chǎn)。生產(chǎn)過程主要完全通過自主生產(chǎn)，部分企業(yè)存在委外加工的情形。多采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，根據(jù)客戶訂單需求情況進行生產(chǎn)調(diào)度、管理和控制。通?？蛻魡未尾少彽牧枯^少，對所采購產(chǎn)品的品質(zhì)要求較高，同時對交貨期要求嚴格，因此發(fā)行人的產(chǎn)品制造過程中的品質(zhì)管理能力和按時交貨能力至關(guān)重要。

3、銷售模式

國內(nèi)半導(dǎo)體光罩企業(yè)銷售模式主要為直接銷售，即生產(chǎn)商直接與客戶簽署合同，直接將貨物交付至客戶指定的地點，客戶直接與生產(chǎn)商進行結(jié)算。流程包括供應(yīng)商認證、簽署合同/訂單、指定收貨地點、發(fā)貨和付款等。

4、采購模式

設(shè)立采購部，主管供應(yīng)商的開發(fā)與管理、原材料采購工作。發(fā)行人根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品的行業(yè)特點，制定和執(zhí)行供應(yīng)鏈管理環(huán)境下的采購模式，通過實施有效的計劃、組織與控制等采購管理活動，按需求計劃實施采購。主要原材料行業(yè)集中程度較高，供應(yīng)商數(shù)量較少，但供應(yīng)相對充足。主要生產(chǎn)設(shè)備光刻機的供應(yīng)商集中度較高，主要為瑞典Mycronic、德國海德堡儀器兩家公司。

三、行業(yè)政策

我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)正迎來政策利好的發(fā)展環(huán)境。近年來隨著科技創(chuàng)新的不斷推進，半導(dǎo)體光罩作為集成電路產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其重要性日益凸顯。各級政府部門紛紛出臺相關(guān)政策，支持半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展。廣州工信局、深圳發(fā)改委等地方部門相繼發(fā)布行動計劃，明確提出支持半導(dǎo)體光罩材料的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。同時河北省人民政府辦公廳、山東省工信廳等國家層面也出臺相關(guān)文件，強調(diào)加強半導(dǎo)體等數(shù)字領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新平臺建設(shè)，推動先進材料的升級和應(yīng)用。這些政策不僅為半導(dǎo)體光罩行業(yè)提供了資金、技術(shù)等方面的支持，還為其構(gòu)建了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，推動了行業(yè)的健康發(fā)展。未來隨著政策的持續(xù)推動和市場的不斷擴大，我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

四、發(fā)展歷程

半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展歷程來看，自20世紀50年代起步，半導(dǎo)體企業(yè)開始全面參與生產(chǎn)各環(huán)節(jié)，奠定了行業(yè)基礎(chǔ)。進入80年代，隨著IC設(shè)計與晶圓制造的分離，專業(yè)化分工成為主流，行業(yè)逐漸精細化。90年代至21世紀初，技術(shù)創(chuàng)新成為發(fā)展的驅(qū)動力，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的成立、“908”和“909”工程的啟動，以及熊貓ICCAD系統(tǒng)的成功研制，都標志著我國在半導(dǎo)體領(lǐng)域取得了重大突破，不僅推動了半導(dǎo)體光罩技術(shù)的快速發(fā)展，更為行業(yè)的成熟與壯大奠定了堅實基礎(chǔ)。目前我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)已步入新的發(fā)展階段，正朝著更高水平、更廣泛領(lǐng)域邁進，展現(xiàn)出無限的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的前景。

五、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

半導(dǎo)體光罩作為半導(dǎo)體制造的核心元件，其制造過程需要高度精密的技術(shù)和工藝。我國在半導(dǎo)體光罩技術(shù)方面相對滯后，與國際先進水平存在明顯差距，主要體現(xiàn)在材料選擇、光刻精度、表面處理等關(guān)鍵技術(shù)的不足上，同時受限上游生產(chǎn)設(shè)備的限制，產(chǎn)業(yè)發(fā)展受阻，因此我國需要加強技術(shù)研發(fā)，提高自主創(chuàng)新能力，加大對半導(dǎo)體光罩技術(shù)的投入力度，培養(yǎng)一批高水平的技術(shù)人才，推動技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)升級。

2、人才壁壘

半導(dǎo)體光罩行業(yè)需要具備高度專業(yè)技能和經(jīng)驗的人才支持，包括研發(fā)人員、生產(chǎn)技術(shù)人員和測試人員等。然而，目前我國在半導(dǎo)體光罩領(lǐng)域的人才儲備相對不足，人才短缺問題嚴重。我國需要加大對半導(dǎo)體光罩領(lǐng)域人才的培養(yǎng)和引進力度，建立完善的人才培養(yǎng)機制，吸引更多優(yōu)秀人才投身該行業(yè)。同時，加強與高校、科研機構(gòu)的合作，培養(yǎng)一批具備創(chuàng)新能力和實踐經(jīng)驗的專業(yè)人才，為半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展提供有力的人才保障。

3、政策壁壘

目前我國在半導(dǎo)體光罩行業(yè)的政策扶持力度相對有限，政策體系尚不完善。為了突破這一壁壘，政府需要加大對半導(dǎo)體光罩行業(yè)的支持力度，制定更加優(yōu)惠的政策和措施，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。同時加強行業(yè)監(jiān)管和規(guī)范市場秩序，營造公平競爭的市場環(huán)境，為半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境

4、資金壁壘

半導(dǎo)體光罩行業(yè)的研發(fā)和生產(chǎn)需要大量的資金投入，包括設(shè)備購置、研發(fā)投入、人才培養(yǎng)等方面。然而由于資金短缺和融資困難等問題，一些企業(yè)在擴大規(guī)模和提高技術(shù)水平方面受到限制。為了克服這一壁壘，政府和企業(yè)需要共同努力，加強資金支持和融資服務(wù)，為半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的資金來源。同時，吸引社會資本參與半導(dǎo)體光罩行業(yè)的投資，推動產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度融合，為行業(yè)的發(fā)展提供強大的資金支持。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游概況呈現(xiàn)出較為完整的生態(tài)體系。上游領(lǐng)域包括光刻膠、玻璃基板和光刻機等關(guān)鍵原材料和設(shè)備供應(yīng)商，其中光刻膠以國外企業(yè)為主導(dǎo)，但國內(nèi)企業(yè)如江蘇雅克科技等也在逐步崛起；玻璃基板方面，彩虹顯示器件、京東方等國內(nèi)企業(yè)占據(jù)重要地位；光刻機市場則由ASML等國際巨頭主導(dǎo)，上海微電子裝備等國內(nèi)企業(yè)正努力追趕。中游環(huán)節(jié)，PLAB、臺灣光罩等企業(yè)為行業(yè)提供核心的光罩產(chǎn)品，國內(nèi)企業(yè)如深圳清溢光電、路維光電等也在該領(lǐng)域取得顯著進展。下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵蓋智能手機、汽車電子、家電、計算機、平板電腦等多個領(lǐng)域，對半導(dǎo)體光罩的需求日益增長。總體而言，我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游均展現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，但仍需在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和市場份額等方面持續(xù)努力，以提升整體競爭力。

半導(dǎo)體光罩行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光刻膠

東京應(yīng)化（TOK）

合成橡膠（JSR）

住友化學(xué)株式會社

信越化學(xué)工業(yè)株式會社

江蘇雅克科技股份有限公司

深圳市容大感光科技股份有限公司

瑞紅（蘇州）電子化學(xué)品股份有限公司

江蘇廣信感光新材料股份有限公司

晶瑞電子材料股份有限公司

彤程新材料集團股份有限公司

江蘇艾森半導(dǎo)體材料股份有限公司

北京科華微電子材料有限公司

湖北鼎龍控股股份有限公司

上海新陽半導(dǎo)體材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

玻璃基板

彩虹顯示器件股份有限公司

京東方科技集團股份有限公司

東旭光電科技股份有限公司

深圳市華星光電技術(shù)有限公司

凱盛科技股份有限公司

光刻機

ASML

Nikon

Canon

Ultratech

上海微電子裝備（集團）股份有限公司

上游

PLAB

臺灣光罩股份有限公司

DNP

豪雅(上海)光學(xué)有限公司

中游

智能手機

汽車電子

家電

計算機

下游

七、行業(yè)現(xiàn)狀

半導(dǎo)體光罩本土需求與日俱增，市場空間穩(wěn)步提升。近年來，半導(dǎo)體芯片市場發(fā)展迅速，帶來了巨大的半導(dǎo)體光罩需求。中國作為全球電子生產(chǎn)基地，半導(dǎo)體光罩需求與日俱增，市場空間穩(wěn)步提升。數(shù)據(jù)顯示，2015年我國半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模為44.73億元，2021-2022年我國半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模分別為77.95億元和87.14億元，細分產(chǎn)品來看，其中石英類光罩市場規(guī)模占比較高，主要受產(chǎn)品性能優(yōu)異導(dǎo)致，未來隨著下游需求增長和國產(chǎn)化替代需求持續(xù)增長將帶動我國整體半導(dǎo)體光罩市場規(guī)模繼續(xù)擴張。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持

近年來國內(nèi)政府持續(xù)出臺相關(guān)政策為電子元器件行業(yè)提供了有利的政策支持，如2024年1月工信部等七部門發(fā)布《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》指出要推動有色金屬、化工、無機非金屬等先進基礎(chǔ)材料升級，發(fā)展高性能碳纖維、先進半導(dǎo)體等關(guān)鍵戰(zhàn)略材料，加快超導(dǎo)材料等前沿新材料創(chuàng)新應(yīng)用，同時平板顯示和半導(dǎo)體等行業(yè)上升到國家戰(zhàn)略發(fā)展的高度。半導(dǎo)體光罩行業(yè)作為電子元器件的上游行業(yè)，屬于國家發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)之一，受國家產(chǎn)業(yè)政策支持，這為半導(dǎo)體光罩行業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇。

（2）下游行業(yè)發(fā)展前景良好

隨著電子信息技術(shù)的日新月異，5G 技術(shù)和人工智能帶動下游終端電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度越來越快，以平板電視、筆記本電腦、數(shù)碼相機、智能手機等產(chǎn)品為主的消費類電子產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)增長，為平板顯示、半導(dǎo)體芯片、觸控、電路板等電子元器件相關(guān)行業(yè)帶來巨大的市場空間，間接帶動了半導(dǎo)體光罩行業(yè)的發(fā)展。同時電子元器件制造商為了滿足其下游產(chǎn)品的多功能、小型化、便攜性等需求，不斷加大技術(shù)投入，開發(fā)新材料、新技術(shù)以及研發(fā)新產(chǎn)品，這也為光罩行業(yè)的發(fā)展帶來了更多市場需求。

（3）下游產(chǎn)業(yè)陸續(xù)向中國大陸轉(zhuǎn)移，進口替代迎來巨大發(fā)展機遇

國際市場上，半導(dǎo)體光罩市場份額被日韓等國際競爭對手占據(jù)，中國大陸企業(yè)僅能占據(jù)較小的市場份額，競爭力受到一定限制。隨著全球平板顯示產(chǎn)業(yè)、觸控產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和電路板產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移升級，中國大陸的電子元器件行業(yè)發(fā)展迅速，這為中國大陸半導(dǎo)體光罩企業(yè)提供了良好發(fā)展機遇。特別是半導(dǎo)體光罩行業(yè)作為國家戰(zhàn)略支持行業(yè)必不可少的配套產(chǎn)業(yè)，國家政策對國產(chǎn)化率提出了明確要求，國內(nèi)企業(yè)進口替代迎來巨大發(fā)展機遇。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)發(fā)展較為落后

半導(dǎo)體光罩行業(yè)主要生產(chǎn)廠家均為國際知名大企業(yè)，與之相比，我國半導(dǎo)體光罩企業(yè)在資金、技術(shù)等方面存在著一定差距。半導(dǎo)體光罩行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，我國電子元器件行業(yè)起步較晚，目前仍然處于追趕國外行業(yè)的狀態(tài)，整體技術(shù)水平較國外落后，這導(dǎo)致了作為其上游配套的國內(nèi)半導(dǎo)體光罩行業(yè)起步更晚，在技術(shù)上與國外先進水平相比存在一定差距。若未來業(yè)內(nèi)企業(yè)缺乏足夠的發(fā)展資金，對廠房、設(shè)備、研發(fā)等投入不足，將面臨與海外競爭者差距不斷拉開的巨大挑戰(zhàn)。

（2）市場競爭加劇形成壓力

隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，半導(dǎo)體光罩市場的競爭也日趨激烈。國際知名企業(yè)在技術(shù)、資金、品牌等方面具備明顯優(yōu)勢，對我國企業(yè)形成了較大的競爭壓力，我國半導(dǎo)體光罩企業(yè)需要不斷提升自身競爭力，加強品牌建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，爭取更多的市場份額。

（3）上游設(shè)備和原料進口依賴度高

我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)在上游設(shè)備方面主要依賴進口，尤其是光刻機、高精度測量設(shè)備等核心設(shè)備，國內(nèi)自主生產(chǎn)能力相對較弱，不僅增加了生產(chǎn)成本，也限制了我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。為了克服這一挑戰(zhàn)，我國需要加強自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，提高上游設(shè)備的國產(chǎn)化率，降低對進口設(shè)備的依賴。同時加強與國際先進企業(yè)的合作與交流，引進先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，提升我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)的整體競爭力。

九、競爭格局

半導(dǎo)體光罩行業(yè)的競爭格局來看，國內(nèi)企業(yè)仍處于追趕者地位，全球市場份額主要由國際企業(yè)占據(jù)，但國內(nèi)企業(yè)憑借深厚的本土市場基礎(chǔ)和對市場需求的敏銳洞察，不斷推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，逐步縮小與國際先進水平的差距。深圳清溢光電、路維光電等代表性企業(yè)，在半導(dǎo)體光罩領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗，展現(xiàn)出強大的技術(shù)實力和市場競爭力。同時國內(nèi)企業(yè)還受益于政策扶持和資金支持，為快速發(fā)展提供了有力保障。與此同時，大型外資企業(yè)以其卓越的技術(shù)實力和國際市場影響力，在我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)中占據(jù)重要地位。日本HOYA、DNP以及國際巨頭ASML等企業(yè)，憑借多年的技術(shù)積累和豐富經(jīng)驗，為客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)，是行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

十、發(fā)展趨勢

我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)正呈現(xiàn)出兩大主要發(fā)展趨勢。一方面，面對下游客戶對產(chǎn)品品質(zhì)的高標準，眾多掩膜版企業(yè)紛紛向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，形成研磨、拋光、鍍鉻、涂膠等掩膜版基板全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力，這不僅降低了采購成本，更提高了產(chǎn)品質(zhì)量，從而滿足了市場對于半導(dǎo)體光罩技術(shù)進步的迫切需求。另一方面，隨著新一代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，消費者對顯示產(chǎn)品的要求日益提升，終端產(chǎn)品對半導(dǎo)體光罩等關(guān)鍵組件的技術(shù)和精度要求也隨之提高。與此同時，亞洲市場的快速崛起，特別是中國作為全球電子生產(chǎn)基地的地位日益穩(wěn)固，為半導(dǎo)體光罩行業(yè)帶來了巨大的市場空間。這些因素共同推動了我國半導(dǎo)體光罩行業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)計未來具有實力的企業(yè)將進一步拓展上游產(chǎn)業(yè)鏈，提升技術(shù)水平和市場競爭力，以應(yīng)對不斷變化的市場需求。