摘要：近年來，我國丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能迅猛增長，這一增長不僅僅體現(xiàn)在中石油和中石化這兩家國有大企業(yè)的擴張上。隨著煉化一體化項目的興起，民營企業(yè)也開始涉足丙烯腈生產(chǎn)領(lǐng)域，并且逐漸建立起自己的生產(chǎn)工廠。據(jù)統(tǒng)計，2019-2023年中國丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能從235.5萬噸增長至439.9萬噸，2024年受上游原料產(chǎn)能增長和下游需求的推動，我國丙烯腈產(chǎn)能繼續(xù)保持擴張狀態(tài)，達到483.9萬噸左右，同比上漲10%。

一、定義及分類

丙烯腈，是一種有機化合物，化學(xué)式為C3H3N，是一種無色的有刺激性氣味液體，易燃，其蒸氣與空氣可形成爆炸性混合物，遇明火、高熱易引起燃燒，并放出有毒氣體，與氧化劑、強酸、強堿、胺類、溴反應(yīng)劇烈。

丙烯腈作為一種重要的化工原料，主要合成生產(chǎn)聚丙烯腈纖維(腈綸)、與苯乙烯和丁二烯合成ABS樹脂、以及與丁二烯共聚生成丁腈橡膠。丙烯腈經(jīng)過二聚和加氫可以制得己二腈，可以與己二胺聚合生成聚酰胺樹脂(PA66)。此外，丙烯腈還可以用于合成丙烯酰胺等產(chǎn)品。

目前，丙烯腈的生產(chǎn)工藝主要分為丙烯氨氧化法、氯乙醇-氰化鈉法、乙炔法、丙烷直接氨氧化法、丙烷氧化脫氫循環(huán)工藝。其中丙烯氨氧化法是目前最主流的丙烯腈生產(chǎn)方法，全球95%以上的裝置采用此方法。

丙烯腈生產(chǎn)工藝分類

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

丙烯腈行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部等，國家發(fā)展和改革委員會負責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，擬訂并組織中長期規(guī)劃和年度計劃，按國務(wù)院，規(guī)定權(quán)限審批、核準、審核重大建設(shè)項目。工業(yè)和信息化部主要負責(zé)發(fā)揮行業(yè)管理職能，研究戰(zhàn)略，擬訂規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實施等國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局管理產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督工作，管理和指導(dǎo)質(zhì)量監(jiān)督檢查。

行業(yè)自律性組織為中國合成橡膠工業(yè)協(xié)會，其宗旨是團結(jié)全體會員，為行業(yè)服務(wù)，維護會員權(quán)益，促進中國合成橡膠工業(yè)的發(fā)展與進步；關(guān)注行業(yè)發(fā)展中面臨的重大問題，反映會員企業(yè)的訴求，充分發(fā)揮企業(yè)與政府之間橋梁與紐帶的作用；推進行業(yè)規(guī)范、自律活動，促進合成橡膠產(chǎn)業(yè)及市場健康發(fā)展；加強與國內(nèi)外橡膠行業(yè)上、下游的交流與合作，為會員企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)咨詢、技術(shù)合作、新材料應(yīng)用推廣、市場開發(fā)及國際交流的合作平臺。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，為推動丙烯腈行業(yè)的發(fā)展，國家政府出臺了一系列政策和措施，如2023年10月發(fā)布的《關(guān)于促進煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，提出引導(dǎo)現(xiàn)有煉廠加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)技術(shù)改造，提高清潔油品、特色油品、化工原料、化工產(chǎn)品的生產(chǎn)靈活性。此外，丙烯腈是生產(chǎn)塑料、合成橡膠及合成纖維三大合成材料的基本原料，國家也出臺相關(guān)政策積極推動這些領(lǐng)域的發(fā)展，2024年7月發(fā)布的《精細化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2024—2027年）》中，提出重點做好烯烴、芳烴的利用，發(fā)展高端聚烯烴、工程塑料、聚氨酯、特種合成橡膠、高性能纖維、功能膜、專用化學(xué)品、高性能膠黏劑等。在這些政策的推動下，丙烯腈有望得到快速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

丙烯腈的生產(chǎn)過程涉及復(fù)雜的化學(xué)反應(yīng)和工藝控制，需要高度的技術(shù)水平和專業(yè)技能。新進入者需要投入大量的研發(fā)資金和人力資源來突破技術(shù)難關(guān)，以確保產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率。此外，丙烯腈生產(chǎn)過程中的安全生產(chǎn)和環(huán)保處理也是技術(shù)壁壘的重要組成部分，需要企業(yè)具備相應(yīng)的技術(shù)實力和管理經(jīng)驗。

2、市場壁壘

丙烯腈市場已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的競爭格局，大型企業(yè)在市場上占據(jù)主導(dǎo)地位。新進入者需要面臨激烈的市場競爭和已有的客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，難以迅速打開市場并獲得客戶信任。此外，丙烯腈產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域相對固定，如聚丙烯腈纖維（腈綸）、ABS樹脂、合成膠等，新進入者需要深入了解市場需求和客戶需求，才能開發(fā)出符合市場需求的產(chǎn)品。

3、資金壁壘

進入丙烯腈行業(yè)需要投入大量的資金用于建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施、購買生產(chǎn)設(shè)備、引進先進技術(shù)以及進行環(huán)保和安全等方面的投入。這些初始投資成本往往非常高昂，對于新進入者來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。同時，由于丙烯腈生產(chǎn)技術(shù)的復(fù)雜性和專業(yè)性，新進入者還需要投入大量資金進行技術(shù)研發(fā)和人才培養(yǎng)，以確保生產(chǎn)過程的穩(wěn)定性和產(chǎn)品質(zhì)量。可見，丙烯腈行業(yè)具有較高的資金壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，丙烯腈行業(yè)上游原料主要包括液氨、乙腈、丙烯等原材料；中游是指丙烯腈的生產(chǎn)制造；下游是指丙烯腈的應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括腈綸、ABS、丙烯酰胺、丁腈乳膠等。其中，ABS因汽車和家電等行業(yè)的迅猛發(fā)展，已超越腈綸成為丙烯腈的最大需求產(chǎn)業(yè)。

丙烯腈行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

液氨

陜西興化化學(xué)股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

湖北和遠氣體股份有限公司

江蘇華昌化工股份有限公司

北方華錦化學(xué)工業(yè)集團有限公司

乙腈

大慶華科股份有限公司

南通醋酸化工股份有限公司

江蘇揚農(nóng)化工股份有限公司

浙江天宇藥業(yè)股份有限公司

丙烯

東華能源股份有限公司

萬華化學(xué)集團股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

上游

上海賽科石油化工有限責(zé)任公司

江蘇斯爾邦石化有限公司

浙江石油化工有限公司

中國石油天然氣股份有限公司撫順石化分公司

中游

腈綸

ABS

丙烯酰胺

丁腈乳膠

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江蘇斯爾邦石化有限公司

江蘇斯爾邦石化有限公司是國家高新技術(shù)企業(yè)，專注于生產(chǎn)高附加值烯烴衍生物，已形成丙烯、乙烯及衍生精細化學(xué)品協(xié)同發(fā)展的多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前，斯爾邦投入運轉(zhuǎn)的MTO裝置設(shè)計生產(chǎn)能力約為240萬噸/年（以甲醇計），單體規(guī)模位居全球已建成MTO裝置之前列，丙烯腈、MMA、EVA、EO 及衍生物等裝置產(chǎn)能在行業(yè)內(nèi)名列前茅。作為國內(nèi)丙烯腈龍頭企業(yè)，斯爾邦石化目前擁有78萬噸/年產(chǎn)能，已成為國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大的丙烯腈生產(chǎn)基地，有效保障了國內(nèi)碳纖維、高性能工程塑料等產(chǎn)業(yè)的核心原材料供應(yīng)。

（2）遼寧金發(fā)科技有限公司

遼寧金發(fā)科技有限公司的主營業(yè)務(wù)為化工新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要分為改性塑料、綠色石化、新材料、醫(yī)療健康四個板塊。其中在綠色石化板塊，公司主要生產(chǎn)丙烯、液化氣、ABS樹脂、丙烯腈、MMA、PP樹脂等產(chǎn)品。近年來，公司積極推進綠色石化與改性塑料板塊上下游一體化協(xié)同，有效落實技改技措，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步提升產(chǎn)能利用效率。同時，公司持續(xù)開發(fā)PP和ABS專用料，并提高專用料的銷售占比，提升了綠色石化板塊的產(chǎn)品競爭力和盈利能力。2024年上半年，公司綠色石化產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入39.95億元，同比上漲1.09%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能迅猛增長，這一增長不僅僅體現(xiàn)在中石油和中石化這兩家國有大企業(yè)的擴張上。隨著煉化一體化項目的興起，民營企業(yè)也開始涉足丙烯腈生產(chǎn)領(lǐng)域，并且逐漸建立起自己的生產(chǎn)工廠。據(jù)統(tǒng)計，2019-2023年中國丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能從235.5萬噸增長至439.9萬噸，2024年受上游原料產(chǎn)能增長和下游需求的推動，我國丙烯腈產(chǎn)能繼續(xù)保持擴張狀態(tài)，達到483.9萬噸左右，同比上漲10%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游市場需求增長

丙烯腈的主要下游領(lǐng)域包括ABS、腈綸、丙烯酰胺等。隨著這些領(lǐng)域的產(chǎn)能擴張和需求增長，對丙烯腈的需求也將持續(xù)增加。例如，ABS行業(yè)在電器制造、家用電器等領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用，其產(chǎn)能擴張將直接拉動丙烯腈的需求。此外，丙烯腈還用于制造高性能材料，如碳纖維等，隨著新能源汽車、航空航天等領(lǐng)域的快速發(fā)展，這些高性能材料的市場需求也將不斷增長，為丙烯腈行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

（2）科技進步推動行業(yè)發(fā)展

隨著科技的不斷進步和創(chuàng)新，丙烯腈行業(yè)也在不斷推進產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)革新。例如，采用更環(huán)保、更高效的生產(chǎn)工藝和設(shè)備，提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低生產(chǎn)成本；開發(fā)新的應(yīng)用領(lǐng)域和市場，拓展丙烯腈的用途和范圍。這些技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級將有助于提升丙烯腈行業(yè)的整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

（3）國家政策的支持

國家政策的支持是丙烯腈行業(yè)發(fā)展的重要因素之一。為了響應(yīng)國家號召，各省市積極推動丙烯腈行業(yè)的發(fā)展，如2025年1月，湖南省工業(yè)和信息化廳等部門發(fā)布《關(guān)于支持全省現(xiàn)代石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，其中提出向上拓寬乙烯、丙烯、芳烴等重要化工原料端，向下拓寬化工新材料端，推動產(chǎn)業(yè)上中下游協(xié)同發(fā)展。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

丙烯、液氨等原材料價格波動會直接影響丙烯腈的生產(chǎn)成本。當(dāng)原材料價格上漲時，丙烯腈的生產(chǎn)成本提高，進而推高丙烯腈的市場價格，導(dǎo)致企業(yè)競爭力下降。反之，當(dāng)原材料價格下跌時，丙烯腈的生產(chǎn)成本下降，但也可能導(dǎo)致市場價格下跌，從而影響行業(yè)的利潤空間。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注原料市場動態(tài)，加強成本控制和風(fēng)險管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

（2）產(chǎn)能過剩風(fēng)險

近年來，我國丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能經(jīng)歷了快速擴張，而下游需求增長并不及供應(yīng)增長，這就有可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩風(fēng)險。當(dāng)丙烯腈產(chǎn)能過剩時，為了爭奪市場份額，企業(yè)往往會采取降價策略。這會導(dǎo)致丙烯腈市場價格持續(xù)下跌，甚至可能跌至成本線以下，嚴重影響企業(yè)的盈利能力。

（3）環(huán)保和安全生產(chǎn)要求提高

隨著國家對環(huán)保和安全生產(chǎn)要求的不斷提高，丙烯腈行業(yè)面臨更加嚴格的監(jiān)管和約束。企業(yè)需要加大環(huán)保和安全生產(chǎn)投入，提高治理水平和技術(shù)能力，確保符合相關(guān)法規(guī)和標準要求。這將增加企業(yè)的運營成本和時間成本，對行業(yè)的整體競爭力產(chǎn)生一定影響。

七、競爭格局

從行業(yè)競爭格局來看，丙烯腈行業(yè)市場集中度相對較高，主要由幾家大型企業(yè)占據(jù)了較大的市場份額。例如上海賽科石油化工有限責(zé)任公司、江蘇斯爾邦石化有限公司、浙江石油化工有限公司等企業(yè)在丙烯腈產(chǎn)量上處于領(lǐng)先地位。這些大型企業(yè)擁有先進的生產(chǎn)技術(shù)、完善的管理體系和強大的市場競爭力，能夠在市場中保持較高的份額。

八、發(fā)展趨勢

近年來，中國丙烯腈的出口量逐漸增加，成為行業(yè)發(fā)展的重要支撐。隨著國內(nèi)外產(chǎn)能的此消彼長，以及印度、韓國等主要出口目的地對丙烯腈需求的持續(xù)增長，中國丙烯腈的出口市場潛力巨大。同時，海外市場的產(chǎn)能淘汰也為中國丙烯腈出口提供了更多機會。例如，泰國、日本等地的丙烯腈生產(chǎn)裝置關(guān)停，導(dǎo)致當(dāng)?shù)叵掠斡脩舴e極尋求替代貨源，這為中國丙烯腈生產(chǎn)商提供了拓展海外市場的契機。

傳統(tǒng)的丙烯腈生產(chǎn)主要依賴于石油基原料，其生產(chǎn)過程不僅消耗大量化石能源，還伴隨著嚴重的環(huán)境污染問題。隨著全球?qū)Νh(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的日益重視，生物基化學(xué)品作為一種綠色、環(huán)保的新型材料，將在未來的工業(yè)生產(chǎn)中發(fā)揮越來越重要的作用。與傳統(tǒng)的石油基丙烯腈相比，生物基丙烯腈具有更低的碳足跡和更小的環(huán)境影響，是實現(xiàn)綠色化學(xué)和可持續(xù)發(fā)展的重要方向之一。