貸款市場報(bào)價(jià)利率新形成機(jī)制運(yùn)行

    8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制。20日，新形成機(jī)制下的LPR迎來首次報(bào)價(jià)。數(shù)據(jù)顯示，新一年期LPR為4.25%，5年期以上LPR為4.85%，基本符合市場預(yù)期。改革完善LPR形成機(jī)制有何意義？人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在20日舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上進(jìn)行解讀。

    “這次推出新的LPR形成機(jī)制，旨在推進(jìn)利率市場化改革，有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高市場配置資源的效率，促進(jìn)降低企業(yè)融資成本。”中國人民銀行副行長劉國強(qiáng)說。

    他表示，經(jīng)過多年持續(xù)推進(jìn)，大部分銀行已建立較完善的貸款定價(jià)模型，自主定價(jià)能力顯著提升，社會(huì)上對(duì)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革已形成共識(shí)。而目前我國貸款利率上下限雖然已放開，但仍保留存貸款基準(zhǔn)利率；貸款基準(zhǔn)利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題，影響貨幣政策有效傳導(dǎo)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)市場利率下行的感受不明顯。

    推進(jìn)貸款利率并軌，著力點(diǎn)是培育更加市場化的利率基準(zhǔn)。劉國強(qiáng)說，新的LPR以市場化招標(biāo)的公開市場操作利率加點(diǎn)形成，銀行的貸款利率則參照LPR定價(jià)，有利于提高利率傳導(dǎo)效率，打破貸款利率隱性下限，推動(dòng)銀行降低實(shí)際貸款利率，降低小微企業(yè)融資成本。

    改革完善LPR形成機(jī)制對(duì)銀行經(jīng)營會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

    銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮認(rèn)為，市場化的改革可以倒逼銀行更好地修煉內(nèi)功，從重速度和規(guī)模的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向重效益和質(zhì)量的內(nèi)涵式增長。“銀行要以此次改革為契機(jī)，進(jìn)一步推動(dòng)貸款方式的變革，創(chuàng)新各種信貸模式；規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程，注重審核第一還款的來源，減少對(duì)抵質(zhì)押品的過度依賴；逐步提高信用貸款的比重，加強(qiáng)中長期貸款產(chǎn)品的研發(fā)和供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。”

    中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，此次改革的關(guān)鍵詞是市場化，提高銀行自主定價(jià)能力。銀行的貸款自主定價(jià)能力提升后，綜合競爭力將提高，有利于銀行長期可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營。“短期內(nèi)貸款利率下降可能會(huì)對(duì)銀行的息差、盈利有一定的影響，但存款基準(zhǔn)利率將在較長時(shí)間內(nèi)保留，央行也將加強(qiáng)對(duì)存款利率的自律管理，維護(hù)市場競爭秩序，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本。”

    孫國峰說，央行將指導(dǎo)利率自律機(jī)制對(duì)報(bào)價(jià)行的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，堅(jiān)決杜絕出現(xiàn)不合理報(bào)價(jià)的違規(guī)行為；定期對(duì)報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)質(zhì)量進(jìn)行考核，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴(yán)厲處罰。