2021年全球及中國錫行業(yè)供需情況分析：供給端乏力，需求量旺盛致使價格飆升[圖]

一、全球市場

錫，元素符號為Sn。是一種，無機物，普通形態(tài)的白錫是一種有銀白色光澤的的低熔點金屬，在化合物中是二價或四價，常溫下不會被空氣，自然界中主要以二氧化物（錫石）和各種硫化物（例如硫錫石）的形式存在。

錫具有熔點低、延展性好、易與許多金屬形成合金，并且具有無毒、耐腐蝕等特征，錫及其合金在工業(yè)和人們的日常生活中有著廣泛的應用，成為現(xiàn)代工業(yè)不可或缺的關鍵稀有金屬。

截至2021年末，全球錫儲量490萬噸，主要分布在非洲中部、亞洲東南部、澳大利亞、玻利維亞、巴西、印度尼西亞和俄羅斯等地區(qū)。其中中國錫儲量占比最高，約為23%，其次為印度尼西亞，占比約為16%，緬甸排名第三，占比14%。

2021年全球錫資源儲量分布

資料來源：美國地質(zhì)局、智研咨詢整理

受疫情影響2020年全球錫精礦產(chǎn)量下降至26.3萬噸，2021年全球錫精礦產(chǎn)量為30.1萬噸，較2020年增加了3.8萬噸，主要是受疫情區(qū)域性逐步緩解以及高金屬價格刺激低品位礦供給等影響。

2015-2021年全球錫精礦產(chǎn)量

資料來源：ITA國際錫協(xié)、智研咨詢整理

2015-2021年全球精錫產(chǎn)量及消費量維持在33-40萬噸之間，2021年產(chǎn)量為37.8萬噸，消費為39.1萬噸。錫整體供給彈性相對偏低，供應端缺口將長期存在，主要由于傳統(tǒng)產(chǎn)錫區(qū)面臨著品位下降、人力短缺和開采成本上升等因素的影響，難以增產(chǎn)，且行業(yè)開采進入困難期，資本開支不足，勘查難度較大，短期內(nèi)礦端難現(xiàn)大幅放量增長。

2015-2021年全球精錫產(chǎn)量及消費量

資料來源：ITA國際錫協(xié)、智研咨詢整理

精錫應用廣泛，主要應用于錫焊料、錫化工、馬口鐵、鉛酸電池、錫銅合金及其他領域；在2021年精錫消費結構中，焊料占比48%，錫化工占比17%，受汽車電子、智能設備、5G、半導體、光伏等產(chǎn)業(yè)高景氣發(fā)展，帶動焊料需求持續(xù)增加。其次鉛酸電池錫的使用隨著新能源交通工具的發(fā)展呈現(xiàn)增速穩(wěn)步上升的趨勢。預計錫需求將進一步增長。

全球精錫下游消費結構

資料來源：ITA國際錫協(xié)、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國錫行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報告》

錫礦資源分布和供應相對集中，2021年全球精錫前十企業(yè)產(chǎn)量占比為59%，較2020年下降了8個百分點，其中以中國的云南錫業(yè)居榜首，占比21.7%，其次中國的云南乘風、江西新南山、廣西華錫三家均在前十位列中。

2020-2021年全球精錫前十企業(yè)占比

資料來源：ITA國際錫協(xié)、智研咨詢整理

二、中國市場

中國不僅是全球錫儲量最多的國家，也是精錫產(chǎn)量最大的國家。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2020年中國錫產(chǎn)量超20.29萬噸，2021年1-8月中國錫產(chǎn)量為14.50萬噸。2022年1-2月中國錫礦砂及精礦產(chǎn)量1.18萬噸。

2016-2021年中國錫產(chǎn)量

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

中國雖然是精錫最大生產(chǎn)國，但目前中國的錫礦大部分都已經(jīng)進入地下開采階段，礦石品位逐漸下降，并直接帶來采選成本的大幅提升，國內(nèi)高端精錫的產(chǎn)量不斷下降，需求主要依賴進口，2021年中國進口錫礦砂及其精礦進18.43萬噸，進口金額達13.28億美元，進口均價較前幾年翻倍。

2017-2021年中國錫礦砂及其精礦進口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

緬甸是我國最大的錫礦砂及其精礦進口來源地，2021年從緬甸進口錫礦砂及其精礦14.71萬噸，占進口總量的79.9%；進口金額為7.61億美元，占進口總金額的57.3%。緬甸錫精礦供應主要來自于佤邦曼象礦區(qū)，該地區(qū)錫礦供應占比在95％左右，佤邦地區(qū)的錫礦主要以邊境貿(mào)易的形式出口至中國。

2021年中國錫礦砂及其精礦進口來源地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

從進口省市分布來看，云南省為中國最大的錫礦砂及其精礦進口省市，主要由于云南與緬甸相鄰，2021年云南錫礦砂及其精礦進口數(shù)量及金額均超全國總量的90%。

2021年中國錫礦砂及其精礦主要進口省市

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

在供應端乏力，需求端旺盛的局面下，錫價格在2021年以來暴漲，成為價格漲幅最大的基本金屬。2022年3月，受俄烏地緣政治沖突、緬甸疫情反復等因素影響，錫價格創(chuàng)下歷史新高，近37萬元/噸。

2011-2022年錫價格走勢（元/噸）

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國錫行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。