摘要：錫礦是我國優(yōu)勢礦產(chǎn)之一，儲量居世界之首。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，2021年我國錫礦儲量達113.07萬噸，2022年我國錫礦儲量有所下降，儲量為100.49萬噸。我國錫礦行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出大型企業(yè)主導、小型企業(yè)補充的局面。未來，我國錫礦行業(yè)將朝著開采智能化、綠色環(huán)?；约盁o鉛錫焊料逐步推廣使得高純度錫市場需求上升的方向發(fā)展。

一、定義及分類

錫是人類最早發(fā)現(xiàn)和使用的金屬之一。早在商代，我們的祖先就能用錫、銅、鉛生產(chǎn)青銅器皿。由于錫質(zhì)軟有延展性、化學性質(zhì)穩(wěn)定，抗腐蝕、易熔，摩擦系數(shù)小，錫鹽無毒，因此錫和錫合金在現(xiàn)代國防、現(xiàn)代工業(yè)、尖端科學技術和人類生活中得到了廣泛的應用。中國錫資源豐富，長期以來一直是錫的生產(chǎn)大國，儲量和產(chǎn)量均居于世界前列。目前世界上已開采的主要錫礦有兩類，即原生錫礦和砂錫礦。中國錫礦以原生錫礦為主，砂錫礦居次要地位。在全國總儲量中，原生錫礦占80%，砂錫礦僅占16%。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

錫礦行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟社會發(fā)展，研究分析國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，提出國民經(jīng)濟發(fā)展、價格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目標、政策，提出綜合運用各種經(jīng)濟手段和政策的建議。工信部主要負責組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實施高技術產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫(yī)藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標準，組織擬訂行業(yè)技術規(guī)范和標準，指導錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負責制定錫礦資源的規(guī)劃、管理和保護政策，確保資源的合理利用和可持續(xù)發(fā)展。負責錫礦資源的權屬登記和管理，維護資源的合法權益。對錫礦行業(yè)的開發(fā)活動進行監(jiān)管和執(zhí)法，確保錫礦行業(yè)合規(guī)運營。負責收集、整理和分析錫礦資源的相關信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持等。

錫礦行業(yè)自律組織主要包括中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錫業(yè)分會等。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錫業(yè)分會主要負責錫業(yè)生產(chǎn)、科研、設計、應用、商貿(mào)及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關領域的組織、協(xié)調(diào)和管理。它堅持為政府和會員服務的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進會員之間的合作與交流，維護會員的合法權益。根據(jù)國家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)、行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價格爭議，維護公平競爭的市場環(huán)境。收集、整理、加工和分析錫礦行業(yè)的信息，包括國內(nèi)外市場、經(jīng)營、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開發(fā)等技術經(jīng)濟信息，為政府決策和錫礦行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進錫礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，這一政策將從多個方面促進錫礦等有色金屬行業(yè)的發(fā)展，提升行業(yè)的供給能力、技術水平、產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力，為錫礦行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入新的動力。《關于推動內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見》，明確了錫礦作為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的地位，強調(diào)了對錫礦資源的保護性開發(fā)有利于推動錫礦行業(yè)向綠色、低碳、循環(huán)方向發(fā)展。提出了對錫礦資源的高質(zhì)化利用要求，這將促使錫礦企業(yè)加強技術創(chuàng)新和工藝改進，提高資源利用率和產(chǎn)品附加值，提升行業(yè)整體競爭力。強調(diào)了對錫礦資源管理的規(guī)范化，這有助于建立健全錫礦資源管理體系，規(guī)范資源開發(fā)利用行為，保障資源安全和市場穩(wěn)定。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

錫礦的開采和加工技術要求較高，涉及到地質(zhì)學、礦物學、冶金學等多個學科領域。新進入者需要具備專業(yè)的技術團隊和先進的技術支持，才能有效地進行錫礦的勘探、開采和加工。同時，隨著科技的不斷進步和環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)需要不斷引進和研發(fā)新的技術，以提高生產(chǎn)效率、降低成本并減少對環(huán)境的影響。此外，隨著錫礦行業(yè)的發(fā)展，對產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續(xù)的技術創(chuàng)新和研發(fā)能力。新進入者往往難以在短時間內(nèi)達到這些要求，導致在市場競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

錫礦行業(yè)是一個資金密集型的行業(yè)。錫礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設備購置、礦山建設、生產(chǎn)線建設等方面。新進入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔較高的財務風險。此外，錫礦行業(yè)的回報周期較長，需要長期穩(wěn)定的資金支持，這對于資金實力較弱的企業(yè)來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

錫礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優(yōu)質(zhì)的錫礦資源更是稀少。優(yōu)質(zhì)的錫礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)錫礦資源的企業(yè)在市場競爭中具有天然優(yōu)勢，新進入者很難獲取到具有經(jīng)濟價值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時間和資金去尋找和開發(fā)新的鋰礦資源。此外，礦產(chǎn)資源往往受到國家政策的嚴格管控，獲取采礦權需要經(jīng)過嚴格的審批程序，這無疑增加了新進入者的難度。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

錫礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為錫礦的礦產(chǎn)勘探設備以及礦山開采設備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為錫礦開采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為錫冶煉；終端則主要應用于焊料、錫化工、馬口鐵、鉛酸電池、錫合金等領域。中國錫礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

錫礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設備

河北永明地質(zhì)工程機械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機械有限公司

無錫市通達探礦機械有限公司

礦山開采設備

中信重工機械股份有限公司

太原重型機械集團有限公司

北方重工集團有限公司

南昌礦機集團股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

云南錫業(yè)股份有限公司

廣西華錫有色金屬股份有限公司

內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

中游

錫冶煉

下游

焊料

錫化工

馬口鐵

鉛酸電池

終端

從上游來看：資源的供給狀況直接決定了錫礦行業(yè)的基礎。錫礦資源的分布、儲量大小以及開采難度都會影響到行業(yè)的供應能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設備和高效、環(huán)保的礦山開采設備對錫礦行業(yè)的發(fā)展至關重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來看：市場需求是推動錫礦行業(yè)發(fā)展的核心動力。焊料、錫化工、馬口鐵、鉛酸電池、錫合金等行業(yè)的快速發(fā)展，對錫的需求量持續(xù)增加，推動了錫礦行業(yè)的快速發(fā)展。反之，如果下游應用領域需求減少，錫礦行業(yè)將面臨產(chǎn)能過剩、市場競爭加劇等挑戰(zhàn)。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）云南錫業(yè)股份有限公司

錫業(yè)股份主要從事錫、鋅、銅、銦等金屬礦的勘探、開采、選礦和冶煉及錫的深加工業(yè)務，公司主要產(chǎn)品包括錫錠、錫材、錫化工、鋅錠、壓鑄鋅合金、陰極銅、銦錠等產(chǎn)品。公司是全球錫銦行業(yè)龍頭，資源儲量豐厚，均位居全球第一。2021年，錫業(yè)股份營業(yè)收入達538.44億元，到2022年下降至519.98億元，2023年1-9月，錫業(yè)股份營業(yè)收入為336.58億元，同比上年同期下降20.18%。

（2）廣西華錫有色金屬股份有限公司

2021年7月，南化股份向華錫集團以發(fā)行A股普通股3.57億股的方式購買其持有的華錫礦業(yè)100%股權，作價22.65億元；同時，向不超過35名特定投資者發(fā)行不超過0.71億股股份募集資金，用于補充流動資金和銅坑礦區(qū)錫鋅礦礦產(chǎn)資源開發(fā)。2023年2月1日，公司已經(jīng)完成標的資產(chǎn)過戶，南化股份主營業(yè)務變更，轉(zhuǎn)型成為有色金屬資源型企業(yè)，華錫礦業(yè)為主要資產(chǎn)。華錫有色公司主營業(yè)務為有色金屬勘探、開采、選礦業(yè)務，主要產(chǎn)品為錫、鋅、鉛銻精礦，同時涉足工程監(jiān)理業(yè)務。采礦業(yè)務是支撐公司穩(wěn)定發(fā)展的核心業(yè)務。公司持有（含控股）并經(jīng)營兩座礦山，分別為河池市南丹縣銅坑礦、河池市南丹縣高峰礦。2023年，華錫有色前三季度營業(yè)收入總額達19.67億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

錫礦是我國優(yōu)勢礦產(chǎn)之一，儲量居世界之首。在世界6大產(chǎn)錫國中，我國居首位。中國的錫礦資源主要分布在云南、廣西、湖南三省，而云南個舊和廣西南丹大廠兩個特大型錫礦區(qū)是中國最重要的錫礦資源集中地，中國最大的兩家錫生產(chǎn)企業(yè)錫業(yè)股份和華錫有色分別位于這兩個礦區(qū)。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，2021年我國錫礦儲量達113.07萬噸，2022年我國錫礦儲量有所下降，儲量為100.49萬噸。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關政策促進錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的發(fā)展，如《關于完善礦產(chǎn)資源規(guī)劃實施管理有關事項的通知》，從進一步落實規(guī)劃實施責任、開展規(guī)劃年度實施監(jiān)測分析、強化規(guī)劃實施評估、健全規(guī)劃動態(tài)調(diào)整機制等十個方面對錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)產(chǎn)生了積極的促進作用，為錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持和保障，有助于錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的健康發(fā)展。

（2）資源儲備相對豐富

中國是世界上錫資源比較豐富的國家之一，這為錫礦行業(yè)的發(fā)展提供了得天獨厚的物質(zhì)基礎。多年來，通過地質(zhì)勘探和資源評估，中國已經(jīng)發(fā)現(xiàn)并證實了大量的錫礦床和儲量。這些資源不僅數(shù)量龐大，而且品位較高，分布相對集中，為錫礦的大規(guī)模開采提供了可能。同時，中國政府也高度重視錫礦資源的保護和合理利用，制定了一系列政策和措施，確保錫礦資源的可持續(xù)開發(fā)。這些因素共同構(gòu)成了中國錫礦行業(yè)發(fā)展的重要基礎，為行業(yè)的長期繁榮奠定了堅實的基礎。

（3）市場需求旺盛

錫及其合金在現(xiàn)代工業(yè)中具有廣泛的應用價值，尤其是在汽車制造、新能源電池、化工等領域，錫的需求量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。隨著這些行業(yè)的快速發(fā)展，對錫的需求持續(xù)增長，為錫礦行業(yè)的發(fā)展提供了強勁的動力。此外，隨著全球經(jīng)濟的不斷復蘇和新興市場的崛起，國際錫市場需求也呈現(xiàn)出旺盛的態(tài)勢。中國作為全球最大的錫生產(chǎn)和消費國之一，其錫礦行業(yè)在國際市場上具有重要的地位和影響力。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護的日益重視，各國政府都在加大環(huán)保力度，出臺了一系列嚴格的環(huán)保法規(guī)和政策。我國錫礦行業(yè)作為傳統(tǒng)的資源型產(chǎn)業(yè)，在開采、加工過程中往往伴隨著較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對日益增大的環(huán)保壓力，錫礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術進行環(huán)保治理和生態(tài)修復，以滿足日益嚴格的環(huán)保要求。這無疑增加了企業(yè)的運營成本，降低了盈利能力，對錫礦行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。

（2）資源開發(fā)難度加大

隨著國內(nèi)易開采的錫礦資源逐漸減少，剩余的錫礦多分布在地質(zhì)條件復雜、開采成本較高的區(qū)域。這意味著，為了獲取相同數(shù)量的錫礦資源，企業(yè)需要投入更多的人力、物力和財力。同時，復雜的地質(zhì)條件也給開采工作帶來了更大的技術挑戰(zhàn)，需要采用更為先進的開采技術和設備。這些因素共同導致了錫礦資源開發(fā)的難度和成本不斷加大，對企業(yè)的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力構(gòu)成了嚴峻考驗。

（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力

隨著市場競爭的加劇和環(huán)保要求的提高，錫礦行業(yè)面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力。一方面，企業(yè)需要通過技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級來提高自身的競爭力；另一方面，還需要推動行業(yè)整合，形成規(guī)模效應，降低生產(chǎn)成本。然而，這一過程中必然會遇到諸多困難和挑戰(zhàn)，如資金短缺、技術瓶頸、市場阻力等，給錫礦行業(yè)的發(fā)展帶來了不小的壓力。

七、競爭格局

我國錫礦行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出大型企業(yè)主導、小型企業(yè)補充的局面。中國作為世界上最大的錫消費國和生產(chǎn)國，擁有眾多的錫礦企業(yè)，其中不乏一些具有較強競爭力的大型企業(yè)集團。此外，部分小型采礦企業(yè)依靠靈活的經(jīng)營方式和地域優(yōu)勢，也在市場中占有一席之地。目前，我國錫礦行業(yè)領先企業(yè)有錫業(yè)股份、華錫有色、興業(yè)銀錫、紫金礦業(yè)、郴州朝陽礦業(yè)、以及江西會昌金龍錫業(yè)等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

智能化開采是指通過開采環(huán)境的智能感知、回采設備的智能調(diào)控與自主導航，實現(xiàn)回采作業(yè)的過程。智能化開采能夠大幅降低工人勞動強度，提高工作效率。隨著技術的不斷進步和應用的深入，開采智能化將成為我國錫礦行業(yè)乃至整個礦業(yè)領域的重要發(fā)展方向。同時，隨著環(huán)境保護法律法規(guī)的日益嚴格和公眾環(huán)保意識的提升，中國政府和企業(yè)都在積極推動礦業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。在錫礦行業(yè)中，將采用更為環(huán)保的采礦技術，減少對生態(tài)環(huán)境的破壞。并且，推動廢舊錫產(chǎn)品的回收再利用，形成閉環(huán)生產(chǎn)體系。此外，隨著全球環(huán)保意識的增強和各國環(huán)保法規(guī)的實施，電子制造業(yè)正逐步淘汰傳統(tǒng)的含鉛焊料，轉(zhuǎn)而采用無鉛焊料。中國作為全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，對無鉛焊料的需求日益增長，這直接推動了錫礦行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。無鉛焊料的主要成分通常包括錫、銀、銅等金屬，其中錫是最主要的成分。因此，無鉛錫焊料的推廣增加了對高純度錫的需求。未來，我國錫礦行業(yè)將朝著開采智能化、綠色環(huán)?；约盁o鉛錫焊料逐步推廣使得高純度錫市場需求上升的方向發(fā)展。