2022年中國新能源汽車磷酸鐵鋰電池行業(yè)全景速覽：多重利好因素下，磷酸鐵鋰電池重回主導地位[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原材料價格不斷上揚，成本端承壓加劇

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，磷酸鐵鋰電池主要由于正極材料、負極材料、鋰電隔膜、電解液組成，正極材料采用磷酸鐵鋰，主流生產(chǎn)路線為磷酸鐵工藝，原材料包括鋰礦、鐵礦、磷礦。2020年年底以來，隨著下游市場需求旺盛，而上游原材料價格上漲，同時磷酸鐵鋰市場供給偏緊等因素影響，帶動產(chǎn)品價格不斷上漲，甚至于遠超2019年同期價格，磷酸鐵鋰正極材料價格的上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導至動力電池領(lǐng)域。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：多重利好因素下，磷酸鐵鋰電池重回主導地位

中國磷酸鐵鋰電池行業(yè)的發(fā)展隨著新能源汽車行業(yè)的崛起而大幅增長，到2021年產(chǎn)量、銷量、裝機量分別為219.7GWh、186GWh、154.5GWh，2022年上半年分別為206.4 GWh 、205.4 GWh 、110.1 GWh。在新能源汽車補貼政策變動、成本優(yōu)勢凸顯、性能持續(xù)改善等利好因素影響之下，磷酸鐵鋰電池在2021年滲透率達51.7%，成功超越三元電池成為主流產(chǎn)品，2022年上半年滲透率進一步提升至58.5%。從裝機量來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)集中度較高，市場被寧德時代、比亞迪、國軒高科等幾個巨頭瓜分。

三、發(fā)展趨勢：行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴張，馬太效應漸強

在后補貼時代，磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢不斷顯示，尤其是在疫情持續(xù)影響下，車企生產(chǎn)成本持續(xù)承壓，降本需求更加迫切，車企為了控制成本，將更加青睞于價格較低的磷酸鐵鋰電池，且由于磷酸鐵鋰電池不含鈷鎳等貴重金屬，在成本管控方面更有利。未來隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷創(chuàng)新，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴張。從企業(yè)格局來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)格局較為集中，行業(yè)已形成較高的進入壁壘，龍頭企業(yè)掌握著行業(yè)前沿技術(shù)、核心客戶資源，寧德時代、比亞迪等龍頭企業(yè)將是眾多車企的第一電池供應商的首選。

關(guān)鍵詞：新能源汽車磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車磷酸鐵鋰電池產(chǎn)銷量及裝機量、新能源汽車磷酸鐵鋰電池行業(yè)發(fā)展趨勢

一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原材料價格不斷上揚，成本端承壓加劇

1、磷酸鐵鋰電池具備安全性能優(yōu)異、原料資源豐富等優(yōu)勢

磷酸鐵鋰電池，是一種使用磷酸鐵鋰（LiFePO?）作為正極材料，碳作為負極材料的鋰離子電池。與鈷酸鋰、鎳鈷錳酸鋰（三元）等其他正極材料相比較，磷酸鐵鋰具有明顯的優(yōu)勢，具備循環(huán)壽命更高、安全性能優(yōu)異、原料資源豐富等優(yōu)點，可廣泛應用于新能源汽車等領(lǐng)域。

2、上游原材料價格不斷上揚

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，磷酸鐵鋰電池主要由于正極材料、負極材料、鋰電隔膜、電解液組成，正極材料采用磷酸鐵鋰，主流生產(chǎn)路線為磷酸鐵工藝，原材料包括鋰礦、鐵礦、磷礦。

磷酸鐵鋰動力電池發(fā)展勢頭強勁，上游磷酸鐵鋰正極材料出貨量大幅增長，2021年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量達47萬噸，同比增長2.8倍，2022年上半年出貨量達41萬噸，接近2021年全年出貨量。從企業(yè)格局來看，目前行業(yè)集中度較高，市場份額主要被湖南裕能、德方納米、龍蟠科技等幾家占據(jù)，前五家企業(yè)市場份額達70%，其中湖南裕能占比25%，德方納米占比20%。2020年下半年開始，磷酸鐵鋰正極材料需求量激增，吸引越來越多的企業(yè)加入行業(yè)競爭中，如國產(chǎn)潤滑油生產(chǎn)企業(yè)龍蟠科技在2021年6月，通過收購貝特瑞的磷酸鐵鋰資產(chǎn)，正式進入此領(lǐng)域，隨后不斷擴大產(chǎn)能，市場份額持續(xù)擴大。

從價格來看，以湖南裕能、德方納米兩家企業(yè)為例，在2020年受疫情影響，對下游市場的悲觀判斷疊加市場競爭激烈導致全年市場價格同比大幅下滑30%，到2020年年底，隨著下游市場需求旺盛，而上游原材料價格上漲，同時磷酸鐵鋰市場供給偏緊等因素影響，帶動產(chǎn)品價格的上漲，甚至于遠超2019年同期價格，磷酸鐵鋰正極材料價格的上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導至動力電池領(lǐng)域。

汽車零部件原材料均有不同程度上漲，車企成本端承壓加劇，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢成為車企關(guān)注重點之一，相較于三元電池，磷酸鐵鋰電池成本低0.2元/Wh左右，許多企業(yè)為了降低成本，紛紛選擇采用磷酸鐵鋰電池。

資料顯示：目前生產(chǎn)1噸磷酸鐵鋰大約消耗1噸磷酸鐵、0.25噸碳酸鋰。以 2021年材料均價計算，單噸碳酸鋰均價在12.2萬元/噸，單噸磷酸鐵均價在1.6萬元/噸，因此計算出單噸磷酸鐵鋰成本結(jié)構(gòu)中，碳酸鋰占比約50%，磷酸鐵成本占比近30%，僅碳酸鋰和磷酸鐵兩項合計占比僅80%。

碳酸鋰作為磷酸鐵鋰成本占比最大的原材料，在2021年產(chǎn)量為24萬噸，2022年上半年實現(xiàn)產(chǎn)量16.8萬噸，同比增長42.4%。自2020年以來，在鋰原料供應相對緊張及產(chǎn)業(yè)需求上升的雙重刺激下，鋰鹽價格創(chuàng)造歷史新高，導致碳酸鋰價格上漲明顯，2021年碳酸鋰價格延續(xù)上漲勢頭，進入2022年，碳酸鋰價格進一步失控，在上半年，中國電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價同比上漲454%，達45.3萬元/噸。

磷酸鐵作為第二大原材料，2022年上半年中國磷酸鐵產(chǎn)量總計為24.2萬噸，同比上漲112%。2021年以來，磷礦供給端受到限制性開采、環(huán)保趨嚴等因素影響趨于收緊，而需求端受到磷酸鐵鋰電池拉動保持旺盛增長，在“供需錯位”現(xiàn)象下，磷礦石價格一路飆升，帶動磷酸鐵價格快速上升。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國磷酸鐵鋰行業(yè)市場調(diào)查研究及投資策略研究報告》

二、行業(yè)現(xiàn)狀：多重利好因素下，磷酸鐵鋰電池重回主導地位

1、新能源汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長

隨著全球各國政府及社會對環(huán)保的重視程度越來越高，發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)已成為各國的共識，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得了積極成效，產(chǎn)銷量連續(xù)七年穩(wěn)居全球第一，在2021年中國新能源汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷量分別達266.1萬輛、260.0萬輛，同比增長1.6倍；2022年上半年延續(xù)高速增長態(tài)勢，產(chǎn)銷均實現(xiàn)1.2倍的增幅。

2、成本優(yōu)勢凸顯，磷酸鐵鋰電池深受車企青睞

在新能源汽車強勢發(fā)展之下，動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展也邁向新階段。僅2022年上半年，動力電池產(chǎn)量、銷量、裝機量分別206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。同時動力電池技術(shù)也不斷取得突破，續(xù)航里程不斷增加，安全性能不斷提升，成本不斷下行。

中國磷酸鐵鋰電池行業(yè)的發(fā)展隨著新能源汽車行業(yè)的崛起而大幅增長，到2021年產(chǎn)量、銷量、裝機量分別為219.7GWh、186GWh、154.5GWh，2022年上半年分別為206.4 GWh 、205.4 GWh 、110.1 GWh。在新能源汽車補貼政策變動、成本優(yōu)勢凸顯、性能持續(xù)改善等利好因素影響之下，磷酸鐵鋰電池在2021年滲透率達51.7%，成功超越三元電池成為主流產(chǎn)品，2022年上半年滲透率進一步提升至58.5%。同時為了緩解成本端壓力，許多車企將動力電池系統(tǒng)改用磷酸鐵鋰電池，如行業(yè)龍頭特斯拉在2021年年底宣布，全球范圍內(nèi)的標準續(xù)航版Model 3和Model Y，都將改用磷酸鐵鋰電池。

隨著動力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時代的CTP技術(shù)和比亞迪的刀片電池技術(shù)的推廣應用均可在降低成本的同時提高電池系統(tǒng)能量密度，在2017-2021年五年間，我國磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)密度由117Wh提升到167.4Wh，三元動力電池系統(tǒng)密度由143.4Wh提升到206Wh。

3、行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)加速擴張產(chǎn)能

從裝機量來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)集中度較高，市場被寧德時代、比亞迪、國軒高科等幾個巨頭瓜分，在2022年上半年，寧德時代以29.61GWh的裝機量居全國之首，其次為比亞迪，裝機量為23.15GWh，兩家企業(yè)市場份額合計占比達82%。隨著市場需求旺盛，企業(yè)不斷加快產(chǎn)能擴張的步伐，在2022年上半年，比亞迪分別在湖北襄陽、浙江仙居、江蘇鹽城等多地建設(shè)刀片電池生產(chǎn)基地。

三、發(fā)展趨勢：行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴張，馬太效應漸強

1、成本優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張

在2022年上半年我國新能源汽車滲透率為21.6%，未來在政策及市場雙重驅(qū)動下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊，滲透率將持續(xù)提升。在后補貼時代，磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，尤其是在疫情持續(xù)影響下，大宗商品價格不斷上漲，車企生產(chǎn)成本持續(xù)承壓，降本需求更加迫切，車企為了控制成本，將更加青睞于價格較低的磷酸鐵鋰電池，且由于磷酸鐵鋰電池不含鈷鎳等貴重金屬，在成本管控方面更有利。同時，近年來，在企業(yè)努力下，磷酸鐵鋰電池性能得到了更大程度的提升，不斷獲得了市場與企業(yè)認可，如在2020年3月，比亞迪發(fā)布刀片電池，在體積比能量密度上比傳統(tǒng)鐵電池提升了 50 %，成本下降了30 %；在2022年6月，寧德時代發(fā)布第三代CTP——麒麟電池，電池包體積利用率從第一代的55%提升到72%，能量密度達255Wh/kg，可實現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。未來隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷創(chuàng)新，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴張。

2、馬太效應漸強，新入局者生存空間小

從企業(yè)格局來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)格局較為集中，龍頭企業(yè)掌握著行業(yè)前沿技術(shù)、核心客戶資源，動力電池對于汽車性能具有非常巨大的影響，車企選擇電池供應商十分謹慎，驗證周期長，因此寧德時代、比亞迪等龍頭企業(yè)將是眾多車企電池供應商的首選。同時，動力電池產(chǎn)業(yè)是技術(shù)密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入大，周期長，而技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)競爭的核心力量，規(guī)模較大龍頭企業(yè)具備較強的資金實力、人才儲備、技術(shù)積累等優(yōu)勢，行業(yè)已形成較高的進入壁壘，且各主機廠為了保障產(chǎn)業(yè)鏈供給紛紛布局磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，未來新進入者生存空間將更小。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國磷酸鐵鋰行業(yè)市場調(diào)查研究及未來趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。