2023年中國(guó)氫燃料電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及重點(diǎn)企業(yè)分析：行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，企業(yè)加大研發(fā)投入促進(jìn)產(chǎn)品更新迭代[圖]

內(nèi)容概要：據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，我國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量市場(chǎng)占比前五的企業(yè)分別為國(guó)鴻氫能、億華通、重塑科技、國(guó)電投和東方電氣。其中，國(guó)鴻氫能以30%的市場(chǎng)占比遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的億華通市場(chǎng)占比為24%，兩家企業(yè)占比超過一半。同時(shí)，國(guó)內(nèi)氫燃料電池領(lǐng)域的頭部企業(yè)，如億華通、國(guó)鴻氫能等正在不斷加大研發(fā)投入，促進(jìn)產(chǎn)品進(jìn)行更新迭代。

關(guān)鍵詞：氫燃料電池、億華通、國(guó)鴻氫能

一、競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局尚未明確

氫燃料電池是將氫氣和氧氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電裝置。其基本原理是電解水的逆反應(yīng)，把氫和氧分別供給陽極和陰極，氫通過陽極向外擴(kuò)散和電解質(zhì)發(fā)生反應(yīng)后，放出電子通過外部的負(fù)載到達(dá)陰極。由于燃料電池是利用氫及氧的化學(xué)反應(yīng)，產(chǎn)生電流及水，不但完全無污染，也避免了傳統(tǒng)電池充電耗時(shí)的問題，是目前極具發(fā)展前景的新能源方式之一。

在國(guó)家政策及市場(chǎng)的共同推動(dòng)下，氫燃料電池行業(yè)近年來快速發(fā)展，燃料電池領(lǐng)域的新進(jìn)入不斷增加，各方力量紛紛在氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)加快布局，并加大產(chǎn)品研發(fā)投入和市場(chǎng)推廣力度。例如，頭部整車企業(yè)不斷加快在氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入和市場(chǎng)推廣，部分傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)或電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)通過技術(shù)授權(quán)、合資及戰(zhàn)略合作、股權(quán)投資等方式不斷推進(jìn)和國(guó)際領(lǐng)先燃料電池企業(yè)的合作，一些新興氫燃料電池系統(tǒng)及電堆廠商也不斷在研發(fā)、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈合作等方面發(fā)力，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2019-2021年，我國(guó)燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)集中度呈先下降后上升的態(tài)勢(shì)，2021年，我國(guó)燃料電池系統(tǒng)CR3為63%，較上年度上升18個(gè)百分點(diǎn)；CR5為74%，較上年度上升6個(gè)百分點(diǎn)，集中度回升至2019年水平。2021 年，我國(guó)燃料電池系統(tǒng)銷量前五名企業(yè)為億華通、海卓動(dòng)力、國(guó)鴻氫能、上燃動(dòng)力以及濰柴動(dòng)力，綜合近幾年的市占率來看，除億華通長(zhǎng)期處于領(lǐng)先地位以外，其他企業(yè)的市占率變化較大，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局尚未明確。

據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，我國(guó)氫燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量市場(chǎng)占比前五的企業(yè)分別為國(guó)鴻氫能、億華通、重塑科技、國(guó)電投和東方電氣。其中，國(guó)鴻氫能以30%的市場(chǎng)占比遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的億華通市場(chǎng)占比為24%，兩家企業(yè)占比超過一半，氫燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量市場(chǎng)高度集中，CR5為72%。

重點(diǎn)企業(yè)：頭部企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投力度，促進(jìn)產(chǎn)品性能優(yōu)化升級(jí)

1.億華通：公司營(yíng)業(yè)收入連年增長(zhǎng)，持續(xù)探索氫燃料電池領(lǐng)域前沿技術(shù)

億華通成立于2012年，2020年8月，在上交所科創(chuàng)板上市成功，被譽(yù)為“中國(guó)氫能第一股”；2023年1月，正式在港交所主板上市。公司在2016年實(shí)現(xiàn)了燃料電池量產(chǎn)，是我國(guó)最早實(shí)現(xiàn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)燃料電池系統(tǒng)及電堆的批量化制造的企業(yè)之一，作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的燃料電池系統(tǒng)制造商，公司擁有設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造燃料電池系統(tǒng)包括核心零部件燃料電池電堆的能力，曾參與多項(xiàng)國(guó)家級(jí)燃料電池研發(fā)項(xiàng)目，被評(píng)為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

目前，公司的氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品主要分為G系列和 T系列兩類。其中，G系列氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)有YHTG80pro、YHTG120、YHTG20+三種型號(hào)，YHTG80pro的適用車型為大巴、貨車、高鐵及乘用車 ，YHTG120的適用車型為大巴和貨車，YHTG20+的適用車型為貨車；T系列氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的產(chǎn)品型號(hào)為YHTG80pro，適用車型為大巴。公司與國(guó)內(nèi)主流的商用車企業(yè)宇通客車、北汽福田以及吉利商用車等建立了深入的合作關(guān)系，搭載公司氫燃料電池系統(tǒng)的燃料電池車輛已經(jīng)在北京、張家口、上海、成都、鄭州等地上線運(yùn)營(yíng)。

據(jù)企業(yè)年報(bào)，2019-2022年上半年，公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入連年增長(zhǎng)，2022年上半年，公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入為2.69億元，同比增長(zhǎng)128.53%。2022年上半年，公司緊抓燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群政策釋放的有利機(jī)遇，不斷擴(kuò)拓展公司產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)規(guī)模，其氫燃料電池系統(tǒng)在北京、唐山地區(qū)實(shí)現(xiàn)了31噸自卸車、49噸牽引車的批量示范應(yīng)用。

2021年，公司燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)量為789臺(tái)，同比增長(zhǎng)42.93%；銷售量為543臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.92%，燃料電池的產(chǎn)銷率為68.82%，較上年度下降20.67個(gè)百分點(diǎn)。此外，2021年，公司燃料電池系統(tǒng)庫(kù)存量為395臺(tái)，同比增長(zhǎng)115.85%，庫(kù)存量的大幅度增長(zhǎng)主要系為下一年度銷售訂單交付及市場(chǎng)需求提前備貨，同時(shí)也為提升售后服務(wù)質(zhì)量而保留部分售后服務(wù)備機(jī)。

2019-2022年上半年，公司的研發(fā)投入整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2022年上半年，公司的研發(fā)投入為0.79億元，占營(yíng)業(yè)收入比為29.20%。2022年上半年，公司繼續(xù)加大研發(fā)投入進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)更新及迭代，引進(jìn)各專業(yè)人才以期提高公司科研隊(duì)伍大的技術(shù)水平，積極將研發(fā)成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化。上半年，公司完成了燃料電池系統(tǒng)高效設(shè)計(jì)與控制技術(shù)及超低溫冷啟動(dòng)設(shè)計(jì)與控制技術(shù)的優(yōu)化開發(fā)，使燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品性能更加穩(wěn)定。2021年，公司專利申請(qǐng)數(shù)為377個(gè)，獲得數(shù)為163個(gè)；專利累計(jì)申請(qǐng)數(shù)為1044個(gè)，累計(jì)獲得數(shù)為558個(gè)。

公司始終堅(jiān)持自主研發(fā)，不斷探索研究氫燃料電池系統(tǒng)領(lǐng)域的前沿技術(shù)，優(yōu)化產(chǎn)品性能。2022年上半年，公司在研項(xiàng)目高達(dá)17個(gè)，包括燃料電池電堆測(cè)試設(shè)備開發(fā)、氫能研究及示范應(yīng)用、國(guó)產(chǎn)系列燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)研發(fā)、冬奧服務(wù)場(chǎng)景下高性能氫燃料客車研發(fā)、70MPa 高壓車載儲(chǔ)氫系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究與產(chǎn)業(yè)化示范等等。其中，冬奧服務(wù)場(chǎng)景下高性能氫燃料客車研發(fā)項(xiàng)目預(yù)投資規(guī)模為1079.50萬元，截至2022年上半年累計(jì)投入771.15萬元，已經(jīng)完成了燃料電池系統(tǒng)的開發(fā)及樣車裝配調(diào)試，預(yù)計(jì)2023年將投入城際公路客車使用。

2.國(guó)鴻氫能：燃料電池電堆與燃料電池系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展，加速在全國(guó)范圍內(nèi)的產(chǎn)能布局

國(guó)鴻氫能成立于2015年，是一家以氫燃料電池為核心產(chǎn)品的高科技企業(yè)，致力于為社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)的氫燃料電池產(chǎn)品和完善的系統(tǒng)解決方案。2017年，公司位于云浮的生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，也是當(dāng)時(shí)全球最大的氫燃料電池電堆生產(chǎn)線。隨后，公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新，憑借自身雄厚的科研技術(shù)水平研發(fā)出了鴻芯G系列電堆與鴻途G系列大功率燃料電池系統(tǒng)，并于2020年發(fā)布。2022年，公司重磅發(fā)布了全球最大功率石墨板燃料電池電堆及系統(tǒng)——鴻芯GⅢ燃料電池電堆和鴻途H系列燃料電池系統(tǒng)，并在同年11月向港交所提交IPO申請(qǐng)。

國(guó)鴻氫能在全國(guó)率先實(shí)現(xiàn)研發(fā)創(chuàng)新的自主化、核心材料與生產(chǎn)裝備的國(guó)產(chǎn)化、生產(chǎn)智造的高品質(zhì)規(guī)?；．?dāng)前，公司的產(chǎn)品系列包括柔性石墨雙極板、燃料電池電堆及燃料電池系統(tǒng)等燃料電池核心零部件。其中，燃料電池電堆有鴻芯GⅢ、鴻芯GⅠ、9SSL電堆、鴻楓G電堆四種型號(hào)；燃料電池系統(tǒng)有鴻途H240、鴻途H120、鴻途G110、鴻途G80、鴻途B60五種型號(hào)，不同型號(hào)的燃料電池電堆以及電池系統(tǒng)所適用的場(chǎng)景也各不相同。公司通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和高品質(zhì)規(guī)模化生產(chǎn)，不斷推進(jìn)燃料電池技術(shù)在道路交通、軌道交通、船舶、分布式發(fā)電等領(lǐng)域的商業(yè)化應(yīng)用，降低各行業(yè)的碳排放量，共同創(chuàng)造清潔可持續(xù)發(fā)展的美好未來。

據(jù)企業(yè)年報(bào)，2019-2022年上半年，公司的營(yíng)業(yè)收入整體長(zhǎng)期向好，調(diào)整后的歸母凈利潤(rùn)仍處于虧損狀態(tài)，但虧損幅度正在逐步下滑。其中，2020年，公司的營(yíng)業(yè)收入下滑主要系主營(yíng)產(chǎn)品由燃料電池電堆向燃料電池系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，而當(dāng)年的電池系統(tǒng)銷售價(jià)格大幅度下降所致。 2022年上半年，公司的營(yíng)業(yè)收入為1.9億元，調(diào)整后的歸母凈利潤(rùn)為-0.98億元，在公司和行業(yè)高速發(fā)展的背景下，營(yíng)業(yè)收入增速加快，調(diào)整后的歸母凈利潤(rùn)虧損幅度下降，預(yù)計(jì)2023年公司將扭虧為盈。

2019-2022年上半年，公司不斷增加研發(fā)投入，其研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比重持續(xù)上升，2022年上半年，公司研發(fā)投入0.49億元，占營(yíng)業(yè)收入比25.90%。公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，促進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)持續(xù)更新迭代，以期緊跟行業(yè)快速發(fā)展趨勢(shì)。

氫燃料電池行業(yè)當(dāng)前處于示范城市群的政策驅(qū)動(dòng)階段，因而現(xiàn)階段大多數(shù)產(chǎn)能集中分布于特定城市群，然而，隨著著行業(yè)商業(yè)化進(jìn)程的加速，將邁入完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)階段。因此，公司在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖，在當(dāng)前廣東云浮可大規(guī)模生產(chǎn)系統(tǒng)、電堆和膜電極的生產(chǎn)基地上，計(jì)劃在廣東廣州、浙江嘉興、重慶、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、河南濮陽、上海臨港新區(qū)建設(shè)生產(chǎn)基地并配套銷售、研發(fā)等，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的氫燃料電池核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，助力公司在行業(yè)高速的情況下?lián)屨际袌?chǎng)份額。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)氫燃料電池行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理及未來前景展望報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。