2023年中國氫燃料電池行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析：行業(yè)市場集中度較高，企業(yè)加大研發(fā)投入促進產(chǎn)品更新迭代[圖]

內(nèi)容概要：據(jù)工信部統(tǒng)計，2022年上半年，我國氫燃料電池系統(tǒng)裝機量市場占比前五的企業(yè)分別為國鴻氫能、億華通、重塑科技、國電投和東方電氣。其中，國鴻氫能以30%的市場占比遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的億華通市場占比為24%，兩家企業(yè)占比超過一半。同時，國內(nèi)氫燃料電池領(lǐng)域的頭部企業(yè)，如億華通、國鴻氫能等正在不斷加大研發(fā)投入，促進產(chǎn)品進行更新迭代。

關(guān)鍵詞：氫燃料電池、億華通、國鴻氫能

一、競爭格局：行業(yè)市場集中度較高，企業(yè)競爭格局尚未明確

氫燃料電池是將氫氣和氧氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電裝置。其基本原理是電解水的逆反應(yīng)，把氫和氧分別供給陽極和陰極，氫通過陽極向外擴散和電解質(zhì)發(fā)生反應(yīng)后，放出電子通過外部的負載到達陰極。由于燃料電池是利用氫及氧的化學(xué)反應(yīng)，產(chǎn)生電流及水，不但完全無污染，也避免了傳統(tǒng)電池充電耗時的問題，是目前極具發(fā)展前景的新能源方式之一。

在國家政策及市場的共同推動下，氫燃料電池行業(yè)近年來快速發(fā)展，燃料電池領(lǐng)域的新進入不斷增加，各方力量紛紛在氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)加快布局，并加大產(chǎn)品研發(fā)投入和市場推廣力度。例如，頭部整車企業(yè)不斷加快在氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入和市場推廣，部分傳統(tǒng)發(fā)動機或電機生產(chǎn)企業(yè)通過技術(shù)授權(quán)、合資及戰(zhàn)略合作、股權(quán)投資等方式不斷推進和國際領(lǐng)先燃料電池企業(yè)的合作，一些新興氫燃料電池系統(tǒng)及電堆廠商也不斷在研發(fā)、市場和產(chǎn)業(yè)鏈合作等方面發(fā)力，行業(yè)市場競爭日趨激烈。

據(jù)GGII統(tǒng)計，2019-2021年，我國燃料電池系統(tǒng)市場集中度呈先下降后上升的態(tài)勢，2021年，我國燃料電池系統(tǒng)CR3為63%，較上年度上升18個百分點；CR5為74%，較上年度上升6個百分點，集中度回升至2019年水平。2021 年，我國燃料電池系統(tǒng)銷量前五名企業(yè)為億華通、海卓動力、國鴻氫能、上燃動力以及濰柴動力，綜合近幾年的市占率來看，除億華通長期處于領(lǐng)先地位以外，其他企業(yè)的市占率變化較大，行業(yè)的競爭格局尚未明確。

據(jù)工信部統(tǒng)計，2022年上半年，我國氫燃料電池系統(tǒng)裝機量市場占比前五的企業(yè)分別為國鴻氫能、億華通、重塑科技、國電投和東方電氣。其中，國鴻氫能以30%的市場占比遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的億華通市場占比為24%，兩家企業(yè)占比超過一半，氫燃料電池系統(tǒng)裝機量市場高度集中，CR5為72%。

重點企業(yè)：頭部企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投力度，促進產(chǎn)品性能優(yōu)化升級

1.億華通：公司營業(yè)收入連年增長，持續(xù)探索氫燃料電池領(lǐng)域前沿技術(shù)

億華通成立于2012年，2020年8月，在上交所科創(chuàng)板上市成功，被譽為“中國氫能第一股”；2023年1月，正式在港交所主板上市。公司在2016年實現(xiàn)了燃料電池量產(chǎn)，是我國最早實現(xiàn)具有自主知識產(chǎn)權(quán)燃料電池系統(tǒng)及電堆的批量化制造的企業(yè)之一，作為國內(nèi)領(lǐng)先的燃料電池系統(tǒng)制造商，公司擁有設(shè)計、研發(fā)、制造燃料電池系統(tǒng)包括核心零部件燃料電池電堆的能力，曾參與多項國家級燃料電池研發(fā)項目，被評為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。

目前，公司的氫燃料電池發(fā)動機產(chǎn)品主要分為G系列和 T系列兩類。其中，G系列氫燃料電池發(fā)動機有YHTG80pro、YHTG120、YHTG20+三種型號，YHTG80pro的適用車型為大巴、貨車、高鐵及乘用車 ，YHTG120的適用車型為大巴和貨車，YHTG20+的適用車型為貨車；T系列氫燃料電池發(fā)動機的產(chǎn)品型號為YHTG80pro，適用車型為大巴。公司與國內(nèi)主流的商用車企業(yè)宇通客車、北汽福田以及吉利商用車等建立了深入的合作關(guān)系，搭載公司氫燃料電池系統(tǒng)的燃料電池車輛已經(jīng)在北京、張家口、上海、成都、鄭州等地上線運營。

據(jù)企業(yè)年報，2019-2022年上半年，公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的營業(yè)收入連年增長，2022年上半年，公司氫燃料電池業(yè)務(wù)的營業(yè)收入為2.69億元，同比增長128.53%。2022年上半年，公司緊抓燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群政策釋放的有利機遇，不斷擴拓展公司產(chǎn)品的應(yīng)用場景和市場規(guī)模，其氫燃料電池系統(tǒng)在北京、唐山地區(qū)實現(xiàn)了31噸自卸車、49噸牽引車的批量示范應(yīng)用。

2021年，公司燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)量為789臺，同比增長42.93%；銷售量為543臺，同比增長9.92%，燃料電池的產(chǎn)銷率為68.82%，較上年度下降20.67個百分點。此外，2021年，公司燃料電池系統(tǒng)庫存量為395臺，同比增長115.85%，庫存量的大幅度增長主要系為下一年度銷售訂單交付及市場需求提前備貨，同時也為提升售后服務(wù)質(zhì)量而保留部分售后服務(wù)備機。

2019-2022年上半年，公司的研發(fā)投入整體呈現(xiàn)上升趨勢，2022年上半年，公司的研發(fā)投入為0.79億元，占營業(yè)收入比為29.20%。2022年上半年，公司繼續(xù)加大研發(fā)投入進行產(chǎn)品技術(shù)更新及迭代，引進各專業(yè)人才以期提高公司科研隊伍大的技術(shù)水平，積極將研發(fā)成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化。上半年，公司完成了燃料電池系統(tǒng)高效設(shè)計與控制技術(shù)及超低溫冷啟動設(shè)計與控制技術(shù)的優(yōu)化開發(fā)，使燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)品性能更加穩(wěn)定。2021年，公司專利申請數(shù)為377個，獲得數(shù)為163個；專利累計申請數(shù)為1044個，累計獲得數(shù)為558個。

公司始終堅持自主研發(fā)，不斷探索研究氫燃料電池系統(tǒng)領(lǐng)域的前沿技術(shù)，優(yōu)化產(chǎn)品性能。2022年上半年，公司在研項目高達17個，包括燃料電池電堆測試設(shè)備開發(fā)、氫能研究及示范應(yīng)用、國產(chǎn)系列燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)研發(fā)、冬奧服務(wù)場景下高性能氫燃料客車研發(fā)、70MPa 高壓車載儲氫系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究與產(chǎn)業(yè)化示范等等。其中，冬奧服務(wù)場景下高性能氫燃料客車研發(fā)項目預(yù)投資規(guī)模為1079.50萬元，截至2022年上半年累計投入771.15萬元，已經(jīng)完成了燃料電池系統(tǒng)的開發(fā)及樣車裝配調(diào)試，預(yù)計2023年將投入城際公路客車使用。

2.國鴻氫能：燃料電池電堆與燃料電池系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展，加速在全國范圍內(nèi)的產(chǎn)能布局

國鴻氫能成立于2015年，是一家以氫燃料電池為核心產(chǎn)品的高科技企業(yè)，致力于為社會提供優(yōu)質(zhì)的氫燃料電池產(chǎn)品和完善的系統(tǒng)解決方案。2017年，公司位于云浮的生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，也是當(dāng)時全球最大的氫燃料電池電堆生產(chǎn)線。隨后，公司堅持自主創(chuàng)新，憑借自身雄厚的科研技術(shù)水平研發(fā)出了鴻芯G系列電堆與鴻途G系列大功率燃料電池系統(tǒng)，并于2020年發(fā)布。2022年，公司重磅發(fā)布了全球最大功率石墨板燃料電池電堆及系統(tǒng)——鴻芯GⅢ燃料電池電堆和鴻途H系列燃料電池系統(tǒng)，并在同年11月向港交所提交IPO申請。

國鴻氫能在全國率先實現(xiàn)研發(fā)創(chuàng)新的自主化、核心材料與生產(chǎn)裝備的國產(chǎn)化、生產(chǎn)智造的高品質(zhì)規(guī)?；．?dāng)前，公司的產(chǎn)品系列包括柔性石墨雙極板、燃料電池電堆及燃料電池系統(tǒng)等燃料電池核心零部件。其中，燃料電池電堆有鴻芯GⅢ、鴻芯GⅠ、9SSL電堆、鴻楓G電堆四種型號；燃料電池系統(tǒng)有鴻途H240、鴻途H120、鴻途G110、鴻途G80、鴻途B60五種型號，不同型號的燃料電池電堆以及電池系統(tǒng)所適用的場景也各不相同。公司通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和高品質(zhì)規(guī)?；a(chǎn)，不斷推進燃料電池技術(shù)在道路交通、軌道交通、船舶、分布式發(fā)電等領(lǐng)域的商業(yè)化應(yīng)用，降低各行業(yè)的碳排放量，共同創(chuàng)造清潔可持續(xù)發(fā)展的美好未來。

據(jù)企業(yè)年報，2019-2022年上半年，公司的營業(yè)收入整體長期向好，調(diào)整后的歸母凈利潤仍處于虧損狀態(tài)，但虧損幅度正在逐步下滑。其中，2020年，公司的營業(yè)收入下滑主要系主營產(chǎn)品由燃料電池電堆向燃料電池系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，而當(dāng)年的電池系統(tǒng)銷售價格大幅度下降所致。 2022年上半年，公司的營業(yè)收入為1.9億元，調(diào)整后的歸母凈利潤為-0.98億元，在公司和行業(yè)高速發(fā)展的背景下，營業(yè)收入增速加快，調(diào)整后的歸母凈利潤虧損幅度下降，預(yù)計2023年公司將扭虧為盈。

2019-2022年上半年，公司不斷增加研發(fā)投入，其研發(fā)投入占營業(yè)收入比重持續(xù)上升，2022年上半年，公司研發(fā)投入0.49億元，占營業(yè)收入比25.90%。公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，促進產(chǎn)品技術(shù)持續(xù)更新迭代，以期緊跟行業(yè)快速發(fā)展趨勢。

氫燃料電池行業(yè)當(dāng)前處于示范城市群的政策驅(qū)動階段，因而現(xiàn)階段大多數(shù)產(chǎn)能集中分布于特定城市群，然而，隨著著行業(yè)商業(yè)化進程的加速，將邁入完全市場化競爭階段。因此，公司在全國范圍內(nèi)擴大業(yè)務(wù)版圖，在當(dāng)前廣東云浮可大規(guī)模生產(chǎn)系統(tǒng)、電堆和膜電極的生產(chǎn)基地上，計劃在廣東廣州、浙江嘉興、重慶、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、河南濮陽、上海臨港新區(qū)建設(shè)生產(chǎn)基地并配套銷售、研發(fā)等，進一步擴大企業(yè)的氫燃料電池核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，助力公司在行業(yè)高速的情況下?lián)屨际袌龇蓊~。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國氫燃料電池行業(yè)市場經(jīng)營管理及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。