熱點(diǎn)聚焦∣2023年中國銅礦行業(yè)現(xiàn)狀分析：下游需求旺盛，銅礦進(jìn)口依賴度繼續(xù)提升 [圖]

內(nèi)容概要：我國銅礦資源儲(chǔ)量相較于全球而言較少，且大多分布在西藏地區(qū)，開發(fā)難度大，而伴隨著我國工業(yè)的快速發(fā)展，銅礦的下游需求日益旺盛，我國已經(jīng)成為全球最大的銅資源消費(fèi)國。因此，我國銅礦資源高度依賴進(jìn)口。并且，隨著我國經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)發(fā)展和高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，銅的需求將持續(xù)增加，我國銅礦砂及其精礦的進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口金額還將繼續(xù)上漲。

關(guān)鍵詞：銅礦全球分析、銅礦生產(chǎn)情況分析、銅礦進(jìn)出口貿(mào)易分析、銅礦需求市場分析

一、中國銅礦資源儲(chǔ)量相對(duì)較少，但冶煉銅產(chǎn)量居全球首位

銅在人類的發(fā)展文明中存在已久，是首個(gè)被廣泛使用的金屬。銅在地殼中的含量約為0.01%，在金屬含量中排在第17位，銅元素主要以化合物的形式存在于各類銅礦中。從全球銅礦的資源儲(chǔ)量分布來看，銅礦資源分布較為集中，全球有超過三成的銅礦資源分布在南美洲地區(qū)。其中，智利是全球銅礦資源儲(chǔ)量最豐富的國家，根據(jù)美國地質(zhì)局的數(shù)據(jù)，2022年智利的銅礦資源儲(chǔ)量達(dá)1.9億噸，占全球銅礦資源儲(chǔ)量的21.45%。其次是澳大利亞和秘魯，2022年銅礦資源儲(chǔ)量分別為9700萬噸、8100萬噸。全球占比分別為10.95%、9.15%。在全球銅礦資源的分布中，我國的銅礦儲(chǔ)量相對(duì)較少，僅占全球銅礦資源儲(chǔ)量的3.05%，排在全球第九位，儲(chǔ)量相對(duì)較少。

美國地質(zhì)局的數(shù)據(jù)顯示，全球礦山產(chǎn)銅最多的國家是智利，2022年其礦山產(chǎn)銅產(chǎn)量為520萬噸，占全球礦山產(chǎn)銅總量的24%，主要是由于其銅礦資源儲(chǔ)量豐富，且品味高、易開采，因此智利也成為了世界上最大的銅礦供應(yīng)國。2022年我國礦山產(chǎn)銅的產(chǎn)量僅占全球礦山產(chǎn)銅總量的9%，占比最高的是智利，其礦山產(chǎn)銅產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的24%，遠(yuǎn)多于我國。礦山產(chǎn)銅指的銅礦石，即從銅礦山中開采出來的，還未經(jīng)冶煉加工的礦石。我國銅礦資源儲(chǔ)量較全球而言相對(duì)較少，因此礦山產(chǎn)銅的產(chǎn)量占比也會(huì)較低。雖然我國銅礦儲(chǔ)量較少，但我國冶煉產(chǎn)銅的產(chǎn)量是全球最多，2022年我國冶煉產(chǎn)銅產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量42%。這主要是由于我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，工業(yè)發(fā)展對(duì)銅的需求快速增長，我國逐漸成為世界上最大的銅材消費(fèi)國，繼而拉動(dòng)我國銅的冶煉需求增加。

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二、我國精煉銅產(chǎn)量增勢(shì)穩(wěn)定，銅礦儲(chǔ)量集中分布在西藏地區(qū)

根據(jù)自然資源部的數(shù)據(jù)，西藏是我國最大的銅礦分布區(qū)，2021年西藏的銅礦資源儲(chǔ)量占全國總儲(chǔ)量的31%。其次是江西和云南，其占比均超過了10%。我國的銅礦資源儲(chǔ)量分布較為集中，僅儲(chǔ)量前三的省份就占據(jù)了我國超六成的銅礦資源。我國銅礦以中小型礦場居多，且貧礦多、富礦少，坑采礦多、露天礦少，使得我國銅礦開采效率較低，成本較高。另外，我國銅礦資源主要分布在西藏地區(qū)，開發(fā)難度大。一方面，西藏位于高原地帶，礦產(chǎn)開采的配套設(shè)施落后，且生態(tài)環(huán)境脆弱，礦產(chǎn)開發(fā)對(duì)環(huán)境易造成無法修復(fù)的破壞；另一方面，西藏地區(qū)海拔高，由于高原反應(yīng)使得能從事礦產(chǎn)開發(fā)的勞動(dòng)力以及技術(shù)人員不足。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，工業(yè)發(fā)展對(duì)銅的需求不斷增多，導(dǎo)致我國銅礦進(jìn)口需求多。

精煉銅是通過冶煉環(huán)節(jié)，將銅礦中的雜質(zhì)去除，得到的純度較高的銅。2017年至2022年，我國精煉銅的產(chǎn)量穩(wěn)步上漲，2022年我國精煉銅產(chǎn)量為1106.3萬噸，較上一年度增長了5.5%，增速較上一年度加快了0.89個(gè)百分比。近年來，由于新冠疫情、以及國際貿(mào)易沖突等因素，許多行業(yè)都受到了一定的沖擊，但由于銅的較為用途廣泛，下游需求強(qiáng)勁，因此銅的需求保持穩(wěn)定增長，繼而拉動(dòng)電解銅的產(chǎn)量增勢(shì)穩(wěn)健，并且我國已經(jīng)成長為全球最大的精煉銅生產(chǎn)國。

江西省是我國最大的銅材生產(chǎn)省份，2022年江西省銅材產(chǎn)量為542.41萬噸，占全國銅材生產(chǎn)總量的23.72%。江西省是我國的第二大銅礦資源分布區(qū)，其銅礦資源儲(chǔ)量占全國總儲(chǔ)量的19%。江西的銅礦主要分布在德興、九江和上饒等地區(qū)，其中德興銅礦是亞洲最大的露天銅礦，其銅礦儲(chǔ)量大且分布較為集中、埋藏淺、易開采，因此江西省的銅材產(chǎn)量較高。其次是江蘇省、廣東省和浙江省，其銅材產(chǎn)量占比均超過了10%。這三個(gè)省份的銅礦資源相對(duì)而言并不豐富，但由于其工業(yè)發(fā)展較好，對(duì)銅材需求量大，繼而拉動(dòng)其銅材生產(chǎn)。但由于這三個(gè)省份的銅礦資源少，因此其銅材生產(chǎn)大多以采購為主。

2021年上半年，我國銅價(jià)上漲趨勢(shì)明顯，5月份上漲至每噸7.4萬元左右，隨后在6月份跌至每噸約7萬元。2021年下半年，我國銅價(jià)運(yùn)行相對(duì)較為平穩(wěn)，基本保持在每噸7萬元上下。而到2022年，受國際局勢(shì)的影響我國銅價(jià)波動(dòng)幅度較大。2022年1月至4月，我國銅價(jià)繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)。2022年4月，我國銅價(jià)上漲至每噸7.4萬元左右，但隨后便出現(xiàn)較大幅度的下滑，到7月份降至每噸不足6萬元。2022年二季度和三季度前期，我國銅價(jià)明顯下跌，主要是有國內(nèi)疫情多點(diǎn)復(fù)發(fā)，以及美聯(lián)儲(chǔ)加息等因素的影響，使得市場需求受到影響，銅價(jià)下滑。2022年7月份后至2023年2月，我國銅價(jià)又重回上漲趨勢(shì)。2023年2月，我國銅價(jià)上漲至每噸約6.9萬元。2022年底，我國疫情防控政策放開，經(jīng)濟(jì)活力加快恢復(fù)，預(yù)計(jì)到2023年，我國經(jīng)濟(jì)增速將有所上漲，金屬銅及相關(guān)產(chǎn)品的需求也將繼續(xù)增加，將支撐銅價(jià)穩(wěn)健運(yùn)行。

三、我國銅礦進(jìn)口需求持續(xù)增多，主要進(jìn)口自南美洲西部

2017年至2022年，我國銅礦砂及其精礦的進(jìn)口數(shù)量基本保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。2020年，由于新冠疫情對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響，我國銅礦砂及其精礦的進(jìn)口數(shù)量略有下滑，但幅度較小，整體上我國銅礦砂及其精礦的進(jìn)口需求仍較為強(qiáng)勁。2022年，我國進(jìn)口銅礦砂及其精礦2527.06萬噸，較上一年度增長了8%，進(jìn)口金額為3731.56億元，較上一年度增長了1.3%。我國銅礦資源儲(chǔ)量相較于全球而言較少，且大多分布在西藏地區(qū)，開發(fā)難度大，而伴隨著我國工業(yè)的快速發(fā)展，銅礦的下游需求日益旺盛，我國已經(jīng)成為全球最大的銅資源消費(fèi)國。因此，我國銅礦資源高度依賴進(jìn)口。并且，隨著我國經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)發(fā)展和高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，銅的需求將持續(xù)增加，我國銅礦砂及其精礦的進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口金額還將繼續(xù)上漲。

全球銅礦資源分布較為集中，南美洲西部地區(qū)是主要的銅礦資源分布地區(qū)，因此我國的進(jìn)口銅礦石也主要來源于南美洲。2022年，我國銅礦砂及其精礦主要從智利和秘魯進(jìn)口。智利的銅礦資源儲(chǔ)量位居全球第一，也是全球最大的銅礦生產(chǎn)國，因此我國大量從智利進(jìn)口銅礦石。2022年，我國從智利進(jìn)口了844.7萬噸銅礦石，占我國進(jìn)口銅礦石總量的三分之一。秘魯是我國銅礦石的第二進(jìn)口來源國，2022年我國從秘魯進(jìn)口了626.49萬噸銅礦石，占我國進(jìn)口銅礦石總量的約四分之一。秘魯也是銅礦石生產(chǎn)大國，其銅礦資源儲(chǔ)量和銅礦產(chǎn)量均位列全球第三。

四、電力工程投資增加拉動(dòng)銅需求穩(wěn)定上漲，新能源汽車發(fā)展為金屬銅貢獻(xiàn)新的需求增長點(diǎn)

由于金屬銅具有極佳的導(dǎo)電性能，使其在電力領(lǐng)域發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。我國約四成以上的精煉銅都用于電力領(lǐng)域，電力行業(yè)中的電源系統(tǒng)和電網(wǎng)系統(tǒng)都需要大量的金屬銅。電源系統(tǒng)中的發(fā)電機(jī)、電纜、斷路器以及其他發(fā)電廠附屬設(shè)備，電網(wǎng)系統(tǒng)中的高低壓電線電纜、變電站等都需要銅。為保障我國經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展，國家持續(xù)加大對(duì)電力工程的建設(shè)投入。2013年至2022年，我國電力工程建設(shè)投資整體來看上漲趨勢(shì)明顯，雖在2017年和2018年出現(xiàn)下滑，但很快便重回上漲趨勢(shì)，2019年至2022年我國電力工程建設(shè)投資持續(xù)增多。2022年，我國電源工程建設(shè)投資上漲至7208億元，電網(wǎng)工程建設(shè)投資上漲至5012億元，均較上一年度有所增長。而電源工程建設(shè)每投資1億元能帶動(dòng)200噸的銅消費(fèi)，電網(wǎng)工程建設(shè)每投資1億元能帶動(dòng)800-1000噸的銅消費(fèi)。因此，我國電力工程建設(shè)投資的持續(xù)增長，拉動(dòng)我國銅需求的穩(wěn)定上漲。

銅堅(jiān)韌耐磨損，且具有較好的延展性，使其在交通運(yùn)輸行業(yè)也的到較好的應(yīng)用，尤其隨著近幾年我國新能源汽車的火熱發(fā)展，成為銅需求量增長的新亮點(diǎn)。銅原本在傳統(tǒng)燃油車中的需求量就較多，由于其還具有良好的導(dǎo)電性能，使得銅在新能源汽車領(lǐng)域得到了更為廣泛的應(yīng)用，除了汽車車身，新能源汽車的動(dòng)力電池以及充電樁等也需要銅的應(yīng)用。一輛傳統(tǒng)的燃油車用銅量約為18-20千克，而一輛新能源汽車的用銅量少則25-30千克，多則70-80千克。2021年和2022年，我國新能源汽車的產(chǎn)銷量大幅增長，2022年新能源汽車產(chǎn)銷量分別為705.8萬輛和688.7萬輛，增速均超過了95%，拉動(dòng)銅帶來了較大的消費(fèi)市場。2023年1月，我國新能源汽車的產(chǎn)銷量分別為42.5萬輛和40.8萬輛，均較上一年度有所下滑。新能源汽車產(chǎn)銷量下滑主要是由于我國新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡所導(dǎo)致的，但在我國“雙碳”政策背景下，新能源產(chǎn)業(yè)是汽車行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，金屬銅的需求將持續(xù)增加。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國銅礦行業(yè)市場全景調(diào)查及投資前景評(píng)估報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。