2023年中國(guó)鋁儲(chǔ)量、供給和價(jià)格現(xiàn)狀簡(jiǎn)析：全球宏觀情緒好轉(zhuǎn)，鋁價(jià)觸底反彈[圖]

內(nèi)容概況：數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)鋁土礦礦石儲(chǔ)量6.76億噸，較2021年下降0.35億噸，目前國(guó)內(nèi)鋁土礦儲(chǔ)量較為集中，主要在廣西、河南、貴州和山西等省份。

關(guān)鍵詞：鋁價(jià)走勢(shì) 鋁產(chǎn)量 原鋁進(jìn)出口 鋁產(chǎn)業(yè)鏈 鋁產(chǎn)業(yè)政策背景

一、鋁產(chǎn)業(yè)概述

鋁一種金屬元素，質(zhì)地堅(jiān)韌而輕，有延展性，容易導(dǎo)電。鋁是僅次于鋼鐵的第二大金屬材料。由于其優(yōu)良的結(jié)構(gòu)及功能方面的特性，同時(shí)結(jié)合鋁及其合金材料性能的改善和提高，其應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。鋁的產(chǎn)業(yè)鏈主要由鋁土礦開(kāi)采、氧化鋁提煉、原鋁生產(chǎn)和鋁材加工四個(gè)環(huán)節(jié)組成。鋁加工分為變形加工和鑄造加工兩種形式，其中變形加工分為擠壓和壓延兩種方式，通過(guò)擠壓工藝制成的產(chǎn)品叫做擠壓型材，主要包括建筑型材和工業(yè)型材，通過(guò)壓延工藝制成的產(chǎn)品主要包括各種鋁板、帶、箔材。鑄造加工是指通過(guò)壓鑄的方式將原鋁加工成各種精密鋁合金壓鑄件和精密鈑金，主要集中在通訊設(shè)備結(jié)構(gòu)件和汽車(chē)零部件兩大消費(fèi)領(lǐng)域。

二、鋁產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策

國(guó)家多部門(mén)及各省市多次發(fā)文，嚴(yán)控新增電解鋁產(chǎn)能。2017年，國(guó)家開(kāi)始對(duì)電解鋁行業(yè)實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將電解鋁列入過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)，嚴(yán)格限制新增產(chǎn)能規(guī)模，國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)能天花板約4500萬(wàn)噸。2021年以來(lái)，在“碳中和”、“碳達(dá)峰”背景下，國(guó)務(wù)院、工信部等國(guó)家部委，各省市自治區(qū)多次出臺(tái)相關(guān)政策文件，嚴(yán)控新增電解鋁產(chǎn)能，新建電解鋁項(xiàng)目須實(shí)施產(chǎn)能等量或減量置換。

三、鋁整體產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析

鋁產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈較為簡(jiǎn)單，上游主要為鋁土礦和相關(guān)挖礦、生產(chǎn)設(shè)備等，中游主要為鋁產(chǎn)品的生產(chǎn)和加工，下游應(yīng)用廣泛，是我國(guó)最重要工業(yè)金屬之一，具體流程而言，用鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁，氧化鋁通過(guò)電解提煉出金屬鋁稱(chēng)為原鋁或電解鋁，原鋁用于生產(chǎn)鋁合金并加工成各類(lèi)鋁材和鋁鑄件。鋁材的加工工藝方法包括軋制、擠壓、拉拔、鍛造、鑄造等，生產(chǎn)出各類(lèi)不同性能和用途的鋁合金產(chǎn)品，如鋁板帶箔、鋁擠壓型材、鋁鑄件等，應(yīng)用在建筑地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、電力、消費(fèi)品、機(jī)械等。

鋁土礦是指工業(yè)上能利用的，以三水鋁石、一水鋁石為主要礦物所組成的礦石的統(tǒng)稱(chēng),絕大部分鋁土礦用作制成氧化鋁。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，目前已探明的鋁土礦儲(chǔ)量近300億噸，全球鋁土礦資源儲(chǔ)量排名前三的國(guó)家分別是幾內(nèi)亞、越南和澳大利亞，中國(guó)儲(chǔ)量位于第七位，但產(chǎn)量位居第二名，自然資源部數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)鋁土礦礦石儲(chǔ)量6.76億噸，較2021年下降0.35億噸，目前國(guó)內(nèi)鋁土礦儲(chǔ)量較為集中，主要在廣西、河南、貴州和山西等省份。

四、中國(guó)鋁產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)鋁整體供給情況而言，隨著國(guó)內(nèi)整體下游交通運(yùn)輸和電力等行業(yè)鋁需求持續(xù)走高，我國(guó)鋁產(chǎn)量持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)原鋁（電解鋁）產(chǎn)量4021.4萬(wàn)噸，較2021年增長(zhǎng)4.44%，2022年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量8186.2萬(wàn)噸，較2021年增長(zhǎng)5.66%，2022年我國(guó)鋁材產(chǎn)量6221.6萬(wàn)噸，較2021年增長(zhǎng)1.91%，省份分布來(lái)看，氧化鋁整體集中度較高，主要受氧化鋁直接上游為鋁土礦，企業(yè)為減少運(yùn)輸成本，主要集中在鋁土礦儲(chǔ)量較高的省市，如山西、廣西、河南、貴州等，而鋁材下游應(yīng)用廣泛，整體省份產(chǎn)量格局較為分散。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)鋁行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢(xún)研究報(bào)告》

2022年我國(guó)原鋁進(jìn)出口情況而言，隨著國(guó)內(nèi)整體鋁下游需求持續(xù)增長(zhǎng)，疊加國(guó)內(nèi)鋁土礦供給和進(jìn)口不及需求增速，整體原鋁進(jìn)出口在2020-2022年出口大幅度增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)原鋁進(jìn)口量達(dá)近年來(lái)最高值的158萬(wàn)噸左右，相對(duì)的整體出口量下降至近年來(lái)最低位的0.71萬(wàn)噸，隨著鋁價(jià)波動(dòng)疊加運(yùn)輸受阻等因素，2022年整體原鋁進(jìn)口量下降值66.79萬(wàn)噸，但較2019年以前仍居高位，出口來(lái)看，受部分地區(qū)邊緣沖突導(dǎo)致，2022年整體原鋁出口量達(dá)近年來(lái)最高值的19.6萬(wàn)噸。

在2022年，全球鋁價(jià)猶如過(guò)山車(chē)，波動(dòng)劇烈。美聯(lián)儲(chǔ)加息、歐洲地緣政治等因素讓市場(chǎng)坐上了驚險(xiǎn)的云霄飛車(chē)。一季度，歐洲電解鋁廠減產(chǎn)、庫(kù)存低位和俄烏沖突推高了鋁價(jià)，但隨后多國(guó)加息引發(fā)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂(yōu)，鋁價(jià)從高位回落。四季度，鋁價(jià)在悲觀情緒修復(fù)和供給收縮的推動(dòng)下觸底反彈，但反彈幅度有限。與此同時(shí)，2022年國(guó)內(nèi)電解鋁價(jià)格波動(dòng)也較大，一季度大幅上漲，二季度因國(guó)內(nèi)工廠停工、需求減少等因素回調(diào)。7月下旬后，南方多省供電不足、經(jīng)營(yíng)壓力加大、采暖季限產(chǎn)等因素導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)電解鋁廠大規(guī)模減停產(chǎn)，同時(shí)全球宏觀情緒好轉(zhuǎn)，鋁價(jià)觸底反彈，但受需求低迷限制，反彈幅度有限。

五、鋁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

全球電解鋁企業(yè)集中度較高，數(shù)據(jù)顯示，2022年全球前十五大電解鋁生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量為4598萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的67%。其中中國(guó)企業(yè)占據(jù)了七個(gè)席位，包括中鋁、宏橋、信發(fā)、國(guó)電投、東方希望、酒鋼和神火，產(chǎn)量共計(jì)2583萬(wàn)噸，占全球總量的37%。剩余八家海外企業(yè)分別是俄鋁（UC RUSAL），力拓（Rio Tinto），阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)（EGA），美鋁（Alcoa），海德魯（Hydro），韋丹塔（Vedanta），巴林鋁業(yè)（Alba）和印度鋁工業(yè)有限公司（Hindalco），產(chǎn)量共計(jì)1884萬(wàn)噸，占全球總量的27%。

中國(guó)鋁業(yè)主要業(yè)務(wù)為鋁土礦、煤炭等資源的勘探開(kāi)采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、技術(shù)研發(fā)，國(guó)際貿(mào)易，物流產(chǎn)業(yè)，火力及新能源發(fā)電等，是我國(guó)鋁行業(yè)核心重點(diǎn)企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，隨著氧化鋁下游應(yīng)用需求持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)鋁業(yè)整體氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，從2017年的1281萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2022年1764萬(wàn)噸，整體銷(xiāo)量波動(dòng)上升，2022年受鋁價(jià)波動(dòng)劇烈，市場(chǎng)需求震蕩，企業(yè)改變經(jīng)營(yíng)策略，外銷(xiāo)量下降至523萬(wàn)噸，電解鋁產(chǎn)銷(xiāo)量整體表現(xiàn)為波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2022年中國(guó)鋁業(yè)電解鋁產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)近年來(lái)新高，分別為688萬(wàn)噸和685萬(wàn)噸。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)鋁行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢(xún)研究報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。