2023年中國鋁行業(yè)現(xiàn)狀分析：全球鋁生產(chǎn)量集中在中國，市場需求增量看新能源和光伏[圖]

內(nèi)容概況：根據(jù)USGS美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年全球鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量313億噸。其基礎(chǔ)資源保有年限100年，遠(yuǎn)超銅、原油等上游商品。從國家層面來看，幾內(nèi)亞鋁土礦儲量占比最大，幾內(nèi)亞鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量為74億噸，占全球儲量的23.62%；越南儲量排名第二，其鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量為58億噸，占比全球儲量的18.51%；澳大利亞儲量占比第三，達(dá)16.28%；中國儲量第七，占比為2.27%。在全球鋁土礦資源儲備中，相對需求來說我國儲量相對較少。

關(guān)鍵詞：鋁、環(huán)保政策、雙碳政策、細(xì)分領(lǐng)域、新能源車、光伏

一、全球鋁行業(yè)市場情況

鋁是一種輕金屬，它的化合物在大自然中廣泛分布，地殼中大約含有400-500億噸的鋁資源。生產(chǎn)鋁錠需要經(jīng)過幾個步驟，包括開采鋁土礦、生產(chǎn)氧化鋁以及通過電解過程提取純鋁。首先，鋁土礦會經(jīng)過加工轉(zhuǎn)化成氧化鋁。鋁土礦是含有鋁的礦石，通過特定的處理方法，將其轉(zhuǎn)化為氧化鋁。接下來，氧化鋁通過使用冰晶石作為溶劑進(jìn)行提煉，從而獲得純鋁。冰晶石在這個過程中起到了重要的作用，它能將氧化鋁中的雜質(zhì)分離出來，使得最終得到的鋁具備高純度。這個過程中，鋁土礦是原材料，通過加工變成氧化鋁，再經(jīng)過冰晶石的處理得到純鋁。由于鋁的多功能性，它是最受歡迎的工業(yè)金屬之一，在全球范圍內(nèi)有著廣泛的應(yīng)用。這種金屬無毒且重量輕，非常適合制作食品和飲料罐；它還具有高導(dǎo)熱性，耐腐蝕，易于鑄造，機(jī)械加工和成型。鋁是第二具延展性的金屬，第六具韌性的金屬，而且沒有磁性，也不會產(chǎn)生火花。由于銀色金屬可以一次又一次地回收利用，因此與初級生產(chǎn)中使用的能源相比，它可以節(jié)省多達(dá)95%的能源。

根據(jù)USGS美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年全球鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量313億噸。其基礎(chǔ)資源保有年限100年，遠(yuǎn)超銅、原油等上游商品。從國家層面來看，幾內(nèi)亞鋁土礦儲量占比最大，幾內(nèi)亞鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量為74億噸，占全球儲量的23.62%；越南儲量排名第二，其鋁土礦基礎(chǔ)資源儲量為58億噸，占比全球儲量的18.51%；澳大利亞儲量占比第三，達(dá)16.28%；中國儲量第七，占比為2.27%。在全球鋁土礦資源儲備中，相對需求來說我國儲量相對較少。

隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷增長，原鋁產(chǎn)量也隨之呈逐年上升趨勢。根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1-8月，全球原鋁產(chǎn)量已達(dá)到了4653.8萬噸，同比增長1.7%。但由于近幾年隨著環(huán)境保護(hù)意識的提高，越來越多的國家采取了嚴(yán)格的環(huán)保政策和措施，以及一些國家采取了關(guān)稅措施及貿(mào)易限制，導(dǎo)致全球原鋁產(chǎn)量增長速度緩慢。

根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，原鋁產(chǎn)量主要集中亞洲、歐洲和海灣合作委員會。特別是在亞洲地區(qū)，中國是原鋁產(chǎn)量最大的國家。2023年8月中國原鋁產(chǎn)量為2740萬噸，占全球產(chǎn)量比重的58.9%，中國擁有豐富的鋁土礦和煤炭資源，以及發(fā)達(dá)的鋁產(chǎn)業(yè)，為鋁生產(chǎn)提供了重要的原材料和能源支持，且中國是全球最大的消費(fèi)市場，建筑、交通運(yùn)輸、電力等行業(yè)對鋁的需求大幅增長，促進(jìn)了鋁產(chǎn)量的提升，最主要的是中國政府通過政策措施鼓勵鋁業(yè)發(fā)展，為鋁業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展提供巨大的支持。

從庫存來看，目前全球鋁的庫存量整體較低。2022年，由于俄烏戰(zhàn)爭原因，其附近國家電力成本急劇上升，導(dǎo)致附近國家鋁產(chǎn)量急劇下降。且俄羅斯的鋁被禁止流通，帶動促使全球市場鋁資源供應(yīng)緊張。在美國、印度、東盟、中國等國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行韌性向好的帶動下，本就處于緊平衡狀態(tài)的鋁供給缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年8月31日，倫敦金屬交易所鋁庫存為27.71萬噸，同比減少79.24%，處于近五年來最低位水平；2023年相對2022年進(jìn)行補(bǔ)庫處理，2023年8月31日倫敦金屬交易所鋁庫存為51.58萬噸，同比增長86.16%，但庫存量仍整體偏低。

二、中國鋁行業(yè)市場情況

鋁土礦是生產(chǎn)金屬鋁的最重要的原材料，事實(shí)上，全球超過90%的鋁土礦用于金屬鋁的制造。我國鋁土礦資源儲量排在世界第七位。國內(nèi)鋁土礦儲量保持震蕩上行走勢，2022年其儲量為67552.6萬噸，同比下降5.01%。目前，國內(nèi)鋁土礦儲量較為集中，其中，廣西鋁土礦儲量最多，其儲量達(dá)到20268.72萬噸，占全國的30.0%；排名第二的是河南省，其儲量為16501.63萬噸，占全國的24.4%；排名第三的為貴州省，其儲量為16278.34萬噸，占全國的24.1%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國鋁行業(yè)市場全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

鋁土礦按照冶煉的難度由低到高：三水鋁石型、一水軟鋁石型和一水硬鋁石型。從全球數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的礦床為紅土型鋁土礦，屬于三水鋁石型和一水軟鋁石型，占比88%，即高品位礦。中國儲量中高品位礦不到1%，其中中國的鋁土礦以一水硬鋁石型為主，一水硬鋁石型需要在高溫高壓條件下才能溶出，難于冶煉，且其占全國總資源量的99%以上，而優(yōu)質(zhì)的三水鋁石型的鋁土礦還不到1%?？偟膩碚f，中國適合經(jīng)濟(jì)開采和利用的鋁土礦資源偏少。

從鋁的細(xì)分類型來看，鋁的產(chǎn)量一直處于震蕩上行趨勢。2023年8月原鋁（電解鋁）累計(jì)產(chǎn)量為2722.6萬噸，較上年度同期增長2.9%；氧化鋁累計(jì)產(chǎn)量為5453.7萬噸，跟往年同期相比增長0.6%；鋁材累計(jì)產(chǎn)量為4089.2萬噸，同比增長1.4%。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、建筑、汽車、航空等行業(yè)對鋁需求的支撐以及產(chǎn)能擴(kuò)大等因素的影響，中國鋁產(chǎn)業(yè)整體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

氧化鋁方面，氧化鋁整體集中度較高，主要受氧化鋁直接上游——鋁土礦——資源分布的影響，在鋁土礦資源豐富地區(qū)附近氧化鋁產(chǎn)量較高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年8月，山東、山西氧化鋁產(chǎn)量長期處于前二大省，且產(chǎn)量較為穩(wěn)定。其中山東省氧化鋁產(chǎn)量為250.95萬噸，占全國產(chǎn)量的35.45%；山西氧化鋁產(chǎn)量為166.86萬噸，占全國產(chǎn)量的23.57%。鋁材方面，其產(chǎn)量較為集中。2023年8月，山東鋁材產(chǎn)量為115.88萬噸，占全國產(chǎn)量的21.13%，產(chǎn)量位居全國第一；河南省鋁材產(chǎn)量為94.64萬噸，占全國產(chǎn)量的17.25%，位居全國第二。山東地區(qū)的鋁企業(yè)在幾內(nèi)亞開發(fā)了豐富的鋁土礦資源，使其氧化鋁和鋁材產(chǎn)量占據(jù)全國第一，但也抬高其生產(chǎn)成本。

進(jìn)出口方面，由于國內(nèi)鋁土礦品質(zhì)低且儲量相對較少，國內(nèi)鋁土礦長期不能滿足市場的旺盛需求，因此，我國鋁資源進(jìn)口依賴度較高，鋁資源進(jìn)口量遠(yuǎn)高于出口量。以原鋁為例，2023年8月原鋁進(jìn)口量為75.52萬噸，同比增長153.91%，進(jìn)口金額為121.38億元，同比增長114.26%；我國原鋁出口量較少，2023年8月原鋁出口量為10.58萬噸，同比下降44.42%，出口金額為17.06億元，同比下降56.10%。2023年8月中國原鋁進(jìn)口量猛增的主因來源于從俄羅斯進(jìn)口量巨大，而俄羅斯有豐富的天然氣資源，原鋁生產(chǎn)成本相對較低，從俄羅斯進(jìn)口成本相對劃算。氧化鋁方面，中國長期以來都是氧化鋁凈進(jìn)口國家，隨著國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量大幅提高，曾經(jīng)對氧化鋁依賴局面開始逆轉(zhuǎn)。2023年8月氧化鋁進(jìn)口量為114.02萬噸，同比下降2.54%，進(jìn)口金額為36.50億元，同比下降8.78%；2023年8月氧化鋁出口量為84.46萬噸，同比增長17.53%，出口金額為28.32億元，同比增長5.38%。進(jìn)出口差額在逐漸縮小。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，原鋁方面，2023年8月，我國原鋁主要進(jìn)口來源國為俄羅斯、伊朗、印度、巴林等國家。其中2023年1-8月進(jìn)口來源于俄羅斯的原鋁總量約為65.34萬噸，占原鋁進(jìn)口總量的86.51%，位居第一；2023年8月中國原鋁主要出口國家為韓國，其出口量達(dá)到6.97萬噸，占總出口量的65.83%。進(jìn)出口差額較大主要是因?yàn)楝F(xiàn)階段原鋁出口至海外市場基本是處于虧損狀態(tài)。氧化鋁方面，2023年8月中國氧化鋁主要進(jìn)口國家為澳大利亞和印度尼西亞。其中從澳大利亞進(jìn)口量達(dá)到46.31萬噸，占我國氧化鋁進(jìn)口量的40.62%；第二是印度尼西亞，進(jìn)口量達(dá)到42.43萬噸，占我國氧化鋁進(jìn)口量的37.21%。從出口來看，2023年8月中國氧化鋁主要出口國家為俄羅斯，出口量達(dá)到72.82萬噸，占總出口量的86.21%。

三、市場需求情況

當(dāng)前鋁行業(yè)終端市場需求仍以傳統(tǒng)行業(yè)需求為主，其中建筑、交通、電力電子以及包裝用鋁占比分別為28.75%、22.00%、17.23%和11.63%，合計(jì)約占79.61%。隨著新能源汽車、光伏等行業(yè)的快速增長，未來鋁的終端需求也將同步增長。受到房地產(chǎn)政策影響，建筑市場未來行情對鋁的需求不會有太大增量。鋁的需求端未來增量包括新能源車以及光伏組件。首先，汽車輕量化是新能源汽車發(fā)展的重要方向，目標(biāo)是在保證汽車性能、實(shí)現(xiàn)成本控制的前提下，通過各種方式實(shí)現(xiàn)整車質(zhì)量的降低，而目前輕量化的研究方向包括采用輕質(zhì)材料，而鋁合金材料密度低、強(qiáng)度適中、抗腐蝕性能好，是當(dāng)前主流的車用輕量化材料。另外，鋁材在光伏產(chǎn)業(yè)中主要應(yīng)用為邊框、支架和鋁漿。鋁材在光伏領(lǐng)域中最主要的競爭材料為鋼材料，但兩者相比鋁材有著諸多性能優(yōu)勢，未來光伏單位用鋁量有望繼續(xù)提升。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和雙碳政策下，光伏和新能源汽車將是未來鋁需求巨大增量的終端。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國鋁行業(yè)市場全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。