2023年中國電磁屏蔽膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對比分析——方邦股份[圖]

一、基本情況

電磁屏蔽膜是一種厚度在微米級別、具有復(fù)雜結(jié)構(gòu)的薄膜，具有抑制電子元器件電磁干擾的功能，通過貼合于柔性電路板（FPC）產(chǎn)生作用?，F(xiàn)代電子產(chǎn)品“輕薄短小”和高頻高速化趨勢更加明顯，驅(qū)動著電子元器件及其組件內(nèi)外部的電磁干擾、以及信號在傳輸中衰減問題逐漸嚴(yán)重，對電磁屏蔽膜的需求更大，同時(shí)也提出了更高的性能要求。廣泛應(yīng)用于觸摸屏，超薄柔性結(jié)構(gòu)，透過率和屏蔽效能又較高要求的場合，該產(chǎn)品還滿足軍工應(yīng)用特殊需求，如可以在-45℃~85℃條件下使用等。

方邦股份為電磁屏蔽膜行業(yè)重要企業(yè)之一。廣州方邦電子股份有限公司是國內(nèi)首批、廣州市第一家科創(chuàng)板上市企業(yè)，證券名稱：“方邦股份”，證券代碼：“688020”，同時(shí)為國家首批專精特新“小巨人”企業(yè)。公司位于廣州開發(fā)區(qū)，成立于2010年12月，是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的稀缺高端電子專用材料平臺型企業(yè)，目前主要產(chǎn)品有：電磁屏蔽膜、極薄撓性覆銅板、薄膜電阻、超薄可剝離銅箔、鋰電銅箔等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于5G通訊、芯片封裝、高能量密度鋰電池負(fù)極材料、汽車電子、高密度互連板（HDI）等領(lǐng)域，終端應(yīng)用客戶包括三星、華為、OPPO、VIVO、小米等國內(nèi)外知名品牌。其中在2012年推出的電磁屏蔽膜，打破了日本企業(yè)在該領(lǐng)域的技術(shù)壟斷，目前電磁屏蔽膜產(chǎn)品的市場占有率已位居國內(nèi)第一、全球第二位，產(chǎn)品性能國際領(lǐng)先。

方邦股份基本情況

資料來源：公司官網(wǎng)、智研咨詢整理

從方邦股份的發(fā)展歷程來看，2012年方邦股份成功推出電磁屏蔽膜，打破日本技術(shù)壟斷，并且批量生產(chǎn)，推向市場。到2018年，高端屏蔽膜也成功推向市場。

方邦股份發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)、智研咨詢整理

二、經(jīng)營情況

2020年方邦股份營業(yè)收入為2.88億元，2021年?duì)I業(yè)收入為2.86億元，較上年同期下降0.76%，其中電磁屏蔽膜 銷售收入2.37億元，電磁屏蔽膜收入下降約0.45億元，主要是受智能手機(jī)產(chǎn)品終端銷售增長鈍化等影響，屏蔽膜業(yè)務(wù)銷量和價(jià)格同比均呈下降。2022年總營業(yè)收入為3.13億元，其中電磁屏蔽膜銷售收入1.83億元，較上年同期下降22.78%，主要是受智能手機(jī)終端產(chǎn)品銷售景氣度下滑的影響。2022年總營業(yè)收入增加主要是由于銅箔產(chǎn)品銷售收入1.23億元，較上年同期增長154.57%，導(dǎo)致總營業(yè)收入較同期增長6.89%。

2020-2023年1-9月方邦股份總營業(yè)收入

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

2021-2023年1-6月方邦股份電磁屏蔽膜銷售收入

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

2020年方邦股份電磁屏蔽膜業(yè)務(wù)的毛利率為66.84%，到2021年電磁屏蔽膜業(yè)務(wù)的毛利率下降至63.99%，2022年毛利率下降至57.27%，總體來看近年來方邦股份電磁屏蔽膜業(yè)務(wù)毛利率是逐年下降的。2019 年以來，隨著智能手機(jī)行業(yè)終端出貨量增長鈍化，智能手機(jī)終端廠商進(jìn)而加強(qiáng)對成本的控制，公司電磁屏蔽膜毛利率主要受降價(jià)的影響呈逐年下滑趨勢。

2020-2023年6月方邦股份電磁屏蔽膜業(yè)務(wù)毛利率

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國電磁屏蔽膜行業(yè)市場全景調(diào)查及未來發(fā)展?jié)摿?bào)告》

三、產(chǎn)銷量

近年來方邦股份電磁屏蔽膜產(chǎn)銷量是逐年下降，2022年電磁屏蔽膜產(chǎn)量為367.51萬平方米，較2021年產(chǎn)量減少了21.78%，2022年電磁屏蔽膜銷量為346.17萬平方米，較2021年銷量減少了19.85%。

2020-2022年方邦股份電磁屏蔽膜產(chǎn)銷量

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

四、研發(fā)投入

知識產(chǎn)權(quán)方面，2021年，圍繞電磁屏蔽、極薄撓性覆銅板、超薄銅箔、電阻薄膜等方向，公司新申請國內(nèi)發(fā)明專利和實(shí)用新型專利共87項(xiàng)，其中國內(nèi)發(fā)明專51項(xiàng)，實(shí)用新型專利36項(xiàng)；累計(jì)獲得國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)14項(xiàng)、實(shí)用新型專利授權(quán)176項(xiàng)、韓國發(fā)明專利6項(xiàng)、美國發(fā)明專利5項(xiàng)、日本發(fā)明專利3項(xiàng)。整體研發(fā)實(shí)力得到進(jìn)一步提升。到2022年累計(jì)獲得專利237項(xiàng)，其中發(fā)明專利40項(xiàng)，包含國內(nèi)發(fā)明專利24項(xiàng)、韓國發(fā)明專利6項(xiàng)、美國發(fā)明專利6項(xiàng)、日本發(fā)明專利4項(xiàng)。截至2023年6月累計(jì)獲得專利296項(xiàng)，其中發(fā)明專利46項(xiàng)，包含國內(nèi)發(fā)明專利27項(xiàng)、韓國發(fā)明專利8項(xiàng)、美國發(fā)明專利7項(xiàng)、日本發(fā)明專利4項(xiàng)；實(shí)用新型專利授權(quán)198項(xiàng)。

2021-2023年6月方邦股份累積獲得專利數(shù)量

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

電子屏蔽膜技術(shù)壁壘較高，2012年以前，一直都被日本技術(shù)壟斷，2012年方邦股份突破技術(shù)壟斷實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，使公司電子屏蔽膜業(yè)務(wù)達(dá)到全球第二，全國第一。方邦股份始終將技術(shù)創(chuàng)新置于企業(yè)發(fā)展的首位、根據(jù)下游客戶需求不斷對各項(xiàng)核心技術(shù)進(jìn)行更新迭代，在提升現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率的同時(shí)，不斷推動新產(chǎn)品應(yīng)用。

2022年方邦股份專注于核心技術(shù)研發(fā)能力建設(shè)，持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)資源投入，研發(fā)資金投入為0.61億元，占營業(yè)收入比重達(dá)19.46%，維持在較高比例，較2021年研發(fā)投入金額減少了0.1億元；2023年1-9月，方邦股份研發(fā)投入金額為0.45億元，研發(fā)投入占比為16.74%，較上年同期減少6.69%。

2020-2023年9月方邦股份研發(fā)投入情況

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

五、經(jīng)營模式

方邦股份的采購模式主要是以產(chǎn)定購、批量訂購，采購人員根據(jù)各個(gè)品種的需求量和生產(chǎn)計(jì)劃時(shí)間以及庫存情況來確定訂購量。方邦股份的生產(chǎn)模式主要是以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。銷售模式主要為直銷模式，直接銷售給線路板廠商和鋰電池廠商。方邦股份的研發(fā)模式主要是自主創(chuàng)新，定制式研發(fā)和主動研發(fā)相結(jié)合的模式。

方邦股份經(jīng)營模式

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

方邦股份總營收情況逐步上漲，但電磁屏蔽膜營業(yè)收入是逐年下降的，由于疫情、高通脹等外部因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長承壓、居民消費(fèi)動力不足，全球智能手機(jī)終端銷售呈現(xiàn)疲軟局面，公司主要產(chǎn)品屏蔽膜業(yè)績出現(xiàn)較大下滑。知識產(chǎn)權(quán)方面，方邦股份注重技術(shù)積累與研發(fā)創(chuàng)新，始終保持高研發(fā)投入，累計(jì)獲得專利達(dá)296項(xiàng)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國電磁屏蔽膜行業(yè)市場全景調(diào)查及未來發(fā)展?jié)摿?bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。