2023年中國行星滾柱絲杠行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析：國內(nèi)廠商占比較低，積極募資建設(shè)行星滾柱絲杠[圖]

內(nèi)容概要：海外龍頭企業(yè)發(fā)展歷史悠久，技術(shù)積累深厚，占據(jù)國內(nèi)市場主要份額，而國內(nèi)本土企業(yè)發(fā)展較晚，與國外廠商仍有較大差距，相關(guān)廠商合計市場份額占比為19%。未來隨著國內(nèi)本土企業(yè)不斷加強核心技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)市場占有率將不斷提高，未來國產(chǎn)替代空間廣闊。

關(guān)鍵詞：行星滾柱絲杠、國產(chǎn)替代、貝斯特、禾川科技

一、企業(yè)格局：行業(yè)壁壘較高，國內(nèi)廠商占比較低

行星滾珠絲杠是將旋轉(zhuǎn)運動轉(zhuǎn)化為直線運動，傳動單元為絲杠及螺母之間的滾柱。根據(jù)滾柱相對于絲杠和螺母的運動關(guān)系，行星滾柱絲杠可分為標(biāo)準(zhǔn)式、反向式、循環(huán)式、軸承環(huán)式和差動式五種。因其具有承載能力強、安裝空間緊湊、傳動效率高等特點，被廣泛應(yīng)用于汽車及新能源、智能汽車、石油天然氣、醫(yī)療器械、光學(xué)儀器、工程機械、機器人、自動化和機床設(shè)備等領(lǐng)域。

從競爭格局來看，海外龍頭企業(yè)發(fā)展歷史悠久，技術(shù)積累深厚，占據(jù)國內(nèi)市場主要份額，Rollvis、GSA、Ewellix的中國市場銷售額占比分別為26%、26%、14%；而中國相關(guān)廠商合計市場份額占比為19%，其中濟寧博特占比8%、南京工藝占比8%、優(yōu)仕特占比3%。這主要是因為中國本土行星滾柱絲杠企業(yè)產(chǎn)品布局較為稀缺，在產(chǎn)品性能上與海外龍頭企業(yè)仍有明顯差距。如在導(dǎo)程精度上，海外龍頭企業(yè)在導(dǎo)程精度方面能夠?qū)崿F(xiàn)G1-G5全覆蓋，而中國缺乏能夠達到這一標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)；在最大動載荷、最大靜載荷方面，國內(nèi)行星滾柱絲杠產(chǎn)品顯著低于國外同規(guī)格產(chǎn)品。因此，未來隨著國內(nèi)本土企業(yè)不斷加強核心技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)市場占有率將不斷提高，未來國產(chǎn)替代空間廣闊。

目前，我國行星滾柱絲杠處于成長階段，國內(nèi)大型生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)逐漸提升，中低檔產(chǎn)品與國外差距較小或基本持平。從市場競爭梯隊來看，南京工藝、博特精工、優(yōu)仕特、上銀科技等企業(yè)是專注于生產(chǎn)行星滾柱絲杠產(chǎn)品的企業(yè)，屬于第一梯隊；第二梯隊是指正處于研發(fā)與試產(chǎn)階段的開拓者，包括積極向后一體化的貝斯特、匯川技術(shù)等，也包括鼎智科技、五洲新春等生產(chǎn)精密機械零部件廠商；第三梯隊是指一些企業(yè)尚未直接宣布布局行星滾柱絲杠領(lǐng)域，但其現(xiàn)有業(yè)務(wù)對行星滾柱絲杠產(chǎn)品發(fā)展有一定的利好，如恒立液壓、科德數(shù)控等企業(yè)。

二、重點企業(yè)分析：企業(yè)研發(fā)費用不斷增加，積極布局絲杠業(yè)務(wù)

（一）貝斯特：競爭優(yōu)勢明顯，全面布局直線滾動功能部件

貝斯特成立于1997年，一直專注于精密零部件和智能裝備及工裝產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時還利用在智能裝備及工裝領(lǐng)域的各類先發(fā)優(yōu)勢，將業(yè)務(wù)延伸至高端航空裝備制造以及工業(yè)自動化裝備領(lǐng)域。2022年，公司設(shè)立全資子公司“無錫宇華精機有限公司”，充分發(fā)揮公司在工裝夾具、智能裝備、工業(yè)自動化集成等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢和在汽車行業(yè)的生產(chǎn)管理體系優(yōu)勢，全面布局直線滾動功能部件，大力開拓高端機床、半導(dǎo)體裝備、機器人等市場，快速切入“工業(yè)母機”賽道。2023年，公司生產(chǎn)的滾珠絲杠副、直線導(dǎo)軌副等產(chǎn)品首臺套以實現(xiàn)成功下線，部分產(chǎn)品已在送樣驗證過程中。

經(jīng)過多年的發(fā)展，貝斯特已擁有一系列競爭優(yōu)勢，為公司布局直線滾動功能部件提供良好的發(fā)展基礎(chǔ)。在客戶資源方面，公司與精密零部件、智能裝備及工裝等領(lǐng)域的企業(yè)建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，為公司滾珠絲杠副產(chǎn)品積累了優(yōu)質(zhì)豐富的客戶資源。在技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢方面，公司建立了高效的研發(fā)團隊，形成了規(guī)范化、系統(tǒng)化、流程化的研發(fā)體制，在智能裝備及工裝領(lǐng)域擁有豐富的技術(shù)積淀，工裝夾具可以實現(xiàn)精確定位，精確定位又是精密加工的基本前提。在管理優(yōu)勢方面，公司堅持創(chuàng)新，不斷提高管理水平，目前公司已建立一整套科學(xué)合理并行之有效的管理制度，在新品開發(fā)管理、項目管理、精益生產(chǎn)管理、質(zhì)量持續(xù)改進等方面建立了完整的管理體系和平臺化、網(wǎng)絡(luò)化的信息系統(tǒng)管理體系。

近年來，隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和智能化趨勢的加速，汽車零部件及智能傳感器行業(yè)的市場需求不斷增長。貝斯特作為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)，充分把握市場機遇，實現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)步增長。2019-2022年，公司總營業(yè)收入從8.02億元增長至10.97億元；歸母凈利潤從1.68億元增長至2.29億元。2023年我國經(jīng)濟運行環(huán)境持續(xù)向好，公司不斷拓展市場份額，擴大產(chǎn)品的市場覆蓋面，同時還積極拓展新興市場，進一步提高市場占有率，前三季度總營業(yè)收入同比上漲26.74%，達10.07億元；歸母凈利潤同比上漲36.73%，達2.1億元，公司業(yè)績增長強勁。

公司自成立以來，就持續(xù)注重科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化，通過加大技術(shù)投入，跟隨客戶創(chuàng)新系列產(chǎn)品，進一步鞏固行業(yè)地位。2022年，公司研發(fā)費用同比上漲27.11%，達5878.63萬元；2023年前三季度，公司研發(fā)費用同比上漲16.4%，達3540.22萬元。隨著公司研發(fā)投入持續(xù)提高，公司直線滾動功能部件將得到不斷開發(fā)， 為公司未來發(fā)展提供新的增長點。據(jù)悉，貝斯特的行星滾柱絲杠即將出樣品，并獲得國內(nèi)TIER 1的實力認可，后續(xù)有望獲得排他性合作。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國行星滾柱絲杠行業(yè)市場供需態(tài)勢及未來趨勢研判報告》

（二）禾川科技：公司募資建設(shè)行星滾柱絲杠，研發(fā)投入不斷增加

禾川科技成立于2011年，是一家專注于工業(yè)自動化控制核心部件及整體解決方案提供商，主要從事工業(yè)自動化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應(yīng)用集成。公司擁有從產(chǎn)品設(shè)計、模開發(fā)具、壓鑄件生產(chǎn)和零件組裝的垂直產(chǎn)業(yè)鏈，可柔性生產(chǎn)非標(biāo)產(chǎn)品，憑借技術(shù)和制造工藝為驅(qū)動力，致力于為新型工業(yè)化提供工控核心部件和系統(tǒng)集成解決方案。近年來，公司產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，不僅涉足上游的工控芯片、傳感器，還涉足下游的高端精密數(shù)控機床等領(lǐng)域。目前，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于3C電子、光伏、鋰電池、紡織包裝、物流、機器人和激光等領(lǐng)域。隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，將為公司帶來較大需求量。2022年，公司總營業(yè)收入同比上漲25.66%，達9.44億元，但歸母凈利潤受上游原材料價格上漲，公司產(chǎn)品售價較低的影響，同比下降17.85%至0.9億元。2023年前三季度，公司總營業(yè)收入同比上漲26.14%至8.85億元；歸母凈利潤仍保持下降趨勢，同比下降29.72%至0.63億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年以來，禾川科技共發(fā)生兩起融資事件，其中，7月公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲上交所受理，而此前4月公司發(fā)布了一份向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債預(yù)案。公司此次募集資金不超過7.5億元，其中，4.04億元用于高效工業(yè)傳動系統(tǒng)及精密傳動部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目；1.28億元用于微型光伏（儲能）逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目；2.18億元用于補充流動資金。10月，公司擬募資7.5億元可轉(zhuǎn)換公司債，所募集的資金也用于高效工業(yè)傳動系統(tǒng)及精密傳動部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、微型光伏（儲能）逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目等項目的建設(shè)。值得注意的是，高效工業(yè)傳動系統(tǒng)及精密傳動部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目所規(guī)劃生產(chǎn)的精密傳動部件主要是指滾珠絲杠副和滾動直線導(dǎo)軌副等部件，其中絲杠產(chǎn)品包含多規(guī)格型號的研磨級滾動絲杠、行星滾柱絲杠；導(dǎo)軌產(chǎn)品包含多規(guī)格型號鋼球滾珠導(dǎo)軌、滾柱導(dǎo)軌。其中，研磨級滾珠絲杠和行星滾柱絲杠產(chǎn)品正處于設(shè)計規(guī)格評審階段&單元概要設(shè)計評審階段，后續(xù)需要經(jīng)過樣機、中試、發(fā)布階段才可達到量產(chǎn)階段。

禾川科技長期致力于核心技術(shù)攻關(guān)和創(chuàng)新，并采用“技術(shù)”與“產(chǎn)品”研發(fā)雙輪驅(qū)動的研發(fā)模式。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已掌握伺服系統(tǒng)三環(huán)綜合矢量控制技術(shù)、高級智能調(diào)整算法技術(shù)、高速高精度編碼器技術(shù)等一系列核心技術(shù)，并廣泛應(yīng)用于公司的伺服系統(tǒng)、PLC等產(chǎn)品中。此外，公司設(shè)立了多個研發(fā)中心，為擴大研發(fā)人員規(guī)模、維護核心技術(shù)團隊穩(wěn)定提供基礎(chǔ)。截至2023年6月底，公司研發(fā)人員占公司員工總數(shù)的27.21%，達548 名。從研發(fā)費用來看，公司研發(fā)費用持續(xù)增長，2023年前三季度研發(fā)費用同比上漲44.7%達1.06億元。隨著公司研發(fā)投入的持續(xù)提高，用于滾珠絲杠副和滾動直線導(dǎo)軌副等部件研發(fā)將大大增加。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國行星滾柱絲杠行業(yè)市場供需態(tài)勢及未來趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。