2023年中國鈷行業(yè)全景簡析：新能源產業(yè)持續(xù)發(fā)展，鈷需求增量前景可觀 [圖]

摘要：

一、產業(yè)鏈：鋰電池出貨量高速增長，鈷消費需求增量空間廣闊

我國能源消費結構持續(xù)優(yōu)化，政策也不斷加大對新能源產業(yè)的支持，新能源汽車以及儲能產業(yè)飛速發(fā)展，拉動鋰電池需求增多。2023年，我國鋰電池出貨量繼續(xù)保持高速增長。鈷作為生產電池正極材料的重要資源，其需求還將持續(xù)上漲，市場增長空間廣闊。

二、產業(yè)現(xiàn)狀：鈷產品產量增勢弱，鈷價波動幅度較大

隨著國家環(huán)保政策的不斷趨嚴，有色金屬礦的開采及冶煉產能擴張有限。受外部環(huán)境影響，下游消費市場增勢疲軟，硫酸鈷產量增勢明顯下滑。2023年年初以來，標準級鈷的最高價和最低價都在13美元/磅至20美元/磅之間波動，合金級鈷的價格稍高于標準級鈷并同步波動。

三、進出口貿易：鈷礦進口依賴程度減弱，集中進口自剛果（金）

近年來我國鈷礦開采及冶煉技術不斷提高，生產效率和生產質量提升，以及再生技術的發(fā)展，國內鈷產品供應能力增強。我國鈷礦砂進口數(shù)量和金額有所下滑，進口依賴程度有所減弱。我國鈷礦資源高度依賴剛果民主共和國。從我國鈷礦砂進口目的地來看，浙江省是鈷礦砂需求最多的省份。

四、企業(yè)分析：華友鈷業(yè)產能優(yōu)勢明顯，企業(yè)鈷產品產量均有所增長

華友鈷業(yè)和盛屯礦業(yè)的營收規(guī)模較大，尤其華友鈷業(yè)的營收規(guī)?？焖贁U張。華友鈷業(yè)競爭優(yōu)勢明顯，其產量遠超其他企業(yè)。2022年，我國重點企業(yè)的鈷礦產量均有所上漲。從銷量看，除騰遠鈷業(yè)外，其他企業(yè)的鈷產品銷量均有所下滑。

五、發(fā)展趨勢：鈷產業(yè)鏈技術水平提高，推動產業(yè)升級

新能源產業(yè)的發(fā)展將對上游鈷產品提出更高的品質要求，推動鈷產品冶煉及深加工企業(yè)加大技術研發(fā)投入，提高技術水平和產品質量，滿足高品質消費需求，推動鈷產業(yè)升級。我國企業(yè)也將加大再生鈷的回收技術研發(fā)，將再生鈷發(fā)展成鈷資源供給的重要部分，緩解我國鈷礦進口依賴，增強鈷產業(yè)鏈穩(wěn)定性。

關鍵詞：鈷 產業(yè)鏈 產業(yè)現(xiàn)狀 進出口貿易 企業(yè)分析 發(fā)展趨勢

一、產業(yè)鏈：鋰電池出貨量高速增長，鈷消費需求增量空間廣闊

鈷是一種金屬元素，質地硬而脆。其熔點達到1500℃左右，沸點約3100℃。鈷在高溫下能夠保持較高的強度，并且具有較低的導熱性和導電性以及較強的鐵磁性。鈷產業(yè)鏈的上游是鈷礦石，鈷資源主要分布在銅鈷礦、鎳鈷礦、砷鈷礦、黃鐵礦等礦藏中，其礦體中的單鈷礦數(shù)量很少。鈷礦石經過冶煉和粗加工后制成鈷鹽，主要分為硫酸鈷、碳酸鈷和草酸鈷，而后繼續(xù)進行深加工，制成四氧化三鈷、鈷粉和電解鈷等鈷產品，并制成各類應用材料。鈷是生產耐熱合金、硬質合金、防腐合金、磁性合金和各種鈷鹽的重要原料，鈷消費中約70%是金屬態(tài)鈷，主要用于超級耐熱合金、工具鋼、硬質合金、磁性材料等方面，以化合物形式消費量約25%，如三元材料前驅體催化劑。

鈷是生產電池正極材料的重要原材料，鋰電池是鈷的重要消費領域。我國能源消費結構持續(xù)優(yōu)化，政策也不斷加大對新能源產業(yè)的支持，新能源汽車以及儲能產業(yè)飛速發(fā)展，拉動鋰電池需求增多。2021年，我國鋰電池出貨量明顯提速增長，2022年增至658GWh，同比增速達到101.22%。2023年，我國鋰電池出貨量繼續(xù)保持高速增長，前三季度出貨量為605GWh，較2022年同期增長35%。2023年，我國鋰電池出貨量中，動力電池占據(jù)主導地位，出貨量為445GWh，占同期鋰電池出貨量的74%；其次是儲能電池，出貨量為127GWh，占同期鋰電池出貨量的21%。隨著我國“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進，動力電池和儲能電池的出貨需求還將繼續(xù)上漲，也將帶動產業(yè)鏈上游材料需求持續(xù)釋放。鈷作為生產電池正極材料的重要資源，其需求還將持續(xù)上漲，市場增長空間廣闊。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國鈷礦行業(yè)市場研究分析及發(fā)展策略分析報告》

二、產業(yè)現(xiàn)狀：鈷產品產量增勢弱，鈷價波動幅度較大

全球鈷資源分布較為集中，根據(jù)美國地質調查局數(shù)據(jù)，全球超過四成的鈷資源都分布在剛果（金），我國的鈷資源儲量僅占全球鈷資源的不足2%。我國鈷礦儲量集中分布在甘肅省，其2022年儲量為4.71萬噸，其次是青海省，儲量為3.03萬噸，兩省的鈷礦儲量合計占全國總儲量的將近一半。鈷礦屬于有色金屬礦產，有色金屬礦的開采及冶煉都屬于“雙高”產業(yè)，隨著國家環(huán)保政策的不斷趨嚴，有色金屬礦的開采及冶煉產能擴張有限。因此，2020年至2022年，我國鈷礦產量穩(wěn)定在2200噸，未出現(xiàn)大幅度的增長。近年來，國家出臺政策，鼓勵有色金屬礦產資源的勘探和開發(fā)，同時，綠色冶煉技術的不斷升級和成熟，也有望推動我國鈷礦產能產量提升。

2023年1-11月，我國硫酸鈷產量波動幅度較大。7月產量均達到最高值，為8391噸，同比增長33%。8至11月，硫酸鈷產量增勢逐步放緩，11月產量為5700噸，同比下降22%。硫酸鈷是十分重要的鈷加工產品，經過進一步精深加工后制成四氧化三鈷，并用于制造鋰電池正極材料。硫酸鈷還可以用于制造鎳氫電池材料、油漆干燥劑、飼料添加劑及電鍍等。2023年下半年，受外部環(huán)境影響，下游消費市場增勢疲軟，硫酸鈷產量增勢也明顯下滑。但硫酸鈷作為生產制造電池的重要原材料，其未來需求增長空間廣闊。

2023年年初以來，標準級鈷的最高價和最低價都在13美元/磅至20美元/磅之間波動，合金級鈷的價格稍高于標準級鈷并同步波動。2023年，MB鈷報價在6月和9月兩次降至較低值。6月，標準級鈷最低價最低降至13美元/磅，合金級鈷最低價最低降至約14美元/磅。目前MB鈷報價與年初相比，仍有所下滑，這主要是由于消費市場增勢疲軟，鈷消費需求增長不及預期，導致鈷價增長乏力，價格出現(xiàn)小幅下滑。2023年12月初，MB標準級鈷報價約為14美元/磅，合金級鈷報價約為16美元/磅。

三、進出口貿易：鈷礦進口依賴程度減弱，集中進口自剛果（金）

全球鈷資源分布較為集中，我國鈷資源儲量少，占全球總儲量的不足2%。而鈷作為生產電池正極材料的重要原材料，隨著國內新能源產業(yè)的蓬勃發(fā)展，其消費需求也持續(xù)增長。因此，我國鈷礦進口需求較大，進口依賴度也較高。不過，近年來我國鈷礦開采及冶煉技術不斷提高，生產效率和生產質量提升，以及再生技術的發(fā)展，國內鈷產品供應能力增強。我國鈷礦砂進口數(shù)量和金額有所下滑，進口依賴程度有所減弱。2023年1-10月，我國鈷礦砂進口數(shù)量為1.69萬噸，同比下降23.26%，進口金額為3.06億元，同比下降60.1%。

我國是鈷礦進口大國，主要進口自剛果民主共和國。剛果民主共和國是世界上鈷礦資源最豐富的國家，其鈷礦儲量占全球鈷礦總儲量四成以上。2023年1-10月，我國從剛果民主共和國進口鈷礦砂數(shù)量為16668.45噸，占同期鈷礦砂進口總量98.88%，我國鈷礦資源高度依賴剛果民主共和國。從我國鈷礦砂進口目的地來看，浙江省是鈷礦砂需求最多的省份，其2023年1-10月鈷礦砂進口數(shù)量為10594.02噸，占同期進口鈷礦砂的62.84%；其次是福建省和廣東省，進口數(shù)量分別為2419.56噸和1938.97噸，占比均超過10%。

四、企業(yè)分析：華友鈷業(yè)產能優(yōu)勢明顯，企業(yè)鈷產品產量均有所增長

華友鈷業(yè)和盛屯礦業(yè)的營收規(guī)模較大，尤其華友鈷業(yè)的營收規(guī)?？焖贁U張，2022年總營收突破600億元，遠超其他企業(yè)；而盛屯礦業(yè)的營收規(guī)模呈現(xiàn)出下滑趨勢，2022年降至250億元左右。2023年，華友鈷業(yè)的總營收繼續(xù)上漲，前三季度總營收510.91億元，同比增長4.88%；而盛屯礦業(yè)的總營收繼續(xù)下滑，前三季度總營收183.01億元，同比下降6.73%。寒銳鈷業(yè)和騰遠鈷業(yè)的總營收規(guī)模相對較小，2023年前三季度，寒銳鈷業(yè)的總營收為37.17億元，同比下滑6.13%；騰遠鈷業(yè)的總營收為39.71億元，同比增長8.66%。

從企業(yè)的鈷產品產能產量來看，華友鈷業(yè)競爭優(yōu)勢明顯，其產量遠超其他企業(yè)。2019年至2022年，華友鈷業(yè)的鈷產品產量持續(xù)上漲，2022年增至38498噸，同比增長5.44%。2022年，我國重點企業(yè)的鈷礦產量均有所上漲，寒銳鈷業(yè)的鈷產品產量為10147.84噸，同比增長28.48%；騰遠鈷業(yè)的鈷產品產量為9702.19噸，同比上漲22.94%；盛屯礦業(yè)的鈷產品產量為10901.6噸，同比增長3.59%。從銷量看，除騰遠鈷業(yè)外，其他企業(yè)的鈷產品銷量均有所下滑。2022年，騰遠鈷業(yè)的鈷產品銷量為9259.28噸，同比增長12.81%；華友鈷業(yè)的鈷產品銷量為23058噸，同比下降8.21%；寒銳鈷業(yè)的鈷產品銷量為7280.25噸，同比下降11.68%；盛屯礦業(yè)的鈷產品銷量為9238.68噸，同比下降9.24%。

五、發(fā)展趨勢：持續(xù)推進技術升級，鈷產業(yè)鏈提質發(fā)展

1、鈷產業(yè)鏈技術水平提高，推動產業(yè)升級

新能源產業(yè)是國家未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略產業(yè)，其發(fā)展前景可觀。鈷作為新能源產業(yè)上游的重要資源，其產業(yè)鏈也將加快高質量發(fā)展。新能源產業(yè)的發(fā)展將對上游鈷產品提出更高的品質要求，推動鈷產品冶煉及深加工企業(yè)加大技術研發(fā)投入，提高技術水平和產品質量，滿足高品質消費需求，推動鈷產業(yè)升級。同時，國家環(huán)保政策持續(xù)趨嚴，環(huán)保標準不斷提升，也推動鈷礦開采及冶煉企業(yè)加快推進綠色技術研發(fā)和綠色產能替換。隨著鈷產業(yè)鏈相關企業(yè)的提質發(fā)展，企業(yè)間的技術競爭也將有所加劇，創(chuàng)新能力不足或技術水平低下的企業(yè)面臨淘汰風險。

2、發(fā)展鈷資源回收經濟，緩解鈷礦進口依賴

隨著新能源產業(yè)的持續(xù)發(fā)展，鈷礦需求快速增長。在國家政策的扶持下，我國新能源產業(yè)還將繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，鈷礦需求增量可觀。但我國鈷礦資源的全球占比小，原生鈷礦資源較少。因此，我國鈷礦進口依賴度較高，進口來源國單一。近年來，國家多次在政策中表示，鼓勵循環(huán)經濟的發(fā)展，提高廢舊資源回收利用率。同時，全球經濟的綠色化發(fā)展也推動鈷產業(yè)鏈加快轉型升級，再生鈷將成為鈷產業(yè)鏈綠色化的重要路徑。未來，我國企業(yè)也將加大再生鈷的回收技術研發(fā)，將再生鈷發(fā)展成鈷資源供給的重要部分，緩解我國鈷礦進口依賴，增強鈷產業(yè)鏈穩(wěn)定性。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國鈷礦行業(yè)市場研究分析及發(fā)展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。