2025年中國票據(jù)融資行業(yè)現(xiàn)狀分析發(fā)展形勢(shì)研判：現(xiàn)狀展示出蓬勃的生機(jī)與活力，發(fā)展前景廣闊[圖]

內(nèi)容概要：票據(jù)融資是指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票，并以該票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)套取資金，實(shí)現(xiàn)融資目的。票據(jù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)對(duì)短期資金需求的增加，票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。特別是在中小企業(yè)中，票據(jù)作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機(jī)構(gòu)本外幣票據(jù)融資規(guī)模從2019年的7.62萬億元增長(zhǎng)至14.72萬億元，其中，中資大型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的2.35萬億元增長(zhǎng)至6.7萬億元，中資中小型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的4.73萬億元增長(zhǎng)至7.7萬億元。

上市企業(yè)：中信銀行(601998)、建設(shè)銀行(601939)、中國銀行(601988)、建設(shè)銀行(601939)、工商銀行(601398)、農(nóng)業(yè)銀行(601288)、浦發(fā)銀行(600000)、民生銀行(600016)

關(guān)鍵詞：票據(jù)融資規(guī)模、票據(jù)融資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

一、票據(jù)融資行業(yè)概況

票據(jù)融資又稱融資性票據(jù)（英文：Notesfinancing），指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票，并以該票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)套取資金，實(shí)現(xiàn)融資目的。融資性票據(jù)是沒有真實(shí)商品交易背景，純粹以融資為目的的商業(yè)票據(jù)，是發(fā)育成熟的票據(jù)市場(chǎng)中一種重要的資金融通工具。

作為金融體系的重要組成部分，票據(jù)融資行業(yè)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)較為嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)票據(jù)融資行業(yè)也是典型的資本密集型和人才密集型行業(yè)。對(duì)于國內(nèi)票據(jù)融資公司而言，行業(yè)準(zhǔn)入管制、資本和人才要求是進(jìn)入票據(jù)融資行業(yè)的三大壁壘。

二、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

票據(jù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。近年來，票據(jù)的融資功能也日益被企業(yè)和銀行所推崇。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)對(duì)短期資金需求的增加，票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。特別是在中小企業(yè)中，票據(jù)作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機(jī)構(gòu)本外幣票據(jù)融資規(guī)模從2019年的7.62萬億元增長(zhǎng)至14.72萬億元。

在發(fā)達(dá)國家的貨幣市場(chǎng)中，票據(jù)的主要功能就是融資。在國內(nèi)，銀行承兌匯票（銀票）和商業(yè)承兌匯票（商票）被廣泛使用，是買方向賣方進(jìn)行支付的一種常用方式。過去，票據(jù)作為支付手段的功能得到了充分運(yùn)用和強(qiáng)調(diào)，近年來我國票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展非常迅速。2024年，我國中資大型銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的2.35萬億元增長(zhǎng)至6.7萬億元。

近兩年，我國中資全國性四大銀行票據(jù)融資規(guī)模增長(zhǎng)明顯，2024年，我國中資全國性四大銀行票據(jù)融資規(guī)模從2019年的1.65萬億元增長(zhǎng)至5.97萬億元。

從中小型銀行票據(jù)融資情況來看，2024年，我國中資中小型銀行票據(jù)融資規(guī)模達(dá)到7.7萬億元，較2023年增長(zhǎng)0.09萬億元。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展前景分析及市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)報(bào)告》

三、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為計(jì)算機(jī)、軟件等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)；票據(jù)融資位于行業(yè)中游；行業(yè)下游面向資金需求方，主要為各類企業(yè)。在新發(fā)展階段，以新發(fā)展理念促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。票據(jù)融資在支持產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化中責(zé)無旁貸、大有可為。

2、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游-計(jì)算機(jī)

計(jì)算機(jī)與金融的聯(lián)系遠(yuǎn)不止于簡(jiǎn)單的數(shù)字處理和網(wǎng)絡(luò)連接，它們共同推動(dòng)了金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，使得金融市場(chǎng)更加透明、高效和安全。計(jì)算機(jī)是票據(jù)融資上游最基礎(chǔ)的設(shè)備，中國計(jì)算機(jī)行業(yè)是一個(gè)發(fā)展迅速且充滿活力的領(lǐng)域，從引進(jìn)前蘇聯(lián)的計(jì)算機(jī)技術(shù)開始，從單機(jī)起步到系列機(jī)，進(jìn)而形成批量生產(chǎn)，逐步發(fā)展成為了今天包括整機(jī)、外部設(shè)備、零部件等硬件制造業(yè)、軟件業(yè)和信息服務(wù)業(yè)的完整工業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國電子計(jì)算機(jī)（電腦）產(chǎn)量36010.4萬臺(tái)，較2023年增加1458.7萬臺(tái)。

3、票據(jù)融資行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游

1、中小企業(yè)

票據(jù)作為企業(yè)的重要融資渠道，具有融資便利、成本低的優(yōu)勢(shì)。隨著票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管制度和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，票據(jù)市場(chǎng)逐步規(guī)范和成熟，票據(jù)正漸漸成為企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)的重要融資渠道。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要支柱，是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要力量之一，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新與維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，我國中小企業(yè)的數(shù)量有5200萬個(gè)，較2021年增加400萬個(gè)。

2、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)

票據(jù)是服務(wù)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)短期融資理想工具之一，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)可以轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，發(fā)展應(yīng)收賬款票據(jù)化，尋求票據(jù)融資對(duì)應(yīng)收賬款融資的替代方式。

中國工業(yè)行業(yè)的崛起大大拉動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，特別是從建國初期就開始把工業(yè)的發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重心。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)同時(shí)承擔(dān)工業(yè)增長(zhǎng)的主要任務(wù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展有著舉足輕重的作用，對(duì)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很好的貢獻(xiàn)度，因此成為各省區(qū)發(fā)展的重要戰(zhàn)略支撐。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)已是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，2024年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)為51.2萬個(gè)，較2023年末增長(zhǎng)6.1%。

四、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展環(huán)境-相關(guān)政策

在中國經(jīng)濟(jì)的浩瀚星河中，中小微企業(yè)無疑是最活躍、最不可或缺的組成部分。它們?cè)诖龠M(jìn)技術(shù)進(jìn)步、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，由于信息不對(duì)稱、信用缺失等原因，中小企業(yè)在融資過程中常常遭遇困境。而票據(jù)這一兼具支付、融資及信用功能的金融工具，在金融領(lǐng)域扮演著重要角色。國家及相關(guān)部門為推動(dòng)票據(jù)行業(yè)發(fā)展，相繼出臺(tái)一系列政策，為中小企業(yè)改善融資環(huán)境保駕護(hù)航。

五、票據(jù)融資行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、競(jìng)爭(zhēng)格局

票據(jù)市場(chǎng)的參與者日益多元化，除了傳統(tǒng)的銀行和企業(yè)外，非銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新興力量也開始進(jìn)入票據(jù)市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)參與者的增多，競(jìng)爭(zhēng)加劇。目前，在中國票據(jù)融資市場(chǎng)中，大型銀行、“四大行”票據(jù)融資規(guī)模占比逐漸擴(kuò)大。

2、代表企業(yè)-中國銀行股份有限公司

中國銀行是中國持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間最久的銀行，也是中國全球化和綜合化程度最高的銀行，在中國內(nèi)地及境外64個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有機(jī)構(gòu)，中銀香港、澳門分行擔(dān)任當(dāng)?shù)氐陌l(fā)鈔行。中國銀行擁有比較完善的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成了以公司金融、個(gè)人金融和金融市場(chǎng)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主體，涵蓋投資銀行、直接投資、證券、保險(xiǎn)、基金、飛機(jī)租賃、資產(chǎn)管理、金融科技、金融租賃等多個(gè)領(lǐng)域的綜合金融服務(wù)體系，為客戶提供“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)、綜合服務(wù)”的金融解決方案。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，中國銀行股份有限公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6229億元，其中，全年業(yè)績(jī)利息凈收入4665億元，非利息收入1563億元。

六、票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

作為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的關(guān)鍵工具，票據(jù)的創(chuàng)新發(fā)展顯得尤為重要。票據(jù)市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，其發(fā)展現(xiàn)狀顯示出蓬勃的生機(jī)與活力。未來，票據(jù)市場(chǎng)需要不斷創(chuàng)新和完善，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新要求。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多樣化、國際化發(fā)展、監(jiān)管科技的應(yīng)用以及綠色金融的推廣，票據(jù)市場(chǎng)將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國票據(jù)融資行業(yè)發(fā)展前景分析及市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。