研判2025！中國聚合支付行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及發(fā)展趨勢分析：企業(yè)積極下沉市場，行業(yè)未來發(fā)展空間巨大[圖]

內(nèi)容概要：當(dāng)前，移動支付已成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠?。無論是購物、餐飲、出行還是其他消費(fèi)場景，幾乎都可以看到移動支付的身影。然而，與以往不同的是，越來越多的企業(yè)開始擺脫對單一支付工具的依賴，轉(zhuǎn)而采用多種支付方式并存的策略。這背后，既有消費(fèi)者支付習(xí)慣多樣化的推動，也有國家對支付市場進(jìn)行規(guī)范化管理的需要。在這樣的背景下，聚合支付應(yīng)運(yùn)而生并迅速崛起。聚合支付平臺通過整合多種支付方式，為商家和消費(fèi)者提供了更加便捷、高效的支付體驗(yàn)。無論是支付寶、微信支付，還是云閃付、翼支付等新興支付方式，都可以通過聚合支付平臺實(shí)現(xiàn)無縫對接。這種“一碼多付”的模式不僅降低了商家的運(yùn)營成本，還提高了消費(fèi)者的支付滿意度。近年來，我國聚合支付市場交易規(guī)模持續(xù)上漲，2024年中國聚合支付市場交易規(guī)模達(dá)到22.6萬億元，同比上漲14.1%。

相關(guān)上市企業(yè)：拉卡拉（300773）、連連數(shù)字（02598）、新國都（300130）、海聯(lián)金匯（002537）、騰訊控股（00700）、新力金融（600318）、翠微股份（603123）、恒寶股份（002104）、興業(yè)銀行（601166）、生意寶（002095）等

相關(guān)企業(yè)：銀聯(lián)商務(wù)支付股份有限公司、上海收錢吧互聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司、長沙卡友信息服務(wù)股份有限公司、上海簡米網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、武漢利楚商務(wù)服務(wù)有限公司、深圳盒子信息科技有限公司、杭州首展科技有限公司等。

關(guān)鍵詞：聚合支付、第三方支付、用戶規(guī)模、市場規(guī)模

一、聚合支付行業(yè)相關(guān)概述

?聚合支付，也稱“融合支付”，是指只從事“支付、結(jié)算、清算”服務(wù)之外的“支付服務(wù)”，依托銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織，借助銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付通道與清結(jié)算能力，利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力，將一個以上的銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付服務(wù)，整合到一起，為商戶提供包括但不限于“支付通道服務(wù)”、“集合對賬服務(wù)”、“技術(shù)對接服務(wù)”、“差錯處理服務(wù)”、“金融服務(wù)引導(dǎo)”、“會員賬戶服務(wù)”、“作業(yè)流程軟件服務(wù)”、“運(yùn)行維護(hù)服務(wù)”、“終端提供與維護(hù)”等服務(wù)內(nèi)容，以此減少商戶接入、維護(hù)支付結(jié)算服務(wù)時面臨的成本支出，提高商戶支付結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行效率的，并收取增值收益的支付服務(wù)。

目前在我國市場上聚合支付可以分為兩種：一種是線上支付，一種是線下支付，但是它的原理都是一樣的，是將各種不同的支付平臺，整合到一個系統(tǒng)當(dāng)中，完成各個平臺的支付操作。線上聚合支付主要服務(wù)于電商平臺和在線商戶。它通過整合多種支付接口，提供一個統(tǒng)一的支付平臺，方便用戶在不同支付方式之間切換。而線下聚合支付主要服務(wù)于實(shí)體店和線下商戶。它將多種支付方式的收單功能集成到一個終端或二維碼中，方便消費(fèi)者使用不同的支付方式進(jìn)行支付。

聚合支付的發(fā)展過程大體經(jīng)歷了三個階段：第一階段為2014年至2015年的起步期，隨線上支付市場日趨飽和，支付機(jī)構(gòu)爭奪的主戰(zhàn)場向線下轉(zhuǎn)移，二維碼作為線下支付的主要媒介之一開始被大范圍普及，由于普及的過程需要大量人力去拓展實(shí)體商戶，且隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭陸續(xù)上線支付產(chǎn)品，支付方式日趨多樣但零散化，提供支付方式一體化整合服務(wù)且具備地推優(yōu)勢的聚合支付迎來發(fā)展機(jī)遇；第二階段為2016年至2017年的規(guī)模爆發(fā)加速期，在這一時期，聚合支付產(chǎn)品快速迭新且被大范圍推廣，收單外包機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)紛紛入局，在支付寶和微信的推動下，聚合支付規(guī)模爆發(fā)；第三階段是2017年下半年至今的合規(guī)發(fā)展期，2017年中下旬聚合支付監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，嚴(yán)查“二清”，行業(yè)發(fā)展走向健康合規(guī)。

二、聚合支付行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，聚合支付行業(yè)上游是指主要包括技術(shù)提供商、支付服務(wù)提供商和硬件設(shè)備供應(yīng)商等。技術(shù)提供商負(fù)責(zé)研發(fā)和維護(hù)聚合支付平臺所需的技術(shù)和系統(tǒng)，確保平臺的穩(wěn)定性和安全性。支付服務(wù)提供商則提供多種支付方式的接入和整合服務(wù)，為商家提供多樣化的支付選擇。硬件設(shè)備供應(yīng)商則提供支付所需的終端設(shè)備，如POS機(jī)、掃碼設(shè)備等，確保支付流程的順利進(jìn)行。下游主要面向各類商家和消費(fèi)者。商家作為支付服務(wù)的需求方，通過接入聚合支付平臺，能夠簡化支付接入流程，降低運(yùn)營成本，提升支付效率。消費(fèi)者則通過聚合支付平臺享受便捷、安全的支付體驗(yàn)，滿足多樣化的支付需求。

近年來，在多種推動力的共同作用下，我國第三方支付行業(yè)得以迅猛發(fā)展。其中，網(wǎng)絡(luò)購物的普及和線下掃碼支付的廣泛應(yīng)用，無疑是兩大主要驅(qū)動力。網(wǎng)絡(luò)購物的興起，使得消費(fèi)者能夠隨時隨地進(jìn)行商品瀏覽、選擇和購買，而第三方支付作為網(wǎng)絡(luò)購物的支付手段，為交易提供了安全、可靠的保障。同時，線下掃碼支付的普及，也進(jìn)一步推動了第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展。無論是商場購物、餐飲消費(fèi)，還是公共交通出行，掃碼支付都已成為人們生活中不可或缺的一部分。數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年中國第三方支付交易金額持續(xù)上漲，從99.27萬億元增長至355.46萬億元，隨后2022年以后受監(jiān)管要求不斷趨嚴(yán)、市場競爭加劇等因素影響，第三方支付交易金額有所下降，但基本上維持在300萬億元以上。隨著第三方支付行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，將為聚合支付提供廣闊的發(fā)展空間。

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和信息化技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)購物習(xí)慣日益普及，網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模持續(xù)上漲。據(jù)統(tǒng)計，截至2024年12月，我國網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模達(dá)10.29億人，同比增加了0.75億人。隨著網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模的擴(kuò)大，聚合支付的用戶數(shù)量也隨之增長，進(jìn)而推動聚合支付行業(yè)不斷發(fā)展。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國聚合支付行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及前景戰(zhàn)略研判報告》

三、聚合支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前，移動支付已成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠帧o論是購物、餐飲、出行還是其他消費(fèi)場景，幾乎都可以看到移動支付的身影。然而，與以往不同的是，越來越多的企業(yè)開始擺脫對單一支付工具的依賴，轉(zhuǎn)而采用多種支付方式并存的策略。這背后，既有消費(fèi)者支付習(xí)慣多樣化的推動，也有國家對支付市場進(jìn)行規(guī)范化管理的需要。在這樣的背景下，聚合支付應(yīng)運(yùn)而生并迅速崛起。聚合支付平臺通過整合多種支付方式，為商家和消費(fèi)者提供了更加便捷、高效的支付體驗(yàn)。無論是支付寶、微信支付，還是云閃付、翼支付等新興支付方式，都可以通過聚合支付平臺實(shí)現(xiàn)無縫對接。這種“一碼多付”的模式不僅降低了商家的運(yùn)營成本，還提高了消費(fèi)者的支付滿意度。近年來，我國聚合支付市場交易規(guī)模持續(xù)上漲，2024年中國聚合支付市場交易規(guī)模達(dá)到22.6萬億元，同比上漲14.1%。

四、聚合支付行業(yè)競爭格局

隨著市場參與者的不斷增加和技術(shù)的不斷進(jìn)步，聚合支付行業(yè)的競爭日益激烈。各平臺為了爭奪市場份額和客戶資源，不斷推出新的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足市場需求。目前，行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)主要包括拉卡拉支付股份有限公司、武漢利楚商務(wù)服務(wù)有限公司、上海收錢吧互聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司、上海簡米網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、長沙卡友信息服務(wù)股份有限公司等。

?拉卡拉支付股份有限公司主要業(yè)務(wù)分為兩大類：數(shù)字支付業(yè)務(wù)、科技服務(wù)業(yè)務(wù)，其中在數(shù)字支付業(yè)務(wù)方面，公司為商戶提供安全、便捷、一站式的綜合支付解決方案，涵蓋線上線下 B2C 支付、B2B 支付、跨境支付、外卡支付等各類場景，公司銀行卡、掃碼、跨境的支付交易金額均處于行業(yè)領(lǐng)先。近年來，公司依托開放平臺，針對行業(yè)客戶在收款、分賬、訂單、報表、營銷等不同經(jīng)營管理的需求，進(jìn)一步完善“繳費(fèi)易”、“即易付”、“錢賬通”、“油站通”等“支付+”SaaS 產(chǎn)品。2024年上半年，公司支付業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.34億元，同比增長3.67%。

??武漢利楚商務(wù)服務(wù)有限公司成立于2011年，總部位于湖北武漢，是一家以聚合支付為入口，為線下商戶提供數(shù)字化產(chǎn)品及解決方案的企業(yè)。旗下?lián)碛芯酆现Ц吨信_“掃唄”、商戶輕SaaS“賦佳”、全域營銷中臺“有域”3大產(chǎn)品體系。其中，掃唄是專為中小商戶打造的融合支付收款工具，它在聚合支付領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)了支付方式、支付場景、商戶類型、結(jié)算方式、調(diào)用模式的五大超級聚合，并以支付為核心，為商戶提供包括會員、收銀、聚合發(fā)券、聚合小程序、聚合分期、廣告營銷、商戶貸款、商戶社保、電子發(fā)票等在內(nèi)的數(shù)字化服務(wù)，成功為眾多企業(yè)和知名連鎖品牌提供一站式數(shù)字化經(jīng)營綜合解決方案服務(wù)。

五、聚合支付行業(yè)發(fā)展趨勢

1、目標(biāo)城市及目標(biāo)用戶下沉

近年來，隨著聚合支付行業(yè)的不斷發(fā)展，一二線城市聚合支付市場逐漸飽和。隨著第三方移動支付向三四線及以下城市擴(kuò)張，越來越多來自三四線城市的市民開始接受和使用第三方移動支付，而這也是聚合支付企業(yè)新的機(jī)遇與發(fā)展。因此，聚合支付企業(yè)未來將逐漸布局三四線及其以下城市，拓展市場。從國家地理方面來看，聚合支付從沿海發(fā)達(dá)地區(qū)向內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)拓展。

2、海外市場成為行業(yè)企業(yè)新的拓展點(diǎn)

隨著全球數(shù)字化進(jìn)程加速、跨境貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大以及消費(fèi)者支付習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，聚合支付企業(yè)紛紛將目光投向海外，尋求新的增長機(jī)遇。未來，聚合支付企業(yè)將通過借鑒歐美聚合支付公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身具有的支付用戶眾多、支付工具普及率高等優(yōu)勢，積極參與到聚合支付的國際化合作與競爭中，不斷增強(qiáng)我國支付產(chǎn)業(yè)的全球化作用，為促進(jìn)人民幣國際化和維護(hù)國家金融安全發(fā)揮積極作用。

3、技術(shù)創(chuàng)新推動行業(yè)發(fā)展

隨著物聯(lián)網(wǎng)、生物識別技術(shù)（如指紋支付、刷臉支付）等新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，聚合支付平臺將不斷引入這些技術(shù)，以提升支付體驗(yàn)和安全性。例如，通過結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，聚合支付可以實(shí)現(xiàn)更廣泛的支付場景覆蓋；而生物識別技術(shù)的應(yīng)用，則能進(jìn)一步提高支付的安全性和便捷性?。

4、市場競爭日趨激烈

隨著市場的不斷拓展和技術(shù)的不斷進(jìn)步，越來越多的企業(yè)將進(jìn)入聚合支付領(lǐng)域，市場競爭將更加激烈。同時，為了應(yīng)對市場競爭和提升自身競爭力，一些聚合支付平臺可能會進(jìn)行整合或并購，以實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補(bǔ)?。這種市場競爭與整合將有助于推動聚合支付行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國聚合支付行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及前景戰(zhàn)略研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。