2020年中國快速充電器供應商占比及快充產業(yè)鏈核心個股分析[圖]

    一、充電器市場規(guī)模

    快充充電器是可以對手機達到快充目的的；最后使用快充會對手機不會產生影響。

快充充電器可以快充的原因：

資料來源：智研咨詢整理

    隨著全球智能終端產業(yè)的持續(xù)發(fā)展，智能終端的影響力已比肩收音機、電視機和PC端互聯(lián)網(wǎng)，成為人類歷史上第四個滲透廣泛、普及迅速、影響巨大、深入至人類社會生活方方面面的終端產品。智能終端消費市場的穩(wěn)步發(fā)展為智能終端充儲電產業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

    2017年全球智能終端充儲電產品市場規(guī)模為175.00億美元，預計到2022年將達到240.65億美元，2017-2022年期間年復合增長率為6.6%。其中，2017年全球有線充電器市場規(guī)模為85.49億美元，2022年全球有線充電器市場規(guī)模將達到114.31億美元；2017年全球無線充電器市場規(guī)模為10.58億美元，預計到2022年全球無線充電器市場規(guī)模將達到15.64億美元；2017年全球移動電源市場規(guī)模為78.93億美元，預計到2022年全球移動電源市場規(guī)模將達到110.70億美元。

2022年全球充電市場規(guī)模情況

資料來源：BCCResearch、智研咨詢整理

    二、快充充電器供應商占比

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國快速充電器產業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》顯示：每年手機市場巨大的銷量，極大地釋放了市場對USBPD快充充電器的需求。在已拆解的28款20WPD快充充電器中PI有5款產品應用案例，占比約為18%；昂寶、有5款產品應用案例，占比約為18%；芯朋有5款產品應用案例，占比約為18%，PI、昂寶、芯朋三家并列第一；硅動力有3款應用案例，占比約為11%；美思迪賽有2款應用案例，占比約7%；矽力科技有2款應用案例，占比約7%；立锜科技有2款應用案例，占比約7%。

2020年20WUSBPD快充充電器供應商占比（初級控制器）

資料來源：充電頭、智研咨詢整理

    從次級控制器方面來看，PI有5款應用案例，占比為18%；芯朋有5款應用案例，占比為18%；昂寶應用案例為3款，占比11%；東科應用案例為3款，占比11%；美思迪賽有2款產品應用案例，占比7%；矽力科技有2款產品應用案例，占比7%；立锜科技有2款產品應用案例，占比7%；硅動力有2款產品應用案例，占比7%；茂睿芯有2款產品應用案例，占比7%。

2020年20WUSBPD快充充電器供應商占比（次級控制器）

資料來源：充電頭、智研咨詢整理

    在20WPD快充協(xié)議芯片市場中，英集芯占比為29%；慧能泰占比為21%；英集芯與慧能泰兩家公司的協(xié)議芯片成為了半數(shù)品牌20WPD快充產品的選擇，云矽半導體的協(xié)議芯片獲得了3個品牌產品的采用，占比11%，云矽半導體的協(xié)議芯片的特性是高集成、外圍精簡等。

2020年20WUSBPD快充充電器供應商占比（協(xié)議芯片）

資料來源：充電頭、智研咨詢整理

    20WPD快充高壓電容的28款產品的高壓電容供應商多達16家，本土品牌有綠寶石、艾華、昱光、中元、凱澤鑫、永銘等，臺系品牌有智寶、萬裕等，日系品牌有尼吉康、日化等，可以看出20WPD快充高壓電容本土化趨勢明顯。

2020年20WUSBPD快充充電器供應商占比（高壓電容）

資料來源：充電頭、智研咨詢整理

    低壓電容方面，很多產品的品牌辨識度不高，鈺邦低壓電容占比為10%；Njcon低壓電容占比為10%；綠寶石低壓電容占比為7%；永銘低壓電容占比為7%；艾華低壓電容占比為4%；萬裕低壓電容占比為4%；豐賓低壓電容占比為4%；富士通低壓電容占比為3%；凱澤鑫低壓電容占比為3%；昱光低壓電容占比為3%；鈺邦、NJcon、綠寶石、永銘等四個品牌的低壓電容占比相對較多。

2020年20WUSBPD快充充電器供應商占比（低壓電容）

資料來源：充電頭、智研咨詢整理

    三、快充產業(yè)鏈核心個股分析

    快充產業(yè)鏈的上游為快充方案設計，以及GaN、電容器、連接器及線束、充電接口等電子原材料或電子元器件，中游為充電器模塊、快充芯片、電源管理芯片、電芯和電芯PACK，下游應用領域有電動車行業(yè)、手機行業(yè)、電腦、筆記本電腦、顯示器、電動工具、IoT設備等。

快充產業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    從快充產業(yè)來看，奧?？萍肌⒏粷M電子、海能實業(yè)、三安光電、圣邦股份、艾華集團、士蘭微為快充產業(yè)核心企業(yè)。

    1、奧海科技

    奧?？萍际切袠I(yè)領先的智能終端充儲電產品提供商，產品主要應用于智能手機、智能穿戴設備、智能家居、智能音箱等領域。隨著全球智能終端產業(yè)的持續(xù)發(fā)展，智能終端的影響力已比肩收音機、電視機和PC端互聯(lián)網(wǎng)，成為人類歷史上第四個滲透廣泛、普及迅速、影響巨大、深入至人類社會生活方方面面的終端產品。智能終端消費市場的穩(wěn)步發(fā)展為智能終端充儲電產業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

    2019年奧?？萍紶I業(yè)收入23.16億元；2020年奧?？萍紶I業(yè)收入29.45億元，同比增長6.29億元。

2019-2020年奧?？萍紶I業(yè)收入情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2019年奧?？萍紶I業(yè)收入23.16億元，其中；充電器營業(yè)收入20.96億元，移動電源及其他營業(yè)收入2.20億元；2020年奧?？萍紶I業(yè)收入29.45億元，其中；充電器營業(yè)收入27.86億元，移動電源及其他營業(yè)收入1.59億元。

2019-2020年奧?？萍技毞之a品營業(yè)收入情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2、富滿電子

    富滿電子是一家從事高性能模擬及數(shù)?；旌霞呻娐吩O計公司，主要從事電源管理類、LED控制類、功放消費類集成電路產品的設計研發(fā)、封裝和銷售。富滿電子目前擁有IC產品200多種，特別是在消費性產品電源管理類、PD快充芯片類、LED控制類、功放類的產品擁有較高的市場占有率，已與華為達成合作，在國產芯片強大需求的推動下，富滿電子業(yè)務有望大幅增長，前景廣闊。

    2019年富滿電子營業(yè)總收入5.98億元，利潤總額0.38億元；2020年前三季度富滿電子營業(yè)總收入5.13億元，利潤總額0.65億元。

2015-2020年前三季度富滿電子營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    3、海能實業(yè)

    海能實業(yè)主要從事電子信號傳輸適配產品及其他消費電子產品的定制化設計生產，海能實業(yè)生產的各種產品主要應用在智能移動通訊、影音設備、PC、智能可穿戴設備等領域，終端市場的發(fā)展帶動了電子信號傳輸適配產品市場需求的持續(xù)增長。在連接器研發(fā)方面,公司目前已經(jīng)系列化研發(fā)生產出HDMI、Mini-DP、USB2.0、USB3.0、Type-C等系列連接器產品。海能實業(yè)在電源適配器類產品研發(fā)方面已經(jīng)系列化研發(fā)出多種類型產品，包括車載充電器、旅行充電器、移動電源、多口充電站、無線充電等系列產品，其中氮化鎵技術的應用，得該類型產品充電更快速更智能同時體積變小易于攜帶。未來隨著快充市場的快速發(fā)展，海能實業(yè)以氮化鎵為首的快充產品有望充分受益。

    2019年海能實業(yè)消費電子行業(yè)營業(yè)收入11.04億元；2020年海能實業(yè)消費電子行業(yè)營業(yè)收入15.66億元，同比增長41.85%。

2019-2020年海能實業(yè)消費電子行業(yè)營業(yè)收入

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年海能實業(yè)消費電子行業(yè)營業(yè)收入15.66億元，其中：線束行業(yè)營業(yè)收入4.53億元；信號適配器行業(yè)營業(yè)收入6.32億元；電源適配器行業(yè)營業(yè)收入4.40億元；其他營業(yè)收入0.41億元。

2019-2020年海能實業(yè)消費電子細分行業(yè)營業(yè)收入

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    4、三安光電

    三安光電主要從事化合物半導體材料的研發(fā)與應用，以砷化鎵、氮化鎵、碳化硅、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等半導體新材料所涉及的外延、芯片為核心主業(yè)。

    2019年三安光電營業(yè)總收入74.60億元，利潤總額15.91億元；2020年前三季度三安光電營業(yè)總收入59.00億元，利潤總額11.09億元。

2015-2020年前三季度三安光電營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    5、圣邦股份

    圣邦股份專注于模擬芯片設計，產品全面覆蓋信號鏈和電源管理兩大領域。圣邦股份擁有16大系列1000余款型號的高性能模擬IC產品，包括運算PD快充芯片、電池保護及充放電管理芯片、微處理器電源監(jiān)控芯片、MOSFET驅動、電平轉換及接口芯片、放大器、比較器、模擬開關、DC/DC轉換器等。

    2015年以來，圣邦股份營業(yè)總收入及利潤總額均呈增長趨勢，2019年邦股份營業(yè)總收入及利潤總額分別為7.92億元、1.89億元；2020年前三季度邦股份營業(yè)總收入及利潤總額分別為8.63億元、2.25億元。

2015-2020年前三季度圣邦股份營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    6、艾華集團

    艾華集團主要從事引線式鋁電解電容器和節(jié)能照明類鋁電解電容器的生產和銷售。艾華集團目前具有微型電容器、大容量電容器、高分子固態(tài)電容器和照明專用電容器四大產品系列，產品應用覆蓋節(jié)能照明、消費電子、通訊、汽車電子、工業(yè)應用等領域，在全球鋁電解電容器市場的份額領先，市場優(yōu)勢地位突出。

    2015-2020年艾華集團電子元器件行業(yè)營業(yè)收入呈增長趨勢，2019年增長稍緩，電子元器件行業(yè)營業(yè)收入21.22億元，同比增長2.46%；2020年艾華集團電子元器件行業(yè)營業(yè)收入23.14億元，同比增長9.05%。

2015-2020年艾華集團電子元器件行業(yè)營業(yè)收入

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    7、士蘭微

    士蘭微目前在快充市場積極布局，擁有移動電源快充、旅充快充和車充快充等多款產品解決方案，移動電源快充方面，士蘭微的產品支持低電壓高電流、高電壓低電流等多種方案；旅充快充方面，士蘭微的產品具備高精度電流控制功能，產品可靠性高；車充快充方面，產品支持5V/9V/12V/20V等多種產品規(guī)格。

    2018年士蘭微電子元器件行業(yè)營業(yè)收入29.96億元；2019年士蘭微電子元器件行業(yè)營業(yè)收入30.39億元，比上年增加0.43億元；2020年士蘭微電子元器件行業(yè)營業(yè)收入40.96億元，比上年增加10.57億元。

2018-2020年士蘭微電子元器件營業(yè)收入情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2019年士蘭微集成電路和分立器件5吋、6吋芯片生產量為220.13萬片，銷售量為220.13萬片，庫存量為30.15萬片；2020年士蘭微集成電路和分立器件5吋、6吋芯片生產量為237.54萬片，銷售量為237.54萬片，庫存量為32.12萬片。

2018-2020年士蘭微集成電路和分立器件5吋、6吋芯片生產、銷售、庫存情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2019年士蘭微集成電路和分立器件8吋芯片生產量34.48萬片，銷售量34.48萬片，庫存量9.43萬片；2020年士蘭微集成電路和分立器件8吋芯片生產量57.13萬片，銷售量57.13萬片，庫存量13.57萬片。

2018-2020年士蘭微集成電路和分立器件8吋芯片生產、銷售、庫存情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理