2020年中國錦綸行業(yè)發(fā)展回顧及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、產業(yè)鏈

    尼龍是美國杰出的科學家卡羅瑟斯（Carothers）及其領導下的一個科研小組研制出來的，是世界上出現(xiàn)的第一種合成纖維，尼龍是聚酰胺纖維（錦綸）的一種說法。

    尼龍的出現(xiàn)使紡織品的面貌煥然一新，它的合成是合成纖維工業(yè)的重大突破，同時也是高分子化學的一個非常重要里程碑。

    聚酰胺俗稱尼龍（Nylon），英文名稱Polyamide（簡稱PA），是分子主鏈上含有重復酰胺基團—[NHCO]—的熱塑性樹脂總稱，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。其中脂肪族PA品種多，產量大，應用廣泛，其命名由合成單體具體的碳原子數(shù)而定。

    該類產品用途廣，是以塑代鋼、鐵、銅等金屬的好材料，是重要的工程塑料；鑄型尼龍廣泛代替機械設備的耐磨部件，代替銅和合金作設備的耐磨損件。適用于制作耐磨零件，傳動結構件，家用電器零件，汽車制造零件，絲桿防止機械零件，化工機械零件，化工設備。如渦輪、齒輪、軸承、葉輪、曲柄、儀表板，驅動軸，閥門、葉片、絲桿、高壓墊圈、螺絲、螺母、密封圈，梭子、套簡，軸套連接器等。

    錦綸以長絲為主，另外還有少量的錦綸短纖維。錦綸長絲主要用于制造強力絲，供生產襪子、內衣、運動衫等。錦綸短纖維主要是與粘纖、棉、毛及其他合纖混紡，用作服裝布料。

    錦綸的產業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、產量

    目前，錦綸作為紡織領域僅次于滌綸的第二大合成纖維產品，近年來需求不斷加大，我國錦綸行業(yè)也在迅速發(fā)展。

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國錦綸行業(yè)市場運營格局及前景戰(zhàn)略分析報告》顯示：2015-2020年期間，我國錦綸總體保持增長態(tài)勢，2017-2018年雖出現(xiàn)小幅度下降，但2019-2020年連續(xù)兩年出現(xiàn)增長，至2020年中國錦綸行業(yè)產量384.25萬噸，比上年增加34.25萬噸，同比增長9.79%。

    2015-2020年中國錦綸行業(yè)產量及增長

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國化學纖維工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    3、進出口

    中國是錦綸生產大國，也是出口大國，中國錦綸出口量遠遠大于進口量。從海關數(shù)據(jù)顯示：2019年中國錦綸長絲行業(yè)出口數(shù)量270431.5噸，進口數(shù)量87776.6噸；2020年中國錦綸長絲行業(yè)出口數(shù)量248971.3噸，進口數(shù)量63145.9噸。

    2019-2020年中國錦綸行業(yè)進出口數(shù)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國化學纖維工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    從進出口金額來看，2019年中國錦綸長絲行業(yè)出口金額93236.6萬美元，錦綸長絲行業(yè)進口金額39218.3萬美元；2020年中國錦綸長絲行業(yè)出口金額72628萬美元，錦綸長絲行業(yè)進口金額28036.6萬美元。

    2019-2020年中國錦綸行業(yè)進出口金額

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國化學纖維工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    4、盈利及虧損

    2018年，我國錦綸行業(yè)實現(xiàn)利潤42.07億元，較2017年增長0.68億元；2019年，中國錦綸行業(yè)利潤總額31.18億元，較2018年下降10.89億元；2020年中國錦綸行業(yè)利潤總額39.97億元，較2019年增加8.79億元。

    2017-2020年中國錦綸行業(yè)利潤總額

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國化學纖維工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    不可回避的是，錦綸行業(yè)競爭格局存在分化趨勢。2018年中國錦綸行業(yè)虧損企業(yè)虧損額4.06億元，同比增長30.9%；2019年中國錦綸行業(yè)虧損企業(yè)虧損額6.31億元，同比增長55.4%；2020年中國錦綸行業(yè)虧損企業(yè)虧損額4.02億元，同比下降36.3%。

    2017-2020年中國錦綸行業(yè)虧損企業(yè)虧損額

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國化學纖維工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    5、價格指數(shù)

    柯橋紡織指數(shù)是綜合反映中國輕紡城市場及紹興輕紡產業(yè)發(fā)展狀況的一個完整的指數(shù)體系，2015-2019年中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數(shù)平均值呈下降趨勢，2020-2021年前四月有回升趨勢，至2021年4月，中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數(shù)平均值為104.85點。

    2015-2021年1-4月中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數(shù)平均值走勢

資料來源：中國柯橋紡織指數(shù)編制辦公室、智研咨詢整理

    6、企業(yè)

    1）、臺華新材

    浙江臺華新材料股份有限公司成立于2001年02月21日，注冊地位于浙江省嘉興市秀洲區(qū)王店鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)，法定代表人為施清島。經(jīng)營范圍包括新型紡織材料及特種紡織品的研發(fā)、生產和銷售；其他紡織品的生產及銷售；紡織品、機械設備及化工產品（不含化學危險品和易制毒化學品）的批發(fā)、傭金代理（拍賣除外）及其進出口業(yè)務。

    2019-2020年臺華新材營業(yè)收入及利潤總額連續(xù)兩年下降，2019年臺華新材營業(yè)收入26.58億元，利潤總額2.19億元；2020年臺華新材營業(yè)收入24.72億元，利潤總額1.28億元。

    2017-2020年臺華新材營業(yè)收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年臺華新材錦綸長絲的營業(yè)收入為8.41億元；錦綸坯布的營業(yè)收入為6.66億元；滌綸坯布的營業(yè)收入為1.02億元；錦綸成品面料的營業(yè)收入為4.27億元；滌綸成品面料的營業(yè)收入為3.64億元；其他的營業(yè)收入為0.72億元。

    2017-2020年臺華新材細分產品營業(yè)收入（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    臺華新材及下屬子公司分別主要生產錦綸長絲、坯布和功能性成品面料，2020年臺華新材生產錦綸長絲77125.9噸；錦綸坯布20019.5萬米；滌綸坯布8539.18萬米；錦綸成品面料3944.82萬米；滌綸成品面料3860.99萬米。

2017-2020年臺華新材細分產品產量

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    臺華新材的產品品種規(guī)格較全，產業(yè)鏈完整，為了長期保持市場滲透率和大、中、小不同類型客戶的覆蓋面，根據(jù)不同產品銷售特點，臺華新材采取了以銷定產和根據(jù)市場情況提前備貨相結合的生產模式。

    臺華新材的錦綸成品面料主要采取以銷定產的生產模式；錦綸長絲和錦綸坯布采取以銷定產和常規(guī)產品提前備貨相結合的生產模式；對于市場上需求總量較大但需求批次零散和需求批量較小的常規(guī)品種的產品，公司會進行提前生產備貨。

    2020年臺華新材錦綸長絲的銷量為76388.2噸）；錦綸坯布的銷量為21796.9萬米）；滌綸坯布的銷量為7537.52萬米）；錦綸成品面料的銷量為3639.35萬米；滌綸成品面料的銷量為3835.52萬米）。

2017-2020年臺華新材細分產品銷量

    從庫存量來看，2020年臺華新材錦綸長絲的庫存量為7218.72噸）；錦綸坯布的庫存量為8402.07萬米）；滌綸坯布的庫存量為3103.65萬米）；錦綸成品面料的庫存量為634.83萬米）；滌綸成品面料的庫存量為404.16萬米）。

2017-2020年臺華新材細分產品庫存量

    2）、ST華鼎

    義 烏華鼎錦綸股份有限公司是國家火炬計劃重點高新技術企業(yè)，中國A股主板上市企業(yè)，始創(chuàng)于2002年，業(yè)已形成差別化錦綸6長絲、跨境電商雙主業(yè)、多元化、集團化發(fā)展模式。華鼎股份是中國錦綸長絲行業(yè)的龍頭企業(yè)，是中國化纖行業(yè)綠色纖維標志認證企業(yè)；承擔多項國家重點研發(fā)計劃、國家火炬項目、國家重點新產品、省級科技項目，并獲得多項行業(yè)領先的發(fā)明專利，其重大攻關項目成果曾獲得“紡織之光”科學技術獎一等獎和多次省科學技術進步獎。

    ST華鼎位于浙江省義烏市，輻射長三角區(qū)域，這一地區(qū)擁有眾多國內知名的紡織品生產企業(yè)和化纖原材料供應商，形成了我國獨具特色的化纖、紡織產業(yè)集群帶。

    2019年ST華鼎營業(yè)總收入為85.65億元，虧損12.26億元；2020年前三季度ST華鼎營業(yè)總收入為72.18億元，利潤總額分別1.58億元。

    2015-2020年前三季度ST華鼎營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2016-2018年ST華鼎錦綸絲營業(yè)收入逐年增長，2019年，ST華鼎錦綸絲營業(yè)收入較2018年下降6.03億元，錦綸絲營業(yè)收入25.74億元，降幅為18.98%。

    2016-2019年ST華鼎錦綸絲營業(yè)收入

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2016-2018年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量均呈增長趨勢，2019年ST華鼎錦綸絲產銷量均較2018年有所下降，2019年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量分別為13.79萬噸、13.78萬噸、0.62萬噸。

    2016-2019年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    未來的華鼎，將毅然崛起在世界錦綸之巔。ST華鼎將以投資新建的項目為發(fā)展契機，憑借多年來在錦綸行業(yè)積累的技術、管理、品牌等優(yōu)勢，實施產能規(guī)?；?、產品系列化、市場高端化、品牌國際化的競爭策略，力爭將公司建成國內最大、國際領先的錦綸研發(fā)與制造企業(yè)。

    三、行業(yè)發(fā)展趨勢

    我國錦綸工業(yè)起步發(fā)展20世紀50年代中期，因受諸多因素的影響，我國錦綸工業(yè)長絲發(fā)展處于相對緩慢，改革開放來，從我國加入WTO后，在下游紡織市場需求的拉動下，同時由于多元化資本的投入，我國錦綸工業(yè)得到快速發(fā)展。

    近年來，由于錦綸纖維本身具備的重量輕、易染色、高彈性及耐磨損、抗撕裂、耐水性等特點，使錦綸纖維在戶外運動服裝產品等領域得到廣泛應用。

    隨著市場需求的不斷加大，我國錦綸行業(yè)也在迅速發(fā)展。錦綸價格雖高于滌綸，但錦綸擁有更優(yōu)秀的耐磨、強力等性能。隨著錦綸整體性價比的提高，會有相當部分滌綸中高端市場被性能更優(yōu)、性價比更好的錦綸所替代。這就給錦綸產量增加提供有力的市場需求。

    隨著己內酰胺成本大幅下降，錦綸行業(yè)盈利能力開始增強，行業(yè)中實力強大的龍頭企業(yè)逐步向上下游領域擴張，己內酰胺-聚酰胺一體化進程加速，錦綸行業(yè)成本控制能力有望進一步加強。同時，錦綸行業(yè)產能快速擴張也帶動了下游行業(yè)在新產品開發(fā)、應用領域拓展、生產效率提高等方面不斷進步，錦綸產業(yè)迎來新的發(fā)展周期?？偟膩砜矗覈\綸行業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。

    未來錦綸行業(yè)的發(fā)展趨勢

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理